Alternative minimum tax

アリスは独身の納税者で、2019年にW-2賃金所得として10万ドルを得ています。彼女はまた、雇用主のために800株のインセンティブストックオプション（ISO）を行使し、売却せずに保有しています。各ISOの行使価格は100ドル、現在の公正市場価格は200ドルです。そのため、彼女は通常の所得には課税されず、代替ミニマム税（AMT）所得に加算される8万ドルのバーゲン要素を負担しています。彼女には項目別控除はありません。

アリスは所得税を2回計算しなければならない。

通常の課税

アリスは、100,000ドルに対する通常の連邦所得税を15,246ドルと計算します。100,000ドル - 12,200ドルの標準控除 = 87,800ドルの課税所得で、通常の税率10%、12%、22%、24%の場合、15,246.50ドルの税金を支払うことになります。

代替最低税制

1. アリスは10万ドルの通常の収入を得る
2. すべてのAMT調整と除外を加算します。ここでは、彼女は8万ドルのインセンティブストックオプションの取引要素を持っており、これはAMTの課税対象ですが、通常の所得には該当しないため、AMT所得は18万ドルになります。
3. アリスの年間所得税額（AMTI）は18万ドルで、独身納税者に対する2019年の控除額の段階的削減上限である51万300ドルを下回っているため、彼女は7万1700ドルの全額控除を受ける資格があります。
4. アリスは、18万ドルの代替ミニマム税（AMTI）から7万1700ドルの控除額を差し引いて、10万8300ドルの所得を得る。この所得には26％の税率のみが適用され、代替ミニマム税（AMT）の税負担額は2万8158ドルとなる。

アリスのAMT税負担額28,158ドルは、通常の税負担額15,246ドルよりも大きいため、彼女は連邦税として合計28,158ドル（通常の税額15,246ドルとAMT税額12,912ドル）を支払います。ISOバーゲン要素はAMT用語でタイミング調整であるため、彼女は支払ったAMT税額12,912ドルを最低税額控除として2020課税年度に繰り越すことができ、その際に支払った税額に対する控除を受けることができます。

Due to the effect of the exemption phaseout, there are effective marginal tax rates of 32.5% and 35%. A lower tax rate continues to apply to long-term capital gains (and qualifying dividends).^[9] While the TCJA amended exemptions and phaseouts for single and married filers, it did not change it for trusts.^{[10][11][12][13]}

Under the AMT the standard deduction does not apply, but the AMT exemption does.^[14] State, local, and foreign taxes are not deductible. However, most other itemized deductions apply at least in part. Significant other adjustments to income and deductions apply. Individuals must file IRS Form 6251 if they have any net AMT due. The form is also filed to claim the credit for prior year AMT.

Other adjustments in computing AMT include:^[15]

• Miscellaneous itemized deductions are not allowed. These include all items subject to the 2% "floor", such as employee business expenses, tax preparation fees, etc.
• The home mortgage interest deduction is limited to interest on purchase money mortgages for a first and second residence.
• Medical expenses may be deducted only if they exceed 10% of Adjusted Gross Income, as compared to 7.5% for regular tax.
• The bargain element of an incentive stock option when exercised and the stock is not sold in the same tax year, regardless of whether the stock can immediately be sold.

Many AMT adjustments apply to businesses.^[16] The adjustments tend to have the effect of deferring certain deductions or recognizing income sooner. These adjustments include:

• Depreciation deductions must be computed using the straight line method and longer lives than may be used for regular tax. (See MACRS)
• Deductions for certain "preferences" are limited. These include deductions related to:
  • circulation costs,
  • mining costs,
  • research and experimentation costs,
  • intangible drilling costs, and
  • certain amortization.
• Certain income must be recognized earlier, including:
  • long-term contracts and
  • installment sales.

To the extent AMT exceeds regular Federal income, a future credit may be provided which can offset future regular tax to the extent AMT does not apply in a future year, if AMT is caused by timing adjustment items such as the exercise of ISOs. However, this credit is limited: see further details in the "AMT credit against regular tax" section.

AMTの計算の基礎となる通常の税額は、税務申告書の次の行に記載されています。個人所得税申告書フォーム1040の44行目から外国税額控除を差し引いた額。^{[ 17 ]}

その他の調整もいくつか適用されます。さらに、パートナーまたは株主のAMT所得と調整の分配分は、パートナーシップ[ ^{18 ]または}S法人^{[ 19 ]}からパートナーまたは株主に流れます。

AMTは外国税額控除によって減額され、通常の課税所得ではなくAMT所得に基づいて制限されます。^{[ 20 ]}特定の事業税額控除が認められています。^{[ 21 ]}

For years since then, Congress had passed one-year "patches" aimed at minimizing the impact of the tax. While not automatically indexed for inflation until a change in the law in early 2013, the exemption had been increased by Congress many times. In addition, the tax rate was increased for individuals effective 1991 and 1993, and the tax was limited for capital gains and qualifying dividends in 2003.

For the 2007 tax year, the patch was passed on December 20, 2007, but only after the IRS had already designed its forms for 2007. The IRS had to reprogram its forms to accommodate the law change.^[32]

The tax rate and exemption increases are reflected in the following table:

1986年から2017年まで、法人税率は20%のままで、免除額は40,000ドルのままでした。2018年に、法人AMTは恒久的に廃止されました。2018課税年度以前は、過去3年間の平均年間総収入が7,500,000ドル以下の法人はAMTが免除されていましたが、このテストを満たし続ける限りにおいてのみ免除されていました。^{[ 33 ]}さらに、法人は法人としての最初の年にAMTが免除されていました。関連会社は、3つの免除（40,000ドル、750万ドル、および最初の年）すべてにおいて、単一の法人であるかのように扱われました。^{[ 34 ]}以前は、法人はAMTのためにフォーム4626を提出していました。法人は、調整済み当期利益の調整（増減）の対象にもなっていました。

2012年の米国納税者救済法は、 2012年の控除額を夫婦合算申告の場合は78,750ドル、独身の場合は50,600ドルに設定し、将来の控除額をインフレ率に合わせて調整した。^{[ 35 ] [ 36 ]}

個人、遺産、信託はAMTの対象となります。パートナーシップおよびS法人は一般的に所得税またはAMTの対象ではありませんが^{[ 39 ]}、代わりにAMTの計算に関連する所得および項目をパートナーおよび株主にパススルーします^{[ 40 ]} 。外国人は、米国での取引または事業に実質的に関連する所得に対してのみAMTの対象となります^{[ 41 ]。}

The rate of AMT varies by type of taxpayer.^[42] Through 2018, individuals, estates, and trusts are subject to the same rate of tax on long-term capital gains for regular tax and AMT.

The deduction for personal exemptions is not allowed. Instead, all taxpayers are granted an exemption that is phased out at higher income levels.^[43] See above for amounts of this exemption and phase-out points. Due to the phase-out of exemptions, the actual marginal tax rate (1.25*26% = 32.5%) is higher for the income above the phase-out point. The married-filing-separately (MFS) phase-out does not stop when the exemption reaches zero, either in 2009 or 2010. This is because the MFS exemption is half of the joint exemption, but the phase-out is the full amount, so for MFS filers the phase-out amount can be up to twice the exemption amount, resulting in a 'negative exemption'.

For example, using 2009 figures, a filer with $358,800 of income not only gets zero exemption, but is also taxed on an additional $35,475 that was never actually earned (see "Line 29 — Alternative Minimum Taxable Income" in 2009 Instructions for Form 6251 or "Line 28 — Alternative Minimum Taxable Income" in 2010 Instructions for Form 6251). This prevents a married couple with dissimilar incomes from benefiting by filing separate returns so that the lower earner gets the benefit of some exemption amount that would be phased out if they filed jointly. When filing separately, each spouse in effect not only has their own exemption phased out, but is also taxed on a second exemption too, on the presumption that the other spouse could be claiming that on their own separate MFS return.

All taxpayers claiming deductions for depreciation must adjust those deductions in computing AMT income to the amount of deduction allowed for AMT.^[44] For AMT purposes, depreciation is computed on most assets under the straight line method using the class life of the asset. When a taxpayer is required to recognize gain or loss on disposal of a depreciable asset (or pollution control facility), the gain or loss must be adjusted to reflect the AMT depreciation amount rather than regular depreciation amounts.^[45] This adjustment also applies to additional amounts deducted in the year of acquisition of the assets. For more details on these calculations, see MACRS.

さらに、2018年以前の法人納税者は、調整済み当期利益（ACE）調整を計算する際に、減価償却費控除の調整を行う必要がある場合があります。^{[ 46 ]}このような調整は、1989年以前に取得した資産にのみ適用されます。

以下の点についても調整が必要です。

• 長期契約：納税者は代替ミニマム税（AMT）の計算に工事進捗率法を用いなければならない。^{[ 47 ]}
• 鉱山の探査および開発費用は、費用として計上するのではなく、資産計上して10年間で償却しなければならない。^{[ 48 ]}
• 汚染防止施設に関連する特定の加速控除は認められていません。^{[ 49 ]}
• アルコールとバイオディーゼル燃料に認められる税額控除は所得に含まれる。^{[ 50 ]}

個人は、通常の税金で認められている特定の控除を代替ミニマム税の計算では認められません。^{[ 14 ]}人的控除や標準控除は認められません。項目別控除の段階的廃止は適用されません。州、地方、または外国の所得税や不動産税は控除できません。これらの税金の還付は、代替ミニマム税の課税所得から除外されます。ほとんどのその他の項目別控除は控除できません。

医療費は、調整後総所得の 10% を超える部分のみ AMT で控除できます (これは AMT に限ったことではなく、通常の所得税にも適用されます)。^{[ 51 ]}

個人の利息費用控除は調整される場合があります。^{[ 52 ]}一般的に、個人の主たる住居または第二の住居の取得、建設、または改良に使用された債務に対する支払利息は影響を受けません。これには、そのような債務の借り換えによって生じる利息も含まれます。さらに、投資利息費用は、調整後の純投資所得の範囲内でのみ、代替ミニマム税（AMT）で控除できます。その他の非事業利息は、一般的にAMTで控除できません。

適格インセンティブストックオプションおよび従業員株式購入プランに基づいて受け取った株式についても調整が行われます。^{[ 53 ]}どちらの場合も、従業員は取引または報酬要素についてAMT目的で所得を認識する必要があり、雇用主はこれに対して控除が認められ、従業員は受け取った株式に基礎を持ちます。

流通費と研究費は資産計上し、償却しなければならない。^{[ 54 ]}

Before 2018, corporations were required to make an adjustment based on adjusted current earnings (ACE).^[46] The adjustment increases or decreases AMTI for 75% of the difference between ACE and AMTI. ACE is AMTI further adjusted for certain items. These include further depreciation adjustments for most assets, adjustments to more closely reflect earnings and profits, cost rather than percentage depletion, LIFO, charitable contributions and certain other items.

The deduction for net operating losses is adjusted to be based on losses for AMTI.^[55]

Farm losses are limited for AMT purposes. Passive activity losses are recomputed for AMT purposes based on income and deductions as recomputed for AMT. Certain adjustments apply with respect to farm and passive activity loss rules for insolvent taxpayers.^[56]

All taxpayers must add back tax preference deductions in computing AMTI.^[57] Tax preferences include the following amounts of deduction:

• percentage depletion in excess of basis,
• the deduction for intangible drilling costs in excess of the amount that would have been allowed if the costs were capitalized and amortized, with adjustments,
• otherwise tax exempt interest on bonds used to finance certain private activities, including mutual fund dividends from such interest,
• certain depreciation on pre-1987 assets,
• 7% of excluded gain on certain small business stock.

Taxpayers may elect an optional 10-year write-off of certain tax preference items in lieu of the preference add-back.

Note that in prior years there were certain other tax preference items relating to provisions now repealed.

Credits are allowed against AMT for foreign taxes^[58] and certain specified business credits.^[59]

The AMT foreign tax credit limitation is redetermined based on AMTI rather than regular taxable income. Thus, all adjustments and tax preference items above must be applied in computing the AMT foreign tax credit limitation.

After a taxpayer has paid AMT, a credit is allowed against regular tax in future years for the amount of AMT.^[60] The credit for individuals is generally limited to the amount of AMT generated by deferral items (e.g. exercise of incentive stock options), as opposed to exclusion items (e.g. state and local taxes).^[61] This credit is limited so that regular tax is not reduced below AMT for the year. Taxpayers may use a simplified method under which the AMT foreign tax credit limit is computed proportionately to the regular tax foreign tax credit limit. IRS Form 8801 is used to claim this credit.

The alternative minimum tax may apply to individuals exercising stock options. Under AMT rules, for incentive stock options at the time of exercise, the "bargain element" or "spread price" (the difference between the strike price and fair market value) is treated as an AMT adjustment, and therefore needs to be added to the AMT calculation even though no ordinary income tax is due at the time of exercise. In contrast, under the regular tax rules capital gains taxes are not paid until the actual shares of stock are sold. For example, if someone exercised a 10,000 share Nortel stock option at $7 when the stock price was at $87, the bargain element was $80 per share or $800,000. Without selling the stock, the stock price dropped to $7. Although the real gain is $0, the $800,000 bargain element still becomes an AMT adjustment, and the taxpayer owes around $200,000 in AMT.

The AMT was designed to prevent people from using loopholes in the tax law to avoid tax. However, the inclusion of unrealized gain on incentive stock options imposes difficulties for people who cannot come up with cash to pay tax on gains that they have not realized yet. As a result, Congress has taken action to modify the AMT regarding incentive stock options. In 2000 and 2001, people exercised incentive stock options and held onto the shares, hoping to pay long-term capital gains taxes instead of short-term capital gains taxes.^[62] Many of these people were forced to pay the AMT on this income, and by the end of the year, the stock was no longer worth the amount of alternative minimum tax owed, forcing some individuals into bankruptcy. In the Nortel example given above, the individual would receive a credit for the AMT paid when the individual did eventually sell the Nortel shares. However, given the way AMT carryover amounts are recalculated each year, the eventual credit received is in many cases less than originally paid.

The AMT is a tax of roughly 28% on adjusted gross income over $186,300^[84] plus 26% of amounts less than $186,300 minus an exemption depending on filing status after adding back in most deductions. However, taxpayers must also perform all of the paperwork for a regular tax return and then all of the paperwork for Form 6251. Furthermore, affected taxpayers may have to calculate AMT versions of all carryforwards since the AMT carryforwards may be different than regular tax carryforwards. Once a taxpayer qualifies for AMT, he or she may have to calculate AMT versions of carryforward losses and AMT carryforward credits until they are used up in future years. The definitions of taxable income, deductible expenses, and exemptions differ on Form 6251 from those on Form 1040.

The complexity of the AMT paired with the history of last minute annual patches adjusting the law create tax liability uncertainty for taxpayers. For the last ten years, Congress has passed one-year patches to mitigate negative effects, but they are typically passed close to the end of the year. This makes it difficult for taxpayers to determine their tax liability ahead of time. In addition, because the AMT was not indexed for inflation until 2013, the cost of annual patches rises every year.^[85]

The AMT's former lack of indexation was widely conceded across the political spectrum as a flaw. In 2005, the Urban-Brookings Tax Policy Center and the US Treasury Department estimated that around 15% of households with incomes between $75,000 and $100,000 must pay the AMT, up from only 2–3% in 2000, with the percentage increasing at high incomes. That percentage was set to increase quickly over the coming years if no changes had been made, most notably indexing for inflation. Currently, households with incomes below $75,000 are subject to the AMT only very rarely (and thus most tax advisors do not recommend computing AMT for such households). That was set to change in only a few years, however, if the AMT had remained unindexed.^[86]

2005年の米国の世帯所得の中央 値は44,389ドルで、年間75,000ドルを超える世帯が世帯所得の上位25%を占めていました。これらの世帯は一般的にAMTを計算する必要があるため（ただし、現在支払う必要があるのはごく一部です）、AMTは依然として富裕層または中流上層階級にしか影響しないと主張する人もいます。しかし、バージニア州フェアファックス郡（102,460ドル）^{[ 87 ]}やカリフォルニア州サンノゼ（76,354ドル）^{[ 88 ]}などの一部の郡や一部の都市では、地域の中央所得が全国平均よりもかなり高く、典型的なAMTの閾値に近づくか、それを超えています。

こうした地域では生活費指数が一般的に高いため、その地域で「中流階級」に属する家族も代替ミニマム税（AMT）を支払わなければならない一方、生活費の低い貧しい地域では「地元の富裕層」だけがAMTを支払っている。言い換えれば、AMTを支払っている人の多くは、米国全体で見れば富裕層に分類される所得を持っているにもかかわらず、居住地域の生活費の高さから自分たちを「中流階級」だと考えているのである。

1984年の最初の税制改革研究の時点で、州税および地方税の控除を廃止すべきだという主張がなされていた。

州税および地方税の現行控除は、事実上、州および地方政府が提供する公共サービス（公教育、道路建設および補修、衛生サービスなど）に対する連邦補助金を提供している。納税者が同様のサービスを私的に購入する場合（例えば、水道や下水道の料金を支払う場合）、その支出は控除対象とはならない。州税および地方税の控除を認めることは、納税者が税引き前の資金で個人消費支出を賄うことを単に許可するにすぎない。^{[ 89 ]}

州税および地方税控除の廃止を主張していた人々は、1986年の税制改革では敗れたものの、代替ミニマム税（AMT）の計算においてこれらの控除を除外するという譲歩を勝ち取った。この措置とAMTの物価連動制の廃止が相まって、州税および地方所得税の控除は徐々に廃止されていった。

代替ミニマム税（AMT）による外国税額控除の部分的な不適用は、海外で働く、あるいは外貨で給与を受け取る低所得の米国市民やグリーンカード保持者にとっても不利となる。特に世界的にドルが下落するにつれ、海外で働く人々の所得（IRSに米ドルで申告した場合）は、実際の所得が年々減少していても、また外国での納税義務が増加していても、急増する。彼らは事実上、為替レートの変動のみに基づいて課税されていることになるが、家計支出はすべて外貨建てであるため、その恩恵を受けることはできない。

AMT（代替ミニマム税）は、2018年時点でごく少数の個人納税者（0.1%）にしか影響を与えず、インセンティブストックオプションの行使や保有を制限したり、通常の税制では認められているがAMTでは認められていない税額控除や控除（例えば、民間活動による地方債など）を避けることで回避できる可能性があります。

AMT を納付する納税者にとって、IRA (個人退職口座) / 適格プランへの拠出、慈善寄付控除、住宅ローン利息 (ただし、「ハードマネー」の借り換え利息は除く) は特に価値があります。これらは、暫定最低税実効限界税率 32.5% または 35% (AMT 免除の段階的廃止範囲にある場合) ^{[ 90 ]}と州所得税の限界税率の全額^{[ 91 ]}を合わせて、納税義務を軽減します。これは、通常の税制よりもかなり有利になる可能性があります。^{[ 92 ]}

多くの政党が代替ミニマム税（AMT）の変更が必要であることに同意している一方で、その完全廃止に反対する意見もある。

• 左派系シンクタンクによる2007年の調査では、AMTが2010年までインフレ調整されなかったとしても、税金の90％は年間10万ドル以上を稼ぐ世帯にかかると示された。^{[ 93 ]}
• 代替ミニマム税（AMT）は、低所得者層への影響がほとんど、あるいは全くないように改正される可能性がある。
• 廃止による税収の減少は比較的大きい。10年間で連邦政府の歳入が8,000億ドルから1兆5,000億ドル減少すると予想されている。^{[ 94 ]}ワシントン・ポスト紙によると、「ブルッキングス研究所とアーバン・インスティテュートが共同運営する税制政策センターによれば、2008年までに、通常の所得税制度を廃止する方が、代替ミニマム税よりも財務省にとってかなり費用が少なくて済むだろう」とのことである。^{[ 25 ]} 2007年のニューヨーク・タイムズ紙の分析では、（1）代替ミニマム税を廃止し、通常の所得税を維持する場合の年間費用は700億ドル、（2）全員に代替ミニマム税を支払わせ、通常の所得税を廃止する場合の年間費用は630億ドルと、より少ない額になると主張されている。^{[ 81 ]}

政策アナリストの間では、AMTに対する批判に対処する最善の方法について意見が分かれている。アーバン・インスティテュートとブルッキングス研究所の共同プログラムである税政策センターのレン・バーマンとグレッグ・レイザーソンは、歳入中立で高度に累進的なAMTの代替案を提案している。彼らは、「AMTを廃止し、独身者の場合は調整後総所得が10万ドルを超える場合、夫婦の場合は20万ドルを超える場合に、その4％の追加税を導入する」という選択肢を提案している。この基準額は2007年以降、インフレ率に応じて調整される。著者らは、この計画はAMTの本来の目的、つまり高所得者に対する一定水準の課税を確保するという目的を共有すると主張している。^{[ 95 ]}

他の団体は、代替ミニマム税（AMT）を改革するのではなく、廃止することを提唱している。そのような団体の1つであるケイトー研究所は、次のように述べている。

• AMT（代替ミニマム税）が対処しようとした多くの税制上の抜け穴は、その後塞がれてしまった。
• AMT（代替ミニマム税）は、不必要に複雑で、納税者にとって負担が大きい。
• 完全廃止の場合、連邦政府の歳入はGDPの約18％となり、これはここ数十年の平均値である。^{[ 96 ]}

右派系の全米納税者組合も廃止を支持している。「政策立案者が免除、控除、減税を通じて特定の社会的・財政的理念を推進しておきながら、納税者がそれらを過剰に利用した際にこれらのインセンティブを取り上げるというのは、全く不公平だ。」^{[ 97 ]}

保守系のタックス・ファウンデーションは、通常の税法の欠陥を修正するだけでAMTを事実上廃止できると述べている。経済学者のパトリック・フリーナーは、

通常、課税所得に対する不当な制限が、AMTのセーフティネットが作動する原因となる。所得が通常の税法によって包括的に課税されていれば、合法的に課税を回避する方法はなく、たとえその法律がまだ有効であったとしても、納税者は誰もAMTフォームを提出する必要はないだろう。^{[ 98 ]}

通常の税を廃止し、AMTを修正して指数に連動させることを提案する人もいる。2005年の大統領諮問委員会の連邦税改革に関する提案では、通常の税の廃止に加えて、AMTの免除額を10万ドル（独身者の場合は5万ドル）に引き上げ、その後指数に連動させ、一律25%の税率を適用し、所得を生み出す活動に対して適切な免除を認めることを提唱した。^{[ 99 ]}