米国の破産

米国では、破産は主に連邦法、一般に「破産法」（「法」）と呼ばれる法律によって規制されています。^[1]米国憲法（第1条第8項第4項）は、連邦議会に「米国全土における破産に関する統一法」を制定する権限を与えています。連邦議会は1801年以来、1978年破産法改正法（改正後、合衆国法典第11編に成文化）や2005年破産濫用防止・消費者保護法（BAPCPA）の採択など、この権限を何度も行使してきました。

破産に関連する法律の一部は、米国法典の他の部分に記載されています。たとえば、破産犯罪は米国法典第 18 編(犯罪) に記載されています。破産の税務上の意味合いは米国法典第 26 編(内国歳入法) に記載されており、破産裁判所の設立と管轄権は米国法典第 28 編(司法および司法手続き) に記載されています。

破産事件は米国破産裁判所（米国地方裁判所のユニット^[2] ）に申し立てられ、破産事件の手続きは連邦法によって規定される。しかし、破産が債務者の財産権にどのような影響を与えるかを判断するために州法が適用されることが多い。例えば、先取特権の有効性を規定する法律や、債権者から特定の財産を保護する規則（免除として知られる）は、州法または連邦法に由来する可能性がある。州法は多くの破産事件で大きな役割を果たしているため、一部の破産問題を州境を越えて一般化することは賢明ではない場合が多い。

もともと、アメリカ合衆国の破産は、個人に直接関係するほぼすべての問題と同様に、州法の対象でした。しかし、1898年法以前にも、連邦破産法がいくつか存在しました。1800年破産法^[3]は1803年に廃止され、1841年法[ ^4]は1843年に廃止され、1867年法^[5]は1874年に改正され^[6]、1878年に廃止されました。

最初のより永続的な連邦破産法は、「ネルソン法」^[7]とも呼ばれ、 1898年に最初に施行されました。現在の破産法は、1978年破産改革法第101条^{[8]により1978年に制定され、1979年10月1日に一般的に施行されました。これは、}証券取引委員会に破産申請の規制に関して前例のない権限を与えていた以前の破産法である1938年の「チャンドラー法」^[9]に完全に取って代わりました。

現在の法典は 1978 年以来何度も改正されています。2005年の破産濫用防止および消費者保護法も参照してください。

破産法に基づく救済を求める団体は、状況に応じて、破産法のさまざまな章に基づいて救済の申立てを行うことができます。タイトル 11 には 9 つの章があり、そのうち 6 つが申立ての提出について規定しています。他の 3 つの章は、破産事件全般を規定する規則を規定しています。事件は通常、申立てが提出された章によって参照されます。これらの章については、以下で説明します。

第 7 章に基づく清算は、最も一般的な破産形態です。清算には、債務者の非免除資産を回収し、それを売却して、その収益を債権者に分配する管財人の任命が含まれます。すべての州で債務者が必須資産を保持することが認められているため、第 7 章のケースは「資産なし」のケースであることが多く、つまり破産財団には債権者への分配に充てる非免除資産がありません。^[10]

第 7 章破産は破産申請者の信用報告書に 10 年間残ります。

米国の破産法は、2005 年に破産濫用防止および消費者保護法 (米国) (BAPCPA ) が可決されたことで大きく変わり、消費者債務者が一般的に破産を申請することがより困難になり、特に第 7 章の申請が困難になりました。

BAPCPA の支持者は、この法案が可決されればクレジットカード会社などの債権者の損失が減り、債権者はその節約分を低金利という形で他の借り手に還元すると主張した。批評家は、この主張は誤りであると主張し、法案可決後にクレジットカード会社の損失は減少したが、顧客に請求される価格は上昇し、クレジットカード会社の利益は増加したと指摘している。

連邦破産法第9 章は地方自治体にのみ適用されます。連邦破産法第 9 章は、清算ではなく再編成の一形態です。地方自治体の破産の顕著な例としては、カリフォルニア州オレンジ郡(1994 年から 1996 年) と、 2013 年のミシガン州デトロイト市の破産が挙げられます。

破産法第 11 章、第 12 章、または第 13 章に基づく破産は、より複雑な再編成であり、債務者が財産の一部または全部を保持し、将来の収入を使用して債権者に支払うことが許可されます。消費者は通常、第 7 章または第 13 章を申請します。個人による第 11 章の申請は許可されていますが、まれです。第 12 章は第 13 章に似ていますが、特定の状況下で「家族経営の農家」と「家族経営の漁師」のみが利用できます。第 12 章では、通常、同等の第 13 章の場合よりも債務者に対して寛大な条件が与えられます。つい最近の 2004 年半ばに第 12 章は期限切れになる予定でしたが、2004 年後半に更新され、永久になりました。

2005 年の破産濫用防止および消費者保護法では、第 15 章(第 304 条の代わり)が追加され、国境を越えた破産、つまり米国債務を抱える外国企業を扱っています。

まず、破産事件には自主破産と強制破産があります。自主破産は圧倒的多数を占め、債務者が破産裁判所に申し立てを行います。強制破産の場合は、債務者ではなく債権者が破産申し立てを行います。しかし、強制破産はまれであり、債権者が権利を行使できるように会社を破産に追い込むためにビジネスの場で時折使用されます。

連邦破産法第 9 章の場合を除き、破産事件の開始により「財産」が創出される。一般的に、債務者の債権者は、債権の弁済のために財産の資産に目を向けなければならない。財産は、一定の除外および免除を条件として、事件開始時の債務者のすべての財産権益から構成される。^[11]共同財産制の州で結婚している人の場合、財産には、債務者の配偶者が破産を申請していなくても、配偶者の一定の共同財産権益が含まれることがある。^[12]財産には、事件開始後 180 日以内に遺言または相続によって取得した財産を含むがこれに限定されないその他の項目も含まれることがある。^[13]

連邦所得税の観点から、第7章または第11章の破産事件における個人の破産財産は、債務者とは別の課税対象主体である。^[14]法人、パートナーシップ、またはその他の集団体の破産財産、または第12章または第13章の個人の財産は、債務者とは別の課税対象主体ではない。^[15]

1982年、ノーザン・パイプライン社対マラソン・パイプライン社^事件[16]において、米国最高裁判所は、第1条破産裁判官（終身任期の「第3条」裁判官ではない）に関する法律の特定の規定は違憲であるとの判決を下した。議会は1984年に憲法上の欠陥を是正する改正でこれに対応した。改正法では、各司法管区の破産裁判官は、該当する米国地方裁判所の「ユニット」を構成する。^{[17]各裁判官は、該当する管区が所在する巡回区の}米国控訴裁判所によって14年の任期で任命される。^[18]

米国の地方裁判所は破産事件に関する管轄権を有する。^[19]しかし、各地方裁判所は命令により破産事件を破産裁判所に「付託」することができ、^[20]ほとんどの地方裁判所は、その旨の常設の「付託」命令を有しており、すべての破産事件は破産裁判所で扱われる。異例の状況では、地方裁判所は「付託を取り下げ」（つまり、特定の事件または事件内の手続きを破産裁判所から取り上げる）て、自らその事件を決定することができる。^[21]

破産裁判所の判決は、通常、地方裁判所に控訴することができ、^{[22]その後、控訴裁判所に控訴することができる。しかし、いくつかの管轄区域では、}破産控訴審委員会（破産裁判官で構成）と呼ばれる別の裁判所が破産裁判所からの特定の控訴を審理する。^[23]

米国司法長官は、 21の地理的地域ごとに5年の任期で別々の米国管財人を任命する。各管財人は司法長官によって解任され、その総括的な監督の下で働く。 ^[24]米国管財人は、連邦司法管轄区に対応する地域事務所を維持し、ワシントンDCの米国管財人事務局によって管理監督される。米国司法省の職員である各米国管財人は、第7章破産事件の民間管財人委員会を維持し、監督する責任がある。^[25]管財人には、ほとんどの破産事件と管財人の管理を含むその他の職務がある。^[26]米国法典第11編第307条に基づき、米国管財人は、第11章事件の再建計画の提出を除き、破産の「あらゆる事件または手続きのあらゆる問題を提起し、出廷し、聴聞を受けることができる」。^[27]

破産法第362条^{[28]は、破産申立ての時点で}自動停止を課す。自動停止は、一般的に、破産申立て前に発生した債権の回収のために債務者に対して起こされた司法上または行政上の訴訟および判決の開始、執行、または控訴を禁止する。自動停止は、破産財団自体の財産に向けた回収訴訟および手続きも禁止する。

一部の裁判所では、停止命令違反は法律上最初から無効とされているが、裁判所は、本来は無効な行為を効力を持たせるために停止命令を取り消すことができる。他の裁判所は、違反を無効とすることができる（必ずしも最初から無効ではない）と扱っている。^[29]停止命令に違反すると、違反者に対して損害賠償が課される可能性がある。^[30]故意でない停止命令違反は多くの場合罰則なしで免除されるが、故意の違反者は懲罰的損害賠償の責任を負い、法廷侮辱罪に問われることもある。

担保権者は、まず裁判所から許可を得た場合、該当する担保を差し押さえることが許可される場合があります。債権者は、自動停止からの救済を求める申立てを提出することで許可を要求します。裁判所は申立てを認めるか、差し押さえ期間中に担保の価値が下がらないように担保権者に十分な保護を与える必要があります。

自動停止による破産保護がなければ、債権者は債務者に対する立場を改善しようと裁判所に殺到するかもしれない。債務者の事業が一時的に危機に瀕していても、長期的には存続可能であれば、債権者による「取り立て」に耐えられないかもしれない。また、取り立ては、同様の状況にある債権者間で無駄や不公平を生む可能性もある。

破産法362(d)では、債権者が自動停止を解除できる4つの方法が定められています。

債務者、または債務者を代表する管財人は、破産申立て前の一定期間、債務者の財産に関する措置を拒否または回避する権限を取得します。回避措置の詳細は微妙に異なりますが、回避措置には 3 つの一般的なカテゴリがあります。

• 優先権: 11 USC  § 547
• 連邦不正移転：11 USC  § 548
• 破産法以外の債権者: 11 USC  § 544

あらゆる回避措置は、破産宣告をまだ行っていない財政的に不安定な債務者の財政破綻を法制度が加速させるリスクを制限することを目的としています。破産制度は一般的に、債務者に融資を継続する債権者に報奨を与え、債権者が債権回収を加速するのを阻止しようとします。回避措置は、この目標を促進するための最も明白なメカニズムの 1 つです。

これらの規則は一見単純ですが、回避措置の各カテゴリのコンテキストではいくつかの例外が存在します。

優先訴訟により、通常、管財人は、破産申立ての提出日から 90 日以内に債権者に利益をもたらす債務者の資産の特定の譲渡を回避する (つまり、法的拘束力のある取引を無効にする) ことができます。たとえば、債務者が友好的な債権者と非友好的な債権者の両方に債務を負い、友好的な債権者に支払い、1 週間後に破産を宣言した場合、管財人は 11 USC § 547 に基づいて友好的な債権者に支払った金銭を回収できる可能性があります。この「遡及」期間は通常、破産日から遡って 90 日間ですが、「内部者」の場合は期間が長くなり、通常は 1 年間になります。内部者には、債務者の家族や仕事上の親しい関係者が含まれます。

破産詐欺的譲渡法は、実際には破産以外の詐欺的譲渡法と似ています。ただし、破産の場合、他の場合よりも条件が寛大なものもあります。たとえば、破産の場合の時効は 2 年ですが、破産以外の場合は時効期間が短くなっています。一般的に、詐欺的譲渡訴訟は優先権回避とほぼ同じように機能します。ただし、詐欺的譲渡訴訟では、債権者から財産を保護する意図を示す必要がある場合があります。

詐欺的譲渡には、実際の詐欺または「推定的」詐欺が含まれる可能性がある。実際の詐欺は譲渡の意図に基づいているが、推定的詐欺は経済的要因に基づいて推測される可能性がある。^[31]詐欺の推測につながる可能性のある要因には、譲渡が合理的に同等の価値であったかどうか、および債務者が譲渡時に破産していたかどうかが含まれる。^{[32] [33]}

破産直前に非免除資産を免除資産に転換することは、それ自体が詐欺の兆候ではありません。しかし、免除額と転換を取り巻く状況によっては、裁判所は転換を詐欺的譲渡と判断する場合があります。これは、転換が一時的な取り決めに過ぎない場合に特に当てはまります。非免除資産を免除資産に転換することを詐欺的譲渡と判断する場合、裁判所は、転換の独立した理由の存在に重点を置く傾向があります。たとえば、債務者が住宅免除で保護された住宅を、その住宅に住む目的で購入した場合、それは非免除資産への転換として認められます。しかし、債務者が利用可能な資金をすべて使って住宅を購入し、生活費を残さなかった場合、転換は一時的なものであり、詐欺的譲渡を示すものと推定されます。裁判所は、譲渡のタイミングを最も重要な要素として見ています。^{[引用が必要]}

強引な回避権限は 11 USC § 544 に由来し、管財人が同じ状況にある債務者が関連する州法に基づいて有する権利を行使することを認めています。具体的には、§ 544(a) は管財人に (1) 司法先取特権債権者、(2) 未履行先取特権債権者、および (3) 不動産の善意の購入者の回避権限を与えています。実際には、これらの回避権限は優先権および不正譲渡回避権限と重複することがよくあります。

担保権が訴訟開始後も存続する担保権者は、裁判所の許可（自動停止からの救済の形で）を得た後、担保権の対象となっている財産に目を向けることができる。担保権は、いわゆる担保取引によって設定されるもので、債務者の財産に対する 先取特権である。

無担保債権者は、一般的に、無担保優先債権者と一般無担保債権者の 2 つのクラスに分けられます。無担保優先債権者は、法律で規定されているクラスにさらに細分化されます。場合によっては、財産がすべての優先無担保債権者に全額支払うのに不十分なことがあります。そのような場合、一般無担保債権者は何も受け取りません。

破産法の優先順位と順位付けの特徴により、債務者は、担保に供されていない資産に対する担保権を付与するなどして、債務者を優先させるために、他者（債務者の親戚）と共謀することがあります。このため、破産管財人は、破産申立ての日付前の一定期間内に債務者の特定の取引を取り消すことが許可されています。この期間は、当事者と債務者の関係および取引の性質によって異なります。

第7章、第12章、第13章では、債権者は支払いを受けるために「債権証明書」を提出しなければならない。第11章のケースでは、債権者が債務者の破産スケジュールに債権者請求が記載されている場合、その請求が「争議中、偶発的、または未決済」としてスケジュールされていない限り、債権者は債権証明書を提出する必要がない（つまり、債権証明書は「提出されたとみなされる」）。^[34]第11章のケースで債権者の請求がスケジュールに記載されていない場合、債権者は債権証明書を提出しなければならない。

米国破産法の特徴的な点は、11 USC § 1129(b)(2)(B)(ii) に規定されている絶対優先ルールです。このルールは、「無担保債権のクラスに関しては、そのクラスの債権よりも劣後する債権または利害関係の保有者は、計画に基づいて、そのような劣後債権または利害関係を理由として、いかなる財産も受領または保持しない」と規定しています。この要件は、債権者のいずれかのクラスが再建計画に反対票を投じた場合、反対クラスよりも劣後する債権または利害関係のクラス (たとえば、劣後債権者または株主) が計画に従って債務者の財産の分配を受ける場合、破産裁判所は計画を承認できないことを意味します。実際には、このルールは、計画に基づいて劣後債権者または株主に財産を分配する前に、債務者が上位債権者の債権を全額弁済することを要求していますが、上位債権者は、計画への支持と引き換えに、劣後利害関係者が最小限の回収に同意することがよくあります。最高裁判所は、絶対優先ルールの例外として「新価値」例外を認めました。これは、下位の利害関係者が再編企業に「新価値」（通常、計画に基づいて受領または保持される資産に見合う、再編債務者への前払いの金銭的貢献として定義される）を提供した場合に、上位債権者の反対にもかかわらず、下位の利害関係者が計画に基づいて資産を回収できるというものです。新価値例外の根拠は、そのような状況下で下位の請求権または利害関係者の保有者は、「そのような下位の請求権または利害関係者のために計画に基づいて資産を受領または保持する」のではなく、むしろ、新価値貢献のために計画に基づいて資産を受領または保持するという点です。11 USC § 1129(b)(2)(B)(ii)（強調追加）。

破産管財人は、一定の未履行契約および期限切れでないリース契約を拒否することができる。^[35]破産の目的上、契約は、通常、契約当事者の双方が契約上の重要な義務をまだ完全に履行していない場合、未履行とみなされる。

管財人（または、多くの第 11 章のケースでは占有債務者）が契約を拒否した場合、債務者の破産財団は通常の契約違反による損害賠償の対象となりますが、損害賠償額は義務であり、通常は無担保債権として扱われます。

一部の章、特に第 7 章、第 9 章、および第 11 章では、さまざまな利害関係者の委員会が破産裁判所によって任命されます。第 11 章および第 9 章では、これらの委員会は、委員会が代表する種類の 7 つの最大の請求を保有する団体で構成されます。裁判所によって他の委員会が任命される場合もあります。

委員会は債務者および債務者の顧問と定期的に連絡を取り合い、その機能と責任の一環として多種多様な文書にアクセスします。

理論上は、破産法に基づいて財産から除外されていない債務者のすべての財産は、事件の開始時に財産の財産になります (つまり、債務者から財産に自動的に譲渡されます)。ただし、個人債務者 (パートナーシップ、法人などではない) は、特定の財産項目を「免除」として主張し、それによってそれらの項目を保持することができます (ただし、有効な担保権またはその他の負担は適用されます)。個人債務者は、連邦免除リストと、債務者が破産事件を申し立てる州の法律で規定されている免除リストのいずれかを選択できます。ただし、債務者が破産事件を申し立てる州が、債務者が連邦リストの免除を選択することを禁止する法律を制定している場合は除きます (約 40 の州がこれを制定しています)。債務者が連邦免除と州免除のどちらかを選択できる州では、債務者は自分に最も有利な免除を選択する機会があり、多くの場合、破産申立ての前に、少なくとも一部の財産を非免除形式（例：現金）から免除形式（例：現金を使って住宅ローンを返済することで得た住宅の資産価値の増加）に変換することができます。

免除法は州によって大きく異なります。州によっては、免除対象資産に住宅や自動車の資産価値、商売道具、一部の私物が含まれます。他の州では、商売道具などの資産クラスは、個人財産に対するより一般的な免除の対象となる場合を除き、そのクラスを理由として免除されません。

破産の主な目的の 1 つは、債務の秩序ある合理的な管理を確実にすることです。したがって、個人所持品の免除は、経済的価値がほとんどないかまったくない品物 (個人所持品、パーソナルケア用品、普段着) の懲罰的押収を防ぐものと考えられています。なぜなら、そのような押収は望ましい経済的成果をもたらさないからです。同様に、職業上の道具は、利用可能な免除に応じて、免除が認められる場合があります。道具を引き続き所有することで、支払い不能の債務者はできるだけ早く生産的な仕事に就くことができるからです。

2005年の破産濫用防止および消費者保護法は、 457プランや403(b)プランなど、 1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）の対象とならない年金プランを、浪費防止信託に類似した免除ステータスに関して、ERISA適格プランと同じステータスに置きました。SEP-IRAとSIMPLEは依然として連邦保護の対象外であり、州法に頼らなければなりません。^[36]

ほとんどの州には、信託契約に信託の受益権の譲渡に関する法的に強制可能な制限（「譲渡禁止条項」と呼ばれることもある）を含めることを認める財産法がある。譲渡禁止条項は、一般的に受益者の債権者が信託の受益者の持分を取得することを防ぐ。このような信託は、浪費防止信託と呼ばれることもある。詐欺を防止するため、ほとんどの州では、受益者が信託に財産を譲渡していない場合のみ、この保護を認めている。また、このような条項は、信託から受益者に譲渡された現金やその他の財産を保護しない。米国破産法では、浪費防止信託の譲渡禁止条項が認められている。これは、信託の受益者の持分が一般的に破産財産にならないことを意味する。^[37]

第 7 章の清算事件では、個人債務者は、担保権が設定されている特定の「主に個人、家族、または家庭での使用を目的とした有形の個人財産」を償還することができます。資格を得るには、財産は一般に (A) 破産法第 522 条に基づいて免除されているか、(B) 破産法第 554 条に基づいて管財人によって放棄されている必要があります。財産を償還するには、債務者は、財産に対する適用される担保権者に認められた請求額の全額を担保権者に支払わなければなりません。^[38]

破産における重要な概念には、債務者の免責とそれに関連する「新たなスタート」がある。免責は一部のケースでのみ認められるが、すべてのケースで認められるわけではない。例えば、第7章のケースでは、個人債務者のみが免責を受けることができる（法人、パートナーシップなどではない）。^[39]

破産免責の効果は債務者の個人的責任のみを免除することであり、^{[40]担保価値の範囲内での担保債務に対する}対価責任を免除するものではありません。「対価」という用語は、基本的に「物自体に関して」（つまり、担保）を意味します。たとえば、100,000 ドルの債務が 80,000 ドルの価値しかない財産によって担保されている場合、20,000 ドルの不足分は破産時に無担保債権として扱われます（「担保」債務の一部であるにもかかわらず）。債務の 80,000 ドル部分は担保債権として扱われます。免責が認められ、20,000 ドルの不足額が支払われない場合 (たとえば、資金不足のため)、20,000 ドルの不足額 (債務者の個人的負債) は免責されます (債務が破産法の別の条項で免責不可能ではないと仮定)。債務の 80,000 ドルの部分は対物債務であり、裁判所の免責命令では免責されません。この負債は、債権者が資産自体を取得することでおそらく満たされます。重要な概念は、解説者が債務が「免責可能」であると述べる場合、債務者の債務に対する個人的負債のみを指しているということです。負債が担保の価値でカバーされる限り、債務は免責されません。

ただし、この分析では、訴訟開始後に担保の価値が上昇しないことを前提としています。担保の価値が上昇し、債務者 (財産ではなく) が担保を保持する場合 (たとえば、資産が免除されるか、管財人が債務者に資産を放棄する場合)、債権者の担保権の額は増加する場合と増加しない場合があります。債務者 (債権者ではなく) が担保価値の増加から利益を得ることが許可される場合、その効果は「担保権剥奪」または「削減」と呼ばれます。担保権剥奪は、担保の種類と、免責が認められる法典の特定の章に応じて、特定の場合にのみ許可されます。

また、債権者の債務と債務者に対する請求の両方が訴訟開始前に発生した場合、免責によって、債権者が債務者に対して負っている特定の相互債務を、その債権者が債務者に対して負っている特定の請求と相殺（または「相殺」）する債権者の特定の権利が排除されることはない。^[41]

すべての債務が法典のすべての章に基づいて免除されるわけではありません。連邦政府、州政府、地方政府に支払うべき特定の税金、学生ローン、および養育費の義務は免除されません。(ただし、保証付き学生ローンは、債務者が、免除の可否を決定するための訴状によって開始された、貸し手に対する勝ち目のない敵対的訴訟で勝訴した場合には、免除される可能性があります。また、債務者は、経済的困難による免除を裁判所に申し立てることができますが、そのような免除が認められることはまれです。)

住宅ローンや住宅の先取特権などの担保付き債務に対する債務者の責任は免除される可能性があります。ただし、住宅ローンや先取特権の効果は、申請前に先取特権が設定されている場合はほとんどの場合免除できません。したがって、債務者が資産を保持したい場合は、通常、合意どおりに債務を支払わなければなりません。(先取特権の回避、再確認契約も参照) (注: 過剰担保資産が債務者の主な居住地でない限り、融資を受けた自動車などの過剰担保担保を扱う債務者に対しては、第 13 章で追加の柔軟性が利用できる場合があります。)

横領、または申請直前に発生した一定額を超える消費者による購入や現金前払いなど、破産法で認められているさまざまな不正行為のいずれかによって汚された債務は、免除されません。ただし、詐欺によって発生した債務など、特定の種類の債務は、第 13 章の「超免除」によって免除される場合があります。全体として、2005 年現在、第 7 章の破産では免除できない債務の一般的なカテゴリは 19 あり、第 13 章では免除できない債務はそれより少なくなっています。

企業破産または事業破産では、負債を抱えた会社が破産申請をした場合、通常は資本再編が行われ、破産から抜け出す際に資本金が増加し負債が減少する。このプロセス中に、多くの負債が「免除」される可能性がある。つまり、会社は法的に負債を支払う義務がなくなる。どの負債が免除されるか、また、資本金やその他の権利がさまざまな投資家グループにどのように分配されるかは、通常、評価の問題に左右される。^[42] 破産評価は、主観的であり、かつ訴訟の結果に重要であるため、非常に論争の的となることが多い。破産で使用される評価方法は、時間の経過とともに変化しており、一般的には投資銀行、デラウェア州企業法、企業および学術金融で使用される方法に倣っているが、かなりのタイムラグがある。^{[43] [44] [45]}

破産法の条項で、破産申立てが認められる団体を規定しているのは、11 USC  § 109です。銀行やその他の預金機関、保険会社、鉄道会社、連邦政府や州政府によって規制されるその他の特定の金融機関や団体、および一部の州で認められている法定事業信託を除く私的信託や個人信託は、破産法の下では債務者になることはできません。代わりに、これらの会社の清算や再編は、特別な州法や連邦法によって規定されます。少なくとも米国の状況では、銀行や保険会社を「破産した」と表現するのは誤りです。状況によっては、「支払い不能」、「清算中」、「破産管財人」という表現が適切でしょう。

年金保証公社（PBGC）は、確定給付型年金制度の債務を保証する米国政府機関であり、破産時に2つの別個の法定条項のいずれかに基づいて担保権を主張することができる。1つ目は、内国歳入法の26 USC  § 412(n)に規定されており、PBGCが保有する担保権は税担保権の地位を有すると規定している。この条項によれば、担保権が発生するには、未払いの強制年金拠出金が100万ドルを超えなければならない。^[46]

2番目の法律は29 USC  § 1368であり、これに基づいてPBGCの担保権は破産時の税金担保権と同じ地位を持つ。この規定によれば、担保権は別の規定29 USC  § 1362(a)に基づいて責任を負うすべての者の純資産の30%を超えることはできない。^[47]

破産の場合、PBGCの担保権（連邦税担保権など）は、PBGCの担保権通知が提出される前に完了した特定の競合担保権に対しては通常無効です。^[48]

2013年、破産を申請した米国の個人の91％が、破産法第7章の申立てを行うために弁護士を雇っています。^[49]弁護士の一般的な費用は1,170ドルでした。^[49]弁護士に依頼する代わりに、弁護士なしで自己申請する（個人で申請する場合は、個人が少なくとも16の個別のフォームに記入する必要があります）、^[50]申立て書作成者を雇う、^[51]またはオンラインソフトウェアを使用して申立て書を作成することができます。

米国破産裁判所も手数料を請求します。これらの手数料の額は、申請する破産法の章によって異なります。2016年現在、申請手数料は第7章で335ドル、第13章で310ドルです。^[52]経済的に困難な場合には、分割払いを申請することができます。申請後に債権者を追加する場合（31ドル）、ある章から別の章に事件を変更する場合（10～45ドル）、事件を再開する場合（第7章で245ドル、第13章で235ドル）には、追加料金がかかります。^[53]

米国では、破産詐欺およびその他の破産犯罪に関する刑事規定は、米国法典第 18 編第 151 条から第 158 条に規定されています。

破産詐欺には、詐欺の計画や策略を実行または隠蔽しようとする目的で破産申立書または破産事件に関するその他の文書を提出することが含まれる。破産詐欺には、詐欺の計画や策略を実行または隠蔽しようとする目的で、破産事件の開始前または開始後に、破産事件に関連して虚偽または詐欺的な表明、主張、約束を行うことも含まれる。破産詐欺は罰金、または最長5年の懲役、またはその両方で処罰される。^[54]

財産を故意に不正に保管人、管財人、保安官、またはその他の裁判所職員から隠匿することは別の犯罪であり、罰金、または最高5年の懲役、またはその両方で処罰される可能性があります。訴訟提起後に債務者の財産または財務状況に関連する帳簿、文書、記録、書類、またはその他の記録情報を故意に不正に隠匿、破壊、切断、偽造、または虚偽の記載をした場合も、同様の罰則が科せられる可能性があります。^[55]

破産事件に関連する詐欺に関する特定の犯罪は、RICO（組織犯罪対策法）の目的上、「組織犯罪行為」として分類されることもある。 ^[56]組織犯罪行為の「パターン」（通常、10年間に2回以上の犯罪行為）から直接的または間接的に生じた収入を得て、その収入の一部を州間または外国の商業に従事する（または影響を与える）企業の買収、設立、または運営に使用または投資した者は、最高20年の懲役刑に処される可能性がある。^[57]

破産犯罪は、通常、米国連邦管財人、破産事件管財人、または破産裁判官 からの照会を受けて、米国連邦検事によって起訴されます。

破産詐欺は、債務者が不正な破産申請によって支払いの全部または一部を逃れて得た商品やサービスの窃盗の罪で、州裁判所で刑事訴追されることもあります。

2006年1月23日、最高裁判所は、セントラル・バージニア・コミュニティ・カレッジ対カッツ事件において、セミノール族対フロリダ州事件^[58]の州主権免除を適用せず、債務者が州機関に対して行った優先的譲渡を回収するための管財人の11 USC § 547に基づく訴訟を却下した 。最高裁判所は、米国憲法第1条第8節第4項（破産に関する統一法を制定する権限を議会に与える）は、優先的支払いの回収訴訟における州の主権免除を無効にすると判決を下した。

2008年、米国の裁判所には1,117,771件の破産申請があった。そのうち744,424件は連邦破産法第7章に基づく破産で、362,762件は連邦破産法第13章に基づく破産だった。 ^[59]教育や収入などの社会的・経済的要因とは別に、人種と破産結果の間には相関関係があることも多い。^[60]例えば、個人破産の場合、少数派の債務者は連邦破産法第13章に基づく破産で免責を受ける可能性が約40%低かった。これらの人種的格差は、多くの少数派の債務者が適切な弁護士の代理を受けられないという事実によってさらに悪化している。^[61]

個人破産はさまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。2008年には、破産申請全体の96％以上が非事業関連の申請であり、そのうち約3分の2が連邦破産法第7章に基づく破産でした。^[59]

破産の個々の原因は複雑で多面的であるが、個人破産の大半は多額の医療費が絡んでいる。^{[62] [63]} 個人破産は通常、連邦破産法第7章または第13章に基づいて申請される。個人の連邦破産法第11章による破産は比較的まれである。アメリカ医学ジャーナルによると、個人破産の5件中3件以上は医療費負債によるものである。^[64]

2020年第1四半期に米国で申請された個人破産は175,146件。そのうち約66.5%が医療問題に直接関係していた。重大疾病保険協会レポート 2020年6月2日

企業倒産は、事業の失敗と財務難という 2 つの大まかな分類の結果として発生する可能性があります。事業の失敗は、会社のビジネス モデルに欠陥があり、資本投資を正当化するのに必要なレベルの利益を生み出すことができないことに起因します。一方、財務難は、会社の資金調達方法または資本構成に欠陥があることに起因します。財務難が続くと、技術的支払不能 (資産が負債を上回っているが、会社が現在の義務を履行できない) または破産 (負債が資産を上回り、会社の純資産がマイナスになる) のいずれかが発生します。事業の失敗を経験している会社は、資金にアクセスできる限り破産を回避できます。逆に、財務失敗を経験している会社は、ビジネス モデルの健全性に関係なく破産に追い込まれます。企業倒産の実際の原因は、外部要因 (マクロ経済、業界) と内部要因 (ビジネスまたは財務) の複合的な影響により、特定するのが困難です。しかし、いくつかの研究では、財務レバレッジと運転資本の不適切な管理が米国における企業の失敗と倒産の2つの主な原因である可能性が高いことが示唆されています。^[65]

アメリカ史上最大の破産は2008年9月15日に発生し、リーマン・ブラザーズ・ホールディングス社が6,390億ドル以上の資産を抱えて連邦破産法第11章の適用を申請した。 ^[66]

テキサス州の分割合併は、テキサス州法で認められている手続きで、既存の会社は通常通り運営しながら、会社が負債を引き継ぐために別の会社を設立できる。新しい会社は、別の名前で、破産法が異なるノースカロライナ州などに拠点を置き、元の会社が支払うはずだった金額よりも少ない金額で破産を宣告することができる。^[68]テキサス州の分割合併の最新の事例は、ジョンソン・エンド・ジョンソン社によるものである。最近、J&Jは、タルクを含むJ&Jのベビーパウダーが卵巣がんの原因であると主張する女性たちによる何千もの訴訟に直面している。同社は自社製品が卵巣がんの原因ではないと主張しているが、多くの訴訟と多額の金銭で敗訴している。これが、同社がテキサス州の分割合併を行うきっかけとなった。同社は会社を分割し、タルク負債をすべて新しい会社に押し付け、すべての資産を元の会社内に保持した。これにより、卵巣がんの女性による訴訟はすべて停止され、女性がジョンソン・エンド・ジョンソンから補償を受けられなくなるため、物議を醸している。^[69]

• イギリスの破産法

• uscourts.gov からの米国裁判所の破産情報
• uscourts.gov からの連邦破産裁判所へのリンク
• uscourts.gov の米国破産裁判所の書式
• 米国下院法改正顧問事務所による米国法典第11編
• 米国法典第 11 編（law.cornell.edu 経由）
• アメリカ破産協会による米国破産法および規則
• law.cornell.edu の破産手続きの規則
• uscourts.gov の現在の業務および手続きの規則
• 米国破産法の変遷：連邦司法センターによる年表