担保付きローン

担保付きローンとは、借り手がローンの担保として何らかの資産（車や不動産など）を提供するローンのことです。この資産は、ローンを貸し出した債権者に対する担保付き債務となります。債務はこのように担保によって担保されており、借り手が債務不履行になった場合、債権者は担保として使用した資産を所有し、それを売却して借り手に最初に貸し出した金額の一部または全部を取り戻すことができます。一例として、住宅の差し押さえが挙げられます。債権者の観点から見ると、これは特定の財産に対する権利の束の一部を貸し手が付与されている債務のカテゴリです。担保を売却しても債務を返済するのに十分な資金が集まらない場合、債権者は多くの場合、残額について借り手に対して 不足額判決を得ることができます。

担保付債務/ローンの反対は無担保債務で、これは特定の財産に結びついていません。その代わりに、債権者は借り手の担保と借り手に対してではなく、借り手に対してのみ債務を履行することができます。一般的に、担保付債務は貸し手にとって追加の保証があるため、無担保債務よりも金利が低くなる可能性があります。ただし、貸し手の信用リスク（例：信用履歴、返済能力）と期待収益も金利に影響を与える要因です。^[1]担保付ローンという用語は英国で使用されていますが、米国では担保付債務の方が一般的に使用されています。

債務担保ローンには 2 つの目的があります。1 つ目の目的は、債務を担保にしてローンを延長することで、債権者は債務が適切に返済されない場合に資産の所有権を取得できるため、関連する財務リスクのほとんどから解放されます。その代わりに、債務者が無担保債務よりも有利な条件でローンを受け取ったり、無担保債務の条件では信用がまったく提供されない状況で信用を拡張したりするという 2 つ目の目的が可能になります。債権者は、担保付き債務に対して魅力的な金利と返済期間のローンを提供する場合があります。^[要出典]

• 住宅ローンは、住宅などの不動産を担保とする担保付きローンです。
• ノンリコースローンとは、担保が債権者が借り手に対して持つ唯一の保証または請求権であり、債権者は物件の差し押さえ後に残る不足額について借り手に対してそれ以上請求することができない担保付きローンです。
• 差し押さえとは、債務不履行の借り手の債務を返済するために抵当権が設定された不動産を売却する法的手続きです。
• 差し押さえとは、借り手が資産の支払いを怠った場合に、債権者が自動車などの資産を取り戻す手続きです。管轄地域によっては、裁判所命令が必要な場合と不要な場合があります。

2006 年の世界的経済危機以前、金融サービス機構(FSA) は、英国の担保付ローン市場の純資産を 70 億ポンドと推定していました。しかし、 2007 年 8 月にリーマン ブラザーズのサブプライム ローン貸付会社 BNC モーゲージが閉鎖された後、英国の最も著名な担保付ローン提供者は市場から撤退せざるを得なくなりました。

• 2007 年 8 月: リーマン・ブラザーズがサブプライムローン融資会社BNC モーゲージを閉鎖。
• 2007 年 9 月: Southern Pacific Personal Loans と London Mortgage Company が閉鎖。Kensington Mortgages は翌日、担保付きローン市場から撤退。
• 2007 年 10 月: Southern Pacific Personal Loans、Kensington Personal Loans、Money Partners が残したギャップを埋めるために、White Label Loans が開始されました。製品の開始は Beech Finance Ltd. と Specialist Financial Services Ltd. によって試験的に実施されました。
• 2008 年 4 月: ロンドン・スコティッシュ銀行が融資部門全体を閉鎖。
• 2008 年 5 月: Future Mortgages が営業停止を発表。
• 2008 年 6 月: Picture Financial がこの分野での取引を停止。
• 2008 年 7 月: バークレイズは FirstPlus を通じて担保付きローンの販売を中止しました。
• 2008年9月：リーマン・ブラザーズが破産を宣言。
• 2008 年 11 月: Bank of America の子会社 Loans.co.uk が取引を停止。
• 2008 年 12 月: ウェスト ブロムウィッチ ビルディング ソサエティの子会社である White Label Loans は、6,000 万ポンドの担保付きローンを開始および完了してからわずか 14 か月で新規事業の受付を終了します。
• 2009 年 8 月:金融リース協会(FLA) は、担保付きローンの貸出が 2008 年以降 84% 減少したと報告しました。
• 2010 年 10 月: ジョージ・ジャスティス議員が担保付融資改革法案を起草。
• 2010 年 12 月: 金融リース協会 (FLA) は、担保付きローンの貸出額が 1,600 万ポンドに減少したことを明らかにしました。
• 2011 年 10 月: Whiteaway Laidlaw Bank が Commercial First および Link Loans と合併し、新しい貸し手 Shawbrook Bank を設立しました。
• 2012 年 2 月: 専門融資会社 Equifinance が市場に参入。
• 2012 年 5 月: 担保付融資改革法案が議会を通過せず。
• 2012 年 7 月: 担保付ローンブローカーの Loans Warehouse が英国初の担保付ローン指数を発表し、2012 年上半期の英国における担保付融資が 1 億 5,000 万ポンドに達したことが明らかになりました。
• 2012 年 9 月: 担保付ローンの貸付額は現在 3 億 5,000 万ポンドです。
• 2012 年 12 月: 担保付きローン貸付業者 Nemo Personal Finance が、雇用されている申請者に対しては年利 5.592%、自営業の申請者に対しては年利 6.54% という、担保付きローン市場史上最低の金利を導入しました。
• 2013 年 2 月: Shawbrook Bank は、不動産価値の最大 95% までの融資を可能にする担保付きローン商品を開始しました。
• 2014年4月1日: ^[2]金融行為監視機構が、担保付きローンを含む消費者信用市場の正式な規制を引き継ぎました。これ以前は、担保付きローンは公正取引局の管轄下にあり、担保付きローンの発行および仲介を行う企業はFCAの認可を必要としませんでした。FCAの関与により、消費者保護が強化され、担保付きローンの状況は劇的に変化しました。
• 2016年3月21日：FCAは、すべての規制対象の第一抵当権および第二抵当権の住宅ローン契約がまったく同じように扱われることを意味した住宅ローン信用指令^[3]を導入しました。MCDは、第一抵当権および第二抵当権の住宅ローン市場（および消費者の賃貸住宅）を同じ規制の下で管理することで消費者を保護し、EU全体で住宅ローン規制に統一されたアプローチを提供するために設立されました。MCDの導入後、住宅ローンブローカーとアドバイザーは、第二抵当権の住宅ローンが住宅ローンの借り換えや追加融資よりも優れた選択肢になる可能性があることを顧客に通知することが義務付けられました。
• 2017年 - 2019年: MCDの実施後(2016年3月21日のタイムラインポイントを参照)、担保付きローン市場では活動と消費者需要が着実に増加しました。2019年末の12か月間の成長傾向(金融リース協会の市場統計^[4]で証明されているように)は、年間20%の成長率を示しました。
• 2020年 - 2021年: COVID-19は担保付きローン市場に大きな影響を与えました。世界的なコロナウイルスのパンデミックによって生じた不確実性のため、多くのセカンドチャージ住宅ローン提供者は融資を一時停止しました。融資を継続した業者は、信用リスクを軽減するために融資基準を調整しました。いずれにせよ、パンデミックの結果としての経済的不確実性により、担保付きローンの借り入れに対する消費者の需要も減少しました。担保付きローン市場は2020年に底を打ったが、2021年には徐々に改善し、新規ローン契約の発行数は2020年5月の486件から2021年5月の1,910件に増加しました（ただし、2019年10月に発行された新規ローン2,657件には遠く及びません^[5]）。
• 2022年：英国の担保付きローン市場は不安定な時期を過ごしましたが、2022年は世界的なコロナウイルスのパンデミック後の回復だけでなく、パンデミック前の活動と比較して大幅な成長を示しました。英国では数年よりもかなり高いインフレ率が見られ始め、イングランド銀行の基本金利は大幅に引き上げられ、英国の住宅市場は減速し始めましたが、これらはすべてマイナス要因と見なすことができますが、これらが相まって、担保付きローンの需要と関心が以前よりも高まる環境が生まれました。その結果、2022年6月30日までの12か月間で、新規担保付きローン契約は52％増加しました。

米国は、個人財産に関する担保権法の世界的なリーダーです。1940 年代に「統一された」担保権の概念を考案し、制定した最初の国でした。この概念は、米国が世界で最も強力な経済力を持つ理由の 1 つであることが明らかになった後、世界中の多くの国に広まりました。^{[疑わしい–議論が必要] [引用が必要]}たとえば、資金を調達するために、米国の牧場主は、歴史的にウルグアイや他のほとんどの発展途上国では不可能または非常に困難であった特定の方法で、牛などの個人財産を担保に提供できました。^{[6] [より良い情報源が必要]}

不動産の場合、最も一般的な担保債務は先取特権です。先取特権は、抵当権のように自発的に設定される場合もあれば、請負業者先取特権のように強制的に設定される場合もあります。抵当権は、状況の他の事実に関係なく、所有権者の明示的な同意がある場合にのみ設定できます。対照的に、請負業者先取特権を設定するために必要な主な条件は、請負業者先取特権を申請する人が提供する作業または材料によって不動産が何らかの形で改善されることです。ルールは複雑ですが、請負業者先取特権自体に対する 所有権者の同意は必要ありません。

動産の場合、債務を担保するための最も一般的な手続きは、統一商事法典(UCC)第 9 条に基づいて規制されています。この統一法は、債権者が債務者の財産に対する担保権の優先順位を確立するための書類のフォームと公的提出に関する、比較的統一された州間システムを規定しています。

元本の債務が適切に支払われない場合、債権者は財産を差し押さえるために権利を差し押さえることを決定する場合があります。一般的に、担保付き債務を認める法律は、財産を競売またはその他の売却手段で売却する手続きも規定しています。法律では通常、償還権も規定されており、債務者は債務の延滞支払いを手配しながら財産を保持することができます。

債務は、契約上の合意、法定先取特権、または判決先取特権によって担保されることがあります。契約上の合意は、債権者が購入した品物（車両、家具、電子機器など）に担保権を設定する購入代金担保権（PMSI）ローン、または債権者が債務者がすでに所有している品物に担保権を設定する非購入代金担保権（NPMSI）ローンのいずれかによって担保されます。

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