ペイデイローン

ペイデイローン（ペイデイアドバンス、サラリーローン、ペイロールローン、スモールドルローン、短期、またはキャッシュアドバンスローンとも呼ばれる）は、短期の無担保ローンであり、多くの場合、高金利が特徴です。これらのローンは通常、当面の資金ニーズをカバーするように設計されており、借り手の次の給料日に返済することを目的としています。

ペイデイローンの「ペイデイ」という用語は、借り手が給料日に支払うために貸し手に期日指定の小切手を書き、貸し手からその給料日の一部の金額を即時現金で受け取ることを指します。 ^[1]しかし、一般的な用語では、この概念は、ローンの返済が借り手の給料日にリンクされているかどうかに関係なく適用されます。^{[2] [3] [4]このローンは「}キャッシュアドバンス」と呼ばれることもありますが、この用語は、クレジットカードなどの事前に取り決められた信用枠に対して提供される現金を指す場合もあります。ペイデイローンに関する法律は、国によって大きく異なり、連邦制度では州や地域によって異なります。

高利貸し（不当で過剰な金利）を防止するために、一部の管轄区域では、ペイデイローン業者を含むあらゆる貸し手が請求できる年率（APR）を制限しています。ペイデイローンを完全に禁止している管轄区域もあれば、ペイデイローン業者に対する規制がほとんどない管轄区域もあります。

ペイデイローンは債務不履行率の上昇と関連している。^{[5] [6] [7] [8]}

経済学者マイケル・A・ステグマンによる2007年の研究によると、1990年代以前は給料日ローン会社は非常に珍しかったが、それ以降大幅に増加した。^[1]

2019年の調査では、米国におけるペイデイローンは「世帯のキャッシュフロー状況を悪化させることで、個人破産率を2倍に増加させる」ことが判明した。 ^[7]英国を対象とした2019年の2番目の調査では、ペイデイローンが「債務不履行の持続的な増加を引き起こし、消費者が銀行の当座貸越限度額を超える原因となる」ことが判明した。^[8]

基本的なローン手続きでは、貸し手が借り手の次の給料日に返済する短期の無担保ローンを提供します。通常、雇用や収入の確認（給与明細や銀行取引明細書による）が必要ですが、ある情報源によると、一部の給料日ローン業者は収入の確認や信用調査を行っていないそうです。^[9]個々の会社やフランチャイズには独自の引受基準があります。

従来の小売モデルでは、借り手は給料日貸付店を訪れ、小額の現金ローンを確保し、借り手の次の給料日に全額返済します。借り手は、貸付金全額と手数料を記した期日指定の小切手を貸し手に切ります。満期日には、借り手は店に戻って直接ローンを返済する必要があります。借り手が直​​接ローンを返済しない場合、貸し手は小切手を償還する場合があります。口座に小切手をカバーする資金が不足している場合、借り手はローンのコストに加えて銀行から不渡り小切手手数料を請求される可能性があり、支払い不能の結果としてローンには追加料金または金利の上昇（またはその両方）が発生する可能性があります。

最近のオンライン ペイデイ ローンの革新では、消費者はオンラインでローンの申し込みを完了します (特に書類が必要な場合は、場合によってはFAXで)。資金はその後、借り手の口座に直接入金され、ローンの返済および/または金利は借り手の次の給料日に電子的に引き落とされます。^{[引用が必要]}

ピュー慈善信託の調査によると、「[米国における] ペイデイローンの借り手のほとんどは白人、女性、25～44歳です。しかし、他の要因を考慮に入れると、ペイデイローンを利用する可能性が高い 5 つのグループが存在します。4 年制大学の学位を持っていない人、家を借りている人、アフリカ系アメリカ人、年間収入が 4 万ドル未満の人、別居または離婚した人です。」ほとんどの借り手は、数週間にわたる予期せぬ緊急事態ではなく、数か月にわたる通常の生活費を賄うためにペイデイローンを利用しています。平均的な借り手は、年間約 5 か月間借金を抱えています。^[10]

これは、2011年の米国連邦預金保険公社（FDIC）の調査結果を裏付けるもので、黒人やヒスパニック系の家族、最近の移民、ひとり親がペイデイローンを利用する可能性が高いことがわかった。さらに、彼らがペイデイローンを利用する理由は、ペイデイ業界が示唆するような一時的な出費ではなく、通常の定期的な義務を果たすためだった。^[11]

イリノイ州金融専門規制局の調査によると、イリノイ州のペイデイローン借り手の大半は年間収入が 3 万ドル以下である。^[12]テキサス州消費者信用委員会は 2012 年のペイデイローン利用に関するデータを収集し、借り換えによるローン額は 20 億 1,000 万ドルで、最初のローン額は 10 億 8,000 万ドルだったことを明らかにした。この報告書には年間負債額に関する情報は含まれていなかった。^[13]業界の専門家からの編集者への手紙では、ペイデイローンを利用できると消費者の状況が良くなることが他の調査で判明していると主張した。^[14] Pew の報告書はペイデイローンの改善方法に焦点を当てているが、高金利ローンを利用できる場合と利用しない場合で消費者の状況がどう変わるかは評価していない。Pew の人口統計分析は、 1,855 人のペイデイローン借り手を含む 33,576 人を対象としたランダム番号ダイヤル調査に基づいている。^[15]

ジョージ・ワシントン大学経営学部連邦準備制度研究部および金融サービス研究プログラムのグレゴリー・エリーハウゼンによる別の調査では、41%が25,000ドルから50,000ドルの収入があり、39%が40,000ドル以上の収入があると報告しています。18%は25,000ドル未満の収入です。^[16]

英国では、ジュビリー債務キャンペーンのサラ・ジェーン・クリフトンが「緊縮財政、低賃金、不安定な雇用により、人々は食卓に食べ物を並べるためだけにぼったくりの貸し手から高額の借金を背負わされている。政府は、ぼったくりの貸し手を抑制するだけでなく、そもそも人々を高利貸しに向かわせている生活費の危機や社会保障の削減に取り組むためにも、緊急の措置を講じる必要がある」と述べた。^[17]

家族が銀行口座を持っていない場合や十分な銀行口座を持っていない場合、ペイデイローンを利用する可能性は高くなります。アメリカでは、ペイデイローンを利用する家族は、黒人やヒスパニック系、最近の移民、教育水準の低い人に偏っています。 ^[11]これらの個人は、通常の低金利の信用を確保するのが最も困難です。ペイデイローン業務は、従来の銀行よりも高い金利を請求するため（注目すべき例外として、バークレイズとネイションワイドはそれぞれ35％と39.99％を請求します^{[18] [19]}）、低所得地域の資産を枯渇させる効果があります。^[20]消費者擁護団体のインサイトセンターは、2013年に、ペイデイローンが米国のコミュニティに年間7億7,400万ドルの損失をもたらしていると報告しました。^[21]

ニューヨーク連邦準備銀行の報告書は、「我々は…ペイデイローンが略奪的貸付の定義に当てはまるかどうかをテストした。ペイデイローンの上限額が高い州では、教育水準の低い世帯や収入が不安定な世帯は融資を拒否される可能性が低いが、債務返済を滞納する可能性は高くないことが判明した。滞納率が高くない限り、ペイデイローン業者からの追加融資は略奪的貸付の定義に当てはまらない」と結論付けている。 ^[22]ただし、30日未満の期間では支払いはなく、貸し手は期間終了時に別の手数料を支払えばローンを繰り越すことをいとわない。報告書はさらに、ペイデイローンは極めて高額であり、ペイデイローンを借りる借り手は貸し手に比べて不利な立場にあると指摘している。これは、貸し手が信用力を評価するためにローンを引き受けなければならないという、通常の消費者融資情報の非対称性とは逆である。

2012 年の法律ジャーナルのノートでは、ペイデイ ローンの規制の正当性がまとめられています。この要約では、特定の消費者への影響を数値化することは困難であるものの、借り手がペイデイ ローンを利用する決定によって明らかに影響を受ける外部関係者がいると指摘しています。最も直接的な影響を受けるのは、同じ借り手から他の低金利の債務を負っている人々です。限られた収入がまずペイデイ ローンに関連する手数料の支払いに充てられるため、返済される可能性が低くなっています。この商品の外部コストは、資金不足のペイデイ ローン利用者が利用しないビジネスから、ローン前よりも資産が減った子供や家族まで、拡大することができます。選択の余地のない人々に押し付けられる外部コストだけでも、借り手自身がペイデイ ローンを求める決定の意味を完全に理解していたとしても、より厳しい規制を正当化するのに十分な理由となる可能性があります。^[23]

ペイデイローン業者は、利用者のお金が全体的に減るため、利用者の借金のサイクルを永続させていると批判されている。ほとんどのペイデイローンは「人生のちょっとしたサプライズへの解決策」として宣伝しているが、これは稀である。ペイデイローンの69％は、電気代、ガス代、食料品代などの日常の定期的な出費を賄うために借りられている。^[24]これにより借金のサイクルが永続化され、ペイデイローン業者は数か月以内に同じ定期的な出費を請求されると、再びペイデイローンに頼る可能性が高くなる。^[24]

2008年5月、債務救済団体Credit Actionは、イギリス 公正取引局（OFT）に、給料日ローン業者がソーシャルネットワークサイトFacebookの広告規制に違反する広告を掲載していると苦情を申し立てた。主な苦情は、英国の広告基準で明らかに求められている年利がまったく表示されないか、十分に目立つように表示されないというものだった。^{[25] [26]}

2016年、Googleは、60日以内に返済が必要なローン、または（米国では）年利36％以上のローンと定義されるペイデイローンの広告を自社のシステムからすべて禁止すると発表した。^{[27] [28]}

2015年8月、英国の金融行為規制機構（FCA）は、他の正規の会社の名前を使用してペイデイローンサービスを提供する無許可の会社、別名「クローン会社」が増加していると発表した。つまり、Payday Loans Nowの場合のように、元の会社のクローンとして行動するのです。^[29] FCAは、あらゆる種類の金銭的取引に参加する前に、金融サービス登録簿を使用して金融会社を確認することを強く推奨しています。^[30]

米国の法律では、ペイデイローン業者は、他の債務の回収に使用されている業界標準の回収方法、具体的には公正債権回収慣行法（FDCPA）に列挙されている基準のみを使用できます。FDCPAは、債権回収業者が債務者から回収するために不当、不公正、欺瞞的な方法を使用することを禁止しています。そのような方法には、朝8時前または夜9時以降に電話をかけることや、債務者に勤務中に電話をかけることが含まれます。^[31]

多くの場合、借り手は貸し手に対して日付が後日指定の小切手を発行する。借り手が小切手の発行日までに十分な金額を口座に持っていない場合、小切手は不渡りになる。テキサス州では、小切手が日付が後日指定されている場合、ペイデイ貸し手は借り手を窃盗で訴えることを禁じられている。同州のマネーセンターというペイデイ貸し手は、代わりに顧客に融資日の日付が指定された小切手を書かせる。顧客はお金がないので借りるので、貸し手は小切手の発行日に不渡りになることを承知で小切手を受け取る。借り手が期日に支払いを行わない場合、貸し手は借り手を不渡り小切手で訴える。^[32]

ペイデイ レンディング業者は、まず消費者に支払いを要求するだけで債務の回収を試みます。内部回収が失敗した場合、ペイデイ レンディング業者の中には債権回収を外部委託したり、債権を第三者に売却したりするところもあります。

過去には、少数のペイデイローン業者が、滞納した借り手に対し、小切手詐欺で刑事訴追すると脅したことがある。^{[33]この行為は多くの法域で違法であり、業界の業界団体}であるアメリカコミュニティ金融サービス協会によって非難されている。

ペイデイローン業界は、低額かつ短期の融資に対する従来の金利では利益が出ないと主張している。例えば、100ドルの1週間の融資を年利20%（週複利）で借りた場合、わずか38セントの利息しか発生せず、融資処理コストに見合わない。調査によると、ペイデイローンの価格は平均して上昇しており、こうした動きは「価格重視の姿勢によって促進された暗黙の共謀と一致している」という。^[34]

消費者金融保護局（CFPB）、公正取引局（OFT）、ピュー慈善信託などの消費者擁護団体や業界の専門家によると、ペイデイローンは典型的な市場の失敗の例です。完全な市場では、売り手と買い手は合理的に競争し、価格は市場の容量に応じて変動します。しかし、ペイデイローン業者はローンを特許化することができないため、価格を下げるインセンティブがありません。1つの貸し手がより多くの顧客を引き付けるために手数料や金利を下げると、他の貸し手もすぐに追随し、利点を相殺します。その結果、ほとんどのペイデイローン業者は法律で許可されている最大額を請求し、それは年率400％にも達することがあります。 ^{[35] [36] [37]}

フォーダム・ジャーナル・オブ・コーポレート＆ファイナンシャル・ローによる収益性分析では、米国の上場ペイデイ・レンディング会社7社（質屋を含む）の平均利益率は7.63％、純粋なペイデイ・レンディング会社では3.57％であることが判明した。これらの平均値は、信用組合や銀行などの他の伝統的な貸付機関の平均値よりも低い。

比較すると、測定期間のスターバックスの利益率は9％強で、比較対象の貸し手の平均利益率は13.04％でした。これらの比較対象の貸し手は、キャピタルワン、GEキャピタル、HSBC、マネーツリー、アメリカンエキスプレスクレジットなどの主流企業でした。^[38]

FDIC金融研究センター^[39]の調査によると、「運営コストは徴収される前払い手数料の規模とそれほどかけ離れていない」こと、そして固定運営コストと「異常に高い債務不履行損失率」を差し引いた後でも、ペイデイローンは「必ずしも並外れた利益を生み出すわけではない」ことが判明した。

しかし、ペイデイローンの債務不履行率が高いと特徴づけられる傾向があるにもかかわらず、これはペイデイローンの通常の短期的な期間によるものであり、より長期のローンの期間中に、借り手が債務不履行に陥り、その後再び滞納状態に戻ることが頻繁にあると指摘する研究者もいる。実際の貸倒れは、従来の形態の信用よりも頻繁ではない。ペイデイローンの大部分は、元の元金に返済されることなく、繰り返し新しいローンにロールオーバーされるからである。^{[40] [41] [42]}

非常に低い債務不履行率の傾向は、ペイデイ・レンディング業者に関心のある投資家にとっての誘因となっているようだ。2011年12月のAdvance America 10-k SEC提出書類では、投資家との契約では「各会計月中に発生した実際の貸倒償却の平均を、過去12か月間の各会計月末の調整済み取引売掛金未回収額の平均の最大4.50%に制限する」としている。さらに、2011年の月間平均売掛金は2億8,710万ドル、平均貸倒償却額は930万ドル、つまり3.2%だったとしている。^[43]ペイデイ・レンディング業者は、従来の貸付業者と比較して、従来の引受形態に従わず、借り換え条件の緩和と、個々のローンの小額化を分散化の手段として利用することで、各借り手の返済能力を確認する必要性を排除し、コストを節約している。^[44]おそらくこのため、給料日ローン業者は、借り手が給料日に他の債務に加えて元金を支払うことができるかどうかを実際に確認する努力をほとんど行わない。^[45]

ペイデイローン事業に対する最低限の規制を支持する人々は、ペイデイローンを必要とする一部の個人は既に他の選択肢を使い果たしていると主張している。そのような消費者は、ペイデイローンがなければ、違法な手段に頼らざるを得なくなる可能性がある。ペイデイローンの支持者であるトム・レーマンは次のように述べた。

... ペイデイ・レンディング・サービスは、高リスクの借り手に無担保の小額融資を行い、他の金融機関が融資しない貧困世帯に融資を行う。過去10年間、この「信用の民主化」により、これまでいかなる種類の信用も得られなかった大衆層、特に貧困層に小額融資が利用可能となった。^[46]

これらの議論には、2 つの方法で反論できる。まず、ロバート・メイヤーの 2012 年の著書「高利貸し、金利上限、規制緩和」によると、借り手が違法または危険な信用源に頼る歴史は事実にほとんど基づいていないようだ。^[47]特定の状況以外では、金利上限はほとんどの地域で「高利貸し」の増加なしに小額ローンを許可する効果があった。次に、金融サービス革新センターの 2012 年の報告書によると、ペイデイローンの借り手の 80% は、収入が返済期間内に元金を返済するのを妨げるため、少なくとも 1 回はローンを繰り越すため [ ^42]、友人や家族にローンの返済を手伝ってもらうことが多いと報告している^[48]。さらに、ペイデイローンを禁止または厳しく制限している州では、小額ローンの需要が満たされていないという証拠はないようだ。

アメリカの自由主義 シンクタンク、 ケイトー研究所が2012年に発表した報告書によると、ローンのコストは誇張されており、ペイデイローン業者は従来の貸し手が提供を拒否するような商品を提供しているという。しかし、この報告書はペイデイローンの店頭で集められた40のアンケート回答に基づいている。^[49]報告書の著者であるビクター・スタンゴは、ペイデイローン業者が資金提供している組織である消費者信用研究財団（CCRF）の理事を2015年まで務めており、2013年にはCCRFから1万8000ドルの支払いを受けていた。^[50]

ニューヨーク連邦準備銀行が発表した職員報告書は、ペイデイローンは家計の福祉を向上させる可能性があるため、「略奪的」なローンとして分類されるべきではないと結論付けている。^[51]「略奪的貸付の定義と検出」では、「ペイデイローン業者が信用制限を緩和することで家計の福祉を向上させる場合、略奪的貸付防止法はそれを下げる可能性がある」と報告している。報告書の著者であるドナルド・P・モーガンは、略奪的貸付を「福祉を低下させる信用供与」と定義した。しかし、彼はまた、このローンは高額であり、教育水準の低い世帯や収入が不安定な世帯に貸し付けられる可能性が高いと指摘した。

ノースウェスタン大学ケロッグ経営大学院のブライアン・メルツァーは、ペイデイローン利用者は、繰り返し借り換えを行う高額なローンのコストが公共料金や家賃などの定期的な支払い能力に影響を及ぼし、家計の財政状況が悪化したと結論付けた。 ^[52]これは、ペイデイローン利用者がローンを返済するのではなく借り換えると仮定しており、これはFDICと消費者金融保護局の両方がペイデイローン利用者の大規模なサンプル調査で示している。^{[42] [11] [53]}

チャールズ・リバー・アソシエイツの研究員ペトル・ステリアン・ストイアノビッチ氏とクレムソン大学の経済学教授マイケル・T・マロニー氏は、「ペイデイ・レンディングが破産申請の増加につながるという実証的証拠は見つからず、ペイデイ・レンディングに対する債務の罠の議論に疑問を投げかける」と結論付けた。^[54]

この報告書は、連邦準備制度理事会（FRB）の2014年の調査によって裏付けられ、ペイデイローン利用者の破産は確かに倍増したものの、その増加は有意とみなすには小さすぎることが判明した。^{[55] [56]}同じFRBの研究者らは、ペイデイローンの利用は、時間の経過に伴う信用スコアの変化で測定された世帯の福祉にプラスにもマイナスにも影響を与えないことも発見した。^[57]

2011年の調査では、自然災害地域においてペイデイローンが容易に利用できる消費者は、ペイデイローンが存在しない被災地の消費者よりも良好な状況にあることがわかった。^[58]差し押さえ件数が少なかっただけでなく、出生率などの項目も比較によって悪影響を受けなかった。さらに、モースの調査では、ペイデイローン業者がサービスを提供している地域では薬物やアルコール中毒の治療を受ける人の数が少ないこともわかった。

2009年以前は、消費者信用の規制は主に州および準州によって行われていました。ニューサウスウェールズ州やクイーンズランド州など、一部の州では実効年利率の上限を48%と法制化しました。^[59] 2008年、オーストラリアの州および準州は消費者信用の権限を連邦政府に委ねました。2009年に、2009年全国消費者信用保護法（連邦法）が導入され、当初はペイデイローン業者を他のすべての貸し手と何ら区別なく扱いました。2013年に議会はペイデイローンの規制をさらに強化し、2012年消費者信用および企業法改正（強化）法（連邦法）を導入し、すべての消費者信用契約（すべての手数料と料金を含む）の実効APRの上限を48%に課しました。少額信用契約（SACC）の定義に該当するローンを提供するペイデイローン業者は、非認可の預金取扱機関が提供する2,000ドル未満の契約で、16日から1年の期間で、月額（またはその一部）の手数料4％（実効年利⁴⁸％）に加えて、20％の設立手数料を請求することが許可されています。^[61]中額信用契約（MACC）の定義に該当するローンを提供するペイデイローン業者は、非預金取扱機関が提供する2,000ドルから5,000ドルの信用契約として定義され、48％の法定金利上限に加えて、400ドルの設立手数料を請求することができます。ペイデイローン業者は、すべての債権者に適用される責任ある貸付義務を遵守する必要があります。他の管轄区域とは異なり、SACCまたはMACC製品を提供するオーストラリアのペイデイローン業者は、手数料を実効年利率として表示する必要はありません。^[要出典]

法案C28は、州がペイデイローンを規制する法律を可決した場合、ペイデイローン会社を法律の適用から除外することを目的として、カナダ刑法に優先する。 ^{[62] [63]}カナダのペイデイローンは各州によって規制されている。ニューファンドランド・ラブラドール州を除くすべての州で法律が可決されている。例えば、オンタリオ州では、ローンの最大利率は実効年利率（EAR）14.299%（2週間で100ドルあたり21ドル）である。2017年現在、大手ペイデイローン業者は利率を2週間で100ドルあたり18ドルに引き下げている。

金融行為規制機構（ FCA ）は、拡大された管轄下にある信用会社は5万社以上あり、そのうち200社がペイデイローン業者であると推定している。^[64]英国のペイデイローンは急速に成長している産業で、2006年と比較して2009年にはそのようなローン利用者が4倍に増加している。2009年には120万人が410万件のローンを借り入れ、総貸付額は12億ポンドに達した。^[65] 2012年には、市場規模は22億ポンド、平均ローン額は約270ポンドと推定されている。^[66]借り手の3分の2は、年間収入が25,000ポンド未満である。ペイデイローン会社が請求できる金利に制限はないが、法律により実効年率（APR）を明示することが義務付けられている。^{[65] 2010年代初頭には、}議会でペイデイローン業者に対する批判が高まった。

2014年には、いくつかの会社が違法行為を理由に懲戒処分を受け、賠償金の支払いを要求された。Wonga.comは、弁護士からの手紙を偽って支払いを要求したとして、詐欺に対する正式な警察捜査が2014年に検討されていた^{[67]。また、多国籍企業}EZCorpが所有するCash Genieは、滞納している借り手から料金を課し、金銭を回収する方法で一連の問題があったとして懲戒処分を受けた^{[68] 。}

2014 年 4 月 1 日に、給料日ローンの発行および返済方法に大きな見直しが行われました。

まず第一に、FCA はすべての貸し手が 2 つの主な目標を遵守できることを確認しました。

• 企業が融資できる借り手にのみ融資することを保証する
• 借り手が、支払えないほどの借入にかかるコストとリスク、そして経済的困難に直面した場合の支援方法について認識を高めること

主な目標について、FCAの最高経営責任者マーティン・ウィートリー氏は次のように述べた。^[69]

「毎年、ペイデイローンの返済に苦労している多くの人々にとって、これは大きな前進です。来年の1月から、30日間で100ポンドを借りて期限通りに返済した場合、手数料と料金として24ポンド以上支払う必要はありません。また、同じローンを14日間借りた場合、11.20ポンド以上支払う必要はありません。これは大きな節約です。」

「返済に苦労している人のために、私たちは、100ポンドを借りた人がいかなる状況でも200ポンドを超えて返済することがないようにしています。」

「考慮すべき多くの強力で対立する意見があったが、我々は適切なバランスを見つけることができたと確信している。」

「ペイデイローン会社に対する他の新しい規則、つまり支払い能力テストやロールオーバーと継続支払い権限の制限と併せて、この上限は、顧客対応の改善が切実に必要である業界の基準を引き上げるのに役立つだろう。」

これらの目標を達成するために、FCA は次のことを提案しました。

• 初期コスト上限は1日あたり0.8%
• 固定デフォルト料金は15ポンドを上限とする
• 総コスト上限100%

アメリカでは、これらのローンの金利はほとんどの州で統一小口融資法（USLL）によって制限されており^{[70] [71]} 、一般的には年利36～40％が標準であった。

ペイデイローンは2014年現在^{[アップデート]}27州で合法化されており、他の9州では制限付きで何らかの形の短期店舗貸付が認められている。残りの14州とコロンビア特別区ではこの慣行が禁止されている。^[72]一部の管轄区域では高利貸しを防止するため年率（APR）も制限されている。^[73]また、一部の州では、借り手が一度に借りることができるローンの数を制限する法律がある。

連邦規制に関しては、ドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法により、消費者金融保護局（CFPB）に、規模に関係なくすべてのペイデイローン業者を規制する特定の権限が与えられました。また、軍事貸付法は、現役軍人およびその扶養家族に対する税金還付ローン、特定のペイデイローン、自動車担保ローンに36％の金利上限を課し、そのようなローンの特定の条件を禁止しています。^[74]

CFPBは、軍人への貸付禁止違反や強引な取り立て戦術などの理由で、ペイデイローン業者に対していくつかの強制措置を講じてきました。^{[75] [76]} CFPBはまた、ペイデイローンに関する質問に答えるウェブサイトを運営しています。^[77]さらに、いくつかの州は、州法に違反していると思われる貸し手を積極的に追及してきました。^{[78] [79]}

ペイデイローン業者は、ネイティブアメリカン居留地の主権的地位を効果的に利用し、部族のメンバーと提携してインターネットでローンを提供し、州法を回避している。^[80]しかし、連邦取引委員会もこれらの貸し手を積極的に監視し始めている。^[81]一部の部族貸し手はネイティブアメリカンによって運営されているが、^[82]多くは、非ネイティブ企業が部族の土地で事業を展開する、いわゆる「レント・ア・トライブ」スキームによって作られたものであるという証拠もある。^{[83] [84]}

ほとんどのペイデイローン利用者には、他の選択肢もあります。^[85]これらには、質屋、低金利で承認までに時間のかかる条件の厳しい信用組合ローン、 ^[86]従業員が稼いだが未払いの賃金を利用できること、^{[87] [88] [89] [90] [91] [92]}クレジット支払いプラン、雇用主からの給与前払い（「給与の前払い」）、自動車質入れローン、銀行当座貸越保護、クレジットカードからの現金前払い、緊急コミュニティ支援プラン、小口消費者ローン、分割払いローン、家族や友人からの直接ローンなどがあります。Pew Charitable Trustsは2013年に、利用者がペイデイローンを返済する方法に関する調査で、借り手がこれらの選択肢のいずれかを避けるためにペイデイローンを借り、ペイデイローンを返済するために最終的にこれらの選択肢のいずれかに頼ることが多いことを発見しました。^[93]

消費者が自分の車を所有している場合、自動車担保ローンはペイデイローンの代替手段となります。自動車担保ローンは、支払い履歴や雇用履歴ではなく、車の資産価値を信用として使用するためです。

その他の選択肢としては、ペンタゴン連邦信用組合財団（ペンフェッド財団）の資産回収キット（ARK）プログラムがある。^[94]

基本的な銀行サービスも郵便システムを通じて提供されることが多い。^[95]

ペイデイローン業者は、自社の金利を主流の貸し手の金利と比較しません。その代わりに、顧客がまったく信用を確保できなかった場合に発生する当座貸越、延滞金、ペナルティ料金、その他の料金と自社の手数料を比較します。

貸し手は、異なる選択肢のリストを記載することがある（これらの選択肢は利息を複利化したり、より長い期間を要したりしないが、2週間の期間のAPRとしてコストが表現される）：^[96]

• 100 ドルの給料前払い、15 ドルの手数料 = 年利 391%
• 100 ドルの不渡り小切手と 54 ドルの NSF/加盟店手数料 = 年利 1,409%
• 100 ドルのクレジットカード残高と 37 ドルの延滞料 = 年利 965%
• 100 ドルの公共料金と 46 ドルの延滞/再接続料金 = 年利 1,203%

携帯電話のテキスト メッセージで短期融資を行う少数の大手銀行や TxtLoan 会社は、給与やその他の資金が電子的に口座に入金される顧客に対して、仮想のクレジット前払いを提供している。条件はペイデイ ローンの条件に似ており、顧客は即時に引き出すことができる所定の現金クレジットを受け取る。顧客の口座に次の直接入金が記録されるときに、この金額と通常は借入額の約 10 パーセントの手数料が差し引かれる。このプログラムが規制当局の注目を集めた後、^{[97] [98]} Wells Fargo は手数料を「任意」と呼び、いかなる理由でも手数料を免除することを申し出た。その後、同社はいくつかの州でこのプログラムを縮小した。Wells Fargo は現在、ペイデイ ローンの「直接入金前払い」を提供しているが、これは年利 120% である。同様に、BBC は2010年に、物議を醸している TxtLoan が、承認された顧客がテキスト メッセージで即座に利用できる 7 日間の前払いに 10% の手数料を課していると報じた。^[99]

所得税還付前払いローンは厳密にはペイデイローンではないが（借り手の所得税還付金を受け取った時点で返済義務があり、次の給料日ではないため）、信用とコストの特徴は似ている。自動車タイトルローンは借り手の自動車を担保とするが、自動車の明確な所有権（他のローンがない）を持つ借り手のみが利用できる。ローンの最大額は自動車の再販価格の一部である。英国で見られる同様の信用枠は、貸し手が保持する自動車のログブックを担保とするログブックローン^{である。 [100]これらのローンは貸し手にとってリスクが低いため、無担保ペイデイローンよりも若干有利な条件で利用できる可能性がある。借り手が債務不履行になった場合、貸し手は自動車を}差し押さえて再販することで費用を回収しようとする可能性がある。

多くの国では、郵便システムを通じて基本的な銀行サービスを提供しています。米国郵政省は米国郵便貯金システムと呼ばれるサービスを提供していましたが、1967年に廃止されました。2014年1月、米国郵政公社の監察総監室は、USPSが年利30%未満の小額ローンを含む銀行サービスを提供できることを示唆する白書を発行しました。^[101]すぐに支持と批判が続きました。郵便銀行の反対者は、ペイデイローン業者が競争のために廃業に追い込まれると主張しました。^{[102] [103]}

• 代替金融サービス
• アメリカコミュニティ金融サービス協会、ペイデイローン業界を代表する業界団体
• 債務奴隷
• 高利貸し
• ログブックローン
• マーチャントキャッシュアドバンス
• 略奪的貸付
• 返済見越しローン
• タイトルローン
• 高利貸し

• バラダラン、メルサ（2015年）。『How the Other Half Banks: Exclusion, Exploitation, and the Threat to Democracy（他の半分の銀行：排除、搾取、そして民主主義への脅威）』 ハーバード大学出版局。ISBN 9780674286061 

ウィキメディア・コモンズには、ペイデイローンに関連するメディアがあります。

• ペイデイローンに関するFDICガイドライン
• 軍事融資法が2016年10月3日に対象範囲を大幅に拡大
• 連邦官報、軍事貸付法、国防次官人事即応担当