マーチャントキャッシュアドバンス

マーチャントキャッシュ アドバンス (MCA)は、貸し手が企業の日々のクレジットカードまたはデビット カード収入の一定割合を支払いプロセッサから直接受け取ることで返済される、ビジネス資金またはローンの一種です。マーチャント キャッシュ アドバンスという用語は、従来の銀行ローンに伴う多額の月々の支払いと長期の支払い期間とは対照的に、短期の支払い期間 (通常 24 か月未満) と少額の定期的な支払い (通常は営業日ごとに支払われる) と引き換えに将来の売上収益を購入することを特徴とする、さまざまな中小企業向け資金調達オプションを表すためによく使用されます。

このタイプの資金調達は、商人が銀行から融資を受けることができない場合に使用され、通常の銀行融資よりも同等の利子の点ではるかに高価になるのが普通です。通常の融資返済の代わりに、貸し手に事業収入の一部を与えます。

マーチャント・キャッシュ・アドバンスはもともと、将来のクレジットカードやデビットカードの売上の合意された割合と引き換えに、企業に一括払いする仕組みでした。^[1]

このアイデアは、小規模ビジネス フランチャイズの資金を必要としていたバーバラ ジョンソンが発案したものです。その結果、バーバラ、夫のゲイリー、レス ファルケは、後に CAN Capital となる最初の MCA 会社である AdvancMe を共同設立しました。マーチャント キャッシュ アドバンス (MCA) という用語は、レス ファルケが AdvanceMe の製品に初めて使用したもので、現在では、従来の銀行ローンに伴う高額の月払いと長期の支払期間とは対照的に、短期支払期間 (通常 24 か月未満) と少額の定期支払 (通常は営業日ごとに支払われる) と引き換えに将来の売上収益を購入することを特徴とするさまざまな小規模ビジネスファイナンス オプションを表すために一般的に使用されています。「マーチャント キャッシュ アドバンス」という用語は、将来のクレジットカード売上債権または短期ビジネス ローンの購入を表すために使用される場合があります。^{[引用が必要]}

マーチャント キャッシュ アドバンス会社は、クレジットカードの支払いを清算するプロセッサから直接、企業の毎日のクレジットカード収入の一定割合と引き換えに企業に資金を提供します。会社の送金は、義務が履行されるまで毎日顧客のデビット カードとクレジットカードの購入から差し引かれます。ほとんどのプロバイダーは支払いプロセッサと提携し、その後、マーチャントの将来のクレジットカード売上の固定または変動の割合を受け取ります。^[2]

これらのマーチャント キャッシュ アドバンスはローンではなく、将来のクレジットカードやデビット カードの売上の一部を売却するものである。したがって、マーチャント キャッシュ アドバンス取引は、貸し手が高金利を課すことを制限する州の高利貸し法の対象ではない。^[3]批評家は、その結果、マーチャント キャッシュ アドバンスは規制がほとんどない市場で運営され、銀行よりもはるかに高い金利を課していると主張している。^[4] 2016 年 6 月 10 日、ニューヨーク州最高裁判所の判事は、公表されたマーチャント キャッシュ アドバンスの訴訟を担当し、「取引がローンでなければ高利貸しはあり得ない」と判決を下し、将来の売掛金を売却する契約をローン契約に転換するよう裁判所に求めることは「不当な投機を必要とする」と付け加えた。^[5]

この構造は、従来のローン構造に比べていくつかの利点があるかもしれない。マーチャント キャッシュ アドバンス会社への支払いは、マーチャントの売上高に直接連動して変動するため、マーチャントは、特に閑散期には、キャッシュ フローをより柔軟に管理できる。アドバンスは、通常のローンよりも迅速に処理されるため、借り手はより迅速に資本にアクセスできる。また、MCA プロバイダーは通常、オーナーの個人信用スコアよりも事業の基本的な業績を重視するため、マーチャント キャッシュ アドバンスは、従来のローンの資格を満たさない可能性のある企業に代替手段を提供する。取引の例を次に示します。企業は、将来のクレジットカード売上の一部である 25,000 ドルを販売し、金融会社から 20,000 ドルの一括支払いを即時に受け取ります。金融会社は、25,000 ドルが全額回収されるまで、すべてのクレジットカードおよび/またはデビット カード売上から、その取り分 (通常 15-35%) を徴収します。^[6]

マーチャント・キャッシュ・アドバンスは、通常の銀行融資の資格がない小売業で最もよく利用されており、一般的に銀行融資よりも高額です。^[7]競争と革新により金利が下がり、条件は申請者のFICOスコアとより密接に相関しています。^[8]

中小企業が融資や現金前払いを利用するのは、金融資産の拡大によって得られる機会がコストを上回ると確信した場合です。自力で拡大するための資金を手元に持っていない中小企業は、マーチャント・キャッシュ・アドバンスなどの外部資金に頼ることができます。^[9]

利点としては、承認が早い、2 日以内の資金調達、書類が最小限、信用度が低くても断られない、などが挙げられます。欠点としては、返済期間が短い (4 か月から 18 か月の間)、毎日または毎週の支払い、従来の銀行に比べて金利が高い、などが挙げられます。

従来のビジネスローンの資格を得られない中規模または小規模のビジネスオーナーは、Merchant Cash Advance (MCA) を確保することができます。ただし、MCA の取得は、担保付きまたは担保なしのローンの取得とは異なります。