仮想通貨

仮想通貨（バーチャルマネー）は、ほとんど規制されておらず、開発者によって発行および管理され、特定の仮想コミュニティのメンバー間で電子的に使用され、受け入れられるデジタル通貨です。^[1] 2014年に、欧州銀行監督機構は仮想通貨を「中央銀行や公的機関によって発行されておらず、必ずしも法定通貨に関連付けられているわけではなく、自然人または法人が支払い手段として受け入れ、電子的に転送、保管、または取引できるデジタル価値表現」と定義しました。^[2]中央銀行が発行するデジタル通貨は、中央銀行デジタル通貨と呼ばれます。

2012年、欧州中央銀行（ECB）は仮想通貨を「規制されていないデジタル通貨の一種であり、通常は開発者によって発行され、管理され、特定の仮想コミュニティのメンバー間で使用され、受け入れられる」と定義しました。^{[1] : 13}

2013年、米国財務省の金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、同組織の規則で通貨を「米国または他国の硬貨および紙幣で、[i]法定通貨として指定され、[ii] 流通しており、[iii] 発行国で交換手段として慣習的に使用され受け入れられているもの」と定義しているのに対し（FinCENでは「実通貨」とも呼ばれる）、仮想通貨を「一部の環境では通貨のように機能するが、実通貨のすべての属性を備えているわけではない交換手段」と定義した。特に、仮想通貨はどの管轄区域でも法定通貨としての地位を持っていない。 ^[3]

2014年、欧州銀行監督機構は仮想通貨を「中央銀行や公的機関によって発行されたものではなく、法定通貨に必ずしも付随するものでもなく、自然人または法人が支払い手段として受け入れ、電子的に転送、保管、取引できるデジタル価値表現」と定義した。^[2] -

2018年、欧州議会および理事会の指令（EU）2018/843 ^[4]が発効しました。この指令では、「仮想通貨」という用語を「中央銀行または公的機関によって発行または保証されておらず、法的に確立された通貨に必ずしも付随しておらず、通貨または金銭の法的地位を有していないが、自然人または法人によって交換手段として受け入れられ、電子的に転送、保管、取引できるデジタル価値表現」と定義しています。^[4]

2013年の仮想通貨に関する議会公聴会で、ベン・バーナンキは、 1995年に行われた銀行金融サービス委員会での「お金の未来」に関する議会公聴会に言及し、仮想通貨は「過去20年間に進化してきた『電子マネー』の一形態、または決済システム技術の一分野と見なされてきた」と述べた。 ^[5] インターネット通貨のFloozは1999年に作成された。 ^{[6] 「仮想通貨」という用語は、}デジタル通貨とソーシャルゲームの発展と並行して、2009年頃に造られたと思われる。^[7]

正しい分類は「デジタル通貨」だが、米国政府は「仮想通貨」という用語を好み、統一的に採用している。最初はFinCENで、続いて2012年にFBI、^[8] 2013年に会計検査院、^{[9] 2013年11月の米国上院の}ビットコインに関する公聴会で証言した政府機関には、国土安全保障省、米国証券取引委員会、司法長官室などがある。^[10]

2011年に連邦規則集で定義された実質的な通貨、例えば実質的な紙幣や実質的な硬貨の属性は、単に法定通貨として機能し、「慣習的に」流通しているということである。^[11]

2014年3月、IRSはビットコインやその他の仮想通貨を、通貨ではなく、税務上の財産として扱うことを決定しました。 ^{[12] [13]}ジョージタウン大学の法学教授アダム・レヴィティンは、これによりビットコインは代替不可能になり、1ガロンの原油が別のガロンの原油と同一ではなく、ビットコインが通貨として機能しなくなるのとは対照的であると示唆しました。^{[14]他の人は、}平均原価基準での会計などの対策により、通貨の代替性が回復すると述べています。^[14]

仮想通貨は、 World of Warcraftなどの大規模多人数参加型オンラインロールプレイングゲームの通貨のように、現実の経済と公式なつながりがない場合、「クローズド」または「架空の通貨」と呼ばれています。このような通貨やその他の仮想資産を現実世界の資産と交換するグレーマーケットが存在する場合もありますが、これは通常、ゲームの利用規約で禁止されています。

この種の通貨は、（印刷された）クーポン、切手、またはポイントとしても流通しており、顧客インセンティブ プログラムやロイヤルティ プログラムの形で古くから知られています。クーポンは、対象となる資産またはサービスと引き換えると額面価値を失い（したがって、一方向に流れます）、限られた期間のみ有効で、発行者が設定したその他の制限が適用されます。クーポンを発行する企業は、中央機関として機能します。^{[15] [疑わしい–議論する]}クーポンは、1980 年代にクレジットカードを可能にする新しいテクノロジーがより一般的になり、クレジットカードの特典が発明されるまで、100 年間変更されていませんでした。最新の形態は、インターネット コマース、オンライン サービス、オンライン コミュニティおよびゲームの開発の増加を促進します。ここでは、仮想通貨またはゲーム通貨を購入することはできますが、実際のお金に戻すことはできません。仮想通貨はクーポンに似ています。例としては、さまざまな航空会社のマイレージ プログラム、Microsoft Points、Nintendo Points、Facebook Credits、Amazon Coinなどがあります。

売買可能な仮想通貨は兌換通貨と呼ばれます。仮想通貨は分散化することができ、例えば暗号通貨のビットコインがそうです。兌換仮想通貨の取引や保有は、特定の法域や特定の時期に特定の国民にとっては違法となる可能性があり、取引者/受取人/仲介者は国家による訴追の対象となる可能性があります。^[16]

FinCENは2013年に、中央銀行に似た「中央リポジトリ」と「中央管理者」を持つ仮想通貨を中央仮想通貨と定義した。

分散型通貨は、米国財務省によって「（1）中央リポジトリや単一の管理者を持たず、（2）個人が独自の計算や製造努力によって取得できる通貨」と定義されています。^[3]中央当局への信頼に頼るのではなく、分散型の信頼システムに依存します。^[17]

デジタル通貨は電子的に転送され保管される通貨の特定の形態であり、コインや紙幣などの物理的な通貨とは異なります。欧州中央銀行によると、仮想通貨は「一般的にデジタル」ですが、その永続的な前身であるクーポンなどは物理的なものです。^[1]

暗号通貨は、取引の安全性を確保し、新しい通貨単位の発行を制御するために暗号化技術を使用するデジタル通貨です。^[18]すべての仮想通貨が暗号化技術を使用しているわけではないため、すべての仮想通貨が暗号通貨であるわけではありません。

暗号通貨は必ずしも法定通貨ではないが、一部の国では金融機関と同様に暗号通貨関連のサービスを規制する動きが出ている。 エクアドルは、政府が暗号を使用しないデジタル通貨を運用する最初の国である。2014年のクリスマスイブから2015年2月中旬までの導入期間中、人々は口座を開設し、パスワードを変更することができる。2015年2月末には電子マネーの取引が可能になる。^{[19] [20]}

エストニアは、エストコインや、エストニア人と外国人の両方にデジタル形式の身分証明書を提供する電子居住プログラム内での暗号トークンの使用など、ブロックチェーン技術のさまざまな可能性を模索してきました。^[21]

仮想通貨は、中央銀行、金融規制当局、財務省、財政当局、統計当局にとって課題となっている。アイルランド中央銀行のギャレス・マーフィー氏は、仮想通貨がもたらす規制上の課題について次のように述べている。^[要出典]

• 経済統計
• 金融政策と為替レート政策
• 税金の漏洩
• 決済システムと決済インフラ
• 消費者保護
• マネーロンダリング対策
• 金融規制が金融サービス提供者に与える影響

米国商品先物取引委員会（CFTC）は、2015年に仮想通貨が商品として適切に定義されていると判断した。 ^[23] CFTCは、仮想通貨を使用したポンプ・アンド・ダンプ・スキームに対して投資家に警告した。^[24]

米国国税庁（IRS）の裁定通知2014-21 ^[25]は、仮想通貨、暗号通貨、デジタル通貨を財産と定義しており、利益と損失は標準的な財産政策の範囲内で課税対象となります。

2013年3月20日、金融犯罪取締ネットワークは、米国銀行秘密法が仮想通貨の作成、交換、送信を行う者にどのように適用されるかを明確にするガイダンスを発行しました。^[3]

2014年5月、米国証券取引委員会（SEC）は「ビットコインやその他の仮想通貨の危険性について警告した」。^[要出典]

2014年7月、ニューヨーク州金融サービス局は、これまでで最も包括的な仮想通貨規制を提案した。これは一般にビットライセンスと呼ばれている。米国の連邦規制当局とは異なり、ニューヨーク州金融サービス局は、2014年10月21日までの公聴会と意見募集期間を通じてビットコイン支持者と金融業界からの意見を集め、規則をカスタマイズした。ニューヨーク州金融サービス局のプレスリリースによると、この提案は「消費者を保護し、違法行為を根絶するのに役立つ適切なバランスをとることを目指した」という。^[26]中小企業からは、既存の機関を優遇していると批判されており、中国のビットコイン取引所は、この規則が「米国外での適用範囲が広すぎる」と不満を述べている。^[27]

2015年2月、ECBは「ビットコインなどの仮想通貨スキームは、経済文献で通常定義されているような完全な形のお金ではなく、仮想通貨は法的な観点からお金や通貨ではありません。しかし、仮想通貨は特定の支払い状況において紙幣や硬貨、聖典のお金、電子マネーの代わりとなる可能性があります」と結論付けました。^[28] 2019年5月の報告書では、ECBは「暗号資産はあらゆる種類の違法行為に匿名で参加する機会を提供する」と懸念を表明しました。^[29]

欧州連合では、第5次マネーロンダリング防止指令において、暗号通貨の法的定義が導入され、広く「デジタル形式で転送、保管、取引でき、交換手段として受け入れられるデジタル価値表現」とみなされるようになった。これはまた、欧州連合内では暗号通貨と暗号通貨取引所が欧州連合のマネーロンダリング防止指令の対象となる「義務主体」とみなされ、同じCFT/AML規制に直面することを意味する。2021年7月20日現在、欧州委員会は、以前の指令2015/849/EUを第6次マネーロンダリング防止指令の規定に置き換えることを提案している。^[30]

仮想通貨は、「中央銀行や公的機関によって発行または保証されておらず、法的に確立された通貨に必ずしも付随するものではなく、通貨または金銭としての法的地位を有していないが、自然人または法人によって交換手段として受け入れられ、電子的に転送、保管、取引できるデジタル価値表現」と定義されています。

欧州連合の立法者がビットコインを仮想通貨の典型的な例とみなし、ビットコインが法的定義のすべての要素を満たしているという事実は、解釈のアンカーポイントとして役立つ可能性がある。基本的に、定義は6つの要素から構成される。^{[31] [32]}

1. 仮想通貨は価値をデジタルで表現したものです。したがって、EU 法の下で仮想通貨とみなされるためには、デジタル資産はビジネス取引において一定の価値を持っている必要があります。
2. 仮想通貨は中央銀行や公的機関によって発行または保証されるものではありません。発行とは、デジタル資産を市場に初めて投入することです。保証とは、第三者または自身の債務を引き受けることです。デジタル資産が中央銀行や公的機関によって発行または保証されている場合、それは仮想通貨ではありません。
3. 仮想通貨は法定通貨に結び付けられます。結び付けとは、デジタル資産の価値を法定通貨に結び付ける法的または経済的なメカニズムです。
4. 仮想通貨は、通貨やお金としての法的地位を持っていません。これは、EU または加盟国におけるデジタル資産のステータスによって異なります。
5. 仮想通貨は、交換手段として自然人または法人に受け入れられます。これが法的定義の中核要素です。「交換手段」という用語は否定的な意味で理解するのが最も適切であり、デジタル資産が EU 電子マネー指令^{[33]で定義される電子マネーでも、EU 支払サービス指令 II [34]}で定義される支払サービスまたは支払手段でも、 EU 資本要件指令 IV [ ³⁵ ]で定義されるその他の支払手段でもないことを要求します。受け入れの概念では、仮想通貨と見なされるためには、市場におけるデジタル資産に対する実際の需要が一定以上必要です。
6. 仮想通貨は電子的に転送、保管、取引できます。この概念を満たすのは、電子的に個人に転送（転送）でき、所有者が自分の介入なしの転送を阻止するオプション（保管）も持つデジタル資産のみです。

EU法に基づく法的定義の作成者は、主にブロックチェーン技術を念頭に置いており、ビットコインはその典型的な形態でした。^[36]このような背景から、定義には特定の技術の使用に合わせた要素がまったく含まれていないことは注目に値します。逆に、法的定義は驚くほど技術中立です。

• 補完通貨
• デジタル通貨のリスト
• トークンマネー
• バーチャルグッズ

• 仮想通貨：捜査上の課題と機会（FBI）