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| 会社種別 | プライベート |
|---|---|
| 業界 | 金融サービス |
| 設立 | 2002年 |
| 創設者 | ケネス・C・グリフィン |
| 本部 | サウスイースト ファイナンシャル センター、マイアミ、フロリダ州、米国 |
サービスエリア | 全世界 |
主要人物 | 彭趙（CEO） |
| 収益 |  63億米ドル （2023年） |
従業員数 | 1,600（2023年） |
| 親 | シタデルエンタープライズアメリカズLLC |
| Webサイト | シタデルセキュリティ |
| 脚注/参考文献 [1] [2] | |
シタデル・セキュリティーズLLCは、マイアミに本社を置く、個人および機関投資家に流動性と取引執行を提供するアメリカのマーケットメイキング会社です。[3] [4] [5]また、先物、株式、信用、オプション、通貨、国債の取引も行っています。ニューヨーク証券取引所で最大の指定マーケットメーカーです。[6] [7]
シタデル・セキュリティーズはヘッジファンドのシタデルLLCとは別の企業だが、両社ともアメリカのヘッジファンドマネージャーであるケネス・C・グリフィンが設立し、過半数を所有している。[8]シタデル・セキュリティーズは2022年に本社をシカゴからマイアミに移転し、[9] [10]ブリッケル・ベイ・ドライブに新しい本社を建設する計画である。[11] [12] 2006年に同社に入社した 彭趙は2017年からCEOを務めている。[13]
歴史
2000–2010
シタデル・セキュリティーズは2002年にマーケットメーカーとして設立され、[14] [15] [16] 、個人および機関投資家の顧客に流動性と取引執行を提供してきました。[17]
2008年、シタデル・セキュリティーズは70人を雇用し、メリルリンチの銀行家ロヒット・デソウザ氏を雇用したが、デソウザ氏は8か月後に「投資銀行と証券会社を設立」するために退職した。[18] 2011年8月までに、シタデルは投資銀行業務への進出を終了し、代わりに電子取引とマーケットメイキングに注力した。[19]
2011–2019
2014年、同社はマーケットメイクの提供を、最も一般的に取引されているデリバティブの1つである金利スワップに拡大した。[20]米国金融市場のアナリストは、米国証券市場を投資家にとってより安全なものにするために設計された2014年の規制システムコンプライアンスと整合性（Reg SCI）規制体制からシタデル・セキュリティーズを除外するというSECの決定を批判している。シタデルとSECの両者は、シタデルがこの規則の遵守から免除されていることについてコメントを控えた。[21]
2014年8月、シタデルは2010年3月18日から2013年1月8日までの取引慣行における不正行為により80万ドルの罰金を科せられた。[22] 2014年9月までの2年間で、数十万件の大規模なOTC注文が自動取引プロセスから削除され、注文が「非アクティブ」になったため、人間のトレーダーが手動で処理しなければならなくなった。その後、シタデル・セキュリティーズは、非アクティブな注文をFINRA規則で要求されているのと同じ価格かそれより良い価格で直ちに満たすことなく、「注文を満たす価格で、同じ市場のサイドで自社の口座で取引した」。[23]
2015年までにシタデル・セキュリティーズは、取引件数でウォール街の銀行に代わり世界最大の金利スワップ取引業者となった。[24] 2016年、同社はオーストラリアのシドニーに新オフィスを開設した。[25] 2017年1月、シタデルは取引価格の設定方法について顧客に誤解を与えたとしてSECから2,200万ドルの罰金を科された。[26]
2018年10月、ブルームバーグは、ロビンフッドの収益の40％がシタデル・セキュリティーズやツーシグマ・セキュリティーズなどの企業に顧客の注文を販売することで得られていると報じた。[27] 2018年12月、シタデルは2012年から2016年にかけての約8000万件の取引について誤った報告をしたとして、SECから違反行為で350万ドルの支払いを命じられた。[28]
2020年現在
2020
2020年にシタデル・セキュリティーズは、不履行ポジションのクローズの怠り、ネイキッド・ショート・セリング、ショート・セール指標の不正確な報告、サーキットブレーカー停止中の取引の執行、ビッド・アスク・スプレッドで顧客に最良価格を提示しなかったことなど、さまざまな不正行為によりFINRAから合計19回の譴責を受けた。 [29]シタデル・セキュリティーズは7月、顧客の注文に先立って取引を行ったとしてFINRAから70万ドルの罰金を科された。[30] FINRAによると、同社はマーケットメイク活動の一環として、顧客からの特定の株式売買注文を遅らせながら、同じ株式を自社の口座で引き続き取引していた。
2020年1月、シタデルは2015年からの取引不正の疑いで6億7000万元（9700万ドル）の和解金を支払った。 [31]新型コロナウイルス感染症の流行中、同社はボラティリティと小売取引の増加により、2020年上半期に利益を倍増し、40億ドルの収益を生み出した。[32]
2020年10月、シタデル・セキュリティーズはライバルのIMCのNYSEマーケットメイキング部門を買収すると発表した。[33] [34] [35]この買収により、同社はNYSE最大の指定マーケットメーカー（DMM）となり、1,500以上のNYSE上場証券を監督することになった。[6] [7]同月、シタデル・セキュリティーズはSECがIEXに新しい「Dリミット」注文タイプを承認した決定をめぐって、 SECを相手取って訴訟を起こした。[36] [37]
2020年、シタデル・セキュリティーズは香港で米国債とドルの金利スワップ商品の販売を開始した。[38]
2021
2021年2月、下院金融サービス委員長のマキシン・ウォーターズ氏は、シタデル・セキュリティーズの体系的な重要性が、最終的には米国の金融システムに脅威をもたらす可能性があると示唆した。[39]この点は、下院金融サービスによる3月17日の公聴会でも何度か取り上げられ、専門家は、シタデル・セキュリティーズが「米国株式取引量の約26％」を取引し、「米国上場の小売取引量の約47％を執行し、3,000の米国上場オプション銘柄の取引量の99％に関してスペシャリストまたはマーケットメーカーとして機能している」と主張していると指摘した。[40] [41] 3月、シタデルは、2017年から2019年の間に約50万件の財務取引を不適切に報告したとしてFINRAによる非難と27万5,000ドルの罰金に同意し、シタデルのコンプライアンスシステムの体系的な欠陥を明らかにした。[42] [43]
同月、バイデン大統領がSEC委員長に指名したゲイリー・ゲンスラー氏は、3月の議会公聴会でシタデルの市場支配的地位についてさらなる懸念を表明し、「現在、1社が小売注文フローの40%から50%を占めているが、このことはこの国の資本価格にどのような影響を与えるのか？この文脈で最良執行とはどういう意味なのか？」と質問した。 [44]別の市場アナリストは、オンライン小売市場におけるアマゾンの支配を引き合いに出し、シタデルの台頭を「上場市場のアマゾン化」と表現し、この現象を「他のプレーヤーがいないからではなく、時間の経過とともに競争力のある他のプレーヤーを弱体化させるため、非常に危険である。集中リスクの本質である」と特徴づけた。[44]
5月5日、ゲンスラー氏は下院金融サービス委員会での証言でこれらの懸念を繰り返した。[45]ゲームストップの空売り事件におけるシタデル証券の役割を考慮して、エリザベス・ウォーレン上院議員などの個人は、いくつかの潜在的な利益相反について懸念を表明した。[46]これには、ブローカーディーラーのロビンフッドの取引の大部分を注文フローの支払い関係を通じて実行するシタデル証券と、ゲームストップの空売りに関与した主要な空売り業者の1つであるメルビンキャピタルに20億ドルの投資を行った資産運用会社のシタデルとの関係が含まれる。シタデルのCEOで大株主のケン・グリフィンはシタデル証券の85％を所有していると言われていたため、マーケットメーカーの利益がゲームストップの空売り者の利益と一致し、ゲームストップの買い手に不利益をもたらすのではないかとの懸念があった。[46] [47]グリフィンは不正行為を否定した。[47]
2021年11月、米国地方裁判所は、投資家がロビンフッドとシタデルの共謀を証明できなかったとして、集団訴訟を棄却した。[48] 3月、シタデルとロビンフッドなどの証券会社との注文フローの支払い契約は、ゲームストップの空売り騒動に関する議会公聴会で厳しく批判された。[49]シタデルがSECやCFTCなどの規制当局から職員を雇用する慣行や、ベン・バーナンキやジャネット・イエレンとの関係も広く観察されており、利益相反の懸念を引き起こしている。[50] [51] [52]
2022–2024
2022年1月現在、同社は2,000以上の上場証券を取り扱っている。[53] 2022年8月、同社は東京に新オフィスを開設してグローバル展開を続け、米国債券の運用を開始する計画を発表した。[54]同社は2022年をこれまでで過去最高の収益で終え、2021年の記録を上回り75億ドルを売り上げた。[55] 2022年、同社は日本に新オフィスを開設した。[56] 2022年末までに、シタデル・セキュリティーズは35カ国以上で取引を行い、米国株式取引全体の20％以上を執行した。同社は先物、オプション、通貨、国債も取引している。[57]
2023年2月現在、シタデル・セキュリティーズの香港子会社は中国政府により「適格外国機関投資家」（QFII）に指定されており、同社は中国本土の債券市場と株式市場へのアクセスが拡大した。[58]
2023年6月、シタデル・セキュリティーズは社債取引に積極的に取り組み、投資適格取引を顧客に導入した。[59]
2023年9月、SECはレギュレーションSHO違反を理由にシタデル・セキュリティーズに対して訴訟を起こした。SECは、2015年から2020年の間に、シタデル・セキュリティーズが自動取引システムのコーディングエラーにより何百万もの売り注文を誤ってマークし、規制監督を妨害していたことを発見した。同社は、調査結果を認めることも否定することもせずに、700万ドルの罰金に同意することで和解した。[60] [61]
2024年6月、同社はユーロとポンドの 金利スワップの取引を開始した。シタデル・セキュリティーズは、この拡大をサポートするためにロンドンとパリにある既存の120名のグローバル金利チームを拡大し、パリを同社の欧州金利取引の拠点に指定した。[62]
パフォーマンス
2012年、シタデル・セキュリティーズは低コストでスプレッドが狭い、信頼性の高い取引を提供していることで注目されました。 [ 63] 2015年、バロンズはシタデル・セキュリティーズをS&P500と非S&P株の両方で投資家に価格改善を提供する企業として第1位にランク付けしました。 [64]ウォール・ストリート・ジャーナルによると、2015年の個人投資家からの株式注文の約3分の1はシタデルを通じて行われ、同社の収益の約10％を占めています。[65]
パートナーシップ
2009年、シタデル・インベストメント・グループとシカゴ・マーカンタイル取引所は提携し、クレジット・デフォルト・スワップの電子取引プラットフォームを構築した。 [66]
2022年1月、シタデル・セキュリティーズは、ベンチャーキャピタルのセコイア・キャピタルと暗号通貨投資家のパラダイムが同社に11億5000万ドルの投資を行ったと発表した。この取引により、シタデル・セキュリティーズの評価額は約220億ドルとなった。[67] [68]
参考文献
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外部リンク
- 公式サイト