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| 業界 | 投資管理 |
|---|---|
| 設立 | 2014年 |
| 創設者 | ガブリエル・プロトキン |
| 廃止 | 2022年6月30日 |
| 本部 | ニューヨーク市、米国 |
主要人物 | |
| 運用資産 | 78億米ドル（2022年4月） |
| 子会社 | メルビン・キャピタル II オフショア株式会社 |
メルビン・キャピタル・マネジメントLPは、ニューヨーク市に本拠を置くアメリカの投資運用会社です。[1] 2014年にガブリエル・プロトキンによって設立され、彼の亡き祖父にちなんで社名が付けられました。[1]
2022年5月18日、プロトキン氏はファンドを2022年6月までに閉鎖し、残っている顧客資金を返還すると発表した。2022年4月時点の運用資産（AUM）は約78億ドルだった。[2]
メルビン・キャピタルは主にテクノロジー株と消費者株に投資しており、他のヘッジファンドと比較して年間収益率が高いことで知られていました。[3] [4] 2021年1月時点で運用資産は80億ドルと報告されています。[5]
2021年のゲームストップのショートスクイーズでは、53％または68億ドルの損失を被り、一時は1日10億ドル以上の損失を出しました。[5] [6] 2021年第1四半期には、同社の資産は49％減少し、2021年は前年比39％以上の下落で終了しましたが、その間S＆P 500は28.7％上昇しました。[6] [7] [8]メルビンキャピタルは2022年1月を17％下落で開始しました。[6]
歴史
背景
2001年にノースウェスタン大学で経済学の学位を取得した後、ガブリエル・プロトキンはケン・グリフィンのヘッジファンドである シタデルLLCに入社し、その後コネチカット州を拠点とするヘッジファンドであるノースサウンドキャピタルに加わった。[9]メルビン・キャピタルを設立する前、プロトキンはスティーブ・コーエンのSACキャピタルでトレーダーとして働き、主に約13億ドル相当の消費者株のポートフォリオを運用していた。[1]
プロトキンは、証券取引委員会のマイケル・スタインバーグに対する民事訴訟で言及された。スタインバーグは、SACのポートフォリオ・マネージャー仲間で、インサイダー情報に基づいてデルの利益を売買した容疑で逮捕された。 [10]プロトキンは、SACキャピタルに在籍中、違法なインサイダー情報を含む電子メールを受け取ったとされているが、[11]不正行為の容疑はかけられていない。[10]
2021年までの基盤と実績
プロトキンは2014年後半にSACを去った後、中小企業経営者だった亡き祖父にちなんでメルビン・キャピタルを設立した。[1]彼は10億ドル近くを調達した。[12] [13]プロトキンはブルームバーグに対し、このファンドについて「非常に人材集約的な場所だ。アナリストがたくさんいて、彼らに多くのことを要求している」と述べた。[14]また、このファンドはショートサイド（空売り）に「重点を置いている」と述べた。 [14]
このファンドは2014年から2020年の間に年間平均30%という高いリターンを記録したことで知られています。[15]運用開始から最初の1年間で、メルビン・キャピタルは47%のリターンを上げ、ブルームバーグの2015年運用資産10億ドル以上のトップパフォーマンスファンドのリストで2位にランクされました。[3] [16]これらのリターンは、同じ年のスティーブ・コーエンの現在のヘッジファンド、ポイント72のリターンの数倍でした。 [17]
2015年、ファンドの67%の収益（手数料前）のうち、ほぼ3分の2が空売りポジションから得られた。[6]注目すべき空売りポジションには、 JCペニー社と再生可能エネルギー会社サンエジソン社に対する賭けが含まれており、両社とも最終的に破産した。[6]
2017年、ファンドは41%上昇しました。[18]注目すべき投資には、Chewy.com、Amazon.com、Las Vegas Sands、Alibaba、GameStopの空売りなどがあります。[19]
このファンドは2019年に44%の収益を上げました。[14]ウォールストリートジャーナルによると、2019年のポイント72の利益の約3分の1はメルビン・キャピタル・マネジメントLPによるものでした。[20]
2020年末には52%のリターンを上げたと報告されており、最もパフォーマンスの高いヘッジファンドの1つとなっている。[15] 2020年9月、ゲーム開発会社CD Projektの空売りポジション（ポーランド証券取引所（GPW）を通じたネットポジション0.55%）のため、同社の名前がポーランドの空売り登録簿（ Rejestr Krótkiej Sprzedaży）に掲載された。[21] [22]
2021年まで一貫してトップクラスの成績を収めたヘッジファンドの一つであった。 [4]メルビンは投資家に対して年間2％の管理手数料と利益の最大30％を請求しており、これはヘッジファンド業界で最も高い手数料パッケージの一つである。[6]
2021年の損失
2021年初頭、同ファンドはGameStopを含む多数の空売りが失敗したため、30%以上の損失を被った。[23]サブレディット r/WallStreetBetsのユーザーは、GameStopの株価が上昇すると信じて広範囲に賭けを行った。[24] 1月、CitadelとPoint72は、ファンドの非支配収益シェアと引き換えに、Melvinに27億5000万ドルを投資した。[23] [25] [26] [27] CNBCのアンドリュー・ロス・ソーキンは、メルビン・キャピタルが1月26日の午後にGameStopの空売りポジションをクローズ（カバー）したと報じたが、CNBCはメルビン・キャピタルの損失額を確認できなかった。メルビン・キャピタルはまた、ファンドが破産を申請するつもりであるという噂を否定した。[28] [29] 1月27日、ブルームバーグニュースは、損失がウォールストリートジャーナル（WSJ）が1月24日に報じた30％を超えて継続していると報じた。 [30]情報筋によると、ファンドはポートフォリオの再配置も行っていた。[30]スクイーズがピークに達したとき、メルビンは1日あたり10億ドル以上の損失を出していたと報じられた。[6]
メルビン・キャピタルなどが採用した空売りポジションの結果、GMEの既存株の139％以上が空売りされ、ゲームストップ株は世界で最も空売りされている株式となった。[31] WSJによると、2021年1月末までにファンドは53％下落した。[5] 2月にメルビンは22％の上昇を記録したが、この上昇があっても、メルビンは損益分岐点に達する前に以前の顧客のためにさらに75％の上昇を生み出す必要がある。[32] 2021年第1四半期末、メルビンは49％の損失を報告した。[7] 2021年第2四半期末時点で、メルビンは前年比46％の下落と報告され、2021年11月時点で、メルビンは前年比42％の下落と報告された。[33] [34] [8]メルビンは2021年を終えたが、この年S&P500は28.7%上昇し、39%以上下落した。[6]
ゲームストップのショートスクイーズ事件の後、メルビン・キャピタルは、その期間の行動に関連して少なくとも9件の訴訟の対象になったことを明らかにした。[35]告発には、メルビンが個人投資家に対する陰謀に参加したこと、またメルビンが「陰謀における彼らの役割について公衆に虚偽の陳述をした」ことが含まれていた。メルビンは、これらの訴訟は「根拠がない」と主張した。[35]これらの訴訟は後に却下された。[36]
2022
2022年5月、ブルームバーグニュースは、メルビン・キャピタルが6月30日までにファンドを閉鎖し、現金を投資家に返還する予定であると報じた。[37] [38]
役員
このファンドを率いたのは、創設者兼CIOのガブリエル・「ゲイブ」・プロトキン氏です。フォーブスによると、プロトキン氏は2017年に約3億ドルの報酬を得ており、同年、最も高額な報酬を得たヘッジファンドマネージャーの20位となりました。[39] 2020年12月、プロトキン氏はフロリダ州で隣接する2軒の家を4,400万ドルで購入しました。[40]プロトキン氏は2019年にマイケル・ジョーダン氏からシャーロット・ホーネッツの少数株を購入しました。 [41]プロトキン氏は、2023年6月にジョーダン氏のホーネッツの過半数株を購入した投資家グループを率いました。 [ 42 ]
ブルームバーグによると、2020年にプロトキン氏は8億ドル以上の報酬を得た。[43]しかし、2021年1月にはショートスクイーズにより4億6000万ドルの損失を出したと報じられている。[43]
デイビッド・F・クルドが同社のCOOであった。[1]
参考文献
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外部リンク
- メルビン・キャピタルのウェブサイト