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仮想通貨、または仮想マネーとは、通常規制されておらず、開発者によって発行および管理され、仮想経済の一部として特定の仮想コミュニティのメンバー間で電子的に使用および受け入れられるデジタル通貨です。[ 1 ] 2014年に欧州銀行監督機構は、仮想通貨を「中央銀行または公的機関によって発行されておらず、必ずしも法定通貨に付随するものでもないが、自然人または法人によって支払い手段として受け入れられ、電子的に転送、保管、または取引できる価値のデジタル表現」と定義しました。 [ 2 ]中央銀行によって発行されたデジタル通貨は、中央銀行デジタル通貨と呼ばれます。
2012年、欧州中央銀行（ECB）は仮想通貨を「規制されていないデジタル通貨の一種であり、開発者によって発行され、通常は開発者によって管理され、特定の仮想コミュニティのメンバー間で使用および受け入れられるもの」と定義した。[ 1 ]： 13
2013年、米国財務省の機関である金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は、通貨を「米国またはその他の国の硬貨および紙幣で、 [i]法定通貨として指定され、[ii]流通しており、[iii]発行国で交換手段として慣習的に使用され受け入れられているもの」と定義する規制とは対照的に、仮想通貨を「一部の環境では通貨のように機能するが、実際の通貨のすべての属性を備えていない交換手段」と定義した。特に、仮想通貨はどの法域においても法定通貨としての地位を有していない。[ 3 ]
2014年、欧州銀行監督機構は仮想通貨を「中央銀行や公的機関によって発行されるものではなく、必ずしも法定通貨に付随するものでもないが、自然人または法人によって支払い手段として受け入れられ、電子的に送金、保管、または取引できる価値のデジタル表現」と定義した。 [ 2 ]
2018年に、欧州議会および理事会の指令（EU）2018/843 [ 4 ]が発効しました。この指令では、「仮想通貨」という用語を、「中央銀行または公的機関によって発行または保証されておらず、必ずしも法的に確立された通貨に付随しておらず、通貨または貨幣の法的地位を持たないが、自然人または法人によって交換手段として受け入れられ、電子的に移転、保管、取引できる価値のデジタル表現」と定義しています。[ 4 ]
2013年の仮想通貨に関する議会公聴会で、ベン・バーナンキ氏は、仮想通貨は「過去20年間進化してきた『電子マネー』の一形態、あるいは決済システム技術の一分野と見なされてきた」と述べ、銀行・金融サービス委員会で行われた1995年の「お金の未来」に関する議会公聴会に言及した。 [ 5 ] インターネット通貨Floozは1999年に作成された。[ 6 ] 「仮想通貨」という用語は、デジタル通貨やソーシャルゲームの発展と並行して、2009年頃に造語されたようだ。[ 7 ]
正しい分類は「デジタル通貨」だが、米国政府は「仮想通貨」という用語を好んで採用している。最初に採用したのは金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）で、2012年に連邦捜査局（FBI）がそれに続き[ 8 ] 、 2013年には会計検査院（GAO）が[9]、さらに2013年11月の米国上院のビットコインに関する公聴会で証言した国土安全保障省、米国証券取引委員会（SEC）、司法長官室などの政府機関も採用している[ 10 ]。
2011年の連邦規則集で定義されているように、実際の紙幣や硬貨などの実際の通貨の属性は、法定通貨として機能し、「慣習的に」流通することである。[ 11 ]
2014 年 3 月、IRS は、ビットコインやその他の仮想通貨を税務上の目的で通貨ではなく財産として扱うことを決定しました。 [ 12 ] [ 13 ]ジョージタウン大学の法学教授であるアダム・レビティンは、これによりビットコインは代替不可能になった、つまり、1 ガロンの原油が別の 1 ガロンの原油と同一であるのとは異なり、1 つのビットコインは別のビットコインと同一ではなく、ビットコインは通貨として機能しなくなったと示唆しました。[ 14 ]平均原価基準での会計などの措置により、通貨の代替可能性が回復すると述べている人もいます。[ 14 ]
仮想通貨は、例えばWorld of Warcraftのような大規模多人数同時参加型オンラインロールプレイングゲーム（MMORPG）の通貨のように、現実の経済と公式なつながりがない場合、「閉鎖型通貨」または「架空通貨」と呼ばれます。こうした仮想通貨やその他の仮想資産を現実世界の資産と交換するグレーマーケットが存在する可能性はありますが、これは通常、ゲームの利用規約で禁止されています。
この種の通貨は、その単位が（印刷された）クーポン、切手、または報酬ポイントとして流通することもあり、顧客インセンティブ プログラムやロイヤルティ プログラムという形で長い間知られてきました。クーポンは、対象となる資産またはサービスと交換されると額面価値を失い（したがって、一方向に流れます）、限られた期間のみ有効であり、発行者によって設定されたその他の制限の対象となります。クーポンを発行する企業は中央機関として機能します。[ 15 ]クーポンは、1980 年代にクレジットカードを可能にする新しいテクノロジーがより一般的になり、クレジットカードの報酬が発明されるまで 100 年間変化しませんでした。最新の形態は、インターネット コマース、オンライン サービス、オンライン コミュニティおよびゲームの開発の増加を促進します。ここでは、仮想通貨またはゲーム通貨を購入できますが、実際のお金に交換することはできません。仮想通貨はクーポンに似ています。例としては、さまざまな航空会社のマイレージ プログラム、Microsoft ポイント、Nintendo ポイント、Facebook クレジット、Amazon コインなどがあります。
交換可能な仮想通貨は、交換可能な通貨と呼ばれます。仮想通貨は、例えば暗号通貨であるビットコインのように、分散型である場合があります。[ 16 ]交換可能な仮想通貨の取引や保有は、特定の法域や特定の国民にとって、特定の時期には違法となる場合があり、取引者/受取人/仲介者は国家による訴追の対象となる可能性があります。[ 17 ]
FinCENは2013年に、中央集権型仮想通貨を、中央銀行に似た「中央リポジトリ」と「中央管理者」を持つ仮想通貨と定義した。
分散型通貨は、米国財務省によって「(1)中央保管庫や単一の管理者を持たず、(2)個人が自身のコンピューティングや製造努力によって取得できる通貨」と定義されている。[ 3 ]中央機関への信頼に頼るのではなく、分散型信頼システムに依存している。[ 18 ]
デジタル通貨は、電子的に送金および保管される特定の形態の通貨であり、硬貨や紙幣などの物理的な通貨とは異なります。欧州中央銀行によると、仮想通貨は「一般的にデジタル」ですが、その永続的な前身であるクーポンなどは物理的なものです。[ 1 ]
仮想通貨とは、暗号技術を用いて取引を保護し、新しい通貨単位の発行を管理するデジタル通貨のことである。[ 19 ]すべての仮想通貨が暗号技術を使用しているわけではないため、すべての仮想通貨が仮想通貨であるわけではない。
仮想通貨は必ずしも法定通貨ではありませんが、一部の国では仮想通貨関連サービスを金融機関と同様に規制する動きが見られます。 エクアドルは、政府が運営する暗号化されていないデジタル通貨を試みている最初の国です。2014年のクリスマスイブから2015年2月中旬までの導入段階では、人々はアカウントを開設し、パスワードを変更できます。2015年2月末には、電子マネーの取引が可能になります。[ 20 ] [ 21 ]
エストニアは、エストコインや、エストニア人と外国人両方にデジタル形式の身分証明書を提供するeレジデンシープログラム内での仮想トークンの使用など、ブロックチェーン技術のさまざまな可能性を模索してきました。[ 22 ]
仮想通貨は、中央銀行、金融規制当局、財務省、財政当局、統計当局にとって課題となっている。アイルランド中央銀行のガレス・マーフィー氏は、仮想通貨がもたらす規制上の課題について、以下のように述べている。
米国商品先物取引委員会（CFTC）は、2015年に仮想通貨が商品として適切に定義されていると判断しました。[ 24 ] CFTCは、仮想通貨を使用したポンプ・アンド・ダンプ詐欺に対して投資家に警告を発しました。[ 25 ]
米国国税庁（IRS）の裁定通知2014-21 [ 26 ]は、仮想通貨、暗号通貨、デジタル通貨を財産と定義しており、利益と損失は標準的な財産ポリシーに従って課税されます。
2013年3月20日、金融犯罪取締ネットワークは、仮想通貨の作成、交換、送金を行う者に対して米国銀行秘密法がどのように適用されるかを明確にするためのガイダンスを発行した。 [ 3 ]
2014年5月、米国証券取引委員会（SEC）は「ビットコインやその他の仮想通貨の危険性について警告した」[ 27 ] 。
2014年7月、ニューヨーク州金融サービス局は、これまでで最も包括的な仮想通貨規制案（一般にビットライセンスと呼ばれる）を提案した。米国の連邦規制当局とは異なり、同局は公聴会と2014年10月21日までの意見募集期間を通じて、ビットコイン支持者と金融業界から意見を収集し、規則をカスタマイズした。ニューヨーク州金融サービス局のプレスリリースによると、この提案は「消費者を保護し、違法行為を根絶するのに役立つ適切なバランスを取ることを目指した」という。[ 28 ]小規模企業からは、既存の機関を優遇していると批判されており、中国のビットコイン取引所は、規則が「米国以外での適用範囲が広すぎる」と不満を述べている。[ 29 ]
2015年2月、ECBは「ビットコインなどの仮想通貨スキームは、経済学文献で通常定義されているような完全な形態の貨幣ではなく、また、法的な観点から見ても仮想通貨は貨幣や通貨ではない。しかしながら、仮想通貨は、特定の支払い状況において、紙幣や硬貨、聖書に基づく貨幣、電子マネーの代替となり得る」と結論付けた。[ 30 ] 2019年5月の報告書で、ECBは「暗号資産はあらゆる種類の違法行為への匿名参加の機会を提供する」という懸念を表明した。[ 31 ]
欧州連合では、第5次マネーロンダリング防止指令において、仮想通貨の法的定義が導入され、「デジタルで移転、保管、または取引することができ、交換手段として受け入れられる価値のデジタル表現」と広くみなされるようになりました。これはまた、欧州連合内では仮想通貨と仮想通貨取引所が欧州連合のマネーロンダリング防止指令の対象となる「義務対象者」とみなされ、同じCFT/AML規制に直面することを意味します。2021年7月20日現在、欧州委員会は、以前の指令2015/849/EUを第6次マネーロンダリング防止指令の規定に置き換えることを提案しています。[ 32 ]
仮想通貨は、「中央銀行や公的機関によって発行または保証されておらず、必ずしも法的に確立された通貨に結び付けられておらず、通貨または貨幣としての法的地位を持たないが、自然人または法人によって交換手段として受け入れられ、電子的に送金、保管、取引できる、価値のデジタル表現」と定義される。
欧州連合の立法者がビットコインを仮想通貨の典型例とみなし、したがってビットコインが法的定義のすべての要素を満たしているという事実は、解釈の基準点となり得る。基本的に、定義は 6 つの要素から構成されている。[ 33 ] [ 34 ]
EU法における法的定義の起草者は、主にブロックチェーン技術、そしてビットコインをその典型例として念頭に置いていた。[ 38 ]この背景を踏まえると、この定義に特定の技術の使用に合わせた要素が含まれていないことは注目に値する。それどころか、この法的定義は驚くほど技術中立的である。
また、暗号化以外の手段で合意形成を図るデジタル通貨も少数ながら存在し、その中でも最も有名なのがリップルである。