リバースモーゲージ

リバースモーゲージとは、通常住宅物件を担保とする住宅ローンであり、借り手は抵当権が付されていない物件の価値にアクセスできる。このローンは、通常、高齢の住宅所有者に提供され、通常、毎月の住宅ローンの支払いは不要である。借り手は、固定資産税や住宅所有者保険の支払い義務を負う。リバースモーゲージにより、高齢者は住宅に蓄積した資産にすぐにアクセスでき、死亡、売却、または住宅からの退去までローンの支払いを延期することができる。リバースモーゲージには住宅ローンの支払いが義務付けられていないため、利息が毎月ローン残高に加算される。住宅価値が下落している時期や借り手が長年住宅に住み続ける場合、増加するローン残高は最終的に住宅価値を超える可能性がある。ただし、借り手（または借り手の財産）は、住宅価値を超える追加のローン残高を返済する必要は通常ない。^[1]

規制当局と学者は、リバースモーゲージ市場についてさまざまな意見を述べている。一部の経済学者は、リバースモーゲージは、時間の経過とともに収入と消費パターンを平準化することで高齢者に利益をもたらす可能性があると主張している。^{[2] [3]しかし、}消費者金融保護局などの規制当局は、特に「誤解を招く広告」、質の低いカウンセリング、「詐欺やその他の詐欺のリスク」を考慮して、リバースモーゲージは「複雑な商品であり、消費者が理解しにくい」と主張している。^[1]さらに、消費者金融保護局は、多くの消費者が、経済学者が主張する消費平準化の積極的な目的でリバースモーゲージを使用していないと主張している。^[1]カナダでは、借り手はリバースモーゲージの承認を受ける前に、独立した法律顧問に相談する必要がある。米国では、リバースモーゲージの借り手は、他の住宅ローンの借り手と同様に、自宅を維持したり、住宅所有者保険や固定資産税を最新の状態に保ったりしないと、差し押さえに直面する可能性がある。^[4]

オーストラリアではリバースモーゲージが利用可能です。責任ある貸付法に基づき、2012年に国家消費者信用保護法が改正され、リバースモーゲージに対する高度な規制が組み込まれました。リバースモーゲージはオーストラリア証券投資委員会（ASIC）によっても規制されており、貸し手とアドバイザーはすべての借り手に対して高い遵守と情報開示を求めています。^[5]

借り手は、リバースモーゲージを申請する前に、認定されたリバースモーゲージ専門家から信用に関するアドバイスを求めるべきです。信用活動に従事したい人（貸し手、賃貸人、ブローカーを含む）は、ASICのライセンスを取得するか、ライセンスを持つ人の代表者でなければなりません（つまり、独自のライセンスを取得するか、認可された信用代表者または従業員として別のライセンスを持つ人の傘下に入る必要があります）（ASIC）^[6]

資格要件は貸し手によって異なります。オーストラリアでリバースモーゲージを受けるには、

• 借り手は一定の年齢以上でなければならず、通常は60歳^[7]または65歳^[8]である。住宅ローンの借り手が複数いる場合は、最も若い借り手が年齢要件を満たしていなければならない^[7]。
• 借り手は不動産を所有しているか、既存の住宅ローン残高がリバースモーゲージの収益によって消滅するほど低くなければならず、その結果、リバースモーゲージが不動産に対して担保された唯一の債務として残ることになる。^[7]

^{オーストラリアのリバースモーゲージは、不動産価値の50％ [7]}にも達することがあります。利用可能な正確な金額（ローンの規模）は、いくつかの要因によって決まります。

• 借り手の年齢、年齢が高いほど利用できる金額も高くなる^[7]
• 現在の金利
• 財産価値^[7]
• 物件の所在地^[7]
• プログラムの最小額と最大額は、貸し手によって異なり、例えば、融資額は最低1万ドル^{[7] 、最高25万ドルから100万ドルに制限される場合があります。}

リバースモーゲージの取得コストは、借り手が取得する特定のリバースモーゲージプログラムによって異なります。これらのコストは、多くの場合、ローン自体に組み込まれ、元本と複利で増加します。^[7]リバースモーゲージの一般的なコストは次のとおりです。

• 申請料（設立料）＝0ドル^[9]から950ドル^[10]
• 印紙税、抵当権登録料、その他の政府手数料^[10] = 場所によって異なる

リバースモーゲージの金利は様々です。一部のプログラムでは固定金利ローンを提供していましたが、^[7]変動金利ローンを提供するプログラムもあります。^[10] 2012年9月の国家消費者信用保護法の改正以来、新しいリバースモーゲージローンは固定金利では許可されていません。

さらに、リバースモーゲージの期間中は費用が発生する場合があります。ローン残高に対して毎月のサービス料（たとえば、月額12ドル^[8]）が課せられ、元金と複利で加算されます。^[7]最も優れた商品には月額手数料がかかりません。

リバースモーゲージから得たお金は、いくつかの異なる方法で分配することができます。^[7]

• 決済時に一括して現金で支払う。
• 在職期間中の支払いとして、毎月の現金支払い。
• 住宅ローン担保信用枠に類似した信用枠として。
• これらを組み合わせたもの。

借り手は物件に対する全責任を負います。これには物理的なメンテナンスも含まれます。^[7]さらに、一部のプログラムでは、物件の価値の定期的な再評価が求められます。^{[7] [11]}

年金または信用枠として設定されたリバースモーゲージからの収入は、政府の所得支援の受給資格に影響を与えないはずです。^{[7] [12]}ただし、一括払いとして設定されたリバースモーゲージからの収入は金融投資とみなされ、所得テストの対象となります。このカテゴリには、40,000ドルを超えるすべての金額と、90日以内に使用されていない40,000ドル未満の金額が含まれます。^[12]

ほとんどのリバース モーゲージは、借り手が家を永久に離れるときに、未払いの利息と手数料すべてを含めて返済しなければなりません。これには、家を売却したり、亡くなったりする場合も含まれます。ただし、ほとんどのリバース モーゲージは所有者居住者専用ローンであるため、借り手は長期借主に物件を貸して立ち去ることはできません。借り手は、物件を貸してどこか別の場所に引っ越したいと考えている場合は、この点を確認する必要があります。

よくある誤解は、借り手が死亡したり、家を離れたり（老人介護施設に入所したり、どこか別の場所に引っ越したり）すると、家を売却しなければならないというものです。これは事実ではありません。ローンは返済しなければなりません。したがって、遺産の受益者は、リバース モーゲージを他の資金源から返済したり、他の資産を売却したり、通常の住宅ローンに借り換えたり、資格があれば別のリバース モーゲージに借り換えたりすることができます。

ローンの早期返済（借り手が期限前にローンを返済すること）には、ローンによってはペナルティが課せられる場合があります。^{[7] [10]}再借入の場合には追加料金が課されることもあります。^[10]国家信用法では、2012年9月以降の新規ローンでは早期返済に対するペナルティは違法ですが、銀行は抵当権解除の準備のために合理的な事務手数料を請求することができます。

2012年9月以降に締結されたすべてのリバースモーゲージには、「マイナス資本なし保証」が付帯されている必要がある。これは、ローンの残高が不動産の売却益を超過した場合、借り手の遺産やその他の受益者に対してこの超過額の請求が行われないことを意味する。^{[7] [11]}

2012年9月18日、政府はすべての新規リバースモーゲージ契約に法定の「マイナス資産保護」を導入した。これは、借り手が貸し手に対して住宅の価値（市場価値または資産価値）以上の負債を負うことがなくなることを意味する。2012年9月18日以前に開始されたリバースモーゲージでは、ローン残高が不動産の価値を超えた場合に借り手が保護されるかどうかが契約で規定されている。^[13]

リバース モーゲージ契約が終了し、借り手の住宅が売却されると、貸し手は売却代金を受け取り、借り手はこれを超える債務について責任を負わないものとします (詐欺や虚偽表示などの特定の状況を除く)。不動産が貸し手への債務額を超えて売却された場合、借り手またはその遺産は超過資金を受け取ります。

2018年10月の財務大臣直属の独立連邦機関である金融機関監督局（OSFI）の提出書類によると 、カナダ人のリバースモーゲージ債務残高は34億2000万カナダドルに急増し、月間および年間増加額の両方で新記録を樹立した。ベター・ドウェリングのダニエル・ウォン氏は、この急増は9月から11.57%増加しており、2010年以降で2番目に大きな増加であり、月間増加率の中央値より844%高いと書いている。年間増加率57.46%は、年間増加率の中央値より274%大きい。^[14]

カナダのリバースモーゲージは、ホームエクイティバンク、エクイタブルバンク、ブルームファイナンシャルの3つの金融機関を通じて提供されています。カナダで発行されるリバースモーゲージは、商品の性質上、政府によって保証されていません。^[15]

民間金融機関からリバースモーゲージを取得するコストは、他の種類の住宅ローンや株式転換ローンのコストを上回る可能性があります。正確なコストは、借り手が取得する特定のリバースモーゲージプログラムによって異なり、貸し手によって異なります。プログラムによっては、他のコストが発生する場合があります。^[16]

リバースモーゲージで受け取ったお金は依然としてローンとみなされるため、課税所得にはなりません。したがって、老齢年金（OAS）や所得補償（GIS）などの政府給付には影響しません。^[17]

リバースモーゲージは、借り手が死亡、不動産を売却、または家を出て行くと、返済期限（ローンおよび利子の返済）が到来します。プログラムによっては、所有者が転居した場合にリバースモーゲージを別の不動産に移転できる場合があります。ローンの前払い（借り手が期限前にローンを返済すること）には、プログラムによってはペナルティが発生する場合があります。^[16]

FHA保証のホームエクイティコンバージョンモーゲージ（HECM）は、1987年の住宅およびコミュニティ開発法の一部として、1988年2月5日にロナルドレーガン大統領によって法律として署名されました。^[18]最初のHECMは、1989年にジェームズB.ナッターアンドカンパニーによってカンザス州フェアウェイのマージョリーメイソンに与えられました。^[19]

米国では、FHA保証の HECM (ホームエクイティコンバージョンモーゲージ)、別名リバースモーゲージは、ノンリコースローンです。簡単に言えば、借り手は、住宅の純売却収入を超えるローン残高を返済する責任はありません。たとえば、最後の借り手が家を手放し、FHA 保証のリバースモーゲージのローン残高が 125,000 ドルで、その家が 100,000 ドルで売却された場合、借り手もその相続人も、リバースモーゲージローンの住宅価値を超える 25,000 ドルの責任を負わないことになります。この 25,000 ドルの超過分は、HECM ローンの融資時に購入した FHA 保険から支払われます。リバースモーゲージは、逆転することはありません。FHA 住宅ローン保険の費用は、住宅の評価額の 2% の 1 回限りの手数料と、未払いローン残高の 0.5% の年間手数料です。^[20]

2015年にJournal of Urban Economicsに掲載された記事によると、米国のHECMリバースモーゲージの借り手の約12％が「固定資産税または住宅所有者保険」を滞納しており、「比較的高い滞納率」となっている。^[21]しかし、このデータは2006年から2011年までの参加者から得られたもので、住宅ローンを組んでいる住宅所有者と比較したものであり、住宅ローンを組んでいない住宅所有者とは比較していない。この研究は2013年にリバースモーゲージの改革を引き起こした。住宅所有者は最初の1年間に利用可能な収入の60％しか引き出すことができなかった。退職者層は通常、従来の住宅ローンを組んでいる個人ほど増税や保険を支払えるほどの収入水準を持っていない。米国では、リバースモーゲージの借り手だけでなく、他の住宅所有者も、自宅を維持したり、住宅所有者保険や固定資産税を滞納したりすると、差し押さえに直面する可能性がある。^[4] FBI 、監察総監、HUDは、詐欺を避けるために、アメリカの消費者、特に高齢者に対し、リバースモーゲージを検討する際には注意するよう呼びかけている。 [ ^22] HUDは特に、消費者に対し、「HUDから無料で入手できる情報に何千ドルも請求する詐欺師に気をつけろ」と警告している。^[23]

2018年の調査では、リバースモーゲージの借り手は借り手でない人に比べて、金融面と住宅面での満足度が著しく高いことが示されています。^[24]リバースモーゲージは他のどの住宅ローン商品よりも苦情が少ないです。2021年に消費者金融保護局（CFPB）が受け取った消費者苦情の合計32,000件のうち、リバースモーゲージローンに関する苦情は約300件（1％未満）でした。^[25]

米国でHECMリバースモーゲージの資格を得るには、借り手は一般的に62歳以上で、住宅が主な居住地である必要があります（セカンドハウスや投資用不動産は対象外です）。^[26]

2014年4月25日、FHAはHECMの年齢資格要件を改訂し、62歳未満の配偶者にも一定の保護を拡大した。旧ガイドラインでは、リバースモーゲージは62歳以上の配偶者に対してのみ組むことができた。年上の配偶者が死亡した場合、若い生存配偶者がHECMローンから除外されていれば、リバースモーゲージの残高は支払期限が到来し、支払い義務が生じる。この若い配偶者がリバースモーゲージの残高を返済または借り換えることができない場合、その配偶者は住宅を売却するか、差し押さえにより住宅を失うことを余儀なくされた。これは、死亡したHECM抵当権者の配偶者にとって大きな困難をもたらすことが多かったため、FHAは抵当権者レター2014-07で資格要件を改訂した。^[27]新ガイドラインでは、ローンを組んだ年上の配偶者が死亡した場合、ローン組入時に62歳未満の配偶者はHECMプログラムによって提供される保護を維持する。これは、残された配偶者が固定資産税と住宅所有者保険を支払い、住宅を適切なレベルに維持している限り、リバースモーゲージの残高を返済することなく、その家に住み続けることができることを意味します。

リバースモーゲージが実行可能な金融オプションであるためには、既存の住宅ローン残高が通常、リバースモーゲージの収益で返済できるほど低くなければなりません。^[28] しかし、借り手は、HECMリバースモーゲージの資格を得るために、既存の住宅ローン残高を返済するという選択肢があります。

HECMリバースモーゲージは、物件タイプに関する標準的なFHAの資格要件に従っており、ほとんどの1～4世帯住宅、FHA承認のマンション、PUDが対象となります。^[29]プレハブ住宅もFHA基準を満たしていれば対象となります。

FHA/HUD承認のリバースモーゲージの融資手続きを始める前に、申請者は承認されたカウンセリングコースを受講しなければなりません。^[30]承認されたカウンセラーは、リバースモーゲージの仕組み、リバースモーゲージを利用することによる財務上および税務上の影響、支払いオプション、リバースモーゲージに関連する費用などについて説明する必要があります。^[31]このカウンセリングは借り手を保護することを目的としていますが、消費者金融保護局などの団体からカウンセリングの質が批判されています。^[1]

2010年にアメリカの高齢者を対象に行われた調査では、回答者の48%がリバースモーゲージを利用する主な理由として経済的な困難を挙げ、81%が死ぬまで現在の家に住み続けたいと希望していると述べた。^[32]

HECM リバース モーゲージから借り手が受け取ることができる資金の総額は元金限度額 (PL) と呼ばれ、最大請求額 (MCA)、最年少借り手の年齢、予想金利 (EIR)、HUD が発行する PL 要因表に基づいて計算されます。フォワード モーゲージの世界におけるローン対価値比率 (LTV) と同様に、元金限度額は基本的に、FHA HECM ガイドラインに基づいて貸し出せる住宅価値の割合です。ほとんどの PL は通常、MCA の 50% から 60% の範囲ですが、それより高い場合や低い場合もあります。以下の表は、さまざまな年齢と EIR、および 250,000 ドルの不動産価値に対する元金限度額の例を示しています。^[33]

リバースモーゲージからの資金は、借り手の財務ニーズと目標に基づいて4つの方法で分配されます。^{[30] [34]}

• 決済時に現金一括払い
• 一定期間（期間）または生涯（保有期間）にわたる毎月の支払い（ローン前払い）
• 信用枠（住宅担保信用枠に類似）
• 上記の組み合わせ

変動金利 HECM では上記のすべての支払いオプションが提供されますが、固定金利 HECM では一括払いのみが提供されます。

信用枠オプションは成長を積み重ねます。つまり、信用枠内で利用可能で未使用のものは、複利率で自動的に増加します。つまり、HECM 信用枠を選択した借り手は、当初融資を受けたときに資格があった金額よりも、時間の経過とともにより多くの現金にアクセスできる可能性があります。

信用枠の増加率は、初期金利 (IIR) に 1.25% を加算して決定されます。つまり、ローンの金利が上昇すると、信用枠の増加率は速まります。

2013年9月3日、HUDは住宅ローン契約者通知2013-27を施行し、ローンの最初の1年間に分配できる収益の額に大きな変更を加えた。^[35]多くの借り手が（多くの場合、貸し手の勧めにより）契約締結時に一括で全額引き出し、そのお金をすぐに使い果たしていたため、HUDはローンの最初の12か月以内にアクセスできる収益の額を制限することで、借り手とHECMプログラムの存続可能性を保護しようとした。

リバース モーゲージによって支払われる義務的債務の合計 (既存の住宅ローン残高、すべての決済費用、滞納した連邦債務、および購入取引費用を含む) が元本限度額の 60% 未満である場合、借り手は最初の 12 か月間に元本限度額の 60% までの追加収益を引き出すことができます。残りの利用可能な収益は 12 か月後にアクセスできます。

義務的債務の合計が元本限度額の 60% を超える場合、借り手は、可能であれば元本限度額の 10% を追加で引き出すことができます。

2008年の住宅経済回復法は、HECMローンの借主に、HECMローンの収益で新たな主たる住居を購入する機会を与えた。これは、いわゆる購入用HECM^{プログラム}であり、2009年1月から施行された。「購入用HECM」は、「借り手がHECMと物件の販売価格および決済費用の差額を支払うことができる場合」に適用される。^[30]このプログラムは、高齢者が新たな主たる住居を購入し、2度目の決済を必要とせずに1回の取引でリバースモーゲージを取得できるように設計された。テキサス州は、購入用リバースモーゲージを認めた最後の州であった。^{[37] [38]}

従来のフォワードモーゲージとは異なり、リバースモーゲージの世界にはエスクロー口座はありません。固定資産税と住宅所有者保険は住宅所有者が自分で支払いますが、これはHECMプログラムの要件です（HOA会費などの他の不動産料金の支払いとともに）。^[39]

リバース モーゲージの申請者が、2015 年 3 月 2 日に FHA によって実施された新しい財務評価ガイドラインで要求される満足のいく信用または残余所得基準を満たさない場合、貸し手は、期待寿命確保 (LESA) を要求する場合があります。LESA は、リバース モーゲージの給付額の一部を借り手の予想残存寿命の固定資産税と保険の支払いに充てます。FHA は、固定資産税と保険の未払いに基づく債務不履行を減らすために LESA を実施しました。

アメリカ法曹協会のガイド^[40]では、一般的に、

• 国税庁は、ローンの前払いを収入とはみなしません。
• 年金の前払いは部分的に課税対象となる場合があります。
• 請求された利息は、実際に支払われるまで、つまりローンの終了時まで控除できません。
• 住宅ローン保険料は 1040 長文フォームで控除対象となります。
• リバースモーゲージから得たお金は課税対象ではない。^[41]

リバース モーゲージから受け取ったお金は、ローン前払いとみなされます。したがって、課税対象ではなく、社会保障やメディケアの給付に直接影響することはありません。ただし、リバース モーゲージに関するアメリカ法曹協会のガイド^[40]では、借り手がメディケイド、SSI、またはその他の公的給付を受けている場合、ローン前払いは、受け取った暦月の末日を過ぎても口座 (貯蓄、当座預金など) に保管されている場合は「流動資産」としてカウントされると説明されています。流動資産 (通常は現金) の合計がそれらのプログラムで許可されている金額を超えると、借り手はそのような公的プログラムの資格を失う可能性があります。^[42]

HECMリバースモーゲージは、最後の借り手（または借り手ではない配偶者）が死亡するか、住宅を売却するか、12か月以上住宅に居住しなくなるまで、返済期限は発生しません。^[43]借り手が固定資産税や住宅所有者保険を支払わなかったり、住宅の状態が著しく悪化したり、不動産の所有権を借り手以外の人に譲渡したりした場合にも、返済期限が到来することがあります（HUDの要件を満たす信託を除く）。^[44]

住宅資産転換ローンは、米国で発生したリバースモーゲージ全体の90％を占めています。2010年5月現在、有効なHECMローンは493,815件でした。^[45] 2006年時点で、リバースモーゲージ法に基づいてHUDが保証する権限を持つHECMローンの数は275,000件に制限されていました。^[46]しかし、議会は年次歳出法を通じて、法定制限にかかわらずHUDのHECM保証権限を一時的に拡大しました。^[47]

近年のプログラムの成長は急速である。2001年度には7,781件のHECMローンが組成された。2008年9月期までに、HECMローンの年間量は112,000件を超え、6年間で1,300%の増加となった。2011年9月期には、金融危機の影響でローン量は減少したが、HECMプログラムを通じて組成され保証されたローンは73,000件以上であった。^[48]

HECM プログラムが創設されて以来、アナリストは米国の人口高齢化に伴い、融資額がさらに増加すると予想してきました。2000 年、国勢調査局は、米国の 2 億 7000 万人の住民のうち 3400 万人が 65 歳以上であると推定し、^[49] 2025 年には 2 つの合計がそれぞれ 6200 万人と 3 億 3700 万人に増加すると予測しています。 ^[50] さらに、ボストン カレッジの退職研究センターは、退職者の半数以上が「退職後の生活水準を維持できない可能性がある」と推定しています。^[51] 採用率が低いのは、高いマークアップ、商品の複雑さ、リバース モーゲージ貸し手に対する消費者の不信、価格の透明性の欠如など、リバース モーゲージ市場の機能不全の側面によって部分的に説明できます。^[52]

香港抵当公司（HKMC）は、米国のファニーメイやフレディマックと同様の政府支援機関であり、リバースモーゲージを組成する商業銀行に信用補完サービスを提供しています。証券化によって銀行に流動性を提供するほか、HKMCは、ローン額の一定割合までリバースモーゲージ元本の保証を提供することができます。2016年現在、リバースモーゲージは10の銀行から55歳以上の住宅所有者に提供されています。^[53]申請者は、銀行にイン・ザ・マネー生命保険を担保として提供することで、ローン額を増やすこともできます。収益の使用に関しては、申請者は毎月の支払いに加えて、不動産の維持費、医療費、法的費用を支払うために1回限りの引き出しを行うことができます。^[53]

リバースモーゲージの試験プログラムは、2013年に内務省金融監督委員会によって開始されました。台湾協同銀行は、このような商品を提供する最初の銀行でした。2017年6月現在、リバースモーゲージは合計10の金融機関で利用可能です。しかし、相続のために不動産を保存しないことに関連する社会的偏見により、リバースモーゲージは広く採用されていません。 ^[54]

リバースモーゲージにはいくつかの大きな欠点があると批判されてきました。

• 高額な初期費用がかかる可能性があるため、リバースモーゲージは高額です。米国では、リバースモーゲージを組むには、ローン対価値比率に応じて、従来のFHA住宅ローンとほぼ同じ費用がかかります。^[55]
• リバースモーゲージの金利は、従来の「フォワードモーゲージ」よりも高くなる可能性があります。^[56]
• リバースモーゲージの期間中、利子は複利で計算されるため、「住宅ローンの金額が急速に膨らむ可能性がある」。^[16]リバースモーゲージでは借り手が毎月の支払いを行わないため、発生する利子はローンの前払いとして扱われる。毎月、利子は借り手が受け取る元本だけでなく、ローンに対して以前に評価された利子に基づいて計算される。この複利のため、リバースモーゲージの期間が長くなるにつれて、物件の純資産全体が減る可能性が高くなる。^[16]ただし、米国で取得した FHA 保証付き HECM リバースモーゲージ、またはカナダで取得したリバースモーゲージでは、借り手は物件の価値を超える負債を負うことはなく、リバースモーゲージの負債を相続人に引き継ぐこともできない。貸し手が持つ唯一の救済策は、該当する場合、遺産の資産ではなく担保である。
• リバースモーゲージはわかりにくい場合があります。多くの人は、契約条件を十分に理解せずに契約します。 ^[56]また、2012 年の米国のレポートでは、一部の貸し手がこの複雑さを利用して、住宅所有者に不利な契約を提供しようとしていることが示唆されています。 ^[57] 2000 年に米国の高齢者を対象に実施された調査では、回答者の大多数が、リバースモーゲージを組む際にリバースモーゲージの金融条件を十分に理解していませんでした。^[32] 「過去には、政府の調査や消費者擁護団体が、リバースモーゲージ貸し手やリバースモーゲージ業界の他の企業のビジネス慣行について、消費者保護に関する重大な懸念を提起しました。」^[58]しかし、AARP が 2006 年に借り手を対象に実施した調査では、93% がリバースモーゲージが生活にほぼプラスの影響を及ぼしたと回答し、3% がほぼマイナスの影響を及ぼしたと回答しました。借り手の約 93% が貸し手との経験に満足していると回答し、95% が面談が義務付けられているカウンセラーに満足していると回答しました。^{[59] [60]}

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