イートロ

イートロ

会社種別	プライベート
業界	金融サービス オンライン投資 社会的投資
設立	2007年; 17年前 （2007年）
創設者	ヨニ・アジア、ロネン・アジア、デヴィッド・リング
本部	テルアビブ、イスラエル
サービスエリア	全世界
主要人物	ヨニ・アシア CEO
製品	電子取引プラットフォーム、株式、コピー取引、ソーシャル取引
サービス	投資管理
収益	6億3000万米ドル（2023年）[1]
営業利益	87,200,000米ドル（2020年）
純利益	82,900,000米ドル（2020年）
従業員数	1400年（2024年）[2]
Webサイト	ホームページ

eToroは、 CFDの提供に重点を置いたソーシャルトレーディングおよびマルチアセット投資 会社です。^{[3] [4] eToroは、} 2007年にテルアビブでヨニ・アシア、ロネン・アシア、デビッド・リングによって設立されました。同社の本社はイスラエル中部にあります。^{[5] [6] [7] [8]} 2024年の初めの時点で、eToroの登録ユーザー数は3,550万人、資金提供されたアカウント数は300万を超えています。^[1]

eToroは、米国、カナダ、インド、イタリア、フィリピンの当局から規制調査と批判に直面している。同社のビジネスモデルは、顧客の損失で利益を上げ、透明性に欠けていると批判されており、ライセンスなしで運営し、誤解を招く広告慣行に従事したとして複数の国で罰金を科されている。

eToroは2007年にテルアビブでRetailFXとして設立されました^[9]。ヨニ・アシアとロネン・アシアの兄弟がデビッド・リングと共同で設立しました。^{[10] [3]} 2010年に、同社はeToro OpenBookソーシャル投資プラットフォームをリリースしました。これにはCopyTrader機能が含まれており、ユーザーはトップクラスの投資家の取引戦略を自動的に複製することができます。^[11]その年の後半に、同社はAndroidアプリをリリースしました。^[12]

同社は2007年から2013年にかけて4回の資金調達ラウンドで3,150万ドルを調達した。^{[13] [14]} 2014年12月までに、ロシアと中国の投資家からさらに2,700万ドルを確保した。^[15]

2013年、eToroは商品ラインナップを拡大し、商品や通貨に加えて株式やCFDへの投資も可能にした。当初提供していた株式は110種だったが、その後3,000種を超える金融商品にまで拡大した。^{[16] [17]}同年、同社は子会社のeToro UKを通じて英国でサービスを提供することを認可された。 ^{[18] [19]} 2014年までに、eToroは「イスラエル最大の輸出品」と呼ばれるようになった。^[20] 2014年1月、同社は利用可能な商品に暗号通貨を追加し、^{[21] [22] [23] [24]同年後半には、}ロシアルーブルと中国元の通貨先物投資を導入した。^[20]

2017年12月、eToroはCoinDashと提携し、ブロックチェーンベースのソーシャルトレーディングを開発しました。^[25]翌年、同社は民間資金で1億ドルを調達し、^[26]さまざまな企業からの投資総額は1億6,200万ドルを超えました。^[27]

2019年3月、eToroはデンマークのブロックチェーン企業Firmoを買収した。^{[28] [29]} 2019年10月、eToroはAIを使用してTwitterのデジタル資産に対するリアルタイムの感情を評価する感情ベースの暗号ポートフォリオをリリースした。^[30]その後まもなく、2019年11月、eToroはベルギーに拠点を置く暗号ポートフォリオ追跡アプリのDeltaを買収した。^{[31] [32]} 2019年3月、同社は米国ユーザー向けに暗号通貨取引プラットフォームとスタンドアロンの暗号通貨ウォレットを立ち上げた。^{[33] [34] [35]}

財務的には、2020年はeToroにとって画期的な年となり、前年比147%の成長、資金提供口座数の275%増加、総収益6億500万ドルを記録した。同社は、世界中で1,100人の従業員のチームが管理する120万の資金提供口座を報告した。^[3]同年、eToroは英国の電子マネー部門であるMarq Millionsを買収し、eToro Moneyにブランド名を変更し、^{[36] [37]英国の}金融行動監視機構からVisaのプライマリメンバーシップと電子マネー機関（EMI）ライセンスを取得した。^[38] 2021年12月、同社は英国居住者向けにeToro Moneyデビットカードを発売した。^{[39] 2021年、同社は140か国で事業を展開し[40] [41]}、2,000万人のユーザーを抱えていると報告した。 ^[42]

2021年3月、eToroは、バンコープ元CEOのベッツィ・Z・コーエン氏が支援する特別買収会社（SPAC）であるFinTech Acquisition Corp V（NASDAQ:FTCV）との合併を通じて上場する計画を発表しました。^[43]合併後の企業は、民間投資ファンドからの6億5000万ドルの資金援助を受けて、推定企業価値104億ドルのeToro Group Ltdとして運営される予定でした。^{[44] [45]}しかし、市場の不安定さと、財務管理における「重大な弱点」を含むSPAC内の内部課題により、取引は2022年半ばまでにキャンセルされました。^{[46] [47]}その時までには、eToroはIPOの準備に多額の投資を行っており、2021年の純損失は2億6500万ドルに達していた。^[48]中止後、eToroは財務の安定化を図るため、従業員の約6％にあたる約100人の解雇を含むコスト削減策を実施した。^[49] 2023年、eToroは2億5000万ドルの資金調達ラウンドを完了し、当初の100億ドルという評価額目標とは対照的に、企業価値は35億ドルとなった。^[50]しかし、2023年のeToroの財務実績はまちまちで、eToro UKは純利益が14​​％減少し、包括利益が28％減少したと報告した。^[51] 2024年3月、同社は、前回の資金調達ラウンドよりも高い評価額を達成することを目指し、ニューヨークまたはロンドンを将来の未特定の日にIPOの候補地として検討していると発表した。^[52]

2022年8月、eToroはオプションと株式取引を専門とするフィンテックスタートアップのGatsbyを現金と株式で5000万ドルで買収する正式契約を締結した。^{[53] 2023年4月、同社は}Twitterとの提携を発表し、ユーザーがドル記号の前にあるティッカーシンボルをクリックすると、eToroの取引ページにリダイレクトされるようにした。^[54]

2024年7月、eToroはロンドン証券取引所との提携を発表し、今後数か月で1,000以上の新しい英国株を追加することを目指しています。同月、同社はボッコーニ大学とも協力し、欧州FS金融サービス技術ハブに参加しました。2024年9月、eToroはオーストラリアのアプリSpaceshipを約5,500万ドルで買収しました。^{[55] [56]}

eToroの主な研究開発拠点はイスラエルのテルアビブにあります。同社は、EUのCySEC、^[7]英国のFCA、^{[18] [19]}米国のFinCEN、^[5]オーストラリアのASIC ^[57]など、いくつかの主要当局の規制監督下で運営されています。2022年現在、eToroは140か国で事業を展開しています。^[58]

同社のビジネスモデルは差金決済取引（CFD）を中心としており、大きな批判に直面している。CFDはリスクの高い金融商品であり、顧客に多大な損失をもたらすことが多い。eToroのビジネスモデルでは、顧客の損失から直接利益を得ることが可能であり、CFDポジションをヘッジしないという選択肢も保持しているため、透明性と顧客の利益に関する疑問が生じている。^[3]

eToroは、スポーツスポンサーシップや従来の広告を含むマーケティングへの多額の投資で知られています。2020年にeToroはアレック・ボールドウィンを主演とする注目を集める広告をリリースし、 YouTubeですぐに300万回の再生回数を記録しました。^[59]

2022年2月、eToroは「Crypto Bowl」とも呼ばれるスーパーボウルLVIで初のスーパーボウルコマーシャルを放映した。 ^{[60] [61]}「Flying Your Way」と題されたこの30秒の広告では、仮想通貨のアドバイスを求める消費者が登場し、仮想通貨愛好家たちが空から降りてきて「月へ？」と尋ねる。このコマーシャルではまた、ミームコインShiba Inu （SHIB）にちなんで柴犬が登場し、仮想通貨に精通した視聴者をターゲットにしたBored Ape NFTも登場した。^{[62] [63] [64]}

2024年現在、eToroのスポンサーポートフォリオには、イングランドプレミアリーグの5つのクラブ（クリスタルパレス、エバートン、レスターシティ、サウサンプトン、バーンリー）、ブンデスリーガの5つのチーム（アイントラハトフランクフルト、FCアウクスブルク、1. FCケルン、ブンデスリーガ2のハンブルガーSV、1. FCウニオンベルリン、VfLヴォルフスブルク）、英国のプレミアシップラグビーカップ、スペインのバスケットボールリーガACB、ラグビーオーストラリアが含まれています。2024年9月、eToroはバイエル04レバークーゼンと2年間のスポンサー契約を締結しました。^{[65] [66]}

批評家は、eToroのビジネスモデルは、顧客が損失を被ると同社が直接利益を得るため、本質的に顧客の利益と矛盾していると主張している。^[3]

2013年、CySECは、2010年に遡る組織および運営構造の弱点を理由にeToroに5万ユーロの罰金を科した。^[67]

2015年、ケベック州当局は、eToroがプラットフォームを通じて地元住民にバイナリーオプションへの投資を奨励しているとして、無許可の外国企業のブラックリストに載せた。^[68]

2021年1月8日、eToroは欧州の顧客に対し、「仮想通貨市場における極端な市場変動のため」、レバレッジをかけたすべての仮想通貨ポジションの証拠金ポジションをレバレッジなしのポジションに変換する必要があると通知した。顧客には、これに従わなかった場合、4時間以内にポジションが閉鎖されると警告された。^{[69] [70]}

2022年3月2日、eToroはマグニット株（MGNTL.L）の顧客ポジションを清算し、顧客に1株当たり0.01ドルを補償した。2022年2月のロシアのウクライナ侵攻前、マグニット株は1株当たり14.20ドルで評価されていた。^{[71] [72] [73]}ロシア・アメリカン（ADR）とグローバル預託証券（GDR）を保有する投資家は、強制閉鎖は違法であると主張し、請願書を提出した。この請願書はすぐに1000人の署名を集めたが、メディアの報道ではその後の結果は確認されていない。^{[74] [75] [76]}

2023年、イタリア競争当局は、誤解を招く広告を理由にeToroに130万ユーロの罰金を科した。当局は、eToroのイタリアのウェブサイトが手数料ゼロの株式取引を宣伝していたが、為替変動や顧客権利の運用上の制限など、さまざまなコストと財務リスクを明らかにしていなかったことを発見した。これらの省略により、消費者はイタリア消費者法第20条、第21条、第22条に違反して、そうでなければ行わなかったかもしれない選択をすることとなった。^{[77] [78]}

2023年8月、オーストラリア証券投資委員会は連邦裁判所にeToro Aus Capital Limitedを相手取り訴訟を起こし、同社がコンプライアンスを怠り、より具体的には設計および配布義務に違反していると主張した。オンボーディングクライアントのスクリーニングテストは非常に緩く、ほぼ誰でも資格を得ることができた。ASICは、eToroのCFDのターゲット市場は、このような高リスクの商品としては広すぎると主張した。2021年10月5日から2023年6月14日までの間に、約2万人のeToroクライアントが損失を被ったと報告されている。^[79]

2024年11月現在、裁判手続きは8回延期されている。^[79]

米証券取引委員会の調査により、少なくとも2020年以降、eToroは未登録のブローカーおよび決済機関として運営され、暗号資産の証券取引を促進していたことが判明した。2024年9月12日、eToro USA LLCは150万ドルの罰金を支払って告訴を解決することに同意したが、SECの調査結果を認めるか否定するかのコメントは出されていない。米国の顧客には、ビットコイン、ビットコインキャッシュ、イーサリアムのみが取引可能となり、他の暗号資産のポジションを清算するために180日間が与えられた。^{[80] [81] [82]}

2020年5月、eToroはアジア太平洋地域の顧客への手数料無料サービス拡大を発表した。関連声明の中で、eToroは同地域の顧客の11%がマレーシア出身であると指摘した。^[83] eToroの発表を受けて、マレーシア証券委員会（SC）はeToroが同国で適切なライセンスを取得せずに運営していると公に述べた。^[84]

2008年から2017年まで、eToroはオンタリオ証券委員会（OSC）からの警告にもかかわらず、カナダで無免許で運営していた。 ^[3] 2018年、eToroは55万ドルの罰金と追加の費用2万5000ドルを支払い、約180万ドルを返還することに同意した。同社はまた、オンタリオ州のアカウントを閉鎖し、カナダのIPアドレスからサイトをブロックすることを約束した。^[85]

2022年9月、インドの中央銀行であるインド準備銀行（RBI）は、34の外国為替取引オンラインプラットフォームのリストを発行し、その中でeToroもインドで違法なプラットフォームとしてリストされていました。^[86]

2024年3月14日、フィリピン証券取引委員会はeToroに対する勧告を出した。同社はフィリピン人に自社のサービスを売り込み、必要なライセンスなしで口座開設を許可していたが、フィリピンではこの行為は最長21年の懲役刑に処せられる。^[87]同社の広報担当者はフィリピンでの積極的なサービス宣伝を否定し、同国に現地拠点がないことを強調した。2024年10月、同社は「リスク管理上の考慮」を理由にフィリピンでの事業を停止すると発表した。フィリピン住民のすべての口座へのアクセスは2025年2月15日に停止される。^[88]

2021年7月、イスラエル・タイムズ紙はeToroに関する調査記事を掲載し、eToroとイスラエルの主に詐欺的なバイナリーオプション業界との間の人員関係の数十件の事例を暴露した。[ ^3]例えば、イスラエル証券監督庁（ISA）の元会長であるシュムエル・ハウザーは、同社に影響を与える規制決定を監督した後、諮問委員会メンバーとしてeToroに加わった。ハウザーは2011年から2017年までのISA在任中、 eToroの運営を制限するクネセト法案を修正することに同意し、これによりeToroは国際的に拡大し続けることができた。eToroは詐欺行為が厳しく監視されている分野であるバイナリーオプションには関与していなかったが、修正された法案によりeToroのような企業はより厳しい規制から免除された。同年、ハウザーはいくつかの注目を集めた汚職スキャンダルのさなか、ISAの職を辞した。ISAを去った後、ハウザーは世界中の規制問題についてeToroに助言し始めた。 2021年、ハウザー氏はeToroの諮問委員会メンバーに就任した。^[3]同年、eToroはイスラエル銀行の元銀行監督者を2021年に副CEO兼グローバルCOOに任命したことを発表した。[ ^3]

タイムズ・オブ・イスラエルは、リクード党の議員で元エルサレム市長のニール・バルカット氏の話も取り上げた。バルカット氏は「パンドラ文書」でeToroと関連付けられ、同社株を保有していることが暴露された。同社は、ほとんどの業務がイスラエルに拠点を置いているにもかかわらず、ヴァージン諸島に登録されている。市長時代にバルカット氏は資産は盲目的信託の下にあると主張したが、リークによると、2019年にクネセトに入会した際にクネセト倫理委員会のガイドラインに反して、資産は兄に譲渡されるまでバルカット氏名義のままだった。2019年、バルカット氏の純資産は1億3900万ドルと評価された。^{[3] [89]}