ソーシャルトレーディング

MITのコンピュータ科学者で研究者のヤニフ・アルトシュラーは、ソーシャルトレーディングネットワークを複雑適応システムと表現し、2014年のeToroのOpenBookに関する研究で、「OpenBookのユーザーは、互いにアイデアや情報を共有する固有の能力を持っているため、取引パフォーマンスを向上させるために使用できる新しい情報源を得ています。ユーザーは互いに競い合うのではなく、市場を相手に取引するため、この状況はゼロサムゲームではなくなり、ユーザーはできるだけ多くの情報を共有するインセンティブを得ます」と述べています。^{[ 8 ]}彼の論文は、「ソーシャルトレーディングは個人取引と比較して、はるかに優れた利益を得る機会を提供する」ものの、ユーザーは「他のユーザーの選択を見ることができる場合、エキスパートを選択する際に優れた決定を下すが、最適ではない場合もある」と結論付けています。^{[ 9 ]}

2015年の世界経済フォーラムの報告書では、ソーシャルトレーディングネットワークは破壊的イノベーションであり、「従来の資産運用会社に代わる低コストで洗練された選択肢を提供するために出現した。これらのソリューションはより幅広い顧客層に対応し、顧客が資産管理をよりコントロールできるようにする」とともに、「資産運用業界の従来の慣行に具体的な脅威をもたらす」と説明されている。^{[ 10 ]}

経済学者ヌリエル・ルービニのシンクタンクは2016年に、「社会的責任投資やソーシャルトレーディングなどの新しい形態の投資が、今後数年間で業界最大の成長をもたらすだろう」と予測した。^{[ 11 ]}

2017年のセント・ジョンズ大学の研究では、「リーダー」トレーダー、つまりフォロワーを持つトレーダーは、他のトレーダーにフォローされていない投資家よりも処分効果の影響を受けやすいことが分かりました。著者らは、この現象は「リーダーがフォロワーに対して責任を感じ、彼らを失望させたくないという衝動、悪い投資判断を認めて最初の投資選択に自信を示したときにフォロワーを失うことへの恐れ、あるいは新しく任命されたリーダーが自己イメージを管理しようとする試み」によって説明できる可能性があると示唆しています。^{[ 12 ]}

ソーシャルトレーディングは、投資家がどれだけのリスクを取るかにも影響を与える可能性がある。最近の実験研究では、他者の成功に関する情報を提供するだけで、リスクを取る行動が大幅に増加する可能性があると主張されている。被験者が他者を直接コピーする選択肢を与えられた場合、このリスクを取る行動の増加はさらに大きくなる可能性がある。^{[ 13 ]}

• 情報の流れ：金融市場では情報への自由なアクセスが重要であり^{[ 22 ]}、そのため小規模投資家や個人投資家にとって情報の自由な交換が重要となる。
• 協調取引：ソーシャルトレーディングは、トレーダーが取引チームを組んで協力し、資金を出し合ったり、調査を分担したり、情報を共有したりすることで、市場で共同取引を行う機会を提供する。
• 収益化：広義のソーシャルネットワークと同様に、収益化戦略は必ずしも明確ではありません。しかし、一般的なソーシャルネットワークと同様に、そのようなウェブサイトの長期的な価値は、活発なコミュニティが生成するであろうユーザーに関するデータの多様性と深さから生まれる可能性があります。^{[ 23 ]}
• 透明性：ソーシャルトレーディングプラットフォームは、トレーダーのパフォーマンス統計、現在および過去のポジション、市場のセンチメントを公開し、メンバーがプラットフォーム上でフォローしている投稿者の信頼性を評価するための完全な情報を提供します。^{[ 24 ]}