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| Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht | |
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 ボンのBaFinオフィス | |
| 代理店概要 | |
|---|---|
| 形成された | 2002年5月1日 |
| 管轄 | ドイツ連邦共和国 |
| 本部 | ドイツのボンとフランクフルト |
| 従業員 | 2,535（2014年12月31日）[1] |
| 代理店幹部 | |
| Webサイト | ホームページ |
連邦金融監督庁（ドイツ語：Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht）は、略称BaFinでよく知られ、ドイツの統合金融規制当局です。2014年以来、欧州銀行監督におけるドイツの国家管轄当局となっています。[2]ボンとフランクフルトに本部を置く独立した連邦機関であり、連邦財務省の監督下にあります。[要出典] BaFinは、約2,700の銀行、800の金融サービス機関、および700を超える保険会社を監督しています。[要出典]
歴史
1930年代の始まり
ドイツにおける健全な銀行監督は、基本的には1931年の銀行危機の結果として始まったが、それ以前は監督対象となっていた唯一の信用機関は公的貯蓄銀行であった。[要出典] 1931年9月19日、法令により銀行総監（Reichskommissar für das Bankgewerbe）の職が設立され、首相ハインリヒ・ブリューニングはフリードリヒ・エルンストをこれに任命した。[要出典] 1934年、これは新しい包括的な銀行法（ドイツ語： 1931年12月5日のKreditwesengesetz ）により、Aufsichtsamt für das Kreditwesen [3] : 598 に改組された。[要出典]当初、ドイツ帝国銀行は新設された監督局を通じて監督プロセスに関与していたが、1939年の法改正によりその役割は経済大臣（ドイツ語： Reichswirtschaftsminister ）に移管され、1944年に金融監督庁自体が解散され、その職務は経済省に引き継がれた。[要出典]
クレジットウェーゼン連邦議会
第二次世界大戦後、西ドイツの銀行監督は各州に委譲されたが、1962年に西ベルリンにドイツ金融監督庁（BAKまたはBAKredとして知られる）として国家銀行監督機関が再設立され再びドイツ連邦銀行と緊密に協力するようになった。[5] : 201–202 BAKredは1999年にベルリンからボンに移転した。[要出典]
BaFinの設立と初期の開発
BaFin は、2002 年 5 月 1 日に連邦保険監督庁 (ドイツ語: Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen または BAV、1952 年に西ベルリンで設立され、2000 年にボンに移転)の合併により設立されました。連邦監督局証券取引 (ドイツ語: Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel または BAWe、1995 年にフランクフルトで設立)。[要出典]これは、2002年4月22日に制定された金融サービスおよび統合法（ドイツ語：Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht、通称FinDAG）の下で達成されました。 [要出典]その目的は、すべての金融サービスをカバーする1つの統合金融規制機関を作成することでした。 [6]こうして、銀行、信用機関、保険会社、金融サービス会社、ブローカー、証券取引所に対する統一的な国家監督が実現され、透明性と管理性が提供され、すべての金融活動が規制されることが保証される。[要出典]
2003年に信用監査法（KWG）が改正され、BaFinは金融機関の信用力を監視し、金融機関から詳細な情報を収集する責任をさらに負うようになった。[要出典]その目的は、顧客保護と金融システムの評判を高めることだった。[要出典]この責任はドイツ連邦銀行と分担している。2014年11月に銀行監督の主要な責任が欧州中央銀行の管轄下に移った後、2015年現在、BaFinは移行期にある。[7]
金融危機とその余波
2008年9月19日、 2007～2008年の金融危機の脅威と米国の措置を受けて、ドイツ金融庁は11のドイツ金融株の空売りを禁止した。 [要出典]これらは、 Aareal Bank、Allianz、AMB Generali、Commerzbank AG、Deutsche Bank、Deutsche Börse、Deutsche Postbank、Hannover Re、Hypo Real Estate、MLP AG、Munich Reである。この禁止は2010年1月31日に期限切れとなり、その時点では更新されなかった。[8]
2010年5月19日、 2010年の欧州債務危機を受けて、BaFinはユーロ圏の政府債に対するクレジット・デフォルト・スワップの裸の空売りを2011年3月31日まで禁止した。 [要出典]同時に、以前の10の銀行と保険会社の裸の空売りの禁止を再導入した。[9]
2019年、BaFinは、 Wirecardの会計不正の告発を受けて空売りを禁止した。[要出典]告発を受けて、翌年、BaFin自体が精査された。[10] 2020年11月、欧州証券市場監督局（ESMA）は、Wirecardの破綻につながった出来事とBaFinの監督対応を評価したレビューの結果を発表した。[要出典]このレビューでは、発行体と政府からのBaFinの独立性、BaFinと財務報告執行パネル（FREP）の両方による市場監視、FREPの検査手順、財務報告の分野における監督システムの有効性など、多くの欠陥、非効率性、法的および手続き上の障害が特定されています。[11] 2021年4月、フランクフルトのドイツ検察は、BaFinによるWirecardの監督に関する刑事捜査の開始を発表した。[12]
2021年12月、BaFinはEuribor金利に関連する管理を理由にドイツ銀行に866万ユーロ（977万ドル）の罰金を科した。これはEuriborの操作防止を目的とした2018年の規制に基づいて課された初の罰金である。[13]
2022年5月、連邦財務省はBaFinに業務遂行上のさらなる裁量と独立性を与えた。[要出典]両当局間の新たな協力原則によれば、BaFinは大企業が関与している場合や金融市場の安定に影響がある場合など、重大な場合にのみ財務省に通知することになっている。[14]
2022年8月、BaFinは議決権通知の報告遅延を理由にバンク・オブ・アメリカに510万ユーロ（528万ドル）の罰金を科した。[15]
オペレーション
BaFin の主な任務は、銀行、保険会社、証券取引を監督し、ドイツの金融システムの存続可能性、完全性、安定性を確保することです。[引用が必要]供給側では、銀行、保険会社、金融機関の支払い能力に注意を払います。[引用が必要]投資家、銀行顧客、被保険者に対して、金融市場とそこで活動する企業への信頼を確保します。[引用が必要]
BaFin は、会長と証券、銀行監督、保険監督、機能横断的分野および内部管理を担当する 4 人の執行役員で構成される理事会によって運営されています。[要出典]これらの部門、いわゆる「業務の柱」に加えて、「リスクモデリング」、「マネーロンダリング」、「国際責任」など、組織横断的または管理タスクを実行する部門がいくつかあります。[要出典]
BaFinは2つのオフィスで約2,530人を雇用しており[16]、監督対象の機関や企業からの手数料と賦課金によって完全に資金が賄われているため、連邦予算からは独立しています。[要出典]賦課金の額は、総資産の範囲と認可によって異なります。[要出典] 2009年にこの（強制的な）賦課金の違憲性に関する憲法裁判所への上訴は、根拠がないとして却下されました。[要出典]裁判所の意見では、賦課金は「投資家の信頼とこれらの企業の健全性と誠実性を強化することを目的としています。[要出典]これらは、機能する金融フレームワークに必要な条件です」。[17]
2014年12月現在、BaFinは約1,780の銀行、676の金融サービス機関、573の保険会社、31の年金基金、6,000の国内投資ファンド、260の投資会社を規制している。[16]
アカウント監視
金融システムの完全性と安定性を維持し、マネーロンダリングと闘うために、BaFin は銀行法に基づき、すべての口座とその口座保有者に関する情報を保存する集中型コンピュータシステムを運用する義務があります。[引用が必要]この情報は、ドイツのすべての金融機関から BaFin に提供されなければなりません。[引用が必要]
銀行業務
銀行法（KWG）は、BaFinによる銀行監督の法的根拠である。[18]銀行法は、信用機関および金融機関に関する銀行法の規則とガイドラインの遵守を監視している。[要出典]
ドイツでの新しい銀行の設立は法律に基づく強制ライセンスの対象であり、管轄当局である BaFin がそのようなライセンスを承認します。[引用が必要]ライセンスを承認する際には、経営、最低資本要件、信頼性、強固なリーダーシップ、および事業の持続可能性が考慮されます。[引用が必要]
特に、支払能力と流動性の財務状況、これには、 MaRisk回覧に記載されている適切なリスク制御および管理システムの導入が含まれます。[要出典]
金融機関はBaFinに以下の情報を提供する必要があります。
- 財務諸表と監査報告書
- 銀行と金融サービス
- 卸売および小売ローンに関する月次レポート
- 流動性および支払能力規制への準拠を定期的に実証する
すべての情報はドイツ連邦銀行と緊密に協力して評価・査定される。さらに、BaFin は特別検査を命じる可能性があり、これもドイツ連邦銀行のメンバーによって現地で実行される。[要出典]
銀行法は、罰金の書面による警告から銀行免許の取り消しに至るまで、刑事罰を含む広範な制裁手段をBaFinに与えている。[19]
保険
銀行監督と同様に、保険監督法（VAG）では、保険会社がBaFinの承認を得て事業を受託し、維持することを義務付けており、その条件は銀行監督の条件に似ている。[要出典] BaFinは、保険会社（年金基金および埋葬基金を含む）、持株会社、証券、年金基金を監督している。 [要出典]これには、1つの州のみで事業を行っている保険会社は含まれない。[要出典]
監督者は、保険契約が履行されることを確実にするために、担保資産と支払能力の監視も含めるものとする。[要出典]
証券
BaFin は、証券取引法 (WpHG) に従って、ドイツの証券およびデリバティブ市場の機能を確保することが求められています。[引用が必要]これには、特にインサイダー取引や、価格や市場の操作などのその他の市場濫用の防止が含まれます。 [引用が必要]
この一環として、BaFin はすべての市場参加者から、取引されるすべての証券に関する情報と上場企業からの開示情報を収集します。[引用が必要]この情報は、インサイダー取引、価格、市場操作を検出するために使用されます。[引用が必要]特に、同じ会社内の企業経営陣による株式の売買は厳密に監視されています (取締役取引)。[引用が必要] BaFin はまた、報告規則と開示要件を監督することで市場の透明性を確保し、これらが遵守されていることを確認します。[引用が必要]
BaFin の執行権限は、召喚状の発行や人物の尋問、金融商品の取引の停止または禁止から、事件を検察官に送致することまで多岐にわたります。[要出典]
2002年以降、証券買収・買収法（ドイツ語：Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz、WpÜG）に基づき、合併や買収の際の独占問題も扱うようになりました。[要出典]
BaFin は目論見書の中央保管機関として機能しますが、BaFin は基本的な情報のみをチェックし、発行者の正確性や信用力はチェックしません。 [要出典]
法執行におけるBaFinの役割
BaFinは事実上、法執行機関であり、法的措置を開始することができる。特にインサイダー取引、市場操作、銀行の違法運営、金融詐欺、株式市場投機の扇動など、犯罪または犯罪の疑いを発見した場合、BaFinはそれらを法執行機関に報告する権限を有する。[要出典] BaFinは銀行のトップリーダーを解任したり、株主の議決権を停止したり、経営を監視する外部監督者を任命したりする権限も有する。[20]
これまで、BaFinはその執行権限をほとんど行使したことがなく、通常はどの銀行とも秘密裏に問題を解決してきました。[20]注目すべきことに、BaFinはVTB銀行の欧州支社（2022年）[21]とZiraat銀行のドイツ支社（2022年）の運営を支援するために執行権限を持つ特別代表を任命しました。[22]
2016年、BaFinは企業内部告発者専用の新しいオフィスを開設し、より多くの企業関係者が不正行為を暴露することを奨励することを目指した。[要出典]新しいオフィスは内部告発者からの詳細の収集を一元化し、身元が秘密に保たれるように特別なプロトコルに従っている。この手順では匿名で連絡を取ることもできる。[23]
リーダーシップ
BAKredの社長
- ハインツ・カルクシュタイン、1962年～1968年
- ギュンター・デューレ、1968年～1975年
- Inge Lore Bähre 、1975–1984 [24]
- ヴォルフガング・クンツェ、1984年～1994年
- ヴォルフガング・アルトポエウス、1994年～2000年
- ヨッヘン・サニオ、2000–2002
BaFinの会長
論争
設立直後から、BaFinの内部構造に重大な欠陥がある兆候が見られた。2004年3月、コブレンツのドイツ連邦会計検査院（Bundesrechnungshof）による調査では、内部統制システムが不十分であると指摘された。[25]
2006年、連邦裁判所は、 BaFinの元情報技術責任者であるマイケル・ラウマンによる400万ユーロ以上の横領を明らかにし、[26]ボン地方裁判所で起訴され有罪判決を受けた。判決文の中で、裁判所はBaFinの内部統制が「存在しない」と批判した。[27]
2006年9月、プライスウォーターハウスクーパースとBaFinの内部監査による報告書では、汚職を防止するための連邦政府の要件が実施されていなかったことが判明した。[28]
BaFinによるドイツ銀行のデフォルトリスクリスト
2009年4月、問題を抱えた企業や銀行からの融資や証券の総額を記載したBaFinの内部リストが南ドイツ新聞に漏洩した。内部文書では負債総額は8160億ユーロと推定されていた。この機密情報は銀行の信用力や持続可能性に潜在的に損害を与えるものと考えられ、BaFinによって重大な違反とみなされた。[29] [30] [31]
情報の公表後まもなく、BaFinはミュンヘン検察当局に対し、法定義務違反の疑いで身元不明の人物に対して刑事告訴を行うよう要請した。[32]
BaFin は、連邦弁護士会、評価会計士、公証人、税務顧問、公認会計士とともに作業グループを結成しました。このグループの主な目的は、このグループに所属する専門職の業務に関連して「マネーロンダリング行為の兆候」を特定することです。さらに、連邦弁護士会は、特にマネーロンダリング法の解釈において、メンバー向けの特別ガイドラインを作成中です。
ワイヤーカード
ワイヤーカードの会計処理が疑わしいとの告発は、2008年、2015年、2016年、そして2019年になされた。そのたびにワイヤーカードは市場操作を主張し、BaFinによる調査が同社を擁護した。[33]ワイヤーカードは2020年に破綻し、CEOが逮捕され、BaFin自体への批判が巻き起こった。[34]連邦財務省は後に、2019年と2020年にBaFin職員の5分の1が何らかの投資活動に従事していたことを明らかにした。破綻の数ヶ月前にワイヤーカードへの関心が高まっていた。2020年9月になってようやく、BaFinは職員に対し、監督下にある企業の株式やその他の証券の取引を禁止した。[35]
参照
参考文献
- ^ 「BaFin従業員数」。2016年3月9日閲覧。
- ^ 「各国の監督当局」ECB銀行監督。
- ^ テオ・バルダーストン（1991）「戦間期のドイツの銀行：信用銀行の危機」、ビジネス歴史評論、65（3）、ハーバード大学：554-605、doi：10.2307/3116768、JSTOR 3116768
- ^ Procès-verbal de la quatre-vingt-quatrième séance du comité des gouverneurs des banques Centrales des États membres de la Communauté économique européenne tenue à Washington, le Lundi 1974 年 9 月 30 日 à 15 時間(PDF)
- ^ マーティン・ポンツェン（2009年）「ドイツにおける銀行危機（1931年）と復興への道」SSRN 2101727
- ^ 「SSRN電子ライブラリ」。papers.ssrn.com。SSRN 1368797 。
- ^ Matthias Sobolewski (2015年1月19日)、「保険専門家フーフェルド氏がドイツ保険監督庁のトップに就任予定 -ロイター通信」
- ^ 「Bafinが空売り禁止を解除」 www.thelocal.de 2010年2月1日。 2010年4月4日閲覧。
- ^ 「ドイツ、深夜の裸の空売りを禁止へ」bloomberg.com、2010年5月18日。 2010年5月20日閲覧。
- ^ 「ブリュッセル、ワイヤーカードをめぐりドイツ規制当局に調査を要請」www.ft.com 2020年6月29日閲覧。
- ^ 「ESMA、BaFinとWirecardの調査結果を発表」2020年11月3日。
- ^ Matussek, Karin (2021年4月12日). 「Bafin、Wirecardの監督と取引をめぐり刑事捜査に直面」BNN Bloomberg . 2021年5月5日閲覧。
- ^ Tom Sims と Hans Seidenstuecker (2021 年 12 月 29 日)、ドイツ銀行は Euribor の管理を巡り、約 1,000 万ドルの罰金を科せられたロイター通信。
- ^ リハム・アルコウサ（2022年5月17日）、ドイツ財務省、金融監督機関にさらなる独立性を与えるロイター。
- ^ トム・シムズとマルタ・オロス（2022年8月11日）、ドイツ規制当局、報告遅延でバンク・オブ・アメリカに530万ドルの罰金を科すロイター。
- ^ ab 「機能と履歴」BaFin . 2018年5月31日閲覧。
- ^ Bundesverfassungsgericht、2 Senat (2009-09-16)。 "Bundesverfassungsgericht - Entscheidungen - Die Umlage zur Finanzierung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht in den Aufsichtsbereichen Kredit- und Finanzdienstleistungswesen und Wertpapierhandel verstößt weder gegen Art 12 Abs 1 GG iVm Art 105 GG und Art 110 GG noch gegen Art 3 Abs 1 GG - Wahrung der finanzverfassungsrechtlichen Anforderungen an Sonderabgaben mit Finanzierungsfunktion"。www.bundesverfassungsgericht.de (ドイツ語) . 2022年1月31日閲覧。
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- ^クリスチャン・クレーマー（2020年10月1日）、独占：ドイツの市場監視機関、ワイヤーカード 事件を受けてスタッフの取引を禁止ロイター。
外部リンク
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht に関連するメディア (Wikimedia Commons)- 公式サイト
- ワイヤーカードスキャンダルに関するDWドキュメンタリー – YouTube