金融規制当局

金融規制当局または金融監督当局は、その責任範囲内で 金融規制が適切に実施されるようにすることを役割とする公的機関です。

金融規制当局には、銀行監督、証券規制（証券委員会と呼ばれることが多い）、金融機関のマネーロンダリング防止監督、金融サービスにおける消費者保護、そしてより一般的には「業務行為」要件の施行、さらにはマクロプルーデンシャル規制を担当する当局が含まれます。

これらの明確な義務の一部またはすべてが、単一の機関にまとめられることがよくあります。さまざまな管轄区域が、金融規制を組織化するという課題に複数の方法で取り組んできましたが、多くの場合、時間の経過とともに進化し、大きなパス依存性を示しています。一般的に、学者は3種類の金融監督構造を特定しています。

• 「セクター別」監督構造（「制度的」または「機能的」と呼ばれることもある）。銀行、保険、証券市場など、金融システムのさまざまなサブセクターをさまざまな当局が担当する。
• 適用可能なすべての政策枠組みの下で、単一の当局が金融システムのすべてのセグメントを担当する「統合」アーキテクチャ。
• 健全性監督と業務行為監督をそれぞれ別々の当局が担当する「ツインピークス」構造。^[1]

2023年現在、セクター別アーキテクチャの例としてはブラジル、香港、インドが挙げられます。統合アーキテクチャの例としては日本、ロシア、シンガポール、スイス、韓国が挙げられます。ツインピークスアーキテクチャの例としてはオーストラリア、南アフリカ、イギリスが挙げられます。中国、欧州連合、米国では、単純な分類が難しいより複雑な監督システムを採用しています。^[2]

ほとんどの金融規制当局は国家の権限を有していますが、地方自治体と超国家自治体の両方が存在する例もあります。

• 地方自治体は、カナダとアメリカ合衆国において、それぞれ個々の州と州レベルで、またイギリスの海外領土と王室属領、オランダ王国の構成国、香港とマカオ、スルプスカ共和国などの自治領（ただし、例えばイギリスの個々の国や海外フランスには存在しない） に最も顕著に存在している。
  • 特別な規制体制の下で金融特区のための専門当局も設立されており、その中にはアブダビ・グローバル・マーケット、ドバイ国際金融センター、インドのGIFT国際金融サービスセンター、カザフスタンのアスタナ国際金融センター、マレーシアのラブアン国際ビジネス金融センター、カタール金融センターなどがある。
• アフリカ、東カリブ海諸国、欧州連合には超国家的な金融当局が存在する。主な当局は以下のとおりである。
  • 東カリブ中央銀行は東カリブ通貨同盟の銀行監督機関として（1983年以降）
  • 西アフリカ通貨同盟の銀行監督者としての西アフリカ通貨同盟銀行委員会（1990年以降）
  • 中央アフリカ経済通貨共同体の銀行監督者としての中央アフリカ銀行委員会（1993年以降）
  • 2つのアフリカ通貨同盟とコモロにおける保険監督者としての地域保険管理委員会（1995年以降）
  • 西アフリカ通貨同盟の金融市場局、 WAMUの証券委員会として（1996年以来）
  • 欧州中央銀行は、欧州銀行監督機構の一員として、ユーロ圏の銀行部門の大部分を監督している（2014年以降）。
  • 中央アフリカ金融市場監督委員会（EMCCAの証券委員会として）（2019年以降）

さらに、欧州証券市場監督局（2011年以降）と欧州銀行監督局（2023年以降）の両方に、欧州経済領域内の限られた市場セグメントに対する直接的な監督権限が付与されています。

いくつかの国際機関または世界機関は、金融規制当局を主なメンバーとしています。監督権限や監督構造の選択肢が多様であることから、これらの機関のメンバーのリストは重複することがあります。これらの機関には次のものがあります。

• バーゼル銀行監督委員会(BCBS、1974 年設立)
• 国際証券監督者機構(IOSCO、1983 年設立)
• 国際保険監督者協会(IAIS、1994 年設立)
• 国際預金保険協会(IADI、2002 年設立)
• 国際独立監査規制機関フォーラム(IFIAR、2006 年設立)

金融安定理事会には、財務省や中央銀行のほか、いくつかの管轄区域の金融規制当局も代表として参加しています。

• 金融規制
• 銀行監督
• 保険法
• マネーロンダリング対策
• 証券取引委員会