市場操作

トレーダーグループ間で、特定の株式を一定期間取引する権限を単一のマネージャーに委任し、その結果生じた利益または損失を共有するという合意（多くの場合、書面による）。 ^{[ 9 ]}オーストラリアでは、セクション1041Bでプーリングが禁止されている。^{[ 10 ]}

トレーダーのグループが証券の価格をつり上げるために活動や噂を作り出すこと。1980年代のギネス株取引詐欺がその一例である。米国では、この活動は通常「テープを塗る」と呼ばれる。^{[ 11 ]}

上場証券の市場価格を人為的に引き上げ、取引量が多すぎるように見せかけて短期間で利益を得ることを目的とした行為。^{[ 12 ]}

ベアレイドとは、大量の売りや空売りによって株価を押し下げようとする試みである。^{[ 13 ]}

クオートスタッフィングは、驚異的なスピードで市場操作を実行できる高頻度取引プログラムによって可能になります。しかし、高頻度取引自体は違法ではありません。この戦術は、特殊な高帯域幅ハードウェアを使用して大量の注文を迅速に入力および取り消すことで市場に大量の注文を送り込み、それによって動きの遅い市場参加者に対して優位に立つことを目的としています。^{[ 14 ]}

クロスマーケット操作とは、トレーダーが本来の取引自体から利益を得る意図ではなく、ある市場で取引を行い、別の市場の資産価格を操作する目的で取引を行い、それによって生じた価格変動効果を利用して利益を得る行為を指します。^{[ 15 ]}

市場を独占する操作者は、多くの場合商品である資産を十分に大量に購入し、価格をコントロールして事実上の独占状態を作り出します。たとえば、ネルソン・バンカーとウィリアム・ハーバート・ハント兄弟は、1970年代後半から1980年代初頭にかけて世界の銀市場を独占しようと試み、一時は世界の銀の供給量の半分以上に対する権利を保有していました。^{[ 16 ]}ハント兄弟が貴金属を蓄積する間、銀価格は1979年9月の1オンスあたり11ドルから1980年1月には1オンスあたり50ドル近くまで上昇しました。^{[ 17 ]}銀価格は最終的に2か月後に1オンスあたり11ドルを下回るまで暴落し、^{[ 17 ]}その下落の大部分は、現在「シルバー・サーズデー」として知られる1日に集中しており、これは証拠金取引による商品購入に関する取引所規則の変更が原因でした。^{[ 18 ]}

ピングとは、少額の注文を出し、それをコンピュータプログラムでキャンセルすることで、市場の他の参加者に「ピング」に反応させ、取引意図をピングしている側に明らかにさせることを目的とする行為である。^{[ 19 ]}同様に、スプーフィングでは、コンピュータプログラムが複数の入札またはオファーを送信またはキャンセルすることで、証券の価格を操作する。

従来のフロントランニングと同様に、電子フロントランニングは将来の注文に関する知識を利用して、将来の価格より前に取引を実行します。ただし、電子フロントランニングは金融テクノロジーを利用して価格変動や金融取引を評価し、有利な取引を実行します。^{[ 20 ]}