固定資産の再評価

金融において、固定資産の再評価は、企業が所有する資本財の真の価値を正確に表すために必要な措置である。 ^{[1]これは、資産価値の記録された低下がその資産の経年変化に結び付けられる計画}減価償却とは区別されるべきである。

固定資産は、通常の事業の過程で再販するために保有されるのではなく、商品を生産したりサービスを提供したりする目的で企業によって保有されます。たとえば、機械、建物、特許、ライセンスなどが企業の 固定資産になります。

再評価の目的は、固定資産の公正市場価値を帳簿に記録することです。これは、別の事業に投資するかどうかを決定する際に役立ちます。企業が資産の 1 つを売却する場合、売却交渉に備えて資産の再評価が行われます。

企業が固定資産を再評価するのはよくあることです。財務報告書で実施される「非公開」再評価と「公開」再評価を区別することが重要です。目的はさまざまです。

• 実際の資本収益率を表示します。
• 耐用年数の終了時に固定資産を交換するために、事業において十分な資金を確保する。取得原価に基づく減価償却引当金は、利益を過大評価し、過剰な配当の支払いにつながる。
• 土地や建物など、購入時から大幅に値上がりした資産の公正な市場価値を表示します。
• 他の会社との合併または買収の前に、会社の資産の公正な価格を交渉すること。
• 適切な内部再構築と外部再構築を可能にする。
• 既存株主に対して株式を発行する（新株予約権発行または追加募集）。
• セール・アンド・リースバック取引の場合に、資産の公正な市場価値を取得するため。
• 会社が固定資産を抵当に入れて銀行や金融機関から融資を受ける場合、資産を適切に再評価することで、会社はより高額の融資を受けることができるようになります。
• 個々の資産または資産グループの売却。
• 金融機関では、規制上の理由から再評価準備金が必要です。再評価準備金は、企業の資金を計算する際に、より公平なリソースの見方を提供するために含められます。企業の総資金の一部（通常は約 20%）のみが、一度に貸し出され、または 1 つの取引相手に渡されることができます（大口エクスポージャー制限）。
• 負債対資本比率（「レバレッジ比率」）を下げる。

資産の再評価に使用される一般的な方法は次のとおりです。

この方法では、資産のコスト値に指数を適用して、資産の現在のコストを算出します。国の統計局または経済調査局の部門による指数は、資産の再評価に使用できます。

• 土地の価値は、その地域で最近売却された類似の土地の価格を使用して見積もることができます。ただし、会社が所有する土地のプラス面とマイナス面については、一定の調整を行う必要があります。これは、土地を取り扱うブローカーや代理店、または資格のある鑑定士の協力を得て行うことができます。
• 建物の価値は、土地と同様の方法で不動産業者（またはブローカーやディーラー）または公認測量士（英国）によって見積もることができます。
• 設備および機械: CMP は、関連する資産のサプライヤーから入手できます。ただし、製造会社の閉鎖によりブランドが市場で入手できない場合は、入手できない可能性があります。同様に、製造元によって製造が中止または変更されたモデルについては、直接 CMP を入手できない場合があります。新品または中古品を問わず、販売されている類似のほとんどの資産と比較すると、価値を見積もることができます。

既存資産の CMP = 比較可能な新規資産の CMP × 資産の残存耐用年数 ÷ 資産の当初の耐用年数。

この方法では、技術専門家が呼び出され、資産の公正な市場価値を決定するために詳細な調査が行われます。会社が固定資産を保護するために保険契約を結ぶ場合、適切な評価が必要です。これにより、固定資産が過剰保険または不足保険にならないことが保証されます。資産の価値を決定する際に考慮される要素は次のとおりです。

• 購入日。
• 使用範囲、つまりシングルシフト、ダブルシフト、トリプルシフト。
• 資産の種類。資産は一般目的資産か特別目的資産か?
• 企業の修理および保守ポリシー。
• 主に輸入機械の場合、将来的にスペアパーツが入手可能かどうか。
• 資産によって製造される製品に対する将来の需要。
• 資産がより大きな固定資産の一部である場合、後者の耐用年数は非常に重要です。

選択的再評価は、クラス内の特定の資産の再評価、または特定の場所内のすべての資産の再評価として定義できます。

製造会社では、製造施設がさまざまな場所に分散している場合があります。その会社が設備と機械の再評価を行うことを決定したとします。選択的再評価とは、すべての場所で特定の資産 (ボイラー、ヒーター、中央空調システムなど) を再評価するか、特定の場所のみで設備と機械のすべての項目を再評価することを意味します。このような再評価を行うと、固定資産台帳(FAR) に代表的でない金額が表示されます。クラスの特定の資産を再評価する場合、一部の資産は再評価額で表示されますが、他の資産は取得原価で表示されます。特定の場所のみで設備と機械のすべての資産を再評価する場合も同じことが起こります。

固定資産を異なる基準で評価および減価償却することは一貫性がありません。したがって、選択的な再評価は一般的にベストプラクティスとは見なされません。

再評価には通常、会社の生産部門、経理部門、技術部門、および外部鑑定士の間の連携が必要です。プロジェクトを委託するには、次の質問に対する結論を提示する必要があります。

• 再評価はなぜ必要なのでしょうか?
• 固定資産の種類、法定要件、必要な情報の入手可能性を考慮すると、最も適切な方法は何ですか? ある方法で得られた値は、別の方法で得られた値と照合する必要がありますか?
• 再評価対象となる資産は何ですか?
• 再評価を完了しなければならない期間はどれくらいですか?
• 再評価のためにどのようなガイドラインを定めるべきでしょうか?
• 過去の数値の代わりに再評価された数値を表示するには、FAR にどのような変更が必要ですか? 同様に、減価償却は 2 回計算されます。1 回は過去のコストを考慮し、もう 1 回は再評価された数値に基づきます。

米国のFASBでは、FASB 基準書第 144 号「長期性資産の減損または処分の会計処理」に従って、固定資産の減損費用を計上すること (固定資産の下方再評価) が義務付けられているものの、公正な市場価値を反映するために固定資産の上方再評価を行うことは認められていません。

他国では、土地や不動産など、年々価値が上昇する固定資産に対して主に増額再評価が行われます。米国では、固定資産税やキャピタルゲイン税の増額を恐れて、不動産などの固定資産の増額再評価という考え方は大多数の企業にあまり歓迎されていないようです。また、増額再評価禁止条項により、保守的な評価が確保されています。

英国、オーストラリア、インドでは、固定資産の価値を公正市場価値に合わせるために上方再評価が認められています。ただし、法律では、再評価の根拠、各資産クラスに行われた再評価額（再評価が行われた会計年度後の特定の期間）、およびその他の情報の開示が義務付けられています。同様に、法律では、固定資産の上方再評価の結果として創出された準備金からの配当の支払いが禁止されています。オーストラリアの法律は最近改正され、企業がその他の流動性テストを満たす特定の場合には、非流動資産の価値の増加からの配当の支払いが許可されました（2001年会社法（Cth）のセクション254Tを参照）。

• 固定資産の再評価による固定資産価値の増加は「再評価準備金」に計上され、配当として分配することはできません。再評価準備金は資本準備金として扱われます。
• 固定資産の再評価により生じた減価償却費の増加は再評価準備金に計上され、通常の減価償却費は損益勘定に計上されます。
• 最も適切な再評価方法を選択することは非常に重要です。最もよく使用される方法は鑑定法です。指数化や現在の市場価格への参照などの方法も使用されます。ただし、これらの方法を使用する場合は、鑑定法を使用して到達した値と照合されます。
• 以前に再評価された資産が売却されると、帳簿価額内の再評価額が再評価準備金に借方記入されます。
• 資産が再評価された場合、各貸借対照表には、指定された年数について、各資産クラスに関して行われた増加額または減少額が表示されます。同様に、増加/減少額は、元の取得価額の代わりに表示されます。
• 土地や建物の場合、一般的に時間の経過とともに価値が上がるため、再評価が望ましく、3年から5年ごとに実施されます。設備や機械の場合、再評価は、それが必要であると強く主張できる場合にのみ実施されます。車両、家具や備品、オフィス機器などの減価償却資産の場合、再評価は実施されません。
• 再評価の結果、資産の純帳簿価額が回収可能価額を超えてはなりません。

再評価とは、資産の帳簿価格の上方修正だけを意味するのではありません。資産の帳簿価格の下方修正 (減損とも呼ばれる) を意味する場合もあります。ただし、資産の帳簿価格の下方修正は、直ちに損益計算書に減額されます。IFRS では、帳簿価格が回収可能額よりも大きい場合、資産は減損していると見なされます (したがって減額されます)。回収可能額は、資産の使用価値 (将来価値の現在価値) または正味実現可能額のいずれか大きい方です。

以前に下方再評価の対象となった固定資産の上方再評価の場合、以前に費用処理された金額と同額の上方再評価額が損益計算書に貸方記入されます。

例：

機械「A」は1999年4月1日に10万ドルで購入され、定額法で年率10％で減価償却されます。

• 資本の増加
• 減価償却
• 国際財務報告基準
• 再評価
• 減損、減額