IIGキャピタル

インターナショナル・インベストメント・グループ（IIG）は、新興市場を中心とした短期貿易金融と商業金融を専門とするアメリカの金融機関です。関連会社のIIGキャピタルを通じて、サプライチェーンファイナンスを必要とする中小規模の商人、貿易業者、加工業者に融資を提供しています。^[1]

IIGキャピタルの共同創設者であるデビッド・フー（胡大韦Hu Dawei）は、最高投資責任者（CIO）を務めていました。2022年4月、フーはポンジスキームを実行し、顧客から1億2000万ドル以上を騙し取ったとして懲役12年の判決を受けました。さらに、フーは経済的損失を隠すために文書を偽造しました。 ^{[2] [3] [4]}フーのパートナーであるマーティン・シルバーもポンジスキームの実行で有罪判決を受けました。^{[2] [3] [5] [6]}

デビッド・フーの事件は、証券商品タスクフォースと米国司法省（DOJ）によって処理された。弁護士ドリュー・スキナー、ネガー・テケイ、アレックス・ロスミラーがフーの起訴を担当し、アルビン・K・ヘラースタイン判事はフーに懲役12年の刑を言い渡した。^{[3] [7]} [ ^8] FBIと米国証券取引委員会（SEC）も捜査に協力した。^[3]

同社はデビッド・フーとマーティン・シルバーに困惑させられた。^{[9] [10]}フーは最高情報責任者（CIO）兼マネージング・パートナーを務め、IIGの株式の50％を保有していた。フーの主な役割は、顧客に財務アドバイスを提供しながら、顧客に代わって投資を行うことだった。^[11]

1982年から1987年まで、胡氏はメロン銀行でキャリアをスタートさせた。その後、アメリカン・エキスプレスでラテンアメリカ債務危機（LDC債務）の債務取引に携わった。1991年から1993年まで、デビッド・胡氏は野村証券インターナショナルで働いた。1993年から1994年まで、スミス・バーニー（現在はモルガン・スタンレーの一部門）で働いた。1997年3月から2012年2月まで、胡氏はIIGホライゾンズ証券で働いた。^{[11]野村証券とスミス・バーニー在籍中、胡氏は}債券、新興市場、引受業務を専門とするトレーダー兼マネージング・ディレクターとして働いた。^[12]

胡氏はこれらの証券会社で働いている間、証券ライセンス（シリーズ7、24、63）を保有していた。^[11]

その後、デビッド・フーは詐欺行為を行い、顧客から1億2000万ドル以上をだまし取った罪で懲役12年の判決を受けた。^{[9] [10]}

胡氏は2022年に判決を受けた時点で64歳だった。胡氏は妻と2人の子供とともにニュージャージー州ウェストオレンジに住んでいた。 ^{[2] [13]胡氏は}北京語、広東語、スペイン語、英語を話すことができた。胡氏はサンダーバード・スクール・オブ・グローバル・マネジメント（アリゾナ州）でMBAを取得し、グアテマラのサンカルロス大学で土木工学の学士号を取得した。^[12]

同社はニューヨーク市に本社を置き、世界中に代理店を持ち、^[14]国際的に顧客にサービスを提供している。^[15]同社は主に、ヘッジや換金が容易な商品を扱う貿易取引の資金調達の促進に注力している。^[16]これらの取引は、新興市場の売り手と先進市場の大企業との間で行われることが多い。同社は「取引エクイティ」と呼ばれる独自に開発した構造を使用しており、銀行からの融資を求める商人に必要な頭金を同社が資金援助する。これにより、商人は銀行融資を受ける資格を得ることができる。^[17]

同社のもう一つの関連会社であるIIG Bank Maltaは、マルタでプライベートバンキング、資産管理、コーポレートバンキング、貿易金融を提供しています。^[18]

1994年、デビッド・フーとマーティン・シルバーはマンハッタンに拠点を置くRIA会社IIGキャピタルを共同設立し、SECに登録した。^[6] IIGはニューヨークで運営されているニュージャージー州の有限責任会社であった。 ^{[13]デビッド・フーは最高投資責任者、マーティンは}最高執行責任者を務めた。彼らの会社は国際貿易、投資ファンド、融資を専門としていた。同社はまた、IIGグローバル貿易金融ファンド（GTFF）、ストラクチャード貿易金融ファンド（STFF）、貿易機会ファンド（TOF）の3つのプライベートファンドを通じてアドバイザリーサービスと管理を提供していた。 ^{[6] [3]}

具体的には、魚やコーヒーなどの食料品を担保にして、中南米の中小企業に融資を行った。^{[2]例えば、}ベネズエラの破綻した銀行のためにベネズエラ復興基金（VRF）に助言した。^{[6] [3]}

GTFF、STFF、TOFはヘッジファンド、年金基金、保険基金などの機関投資家に販売された。IIGはデューデリジェンスを実施し、投資家のリスク管理を遵守すると宣伝した。フーはIIGファンドの管理手数料とパフォーマンス手数料で利益を上げていた。^[3]

2007年から2019年までの10年以上にわたり、^{[6] [13]}デビッド・フーはIIGの投資家から1億ドル以上の資金を詐取した。デビッド・フーとマーティンは、書類を偽造し、偽造ローンや債務不履行ローンが順調であると嘘をついて顧客を騙した。^[2]

例えば、2012年12月、同社は個人投資家向けのリテール投資信託のアドバイスを開始しました。IIGは、アルゼンチンの借り手に600万ドルの融資を行うようファンドに推奨しました。しかし、2017年に借り手は元金を返済しませんでした。その後、胡氏は書類の誤記や偽造によって債務不履行を隠蔽しようとしました。^{[19] [3]}

さらに、胡氏は、不良債権を過大評価し、書類を偽造して偽の債権を作成し、その偽の債権を不良債権と偽って、 IIGが管理する担保付ローン債務信託（CLO信託）やその他の民間ファンドに売却した。胡氏はその後、これらの不正取引で得た収益を初期の投資家への返済に充て、10年間にわたってポンジ・スキームを実行した。^[6]

2018年3月、IIGはSECに対して、運用資産が3億7,300万ドル以上あると報告した。^[2]

2019年11月21日、SECはIIGを詐欺罪で告発した。2019年11月26日、SECはさらにIIGの登録を取り消した。^[20]

2020年、胡氏は当局に逮捕され、政府規制当局から詐欺罪で起訴された。^[6] 2020年3月、IIGは詐欺を解決するために3,500万ドルの利益相反と利息を支払うことに同意した。^{[2] [19]}さらに、SECはIIGに対し、連邦詐欺防止法のさらなる違反を禁じた。 ^[20]

2020年7月17日、SECとDOJは、胡氏が1933年証券法第17条(a)項、 1934年証券取引法第10条(b)項、および1940年投資顧問法の各種規則に違反したとする訴状を提出した。^{[20] [19] [21] [22]}

SECは、胡氏が2013年10月以来、資産の過大評価、法外な手数料の請求、6000万ドルの偽造ローンの販売、その収益を以前の投資家への支払いに充て、存在しないローンの偽造文書を提供して顧客を騙し、信用を偽造し、約束手形を捏造するなど、複数の詐欺を組織したと告発した。^[20]

SECによる胡氏に対する捜査はフィリップ・A・フォルティーノ、リンゼイ・モイラン、ディエゴ・ブルッキュレリ、イーライ・バスが先頭に立ち、シェルドン・L・ポロックとオスマン・ナワズが監督した。FBIもSECの捜査に協力した。^[20]

デビッド・フーは、米国対フー事件（20-cr-360）で起訴された。裁判はマンハッタンのニューヨーク南部地区連邦地方裁判所で行われた。^[2]

2021年1月28日、胡氏は通信詐欺、証券詐欺、投資顧問詐欺、共謀を含む詐欺の罪を認めた。^{[6] [3] [7]} 2021年4月にはマーティン氏も有罪を認めた。^{[23] [21]}

胡氏は以下の罪で起訴された。^[3]

• 債務不履行ローンの誤記
• 債務者が予定された支払いを数回滞納したローンを含む不良債権の誤認
• 監査人によるTOFの債務不履行による損失を隠すために偽造融資を捏造
• CLO信託を悪用して偽造ローンの流動性を生み出す
• IIGが損失を隠すために設立したパナマのダミー会社を悪用
• 流動性確保のため、GTFFとSTFFに2億ドル以上の偽造融資を売却
• 2012年12月、投資信託を600万ドルの偽の融資に投資させた。借り手は2017年2月に融資を返済できなかった。胡氏は詐欺を隠蔽し、ポンジースキームを隠蔽するために文書を偽造した。

胡氏は、犯した罪により最長20年の懲役刑を受ける可能性がある。^[13]

2022年4月、米国マンハッタン地区のアルヴィン・ヘラースタイン判事^[7]は、デビッド・フーに懲役12年の刑を言い渡した。ヘラースタイン判事は、12年の刑期は金融業界の他の人々が同様の詐欺行為に手を染めないようにするためのものだと述べた。^[2]米国ニューヨーク州のダミアン・ウィリアムズ検事によると、フーは顧客から1億2000万ドル以上を詐取した。^[6]ダミアン・ウィリアムズ検事は、フーが書類を偽造し、監査人に嘘をつき、偽の融資を売り、顧客の資金を数百万ドル失ったと非難した。^{[3]マンハッタンのオードリー}・ストラウス検事は、フーが受託者責任を果たさず、偽の融資を作り、それによって得た利益を以前の顧客への支払いに使用したと非難した。^[19]

胡氏は12年の懲役に加え、3年間の保護観察処分を受けるよう命じられた。^[6]胡氏が不正に得た資産4,798,232ドルと利息461,477ドルの返還も命じられた。並行して行われた裁判で胡氏は有罪判決を受け、これらの資産を没収し賠償金を支払うよう命じられた。^[20]胡氏はまた、犯罪に関連する資金1億2,900万ドル以上の没収を余儀なくされた。^{[13] [19]}

当初、連邦検察官は胡氏の嘘、詐欺、顧客への損害はより長い刑期に値すると主張し、胡氏に懲役15年の判決を求めた。^{[2]胡氏の弁護士は、胡氏は}アメリカンドリームを追求しようとしており、胡氏の高齢と健康問題を考えると長期の懲役は終身刑に相当すると主張し、5年の刑期を要求した。^[2]

胡氏は顧客に謝罪し、彼らを裏切り、失望させたことを認めた。^[2]

胡氏はカリフォルニア州ロンポックの連邦刑務所に収監された。 ^[23]

2022年9月22日、米国地方裁判所は胡氏に対し、さらなる詐欺防止法違反を禁じる命令を出した。^[20]

2023年2月、マーティンは懲役13ヶ月の判決を受けた。ポンジスキームを首謀したのは主にフーであったため、マーティンはより短い刑期を言い渡された。 ^[23]マーティンは判決当時65歳だった。^{[23] [4]}