資本要件

資本要件（規制資本、自己資本比率、資本基盤とも呼ばれる）は、銀行やその他の金融機関が金融規制当局によって要求される資本の額です。これは通常、リスク加重資産に対する自己資本比率として表されます。これらの要件は、これらの金融機関が過剰なレバレッジをかけて支払い不能になるリスクを負わないようにするために設けられています。資本要件は、企業のバランスシートの負債と資本の側に記録される、自己資本と負債の比率を規定します。これらは、銀行のバランスシートの資産側、特に現金または流動性の高い資産で保持しなければならない資産の割合を規定する準備金要件と混同しないでください。資本は資金の源泉であり、資金の使い道ではありません。

銀行規制の重要な部分は、業界で事業を展開する企業が慎重に管理されていることを確認することです。その目的は、これらの機関が安全で効率的な市場の継続を確実にし、予測可能な問題に耐えられるだけの十分な資本を保有していることを確認する規則を確立することにより、企業自身、その顧客、政府（銀行が破綻した場合に 預金保険の費用を負担する政府）、および経済を保護することです。

資本要件に関するルールを確立するための主な国際的な取り組みは、国際決済銀行に設置されているバーゼル銀行監督委員会が発行したバーゼル合意である。これは、銀行や預金取扱機関が資本を計算する方法に関する枠組みを定めている。資本比率を取得した後、銀行の自己資本比率を評価し、規制することができる。1988年、委員会は一般にバーゼルIと呼ばれる資本測定システムの導入を決定した。2004年6月、この枠組みは、一般にバーゼルIIとして知られる、はるかに複雑な自己資本比率枠組みに置き換えられた。2007 ～2008年の金融危機の後、バーゼルIIはバーゼルIIIに置き換えられ、^[1] 2013年から2019年の間に段階的に導入される。^[2]

枠組みの中でよく使われるもう一つの用語は経済資本であり、これは資本規制がない場合に銀行の株主が選択する資本水準と考えることができる。^[3]

自己資本比率は、銀行の資本とリスク加重資産の割合です。加重はリスク感応度比率によって定義され、その計算は関連する協定に基づいて定められています。バーゼル II では、総資本比率は 8% 未満であってはならないと規定されています。

各国の規制当局は通常、それぞれの国の法的枠組み内での共通要件を満たすように設計された、銀行資本の計算方法がわずかに異なります。

ほとんどの先進国はバーゼルIおよびIIを実施しており、年間インフレ率によって減少した銀行の資本の倍数として融資限度額を規定しています。

信用の 5 つの C (性格、キャッシュフロー、担保、条件、契約) は、1 つの基準に置き換えられました。銀行資本の国際基準は 1988 年のバーゼル I 協定で確立されましたが、バーゼル II では、資本要件の計算ではないにしても、解釈に大きな変更が加えられています。

バーゼルを導入している国の規制当局の例としては、英国の金融サービス庁、ドイツの金融サービス金融庁、カナダの金融サービス金融庁、イタリアのイタリア銀行などがある。米国では、バーゼルを導入している主な規制当局として、通貨監督庁と連邦準備制度理事会などがある。^[4]

欧州連合では、加盟国は1993 年に発行された資本適正性指令CAD1 および 1998 年に発行された CAD2 に基づいて資本要件を制定しました。

米国では、預金取扱機関は連邦準備制度理事会（FRB）が発行するリスクベースの資本ガイドラインの対象となっている。 ^{[5]これらのガイドラインは、主に}貸借対照表資産に関連する認識された信用リスク、ならびに未実行ローンコミットメント、信用状、デリバティブおよび外国為替契約などの特定のオフバランスシートエクスポージャーに基づいて資本適正性を評価するために使用されている。リスクベースの資本ガイドラインは、レバレッジ財務比率要件によって補完されている。連邦銀行規制機関の定義に基づいて適切な資本を備えているためには、銀行持株会社は、 Tier 1資本比率が少なくとも4％、Tier 1とTier 2の合計資本比率が少なくとも8％、レバレッジ比率が少なくとも4％であり、特定の資本レベルを満たし維持するための指令、命令、または書面による合意の対象となっていない必要がある。連邦銀行規制当局の定義によれば、十分な資本を有するためには、銀行持株会社は、 Tier 1資本比率が少なくとも6%、Tier 1とTier 2を合わせた資本比率が少なくとも10%、レバレッジ比率が少なくとも5%で、特定の資本水準を満たし維持するための指令、命令、または書面による合意の対象となっていないことが必要である。これらの資本比率は、コールレポートまたは貯蓄銀行財務レポートで四半期ごとに報告される。Tier 1資本は伝統的に重視されてきたが、2000年代後半の不況では、規制当局と投資家は、優先株を除外するという点でTier 1資本とは異なる有形普通株に注目し始めた。^[6]

規制資本要件は、通常（常にではないが）、個々の銀行エンティティレベルとグループ（またはサブグループ）レベルの両方で課される。したがって、これは、銀行グループ全体のさまざまなレベルで、それぞれ異なる規制資本制度が適用され、それぞれが異なる規制当局の監督下にあることを意味する可能性がある。^[7]

バーゼルII協定では、銀行資本は2つの「階層」に分割され、^[8]それぞれにいくつかの下位区分が設けられています。

2 つのうちより重要なTier 1 資本は、主に株主資本と公開準備金から構成されています。これは、銀行の株式 (または複数の株式) を最初に購入するために支払われた金額 (現在証券取引所で取引されている株式の金額ではありません)、累積損失を差し引いた留保利益、およびその他の適格 Tier 1 資本証券 (以下を参照) です。簡単に言うと、最初の株主が株式を購入するために 100 ドルを拠出し、銀行がそれ以降毎年 20 ドルの留保利益を上げ、配当金を支払わず、他の形態の資本を持たず、損失も出さなかった場合、10 年後の銀行の Tier 1 資本は 300 ドルになります。株主資本と留保利益は現在、一般に「コア」Tier 1 資本と呼ばれていますが、Tier 1 はコア Tier 1 とその他の適格 Tier 1 資本証券を合わせたものです。

インドでは、Tier 1 資本は次のように定義されています。「『Tier I 資本』とは、他の非銀行金融会社の株式への投資、および子会社や同じグループ内の会社への株式、社債、債券、未払いのローン、前払い（割賦購入およびリース金融を含む）および預金（合計で所有資金の 10% を超えるもの）、ならびにシステム上重要な非預金取扱非銀行金融会社が毎年発行する永久債務証書（前会計年度の 3 月 31 日時点の当該会社の Tier I 資本総額の 15% を超えない範囲）への投資によって減額された『所有資金』を意味します」（非銀行金融（非預金受入または保有）会社の健全性基準（準備銀行）指示、2007 年による）インドの NBFC の文脈では、Tier I 資本は純所有資金に他なりません。

所有資金とは、払込資本金、強制的に株式に転換される優先株式、自由準備金、株式割当勘定残高、および資産の再評価によって創出された準備金を除いた資産の売却代金から累積損失残高、無形資産の帳簿価額、および繰延収益支出（ある場合）を差し引いた剰余金を表す資本準備金を指します。

Tier 2 資本、補足資本は、非公開準備金、再評価準備金、一般引当金、ハイブリッド商品、劣後期限債務で構成されます。

非公開準備金とは、銀行が利益を上げているものの、それが通常の利益剰余金や一般準備金には反映されていないものです。

再評価準備金とは、企業が資産を再評価し、その価値の増加を計上したときに作成される準備金です。簡単な例としては、銀行が本社の土地と建物を所有しており、1 世紀前に 100 ドルで購入したとします。現在の再評価では、価値の大幅な増加が示される可能性が非常に高くなります。その増加は再評価準備金に追加されます。

一般引当金は、企業が損失が発生したことを認識しているものの、その損失の正確な性質が不明な場合に作成されます。IFRS 以前の会計基準では、一般引当金は将来予想される損失に備えるために作成されるのが一般的でした。これらは発生した損失を表すものではないため、規制当局は資本として計上することを認める傾向がありました。

これらは、株式と負債の特定の特性を組み合わせた金融商品で構成されます。清算を引き起こすことなく継続的に損失を補うことができる場合は、補足資本に含めることができます。

場合によっては、当初は利子義務を伴って発行されるが、後に資本に転換できる証券（例：社債）が含まれることもあります。

劣後債はLower Tier 2債務に分類され、通常、最低10年の満期があり、Tier 1資本よりも上位に位置付けられますが、清算収益に対する請求権に関しては上位債務よりも劣後します。Lower Tier 2発行が満期を迎えても資本残高が急激に減少したり、たとえば置き換えられたりしないようにするため、規制当局は、Tier 2資本として適格な金額が満期日から5年を引いた期間から定額法で償却（つまり減少）することを要求しています（たとえば、10億ドルの発行は、満期の4年前には資本の計算で8億ドルの価値しかカウントされません）。残りは上位発行として適格です。このため、多くのLower Tier 2証券は、10年間のノンコール5年発行（つまり、最終満期は10年後ですが、5年後にコール可能）として発行されました。コールされない場合は、発行にTier 1と同様に大きなステップがあるため、コールされる可能性が高くなります。

各国の規制当局は、その管轄区域内で資本要件をどのように実施するかについて、ある程度の裁量権を持っています。

例えば、オーストラリアのコモンウェルス銀行は^、オーストラリア金融監督庁の規則ではTier 1資本が7.6%と測定されているが、この銀行が英国の金融監督庁の管轄下にあった場合、10.1%と測定されると報告されている[9] 。これは、規則の実施における国際的差異が、その厳しさのレベルにおいてかなり異なる可能性があることを示しています。

EU 諸国では、バーゼル III 協定で定められた資本要件は、いわゆるCRD IV パッケージによって実施されており、これは通常、EU 指令 2013/36/EU と EU 規則 575/2013 の両方を指します。

• CET1資本比率 = 普通株式等Tier1 / リスク加重資産 ≥ 4.5%
• ティア1資本比率= ティア1資本 / リスク加重資産 ≥ 6%
• 総資本比率= 総資本（Tier 1 + Tier 2） / リスク加重資産 ≥ 8%
• レバレッジ比率= Tier 1資本 / 平均連結総資産価値 ≥ 3%

• バーゼル II
• バーゼルIII
• 準備金要件
• 自己資本比率
• KVA、規制資本のx-評価調整
• TLAC、総損失吸収能力
• NSFR、純安定調達比率
• LCR、流動性カバレッジ比率

• バーゼルI協定
• FDICコールとTFRデータ