ライアーズポーカー

ライアーズポーカー

1989年オリジナルハードカバージャケット
著者	マイケル・ルイス
言語	英語
ジャンル	経済
出版社	WWノートン・アンド・カンパニー
発行日	1989年10月17日
出版地	アメリカ合衆国
メディアタイプ	ハードカバー
ページ	256
番号	9780393027501
OCLC	19321697
に続く	マネー文化

『ライアーズ・ポーカー』はマイケル・ルイスによるノンフィクションの半自伝的書籍で、 1980年代後半のウォール街で債券セールスマンとして働いていた著者の経験を描いている^{。 [1]} 1989年に初版が出版され、ブライアン・バローとジョン・ヘリアーの『野蛮人の門前払い：RJRナビスコの没落』やトム・ウルフの架空の『虚栄のかがり火』とともに、1980年代のウォール街を定義した書籍の1つとされている。この本はウォール街の歴史における重要な時期を捉えている。その歴史における2人の重要人物、ソロモン・ブラザーズの住宅ローン部門責任者ルイス・ラニエリと同社のCEOジョン・ガットフロイントがテキストの中で目立つように登場する。

この本のタイトルは、本の中で債券トレーダーの間で人気のあったギャンブルゲーム 「ライアーズポーカー」から取られています。

『ライアーズ・ポーカー』の物語は、2 つの異なる筋の間を行ったり来たりします。

1 つの筋は自伝的である。ルイスの大学教育、 1984 年のソロモン ブラザーズ(現在はシティグループの子会社) への採用、そして同社での研修を追っている。債券トレーダーの性格、職場の慣行、文化についての一人称の説明である。裁定取引業者のジョン メリウェザー、住宅ローン部門の責任者ルイス ラニエリ、同社の CEOジョン ガットフロイントなど、当時のソロモン ブラザーズの高官数名が主要な登場人物となっている。

この本のもう 1 つのスレッドでは、ウォール街の歴史の概要を説明した後、特にソロモン ブラザーズの歴史に焦点を当てています。このスレッドは、ルイスの個人的な経験にあまり依存せず、インタビューからの引用を取り上げています。主に、ソロモン ブラザーズ社がほぼ独力で住宅ローン債権の市場を創出し、同社を裕福にしたが、マイケル ミルケンと彼のジャンク債に負けてしまった経緯について取り上げています。

ルイスはプリンストン大学で美術史を学んでいた学生で、ウォール街に進出して金儲けをしたいと考えていました。金融関係の仕事を見つけようとしたが、応募したすべての会社から断られ、ほとんど哀れな試みだったと語っています。たとえば、1982 年にリーマン ブラザーズは彼の就職を断りました。その後、彼はロンドン スクール オブ エコノミクスに入学し、経済学の修士号を取得しました。

イギリス滞在中、ルイスはエリザベス女王主催の晩餐会に招待され、晩餐会の主催者の一人である従妹のリンダ・モンロー・フォン・シュタウフェンベルク男爵夫人が、わざと彼をソロモン・ブラザーズのロンドン支社の共同経営者の妻の隣に座らせた。従妹は、ルイスの知性が共同経営者の妻に感銘を与え、彼女の夫にルイスをソロモン・ブラザーズに就職させるよう提案してくれることを期待した。この戦略は成功し、ルイスは面接を受け、その後、就職のオファーを受けた。

その後、ルイスはソロモンの研修プログラムのためにニューヨーク市に移りました。ここで彼は、ソロモン・ブラザーズの金銭文化とウォール街文化全体に教え込まれた、仲間の研修生たちの未熟で鈍感で不快な態度に愕然としました。

ルイスはニューヨークからソロモン・ブラザーズのロンドン支社に債券セールスマンとして派遣された。知識不足にもかかわらず、すぐに数百万ドルの投資口座を扱うようになった。1987年、ルイスはソロモン・ブラザーズの敵対的買収を目の当たりにしたが、仕事はなんとか切り抜けた。しかし、仕事に幻滅したルイスは、1988年初頭に会社を辞め、この本を執筆して金融ジャーナリストになった。初版は1989年10月17日に出版された。

この本はウォール街のトレーダーやセールスマン、彼らの性格、信念、仕事のやり方を不愉快に描写している。

研修中、ルイスは他の研修生の大半の幼稚さに衝撃を受けた。その例としては、話をした金融専門家に怒鳴りつけたり侮辱したりすること、お互いに、また講師に唾を投げつけること、テレフォンセックスの電話を会社のインターホンで流すこと、行動特性に賭けること（講義中に特定の研修生が眠りにつくまでにかかった時間など）、そして研修生の金銭に対する異常な欲望と、あまり稼げない仕事に対する軽蔑などが挙げられる。

ルイスは、債券トレーダーや債券セールスマンの行動の原因を、トレーディングフロアでは巧妙さや高度な金融知識は求められず、むしろ他人の弱点を利用する能力と欲望、他人を脅してトレーダーやセールスマンの言うことを聞かせる能力、そしてプレッシャーのかかる状況下で 1 日に何時間も命令を叫ぶ能力が求められることにあると考えた。ルイスは彼らの世界観を「ジャングルの法則」と呼んだ。

彼はまた、ウォール街に来た人のほとんどが経済学を学んでいたにもかかわらず、その知識が使われることはなかったと指摘した。実際、トレーダーはいかなる学術的知識も嫌った。

ルイス氏はまた、1980年代と1990年代の貯蓄貸付組合のスキャンダルは、経験の浅い地方の小さな町の銀行経営者がウォール街と競争できなかったことが原因だとした。同氏は、ウォール街の人々は貯蓄貸付組合が大量に提供した無分別な大衆を利用する達人だと評した。

• ビッグ・スウィンギング・ディック — 大物のトレーダーまたはセールスマン。(「もし彼がそれらの電話から何百万ドルも稼ぐことができたら、彼はすべての種の中で最も尊敬される存在、ビッグ・スウィンギング・ディックになった」p. 56。) この用語の反意語はGeekで、採用されたばかりの研修生を指すのに使われます。
• ダラスの株式取引— 金融会社内では特に望ましくない仕事。(「したがって、ダラスの株式取引は、『最低の人間どもを二度と姿を見せない場所に埋めるだけ』というトレーニング プログラムの略語になった。」p. 58。)
• 顧客を騙す- 顧客に投資商品を購入するよう説得するが、その価値が急激に下落し、結局顧客は市場から撤退せざるを得なくなる。
• フィーディング・フレンジー— 金曜の朝に、債券トレーダーの特定のグループが食べる食事。この食事では、トレーダーたちは驚くほどの量のテイクアウト食品を注文し、食べきれないほどの量を食べます (例: 5 ガロンのワカモレ容器と 400 ドル相当のメキシコ料理を注文)。その後、トレーダーたちは、誰が一番大食いできるかを競い合います。
• 人間ピラニア—会話の中で「fuck 」やその派生語を頻繁に使うサロモン・ブラザーズの従業員^{[2]のニックネーム。}トム・ウルフの『虚栄のかがり火』の登場人物に由来。
• 涙なし— マイケル・ルイスが本の中で説明している、あらかじめ設定された代替ルールを説明するために使用されます。ジョン・ガットフロイントはジョン・メリウェザーにライアーズ・ポーカーのゲームを挑みます。このゲームでガットフロイントは「涙なし」を宣言します。これは、ゲームに負けたプレイヤーが後で負けたことについて文句を言うことができないことを意味します。

この本はウォール街の企業やそこで働く人々の多くをあまり好ましくない形で描写しているにもかかわらず、多くの若い読者は描かれている生活に魅了された。多くの人はこの本を「ハウツーマニュアル」として読み、著者にさらなる「秘密」があれば教えてくれないかと尋ねた。^[3]

• ルイス、マイケル、The End、Condé Nast Portfolio、2008 年 12 月。ルイスによって書かれたこの表紙ストーリーは、Liar's Poker のエピローグまたはまとめとして読むことができます。
• デビッド、グレッグ、「証券業界とニューヨーク市」^{[永久リンク切れ‍ ]}、金融史、アメリカ金融博物館、2009年春/夏。

• ライアーズ・ポーカー（書籍詳細） - マイケル・ルイス公式サイト
• プーシキン インダストリーズ - 2022 年完全版オーディオブックリリース