HMキャピタルパートナーズ

HMキャピタルパートナーズLLC

以前は	ヒックス＆ハース（1984-89） ヒックス、ミューズ＆カンパニー（1989-94） ヒックスミューズ テイト＆ファースト（1994-2006）
会社種別	有限責任会社
業界	プライベートエクイティ
設立	1984
創設者	トム・ヒックス ロバート・ハース ジョン・ミューズ チャールズ・テイト ジャック・ファースト
廃止	2013
運命	溶解した
本部	テキサス州ダラス 、 アメリカ合衆国
製品	レバレッジド・バイアウト、成長資本
Webサイト	ホームページ

HM キャピタル パートナーズは、レバレッジド バイアウトを専門とする米国のプライベート エクイティ会社です。以前は、ヒックス、ミューズ、テイト & ファーストとして知られていました。1989 年にトム ヒックスとジョン ミューズによってヒックス、ミューズ & Co. として設立され、1994 年にチャールズ テイトとジャック ファーストの役割を反映するように社名が変更されました。

テキサスの ラジオ局オーナーの息子であるトム・ヒックスは、ファースト・ナショナル・バンクのベンチャーキャピタルグループの一員としてレバレッジド・バイアウトに興味を持つようになった。ヒックスとロバート・ハースは1984年にヒックス・アンド・ハースを設立し、翌年、この会社はヒックスの兄弟スティーブンが経営するラジオ局ヒックス・コミュニケーションズを買収した。（これはスティーブン・ヒックスが関与したバイアウト会社が買収または設立したいくつかのメディア企業の最初のものとなる。）

ヒックス・アンド・ハース最大の成功は、1980年代半ばにドクターペッパーやセブンアップなど数社のソフトドリンクメーカーを買収したことである。同社は両社を合併してからわずか18か月後にドクターペッパーとセブンアップを上場させた。ヒックス・アンド・ハースは合計8,800万ドルの投資資金を13億ドルに増やした。1989年に両社は袂を分かった。ヒックスは投資のために大規模な資金を調達したかったが、ハースは案件ごとに取り組むことを好んだ。^[1]ロバート・ハースはその後、ダラスに拠点を置く中規模市場のプライベートエクイティ会社ハース・ウィート・アンド・パートナーズを設立した。 ^[2]

ヒックスは 1989 年に 2 億 5000 万ドルを調達し、プルデンシャル証券の元銀行家ジョン・ミューズとチームを組んでヒックス・ミューズを設立しました。初期の投資にはライフ・パートナーズ・グループ (生命保険、1990 年、1996 年に売却) が含まれます。1991 年にモルガン・スタンレーのチャールズ・テイトとファースト・ボストンのジャック・ファーストがパートナーになりました。

ヒックス・ミューズは、買収と構築戦略の一環として、 1993年にデュポンのコネクタシステム部門を買収し、バーグ・エレクトロニクスに改名してさらに6社を傘下に収め、1998年に売却するまでに収益を倍増させた。ヒックス・ミューズにとって、すべての買収が成功したわけではない。あまり成功しなかった買収には、ウィスコンシン州ラクロスの破産したビール醸造会社G.ハイルマン・ブリューイング・カンパニーがある。同社は1994年に買収され、2年後にほぼ1億ドルの損失で売却された。

買収会社のチャンセラー・メディア・ラジオ会社は1996年に株式を公開した。同年、ヒックス・ミューズは資金難に陥っていたメキシコ企業を買収し、ラテンアメリカに進出した。その中にはメキシコ最大の保険会社の一つ、セグロス・コマーシャル・アメリカも含まれていた。同年、同社はインターナショナル・ホーム・フーズ（ジフィー・ポップ、シェフ・ボヤルディー）もヒックス・ミューズの傘下に収めた。

1997年、チャンセラーとエバーグリーンメディアが合併してチャンセラーメディアが設立された（1999年にAMFMに改名）。翌年、ヒックス・ミューズは米国とラテンアメリカのメディア企業、さらにいくつかの変わった企業（英国のソフトウェアメーカー、デンマークの種子会社、米国の直販ホームインテリアアンドギフト）の買収を続けた。ヒックス・ミューズとコールバーグ・クラビス・ロバーツは映画館事業を合併し、米国最大の映画館チェーン、リーガルシネマを設立した。リーガルは2001年に破産保護を申請した。同年、同社は不況のエネルギー分野（トリトン・エナジー）にも進出し、15億ドルの欧州ファンドを設立した。また、固定無線通信事業者のテリジェント社に4億ドルを投資した。テリジェントは2001年に破産を申請し、現在は消滅している。

1999年の買収には、英国の食品グループ、ヒルズダウン・ホールディングス、メキシコの小麦粉メーカー、グルポ・ミンサの3分の1、そして（ちょうどミレニアル記念の時期に）人気のシャンパンブランド、マムとペリエ・ジュエ（2000年後半にシャンパンハウスを売却した際に投資額を4倍に増やした）などがある。不動産投資信託（REIT）の株価の低さに誘われ、同社はその年にウォルデン（旧ウォルデン・レジデンシャル・プロパティーズ）の買収に合意した。

ヒックス・ミューズは英国を拠点とするエイパックス・パートナーズとともに、ブリティッシュ・テレコムのイエローページディレクトリ事業であるイェル・グループを約35億ドルで買収し、欧州史上最大の非法人LBOとなった。イェルはその後、米国のディレクトリ発行会社マクラウドUSAを約6億ドルで買収し、2003年に上場した。

ヒックス・ミューズは2002年にネスレの常温食品事業を買収し、これにより、よく知られた英国のブランドであるクロス＆ブラックウェル、ブランストン・ピクルス、チバーズ（マーマレード）、サンパット（ピーナッツバター）、ゲイルズ（ハチミツ）、サーソンズ（酢）、およびラウントリーズ（ゼリー）がプレミア・フーズの傘下に入った。シリアルメーカーのウィータビックス・リミテッドとユニリーバの廃業ブランドであるアンブロシア（クリームライスとプディング）とブラウン＆ポルソンが、2003年にプレミア・フーズのポートフォリオに加わった。

2004年の買収には、カーンズ・オイル＆ガス（ブラックブラシ・エナジーに改名、天然ガス生産）、ペルソナ（カナダのケーブルテレビ会社）、リージェンシー・ガス・サービス（ガス処理および配給）、センテニアル・プエルトリコ・ケーブルTV（プエルトリコのケーブルテレビ会社）などがある。また、流行の高級靴メーカー、 ジミー・チュウの過半数の株式を買収することに合意した。^{[3]この年の売却には、}イェルの残りの株式とプレミア・フーズの株式が含まれていた。

2005 年 5 月、Sturm Foods はHM Capital Partners に買収されました。ウィスコンシン州マナワに拠点を置く Sturm Foods は、オートミールなどのバルク商品の製造を専門とし、プライベート ラベルで無糖製品を数多く販売しています。

ヒックス・ミューズはインターネットと通信バブルの崩壊直後の数年間苦戦し、テクノロジー企業と通信企業に多額の投資を行っていたため、フォルストマン・リトルとともにプライベートエクイティの最も有名な犠牲者としてしばしば挙げられた。^[4]同社の評判と市場での地位は、1990年代の株式市場バブルのピーク時に6つの通信企業と13のインターネット企業への少数投資で10億ドル以上の損失を被ったことと、破産に終わったいくつかの伝統的なバイアウト（例：リーガル・シネマズ、ビアシステムズ・グループ、インターナショナル・ワイヤー）によって損なわれた。^{[5] [6] [7]}

トム・ヒックスは2004年末にヒックス・ミューズを辞任し、共同設立者のジョン・ミューズが後任となった。ヒックスはその後ヒックス・ホールディングスLLCを設立した。チャールズ・テイトは2002年にヒックス・ミューズを辞任した。^[8]

2005年1月、同社の欧州部門はヒックス・ミューズから分離してライオン・キャピタルLLPを設立し、それ以来2つのプライベート・エクイティ・ファンドを通じて40億ドル以上を調達してきた。

2006年3月、ヒックス・ミューズ・テイト・アンド・ファーストは、トム・ヒックスの退社と同社を率いる新しいパートナーグループを反映して、社名をHMキャピタルに変更した。^[9] HMキャピタルは当初の障害を克服し、5年以上ぶりに機関投資家から10億ドルのプライベートエクイティファンドの新たな資金を調達している。 ^[10]

2013年、HMキャピタルは解散し始めた。エネルギーグループはテイルウォーターキャピタルとして、食品グループはカイノスキャピタルとしてスピンオフした。^{[11] [12]}

• 公式サイト
• ヒックスホールディングス公式ウェブサイト