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金融計量経済学 は、金融データに統計的手法を適用する学問です。[ 1 ]金融計量経済学は、経済学の分野における金融経済学の一分野です。研究対象には、資本市場、[ 2 ]金融機関、企業金融、コーポレートガバナンスなどがあります。トピックは、個別株式、債券、デリバティブ、通貨、その他の金融商品の資産評価を中心に展開されることがよくあります。
他の計量経済学とは異なり、競争的で流動性の高い市場で取引される金融資産の価格分析に重点を置いているのが特徴である。
金融業界で働く人々や金融セクターを研究する人々は、ポートフォリオ管理や証券評価など、さまざまな活動において計量経済学の手法を頻繁に利用しています。金融計量経済学は、将来の数日、数週間、数ヶ月、数年にわたって「悪い」投資結果がどのくらいの頻度で発生すると予想されるかを把握することが重要なリスク管理において不可欠です。
金融計量経済学者が一般的に精通しているトピックには、以下のようなものがある。
金融計量経済学会 (SoFiE) [ 5 ]は、急速に成長している金融計量経済学の分野で研究やアイデアを共有することに専念する学者や実務家のグローバルネットワークです。独立した非営利の会員組織であり、マクロ経済の基礎との関連を含め、金融と計量経済学の交差点における会議、プログラム、活動を組織および後援することにより、研究と教育の促進と拡大に取り組んでいます。SoFiE は、Robert F. EngleとEric Ghyselsによって共同設立されました。
金融計量経済学の研究を掲載する一流の学術誌には、Econometrica、Journal of Econometrics、Journal of Business & Economic Statisticsなどがあります。Journal of Financial Econometrics [ 6 ]は金融計量経済学に特化しており、SoFiE と密接な関係を維持しています。
ノーベル経済学賞は、金融計量経済学への顕著な貢献に対して授与され、2003年にはロバート・F・エングルが「時変変動性を持つ経済時系列の分析手法」で、クライヴ・グレンジャーが「共通トレンドを持つ経済時系列の分析手法」で受賞しました[ 7 ]。また、2013年にはユージン・ファーマ、ラース・ピーター・ハンセン、ロバート・J・シラーが「資産価格の実証分析」で受賞しました[ 8 ] 。その他、影響力の大きい研究者には、トーベン・G・アンダーセン、ティム・ボラーズレフ、ニール・シェパードなどがいます[ 9 ]。