ラース・ピーター・ハンセン

ラース・ピーター・ハンセン
ラース・ペーター・ハンセン（2013）
生まれる	( 1952-10-26 )1952年10月26日（72歳） イリノイ州アーバナ
国籍	アメリカ人
学歴
分野	マクロ経済学
機関	シカゴ大学 カーネギーメロン大学
学校か 伝統か	シカゴ・スクール・オブ・エコノミクス
母校	ミネソタ大学 （博士号）、 ユタ州立大学 （学士）
博士課程の 指導教員	クリストファー・A・シムズ
博士課程の 学生	ナラヤナ・コッチェラコタ[1] 大垣 正雄 アミール・ヤロン ラヴィ・ジャガンナサン
影響	トーマス・J・サージェント、クリストファー・A・シムズ
貢献	一般化モーメント法、マクロ経済学と資産価格設定に適用されるロバスト制御
受賞歴	フリッシュメダル（ケネス・J・シングルトンと共著）、1984年 エルウィン・プレイン・ネマーズ経済学賞、2006年 CMEグループ-MSRI賞、2008年 BBVA財団フロンティア・オブ・ナレッジ賞、2010年 ノーベル経済学賞、2013年
IDEAS / RePEcの情報
学歴
論文	枯渇性資源市場のための計量経済モデル戦略と非鉄金属への応用 (1978)
Webサイト	larspeterhansen.org

ラース・ピーター・ハンセン（1952年10月26日、イリノイ州アーバナ生まれ^[2]）は、アメリカの 経済学者。シカゴ大学ブース経営大学院の経済学、統計学、デイビッド・ロックフェラー特別教授であり、2013年にノーベル経済学賞を受賞した。^{[3] [4]}

ハンセン氏は一般化モーメント法に関する研究で最もよく知られていますが、金融セクターとマクロ経済のつながりに焦点を当てた著名なマクロ経済学者でもあります。彼の現在の共同研究では、代替投資期間にわたるマクロ経済ショックへのエクスポージャーの価格設定方法を開発および適用し、長期的な不確実性の価格設定の影響を調査しています。

彼は他の栄誉の中でも、2010年にBBVA財団のフロンティア・オブ・ナレッジ賞^[5]を経済・金融・経営部門で受賞しました。

ハンセン氏は、ユタ州立大学（1974年、数学学士、政治学）とミネソタ大学（1978年、経済学博士）を卒業後、カーネギーメロン大学で助教授および准教授を務め、1981年にシカゴ大学に移りました。現在はシカゴ大学で経済学、統計学、カレッジのデイビッド・ロックフェラー特別功労教授を務めています。ハンセン氏は、著名な経済学者ショウ・チエ・ツィアン氏の娘であるグレース・ツィアン（中国語：蒋人瑞、ピンイン：江人瑞）と結婚しています。ハンセン氏とツィアン氏の間には、ピーターという名の息子が1人います。^[6]ハンセン氏には、セントルイス・ワシントン大学の免疫学者テッド・ハワード・ハンセン氏と、水資源管理のエンジニアであるロジャー・ハンセン氏の2人の兄弟がいます。彼の父親、ロジャー・ガース・ハンセンはユタ州立大学の学長を務め、生化学の教授でもあった。

ハンセンは、計量経済学の手法である一般化モーメント法（GMM）の開発者として最もよく知られており、労働経済学、国際金融、金融、マクロ経済学など、数多くの分野で経済モデルを分析するためにGMMを適用した論文を執筆および共著しています。この方法は、複雑な経済環境のモデルを完全に指定して解くことが扱いにくいか非現実的な経済学やその他の分野やアプリケーションで広く採用されています。ハンセンは、最大尤度推定に必要なモデル仮定よりも厳格でない維持モデル仮定で、モーメント条件（たとえば、条件付き期待値が真のパラメータ値でゼロになることがわかっている関係）を利用して、合理的で信頼性の高い推定量（つまり、すべての漸近正規推定量のクラス内で一貫性、漸近正規性、効率性などの望ましい統計特性を持つ）を構築する方法を示しました。ただし、これらの推定量は、「直交条件」(Sargan、1958、1959) または「不偏推定方程式」(Huber、1967、Wang 他、1997) に基づく推定量と数学的に同等です。さらに、最大尤度推定法は、誤差の分散共分散行列の制限などの特殊な機能を考慮した、より効率的な操作変数推定量を考案するためのガイダンスを提供します (Bhargava および Sargan、1983)。

ハンセンは、ケネス・J・シングルトン、スコット・F・リチャード、ロバート・ホドリックなどの共著者とともに、GMM を適用して資産評価モデルを研究した。ラヴィ・ジャガンナサンとともに、彼は確率的割引率の標準偏差とその平均値の比率は、どの資産のシャープ比と少なくとも同じ大きさであることを示した。この結果は、ハンセン・ジャガンナサン境界として知られている。リスク資産のシャープ比が確率的割引率のボラティリティとその期待値の比率を超えるため、実際にはこれが失敗することが多いという事実は、株式プレミアム パズルとして知られている。その後の研究は、ホセ・シャインマンとの長期的なリスクとリターンのトレードオフと、「動的評価分解」の使用による動的マクロ経済モデルにおける価格設定リスク ショックの期間構造の調査に焦点を当てた。

Thomas J. Sargent 氏と Hansen 氏は共著で、意思決定者が意思決定が結果にどのように結びつくかを捉える単一の統計モデルの能力に懐疑的な場合に、ロバスト制御理論がマクロ経済モデリングに与える影響について検討した「Robustness」を執筆しました。

ハンセン氏は、リスクと不確実性（ナイトの不確実性とも呼ばれる）の違いと、いわゆる「システミックリスク」の測定、2008年の金融危機におけるその役割^[7]、そして大不況後の回復期にそれをどのように抑制すべきか^[8]に焦点を当てている。彼は、政策立案プロセスにおける不確実性に対処する必要性について公の場で頻繁に発言している。

彼の貢献と現在の研究関心は、ミネアポリス連邦準備銀行の出版物であるThe Regionに掲載された2015 年 12 月のインタビュー (2019 年 7 月 25 日アーカイブ、Wayback Machineより) に概説されています。

ハンセン氏はベッカー・フリードマン研究所の初代所長であり 、現在はBFIのマクロ金融研究プログラム（MFR）の所長を務めている。同氏はベッカー・フリードマン研究所の前身であるミルトン・フリードマン研究所の初代所長でもあった。2018年、ハンセン氏はベッカー・フリードマン経済研究所の始まりを振り返る回顧的なエッセイを執筆した。ハンセン氏はMITの経済学者アンドリュー・ロー氏とともに、 2008年の金融危機をきっかけに金融部門と実体経済部門のつながりに関する改良モデルの開発に取り組むマクロ経済学者のネットワークであるマクロ金融モデリンググループを率いている。同氏はまた、経済政策に関する不確実性のコストを研究する研究イニシアチブの共同主任研究者でもある。

彼は米国科学アカデミー^[9]と米国金融協会の会員である。また、米国芸術科学アカデミーの会員であり、マクロ金融協会の著名なフェローであり、計量経済学会の元会長でもある。彼は「経済学と計量経済学の進歩」と「金融計量経済学ハンドブック」の共同編集者である。彼は金融計量経済学会（SoFiE） ^[10]の創設者の一人である。

彼は1984年にケネス・シングルトンとともに「非線形合理的期待モデルの一般化操作変数推定」という論文でフリッシュ賞を共同受賞した。 ^[11]金融市場とマクロ経済学の特性を研究した功績により、2006年にアーウィン・プレイン・ネマーズ経済学賞を受賞した。^[12]経済学における統計的手法の使用が認められ、2008年にCMEグループ-MSRI革新的定量的応用賞を受賞した。^[13] 2011年には、「経済主体がリスクの高い変化する環境にどのように対処するかについての理解に根本的な貢献をした」として、BBVA財団の経済、金融、経営のフロンティア・オブ・ナレッジ賞を受賞した 。^[14]ユタ州立大学から名誉博士号を授与され、2015年にはパリHECとパシフィコ大学から名誉教授の称号を授与された。2016年5月22日、ハンセンはメイン州ウォータービルのコルビー大学から名誉学位を授与された。^[15]

2013年10月14日、ハンセンはユージン・ファーマとロバート・シラーとともにノーベル経済学賞を受賞した。^[16]受賞理由として「資産価格の実証分析」が挙げられた。彼のノーベル賞講演「経済モデル内外の不確実性」は2013年12月8日に行われた。^[17]

ラース・ピーター・ハンセンの好きなパイはパンプキンパイです。^[18]

• Hansen, LP および J. Borovička、「マクロ経済における不確実性の期間構造」、『マクロ経済学ハンドブック』第 2 巻第 2 部、JB Taylor、H. Uhlig 編、2016 年 12 月。
• Hansen, LP、J. Borovička、J. Scheinkman「Misspecified Recovery」、Journal of Finance、2016 年 3 月。
• ハンセン、LPおよびサージェント、TJ 「経済モデル内の不確実性」^[19] World Scientific Publishing 2014年。
• ハンセン、LP「経済モデルの内外の不確実性^[20]」（ノーベル講演）
• ハンセン、LPとサージェント、TJ動的線形経済の再帰モデル^[21]プリンストン大学出版局2013年。
• ハンセン、LPおよびサージェント、TJ ロバストネス^[22]プリンストン大学出版局 2007年。
• Hansen, LP「システミックリスクの特定と測定における課題」、Brunnermeier, MKおよびKrishnamurthy, A.： リスクトポグラフィー：システミックリスクとマクロモデリング、^[23] 2012年9月。
• Hansen, LP「一般化されたモーメント法: 時系列の観点」『国際社会行動科学百科事典』、2000 年。
• Hansen, LP, (1982)、「一般化モーメント推定法の大規模サンプル特性」、Econometrica、第 50 巻、1029-1054 ページ、ここで彼は GMM 手順を提案しました。
• Hansen, LP; Jagannathan, R. (1991). 「証券市場データの動的経済モデルへの影響」(PDF) . Journal of Political Economy . 99 (2): 225–262. doi :10.1086/261749. S2CID  155085294.
• Hansen, LP; Singleton, KJ (1982). 「非線形合理的期待モデルの一般化操作変数推定」Econometrica . 50 (5): 1269–86. doi :10.2307/1911873. JSTOR  1911873.
• Hansen , LP; Hodrick , RJ (1980)。「将来のスポットレートの最適予測因子としての先物為替レート - 計量分析」。Journal of Political Economy。88 ( 5): 829–853。doi :10.1086/260910。S2CID 152551684  。
• Hansen, LP; Sargent, TJ (1980). 「動的線形合理的期待モデルの定式化と推定」(PDF) . Journal of Economic Dynamics & Control . 2 (7–46): 1980. doi :10.1016/0165-1889(80)90049-4.
• Hansen, LP; Heaton, JC; Li, N. (2008). 「消費の反撃? 長期リスクの測定」Journal of Political Economy . 116 (2): 260–302. CiteSeerX  10.1.1.516.4176 . doi :10.1086/588200. S2CID  17126418.
• Hansen, LP; Sargent, TJ (2007). 「コミットメントのない再帰的ロバスト推定と制御」. Journal of Economic Theory . 136 (1): 1–27. CiteSeerX  10.1.1.408.2856 . doi :10.1016/j.jet.2006.06.010. S2CID  6573826.
• Hansen, LP, Sargent, TJ, (2008).ロバストネス. プリンストン大学出版局.
• Hansen, LP、Sargent, TJ、(2013)。「動的線形経済の再帰モデル」プリンストン大学出版局。
• Hansen, LP; Scheinkman, J. (2009). 「長期リスク: オペレータアプローチ」(2009 年 1 月)」。Econometrica . 77 (1): 177–234. CiteSeerX  10.1.1.484.7597 . doi :10.3982/ECTA6761. S2CID  119947304.
• ハンセン、 LP（2007）。「リチャード・T・エリー講演：「信念、疑念、学習：マクロ経済リスクの評価」アメリカ経済評論。97 （2）：1–30。doi ： 10.1257 / aer.97.2.1。

• Bhargava, A., Sargan, JD (1983). 短期間のパネルデータから動的ランダム効果を推定する。Econometrica, 51, 6, 1635-1659。
• Huber, P. (1967)。非標準条件下での最大尤度推定値の挙動。第 5 回バークレー数理統計および確率シンポジウム議事録 1、221-233。
• Sargan, JD (1958)。「道具的変数を用いた経済関係の推定」Econometrica、26、393-415。
• Sargan, JD (1959)。「操作変数の使用による自己相関残差との関係の推定」Journal of the Royal Statistical Society B、21、91-105。
• Wang, CY, Wang, S., Carroll, R. (1997). 測定誤差とブートストラップ分析による選択ベースサンプリングの推定。Journal of Econometrics, 77, 65-86。

Wikiquote にLars Peter Hansenに関する引用があります。

ウィキメディア・コモンズには、ラース・ペーター・ハンセンに関連するメディアがあります。

• ミネアポリス連銀のインタビュー「The Region」 2019年7月25日アーカイブ、 Wayback Machineにて
• アメリカ統計協会 2002 ラース・ピーター・ハンセン氏へのインタビュー
• 個人ウェブページ
• マクロ財務モデリングページ
• カウルズ財団コープマンズ講演会 2008
• ユタ州立大学ニュース記事
• ネマーズ賞
• ラース・ピーター・ハンセンがNobelprize.orgについて語る