アルベス・ドス・レイス

ウォーターロー・アンド・サンズ社は、1922年11月17日付でヴァスコ・ダ・ガマの肖像が描かれた500ポルトガル・エスクード紙幣20万枚を印刷し、総額1億エスクード（当時のポルトガルの名目GDPの0.88%に相当）を印刷した。偽造500エスクード紙幣は本物とほぼ同数出回った。最初の配送は、ヴァスコ・ダ・ガマの肖像が描かれた本物の500エスクード紙幣が流通し始めてから1年後の1925年2月に行われた。紙幣は、兄の外交上の特権を利用するレイスの共犯者ジョゼ・バンデイラと、リベリアが発行した外交パスポートを所持していたカレル・マランの助けを借りて、イギリスからポルトガルに輸送された。その後、レイスはそれらの紙幣を金に裏付けられた外貨や小額のポルトガル通貨に換金して資金洗浄を行った。

レイス自身は計画の収益の25%を受け取り、莫大な富を得た。政府のために行動しているという内部の虚構を常に維持し、パートナーたちにアンゴラに対する道義的義務を思い出させた。彼らは1925年6月にバンデイラをトップに据えて「アンゴラ・メトロポール銀行」を設立し、手形の流通を助け、ポルトガルとアンゴラの両国でプロジェクトに投資した。違法に通貨ベースを増やし、通貨、土地、建物、事業に多額の投資を行うことで、彼とバンデイラはポルトガル経済にブームを起こした。レイスは「黄金の少年の宮殿」（Palácio do Menino de Ouro、現在はリスボンのブリティッシュ・カウンシルの建物）、3つの農場、タクシーの車列を購入し、妻のために宝石や高価な服に莫大な金額を費やした。ジョゼ・バンデイラは小売店を購入し、あらゆる種類の事業に投資した。彼はまた、新聞「ディアリオ・デ・ノティシアス」の買収も試みたが、成功しなかった。1925年の秋、レイスとヘニーズはアンゴラを視察し、不動産を購入したり、企業に投資したり、開発計画を策定したりした。彼は現地で救世主として、また「ポルトガルのセシル・ローズ」として歓迎された。

レイスの計画の最終段階は、ポルトガル銀行の支配権を取得することだった。このステップを踏むことで、銀行の承認に関する彼の作り話を遡及的に真実にすることができる。銀行を支配すれば、偽造行為全体を隠蔽し、詐欺の証拠が一切残らないようにすることができる。1925年の夏から秋にかけて、彼とヘニーズがアンゴラを旅行している間、彼はバンデイラと彼自身の助手であるフランシスコ・フェレイラ・ジュニアに銀行株の所有者を突き止めさせ（これは秘密だった）、銀行の定款で認められた複雑な規則に従って株を購入させた。最終的に彼らは銀行の支配権に必要な45,000株のうち10,000株を支配したが、世間の注目が集まったため、バンデイラは購入を控えるようになった。それでも彼は、取得した株数についてますます誇張した虚偽の報告をレイスに送り続けた。

1925年を通して偽札の噂が広まったが、それらは検出できなかった。レイスが発行した紙幣は偽札ではなく、ポルトガル銀行の正規の紙幣（ただし、無許可発行）だった。^{[ 3 ]}

不正な紙幣の発行は発覚しなかったものの、レイスとそのパートナーがアンゴラに対する架空の債務を履行しようとした試みは、別の理由で注目を集めた。ポルトガルは、ドイツ政府が自国の植民地であるアンゴラを狙っていると長年疑っていた。ヘニーズが銀行で重要な役割を果たし、レイスがアンゴラに凱旋帰国したことは、第一次世界大戦中にヘニーズがドイツの諜報機関と築いていた関係から疑念を招いた。アンゴラとメトロポールによる広大な農園の取得は、ポルトガルの植物油市場を支配していたアルフレド・デ・シルバを警戒させた。デ・シルバの友人でありビジネスパートナーでもあるペレイラ・ダ・ローザ（彼自身もアンゴラ＆メトロポール銀行に顧客を奪われていた銀行の役員を務めていた）は、当時最も重要な日刊紙であった「オ・セクロ」（ポルトガル語で「世紀」の意）を所有していた。同紙は、競合紙である「ディアリオ・デ・ノティシアス」が資金力のあるオーナーに買収される可能性を懸念していた。同紙は、銀行とレイスについて調査するため、一流記者を派遣し、中傷と憶測に満ちたキャンペーンを開始した。

ジャーナリストたちは、レイスの銀行であるアンゴラ・メトロポール銀行が、預金を受け入れる必要もなく低金利で融資を行っていたのはどういうことなのかと疑問を呈した。この銀行は、ドイツがアンゴラ植民地に潜入し支配権を握ろうとする隠れ蓑であると示唆された。憶測と調査要求に満ちたこのキャンペーンは、銀行商業監督官が新聞のキャンペーン開​​始直前に調査を開始していたことを明らかにした。監督官の調査は、アンゴラ・メトロポール銀行の関係者がポルトガル銀行の株式を買い占めようとした試みに関するものだった。この企てが明らかになったことで、当時アンゴラ・メトロポール銀行とその支援者を取り巻いていた暗い疑惑に拍車がかかった。

1925年12月4日、ポルトにある外国為替会社の出納係は、報道で報じられたすべての疑惑や暴露を追っていたところ、突然ひらめきを得て、アンゴラ・メトロポール銀行が偽造通貨を製造しているに違いないと確信した。この出納係は他の観察者よりも有利な立場にあった。彼の雇用主は、レイスの半ば無意識の資金洗浄者の一人だったのだ。アンゴラ・メトロポール銀行は、彼から不法に割増料金で外貨を購入していた（当時ポルトガルでは両替は違法だったが、実際には広く行われ、黙認されていた）。これらの取引の帳簿はその後破り捨てられ、破棄された。出納係もポルトガル銀行ポルト支店の職員も、アンゴラ・メトロポール銀行の紙幣が偽造通貨であるという証拠を見つけることはできなかったが、状況は十分に疑わしいものであったため、この疑惑はリスボンに報告された。^{[ 3 ]}

『オ・セクロ』紙は1925年12月5日にこの詐欺事件を公に暴露した。その前日、ポルトガル銀行は検査官のジョアン・テイシェイラ・ディレイトをポルトに派遣し、アンゴラ・メトロポール銀行がピント・ダ・クーニャ両替商に預けた500エスクード紙幣の巨額預金について調査させた。徹底的かつ困難な調査の後、彼らは偶然にもシリアル番号が重複した紙幣を発見した。当局はすべての銀行支店に対し、重複紙幣を検出するために紙幣をシリアル番号順に保管するよう命じた。その結果、さらに多くの重複紙幣が発見された。ポルトガル銀行はウォーターロー・アンド・サンズ社に連絡を取り、レイスの計画は崩壊した。

12月6日、レイスの銀行の資産が没収され、彼と彼の仲間のほとんどに逮捕状が出された。レイスとヘニーズはアンゴラからポルトガルへ向かう途中のアドルフ・ウォーマン号に乗船しており、港に到着したら逮捕されるという情報を得ていた。ヘニーズはこっそりと逃げ出し、身分を偽って自分の取り分の大部分を保持することができた。ヘニーズの懇願にもかかわらず、レイスは逃亡を拒否し、リスボンに戻って弁明することを主張した。彼は数日後に逮捕された。享年28歳だった。

続く裁判で、レイスの偽造文書と、国民のエリート層に対する根強い不信感は、ポルトガル銀行の幹部や政府関係者、その他の権力者たちが実際に関与しているのではないかという疑念を裁判官に抱かせるのに十分な説得力を持っていた。このため判決は5年間延期されたが、レイスは1930年5月にようやく裁判にかけられた。彼は有罪判決を受け、懲役20年の刑を言い渡された。獄中でレイスはプロテスタントに改宗し、他の囚人たちも改宗させた。彼は1945年5月に釈放され、銀行員としての職を提示されたが、それを断った。レイスは1955年に心臓発作で亡くなった。

バンデイラは15年の刑を宣告され、服役した後、釈放されてから短期間ナイトクラブ経営に携わった。彼は1960年3月下旬にリスボンで亡くなった。質素な暮らしぶりながら、人々に慕われていた。^{[ 2 ]}

マランはオランダで裁判にかけられ、11か月の刑を宣告された。彼は刑務所に服役するよりも国外へ逃亡した。その後、フランスで小さな電気機器メーカーを買収し、最終的には尊敬される製造業者、良き家庭人、そしてフランス市民となった。彼は繁栄した会社の経営を息子たちに引き継ぎ、 1960年2月13日にカンヌの別荘で亡くなった。^{[ 2 ]}

ヘニーズはドイツに逃亡し、後に本名のハンス・ドーリングとして再び姿を現した。彼はしばらくの間は贅沢な暮らしをしていたが、最終的には投資の失敗で財産の多くを失った。全財産を信頼できる友人に預けたが、後にそれを取り戻すことは不可能となり、貧困に近い生活を送った。1936年8月29日、ベルリンの病院で、状況が不明確なまま亡くなった。^{[ 2 ]}

レイスの詐欺はポルトガルの経済と政治に甚大な影響を与えた。1925年末までに、レイスは1,007,963ポンド（1925年の為替レートで、現代のポンド換算で5,300万ポンド^{[ 4 ]} ）相当のエスクード紙幣をポルトガル経済に流通させることに成功した。ポルトガル・エスクードの為替レートは下落し、その信頼性は大きく損なわれた。この計画が発覚した後、ポルトガル銀行は20日以内にすべての500エスクード紙幣を回収するよう命じ、12月26日までに115,000枚の偽札が回収された。 

1925年12月にレイスの詐欺が公になったことで、ポルトガル政府に対する信頼の危機が生じた。この時期の出来事はまだ十分に解明されていないが、この危機は、 1926年5月28日にポルトガル第一共和政政府とベルナルディーノ・マチャド大統領に対して起こった国民主義軍事クーデターに大きな影響を与え、ディタドゥラ・ナシオナル（国民独裁政権）の樹立につながり、 1926年から1974年までのエスタド・ノヴォ独裁政権の幕開けとなった。アントニオ・デ・オリベイラ・サラザールは1932年から1968年まで政権を握った。

ポルトガル銀行はロンドンの高等法院でウォーターロー＆サンズを訴えた。イギリスの法廷史上最も複雑な裁判の一つとなったこの訴訟は、 1932年4月28日に貴族院で最終的にポルトガル銀行に有利な判決が下され、610,392ポンドの損害賠償が認められた。^{[ 5 ]}

ウォーターロー＆サンズ社の事業はその後完全に回復することはなく、最終的に1961年にデ・ラ・ルー社に買収された。ウィリアム・ウォーターロー卿は印刷会社の社長を解任された後、 1929年にロンドン市長に選出された。彼は貴族院の最終判決が出る前の1931年7月6日に腹膜炎で亡くなった。