FTXの破産

バイナンスのCEOであるチャンペン・ジャオとバンクマン・フリードの間で数ヶ月にわたる議論と意見の相違が続いた後、危機の数日前には両者の緊張が高まっていた。^{[ 30 ]}ジャオの会社バイナンスは、FTXがバイナンスが保有していたFTXの株式を買い戻す取引により、2021年に21億ドル相当のバイナンスUSDとFTTコインを取得し、2022年11月初旬には、当時約5億2900万ドル相当の2300万FTTトークンを保有していた。^{[ 31 ]} 11月2日、CoinDeskのイアン・アリソンは、アラメダ・リサーチの146億ドルの資産の40%がFTTトークンであり、ロック解除済み（最大の資産）、ロック済み、担保（3番目に大きな資産）のいずれかであると報告した。^{[ 32 ] [ 33 ]}

2022年11月7日、趙氏はバイナンスがFTTの保有株を売却する意向であることを発表した。^{[ 34 ] [ 31 ]}エリソン氏はまた、アラメダ社から趙氏に対し、バイナンスのFTTを22ドルで買い取るという提案を行った。これにより、FTTの価格がその水準を下回った場合に清算されるローンをアラメダ社が抱えているのではないかという憶測が広がった。^{[ 33 ]}

バイナンスによるFTTの保有分の売却は、FTTの取引量の少なさや趙氏とバンクマン＝フリード氏の間の敵対関係と相まって、トークンの価格の急落を招いた。^{[ 35 ] [ 36 ] [ 37 ]}バイナンスは2021年にFTXからFTTを受け取っており、その取引ではFTXがバイナンスのFTX株を買い戻していた。^{[ 38 ]}趙氏はFTT売却の動機として「最近明らかになった事実」を挙げた。^{[ 38 ]}ブルームバーグとテッククランチは、トークンの取引量が少ないことを考えると、バイナンスによる売却はFTTの価格に大きな影響を与える可能性が高いと報じた。^{[ 39 ] [ 40 ]}趙氏による売却予定の発表と、Twitter 上での趙氏とバンクマン＝フリード氏の間の論争により、FTT や他の仮想通貨の価格が下落し、^{[ 41 ]}  FTX から60 億ドルの顧客引き出しが発生しました。 ^{[ 42 ]} FTX はさらなる引き出しの需要に対応できなくなり、11 月 8 日、バンクマン＝フリード氏と趙氏は共同で、顧客が資産をタイムリーに回収できるようにするために、Binance が FTX を購入する拘束力のない契約を締結したと発表しました。^{[ 43 ] [ 44 ]}この取引には FTX.US の売却は含まれていませんでした。 ^{[ 43 ]}趙氏は Twitter 上で、同社がまもなくデューデリジェンスを完了すると発表し、すべての仮想通貨取引所はトークンを担保として使用することを避けるべきだと付け加えました。^{[ 45 ] [ 46 ]}また、彼は、今後数日間で FTT は「事態の進展に伴い非常に変動が激しくなる」と予想していると書いています。その発表の日、FTTは価値の80％を失った。^{[ 47 ]}

11月11日、FTX、FTX US、Alameda Research、および100以上の関連会社がデラウェア州で破産を申請した。 ^{[ 77 ] [ 74 ] [ 78 ]}ニューヨーク・タイムズが引用した匿名の情報源によると、取引所は最大80億ドルの負債を抱えているという。^{[ 74 ]} FTXと提携していた仮想通貨融資会社のBlockFiは、11月10日にFTXの破綻を受けて事業を停止すると発表した。^{[ 74 ]}バンクマン＝フリードはCEOを辞任し、エンロンの清算を監督した経験を持つ企業再編専門家のジョン・J・レイ3世が後任となった。^{[ 77 ] [ 78 ] [ 79 ]} 11月12日現在、バンクマン＝フリード氏はロイター通信に対し、自身はまだバハマにいると語ったが、^{[ 80 ]} FTXの他の上級社員は、同社の旧本社所在地である香港や他の場所へ出発し始めていた。^{[ 81 ]}バハマの当局、バハマ王立警察を含む当局は、11月12日にバンクマン＝フリード氏に事情聴取を行った。^{[ 82 ]} FTXの破産にもかかわらず、バンクマン＝フリード氏は11月12日と13日の週末に同社の資金調達を試みた。^{[ 83 ]}

FTXの破綻のニュースが11月初旬に初めて報じられると、仮想通貨の価値は変動し、下落した。テザーはペッグ価格の1.00ドルを下回り、0.97ドルまで下落した^{[ 94 ]}。ビットコインは2年ぶりの安値まで下落した^{[ 78 ]}。上場している仮想通貨企業の株価も下落した^{[ 95 ]} 。バンクマン・フリードと関係のあるソラナの価格も下落した^{[ 96 ]} 。FTXの危機は、他の取引所からの引き出しの増加を促した^{[ 97 ]} 。取引所Crypto.comのトークンであるクロノスの価値の下落は、FTXと同様の破綻の可能性に対する懸念を引き起こし、プラットフォームからの引き出しを促した^{[ 98 ]} 。CEOのクリス・マルザレクは、同社は流動性があり、FTXがFTTを使用したのと同様の方法でクロノスを使用していないことを保証した。^{[ 98 ]}ブルームバーグは、FTXの崩壊が資産クラスとしての仮想通貨に対する機関投資家の懐疑心を悪化させたと報じた。^{[ 99 ]}

仮想通貨貸付業者の BlockFi は 11 月 28 日に連邦破産法第 11 条に基づく破産保護を申請した。同社はそれ以前に引き出しを阻止し始めていた。^{[ 100 ] [ 101 ]}同社は 11 月 14 日に FTX に対する「重大なエクスポージャー」を開示した。^{[ 101 ]}別の仮想通貨貸付業者でDigital Currency Groupの子会社であるGenesis は11 月 16 日に引き出しを停止した。^{[ 102 ]}この停止により、ウィンクルボス兄弟が所有する取引所Geminiは、 Genesis との提携を通じて提供されるサービスを利用する顧客による償還を阻止した。^{[ 103 ]} Digital Currency Group の別の子会社である Grayscale は、11 月 17 日までの 2 週間で、主力商品である上場の Grayscale Bitcoin Trust の価値が 20% 下落した。^{[ 104 ]}グレースケール・ビットコイン・トラストは、11月14日時点で、ビットコインの価値より42%低い割引価格で取引されていた。^{[ 105 ]}

シルバーゲート銀行は、 FTXの破産による巨額の損失を補填した。2023年3月9日、シルバーゲート銀行は事業を縮小し清算手続きに入ると発表し、連鎖的な倒産のドミノ効果を引き起こした。^{[ 106 ] [ 107 ]} 2023年3月12日、バイナンスやセルシウス・ネットワークなどの事業者にサービスを提供していたシグネチャー銀行は、取り付け騒ぎの後、システミックリスクに指定され、ニューヨーク州金融サービス局によって閉鎖された後、破綻した。^{[ 108 ]}シリコンバレー銀行の破綻に次いで、シグネチャー銀行の破綻は米国史上3番目に大きなものとなった。^{[ 109 ]}

2023年、ソラナは回復し、人々への返済が可能になった。CEOのジョン・J・レイ3世は、「顧客とデジタル資産ローン債権者は、破産申立日時点の請求額の118%から142%を回収できるだろう」と推定した。^{[ 110 ]}

余剰金は通常、利害関係者（その中でSBFが最大）に分配されるが、IRSとSECも「やや曖昧な請求」を持っており、それが優先される。^{[ 110 ]}

2022年11月16日、仮想通貨ブローカーサービスのGenesisは、FTXの破産宣告を受けて出金を停止し、業界にさらなる影響を与えた。キャメロン・ウィンクルボスとタイラー・ウィンクルボスが所有する仮想通貨取引所Geminiは、 Genesisを融資パートナーとして利用しているEarnプログラムでの出金を一時停止すると発表した。^{[ 117 ]}

Crypto.comの取引所トークンであるCronosは、11月に約10億ドルの価値を失った。^{[ 118 ]} 11月14日、Crypto.comのCEOは、取引所は正常に機能しているとユーザーに保証した。^{[ 118 ]}コメント投稿者や顧客は、Crypto.comがFTXと同様の崩壊を経験する可能性があると依然として懸念していた。^{[ 119 ]}

ジム・チャノスは、 FTXの破綻により仮想通貨に対する監視と規制が強化されると予測した。チャノスはさらに、仮想通貨セクターを「本当に何も知らない投資家から手数料を搾取するために設計されている」と批判した。^{[ 137 ]} アメリカの金融会社ジェフリーズ・グループのCEOであるリチャード・ハンドラーは、 11月10日に、バンクマン＝フリードが「手に負えない状況に陥っている」と感じたため、7月と9月にバンクマン＝フリードと会おうとしたとツイートした。^{[ 138 ]}ハンドラーは、バンクマン＝フリードがハンドラーに代わってジェフリーズのスタッフから送られたメールに返信しなかったと述べた。^{[ 138 ]} FTXの突然の破綻は、ニューヨーク・タイムズやフィナンシャル・タイムズなどの出版物のライターによってリーマン・ブラザーズの破綻と比較され、FTXの破綻を「仮想通貨のリーマン・モーメント」とみなす者もいる。^{[ 139 ] [ 140 ]}ローレンス・サマーズはリーマン・ブラザーズとの比較を認め、さらにエンロン幹部による不正行為が原因のエンロン事件に今回の破綻を比較した。^{[ 141 ]}商品先物取引委員会の委員長であるロスティン・ベナムは、議会に対し、同委員会に仮想通貨を規制する権限をさらに与えるよう求めた。^{[ 142 ]}リスク管理会社タイタン・グレイは、FTXの連邦破産法第11章に基づく破産手続きの開始と初期動議の実務に関する入門書を公表し、債権者のプライバシー、自動停止命令の解除、顧客と他の債権者との差別的扱いの提案などの問題を分析した。^{[ 143 ]}

FTXのマーケティングスペシャリスト、ネイサン・ウィッテモアは、FTXがスポンサーを務めていた自身のポッドキャスト「The Breakdown 」で、破綻と破産の内幕と反応を語った。その中で彼は、「これは、何年も経っても私の心に残る出来事だと思う。すぐに分かるように、サムと彼の周りの少数のグループが詐欺を働いたというだけではない。詐欺が発覚し、市場が反応し始めた瞬間から、彼らは自己保身に全力を注いだ。法的責任を問われる可能性があると知りながらも、チームメンバーに公然と嘘をつくよう要求し続けた。それは冷酷で残酷であり、真の人間的な配慮が全く欠けていた」と語った。^{[ 144 ]}

フォーブス誌はバンクマン＝フリードを表紙に起用し、FTXの破綻中および破綻後に詐欺行為を助長し責任を取らなかったとして批判を受ける前に、バンクマン＝フリードとエリソンを「 30歳未満の30人」に選出していた。バンクマン＝フリードの有罪判決後、同誌はバンクマン＝フリードとエリソンを、マーティン・シュクレリやチャーリー・ジャヴィスらと並んで、取り消したいと思う「30歳未満の30人」の不名誉な殿堂入りさせた。 ^{[ 145 ]}

2023年7月、TJミラーが「FTXの崩壊に触発されたインタラクティブシリーズ」であるFortun3で「バンクマン＝フリードに触発されたキャラクター」として主演することが発表された。 ^{[ 146 ]} 2025年には、 Netflixで配信予定の「The Altruists 」というタイトルのシリーズが発表され、ジュリア・ガーナーがエリソン役、アンソニー・ボイルがバンクマン＝フリード役にキャスティングされた。^{[ 147 ]}

^{FTXの破綻は、}バンクマン＝フリードがFTXの利益を使って資金提供していた効果的利他主義運動に対する精査と資金喪失につながった。 ^{[ 148 ]}ウィリアム・マカスキルやロバート・ウィブリン[ ^{149 ]}を含むEA運動の指導者数名がFTXの行動を非難した。^{[ 150 ]}

破綻前、バンクマン＝フリードとFTXおよびアラメダの他の上級幹部の総資産は約165億ドルで、オープン・フィランソロピーとグッド・ベンチャーズに次いでEA運動への2番目に大きな支援者グループだった。^{[ 151 ]} 11月10日、バンクマン＝フリードが出​​資する慈善団体であるFTXフューチャー・ファンドを運営するチームが、その日のうちに辞任したと発表した。^{[ 74 ]}フューチャー・ファンドは、その年の9月1日までに1億6000万ドルの慈善助成金と投資を約束していた。^{[ 75 ]}