セルシウスネットワーク

セルシウスネットワーク

会社種別	プライベート
業界	金融、暗号通貨
設立	2017 ; 7年前 （2017年）
創設者	アレックス・マシンスキー ダニエル・レオン ヌーク・ゴールドスタイン
本部	ホーボーケン、ニュージャージー州、米国
主要人物	アレックス・マシンスキー（会長、元CEO） ヌーク・ゴールドスタイン ( CTO ) ロッド・ボルガー（元CFO） アスリハン・デニズクルドゥ ( COO )
製品	モバイルアプリ、ウェブサイト
従業員数	約450（2022年7月）[1]
Webサイト	セルシウスネットワーク

セルシウス・ネットワークLLCは暗号通貨会社でした。ニュージャージー州ホーボーケンに本社を置くセルシウスは、4か国にオフィスを構え、世界的に事業を展開していました。ユーザーはビットコインやイーサリアムを含むさまざまな暗号通貨デジタル資産をセルシウスウォレットに預けて一定の割合の利回りを得ることができ、暗号通貨を担保として提供することでローンを組むこともできました。2022年5月時点で、同社は顧客に80億ドルを貸し出し、約120億ドルの資産を管理していました。^[2]

2022年6月、同社は「極端な市場状況」を理由にすべての送金と引き出しを無期限に停止したことで悪評を博し、^[3]ビットコインやその他の暗号通貨の価格が急落した。^{[4] [5]} 2022年7月13日、セルシアスは連邦破産法第11章の適用を申請した。^[6]同社は2024年1月31日、新たに設立されたビットコインマイニング会社を含む資産を債権者に分配する再編計画の一環として破産から脱却したと発表した。^[7]セルシアスは破産からの脱却の一環として自社の事業を縮小する予定である。^[8]同社は2024年2月29日にモバイルアプリとウェブアプリを閉鎖した。^[9]

同社は、ユーザーのために貸し借りを容易にした。^{[10] [11]}預金者は、適格な暗号通貨を預けることで利息を獲得した。利息率は預けた暗号通貨によって左右される（例えば、ビットコインでは最大6.2%の利息）。^[12]同社は、独自のCELトークンを含む暗号通貨で利息を支払った。^{[13]借り手は、}ローン対価値比率に応じて、ビットコイン担保ローンに対して0～8.95%を支払った。^[12]セルシアスがローンの資金として使った資金の一部は、銀行よりも高い利回りを求めていたヘッジファンドからの資金だった。 ^[12]

セルシウスはトークン販売、貸付、ビットコインマイニング、暗号通貨の裁量取引から収益を上げている。^[13]セルシウスは、収益の最大80％がプラットフォームを通じて行われた預金に対する利息の支払いを通じてユーザーコミュニティに還元されていると主張している。^{[14] [15]}同社はユーザーに手数料を請求していない。^[16]

2022年7月7日、元投資マネージャーのジェイソン・ストーンは、同社がポンジスキームを実行したとしてセルシアスを訴えた。^[17] アーカム・インテリジェンスは、不適切な取引プロトコルによる損失を3億5000万ドルと見積もっており、これはストーンのセルシアスに対する訴訟書類に含まれていた。^[18] 8月23日、セルシアスはストーンが数千万ドル相当の暗号通貨を紛失または盗難したとして訴訟を起こした。^[19]破産申請の一環として2023年1月31日に提出された独立検査官の報告書によると、セルシアスの内部関係者はビジネスモデルの側面を「非常にポンジスキームに似ている」と表現した。^[20]コイン配布スペシャリストのディーン・タッペンは、社内メモで「セルシアスでの彼の肩書きは『ポンジ・コンサルタント』であるべきだ」と述べた。^[21]

Celsiusは2017年にアレックス・マシンスキー、ダニエル・レオン、ヌーク・ゴールドスタインによって設立されました。 ^{[16] [22]}

2018年3月、セルシウスはCELデジタル通貨のICO（イニシャル・コイン・オファリング）で5000万ドルを調達した。 ^{[23] [24]} 2018年4月、CEL暗号通貨は暗号通貨取引所で取引を開始した。^[25] ICOに先立ち、セルシウスは通貨を証券として上場した。^[16] 2018年6月、セルシウスはモバイルアプリをリリースした。2019年、セルシウスは1億4000万ドルの評価額で2400万ドルの株式ラウンドを完了した。^[25]

セルシアスは自社トークンの主要購入者であり、顧客に支払うべきCELの利息を公開市場で購入していた。暗号資産分析会社アーカム・インテリジェンスは、セルシアスが2019年7月以来、購入に3億5000万ドルを費やしたと推定している。^[18]

2020年8月、セルシウスは事業運営を支援するために株式クラウドファンディングを通じて2,000万ドルを調達した。^[26] 2020年秋、セルシウスの通貨価格は1か月足らずで230%以上上昇した。^[25]

2020年10月、同社はCEOのアレックス・マシンスキー氏が1回の取引で50万ドル相当のCELトークンを売却したと報告した。2021年12月、マシンスキー氏は「@CelsiusNetworkの創設者全員が#CELを購入しており、トークンの販売者ではない」とツイートした。公開データに基づき、アーカム・インテリジェンスはマシンスキー氏が取引所を通じて4,400万ドル相当のCELを売却したと推定している。^[18]

2020年11月、セルシアスはオーストラリアにオフィスを開設し、イスラエルのオフィスを拡大する計画があると発表した。^[16]

2020年12月、セルシウスの運用資産は33億1,000万ドルでした。^[27] 2021年1月、セルシウスの資産は45億ドルを超えました。^[28]

2021年10月、セルシウスは投資家から4億ドルの新規株式を調達した。^{[13] [29]この資金調達ラウンドは、元}Airbnb幹部のローレンス・トシが率いるファンドであるウェストキャップと、カナダで2番目に大きい年金基金であるCDPQが主導した。 ^[13]この資金調達ラウンドでセルシウスの評価額は30億ドルとなった。^{[13] [30]} この時点で、セルシウスのイスラエルオフィスには100人の従業員がいた。^[31]

2021年11月、セルシアスはイスラエルのサイバーセキュリティ企業GK8を1億1500万ドルで買収した。^{[32] [33]}

2021年4月16日、セルシウスは自社のシステムでセキュリティ侵害が発生したことを確認した。顧客データが保存されているサードパーティのサーバーが侵害され、同社の顧客リストの一部が流出し、セルシウスの顧客にフィッシングメールが送信された。^[34]

2021年9月、米国の複数の州の当局は、セルシアスの利子付き暗号通貨口座は未登録の証券提供に該当すると述べた。^{[35] [36]}ニュージャージー州の司法長官は、停止命令により、セルシアスに利子付き暗号通貨商品の発行を停止するよう命じた。^[35]テキサス州の規制当局は、同様の措置を取るかどうかを決定するために、2022年2月に公聴会を求める通知を提出した。ケンタッキー州の証券規制当局は、セルシアスに州内での利子付き口座の提供を停止するよう命じた。^[37]セルシアスのCEO、アレックス・マシンスキー氏は、米国におけるセルシアスの商品はどれも証券ではないと「非常に確信している」と述べた。^[35]セルシアスは、事業運営について明確にするために米国の州と協力していると述べた。^[35]

2021年10月18日、セルシアスはニューヨーク州司法長官レティシア・ジェームズから詳細情報の要請を受けた。^[38]その月の初め、セルシアスは投資家から4億ドルの新たな株式資金を調達した。^[39]

2021年11月26日、セルシアスは、上級社員の1人が以前の雇用活動に関連したイスラエル警察の捜査の対象となっており、その後その社員は停職処分となったと発表した。^[40]

セルシアスは2020年3月から、顧客資産の一部を保管するために暗号資産保管会社プライム・トラストを利用していた。この関係は、プライム・トラストのリスクチームがセルシアスの「資産を際限なく再担保し、利回りを上げるために同じ資産を何度も何度も貸し出す」戦略について懸念を表明した2021年6月に終了した。プライム・トラストの創設者スコット・パーセルは、再担保は「どちらの方向への急激な市場変動も、このような途方もなくレバレッジのかかったビジネスモデルにとって壊滅的な結果となるため、失敗する運命にある」と示唆した。^[41]セルシアスは2022年8月にプライム・トラストを訴え、関係終了後も保管会社が1,700万ドル相当の資産を保有していると非難した。^[42]

CNBCは、 2022年第2四半期にセルシアスを「仮想通貨融資分野で最大のプレーヤーの1つ」と評した。同社は総額80億ドル以上の融資を行っており、5月時点で運用資産は120億ドル近くに上る。2022年6月、セルシアスは顧客数が170万人で、年間17％もの高利回りを提供していると発表した。 ^[43]

6月7日、セルシアスは「魚雷なんか気にせず、全速前進」と題したブログ記事で、同社が投資ミスで顧客資金を失い、流動性危機に直面しているという噂について言及した。同社はこれらの噂を「声高な人物が誤った情報を広めている」行為だと一蹴した。ブログ記事では、前月のルナの崩壊によりセルシアスが大きな損失を被ったという主張を否定した。 ^{[44] [45]}

6月10日、YouTubeで毎週行われる「マシンスキーに何でも聞いて」セッションで、マシンスキーCEOはセルシアスが顧客の資金へのアクセスに問題を抱えていることを否定し、批判者たちは競合他社から金をもらっているのではないかと示唆した。マシンスキーCEOはライブストリームで「セルシアスは何十億ドルもの流動性を持っている、そして我々は誰に対しても即時アクセスを提供している」と述べた。^{[46] [47] [48]}この頃、マシンスキーCEOはツイッターで懐疑的なコメント投稿者に質問し、彼らがセルシアスに対する恐怖、不確実性、疑念を広めていると非難していた。^[49]

6月13日、同社は「極端な市場状況」を理由に「流動性と業務を安定させるため」、すべての顧客からの引き出しを一時停止した。^{[50] [51]}この発表後、ビットコインとイーサリアムの価格はそれぞれ前日から12％と14％下落した。セルシアス自身のCELトークンは、1年前にはほぼ7ドルで取引されていたが、引き出し一時停止の発表後、3分の1下落し、0.21ドルに落ち込んだ。^[4]すべての暗号通貨の市場価値は9,830億ドルに下落し、2021年1月以来初めて暗号通貨市場の価値が1兆ドルを下回った。^[52]このニュースにより、無関係の飲料会社であるセルシアス・ホールディングスの株価も6月13日に10％下落した。投資家が両社の名前を混同したためである。飲料会社の株価は翌日約5％上昇した。^[53]

2022年1月にセルシアスにCFOとして入社したロッド・ボルジャーは6月30日に辞任した。セルシアスは、財務計画、分析、投資家関係の責任者であるクリス・フェラーロをボルジャーの後任に任命した。^[54]セルシアス・ネットワークは7月初旬に従業員の4分の1にあたる150人を解雇した。^[1]

セルシアスは引き出しを一時停止してから1か月後の2022年7月13日に連邦破産法第11章に基づく破産を申請した。 ^[6]翌日に提出された申告書では、同社の貸借対照表に12億ドルの赤字があると報告された。マシンスキー氏は、同社は「後から考えれば、資産配分に関していくつかの不適切な決定を下した」と述べた。^[55]破産申請によると、同社は1億6700万ドルの現金を手元に持っており、破産中に事業を支えるために「十分な流動性」を提供すると述べた。^[56]破産申請時のセルシアスの負債総額55億ドルのうち、同社は無担保債権者として記載されたユーザーに対して47億ドルの負債を抱えていた。^[57]セルシアスが連邦破産法第11章に基づく破産を選択した場合、最初に担保債権者、次に無担保債権者、最後に株主への返済が優先される。^[41]

マシンスキー氏は2022年9月27日にセルシアスのCEOを辞任した。セルシアスの元CFOであるクリス・フェラーロ氏が暫定CEOに任命された。^[58]

セルシアスが2022年7月に破産を申請した後、モリー・ホワイトは破産裁判所の判事に宛てた顧客からの手紙の抜粋リストをツイートした。その中には、セルシアスが顧客の資金を凍結した方法に関する懸念や、同社が顧客の生活に与えた悪影響についての声明などがあった。^[59]同社は破産ウェブサイトで、顧客に「割引価格で現金を回収するか、暗号通貨を『ロング』保有するか」という2つの選択肢を提供する予定であると述べた。^[60]

2022年9月28日、裁判所は透明性を高めるために、財務詳細を含む顧客リストを公開するようセルシアスに命じた。セルシアスは、顧客リストには再販価値があるため秘密にしておくべきだと主張していた。セルシアスネットワースのウェブサイトは、公開記録にある裁判所文書に基づいて作成された。^[61]セルシアスネットワースによると、上位3社はそれぞれ4,050万ドル、3,820万ドル、2,640万ドルの損失を被った。セルシアスはユーザーに約47億ドルの負債を抱えているが、支払う資金が不足している。^[62]

2022年12月2日、セルシアスは、デジタル資産保管プラットフォームであるGK8をマイケル・ノボグラッツが設立したギャラクシーデジタルホールディングスに売却すると発表した。^[63]セルシアスの債権者を代表する弁護士によると、売却による収益はセルシアスの訴訟費用と元顧客に充てられる予定である。^[64]

2022年12月7日、米国の破産裁判所の判事は、セルシアスに対し、保管口座の利用者に5000万ドル相当の仮想通貨を返還するよう命じた。^[65] 2023年1月、同じ判事は、約60万人の顧客が、同社の利用規約によればセルシアスに属する仮想通貨を預けており、預金者を無担保債権者にしたとの判決を下した。^[66]

2023年7月13日、連邦取引委員会は、セルシアス・ネットワークが消費者の資産を取り扱うことを禁止する和解を発表した。同社の創設者であるアレックス・マシンスキー、ダニエル・レオン、ヌーク・ゴールドスタインは連邦訴追に直面している。^[67]セルシアスは47億ドルを支払うことに同意したが、これはFTC史上最大の和解額の1つである。同時に、SECはセルシアスとマシンスキーに対する独自の訴追を発表した。^[68]

マシンスキーは詐欺を含む7つの刑事容疑でニューヨークで裁判にかけられており、有罪判決を受けた場合は懲役115年になる可能性がある。彼の裁判は2024年9月に始まった。^[69]

2023年2月15日の法廷審問で、セルシアスは破産からの脱却に向けたガイダンスを提供するためにノヴァウルフ・デジタル・マネジメントを選んだと述べた。この取引は破産裁判官とセルシアスの債権者の承認を条件としていた。^[70]セルシアスの一部債権者は、債権者が預託した資産の減額を受ける必要があるなど、ノヴァウルフとの取引条件に異議を唱えた。 ^[71]セルシアスの公認債権者グループである無担保債権者委員会（UCC）は、セルシアスがノヴァウルフとの取引を進めることに同意した。^[72] 2023年4月22日に提出された破産申請によると、2つの新しいグループがノヴァウルフと競合し、セルシアスの資産を引き継ぐことになる。マイケル・アリントン、元アルゴランドCEOのスティーブン・コキノス、投資銀行家のラヴィ・カザ、USデータマイニンググループおよびプルーフグループが支援するファーレンハイトと、およびブロックチェーン回復投資委員会は、ウィンクルボス兄弟のジェミニ・トラスト、ファンドマネージャーのヴァンエック、アブラ、グローバルXデジタルの支援を受けている。アリントン氏はコインベースがファーレンハイト連合の一員であるとツイートしていたが、後にそのツイートを削除した。^[73]

2023年11月9日、セルシアスは米国破産裁判所から、仮想通貨を顧客に返還し、セルシアスの債権者が所有する新しいビットコインマイニング会社を設立する再建計画の承認を受けた。^{[74] [75]}同社は2024年1月31日、破産保護から脱却し、債権者に対して30億ドル以上の仮想通貨と法定通貨の分配を開始したことを発表した。セルシアスはまた、債権者が新しいビットコインマイニング会社であるIonic Digitalを所有することを発表しました。Celsiusは、この会社を証券取引所で公開取引する予定です。^[7] Ionicのマイニング事業は、既存のマイニング会社であるHut 8 Corp.によって4年間の管理契約に基づいて管理されます。Hut 8の最高商務責任者であるマット・プルサックは、Ionic DigitalのCEOを務めています。^[8]

セルシアスは破産からの脱却の一環として、事業を縮小する予定です。^[8]モバイルアプリとウェブアプリは2024年2月29日に閉鎖されました。^[9]

セルシアスの破産申請では、12億ドルの赤字は預金者が資金の安全性を心配して大量に資金を引き出そうとする現代版の銀行取り付け騒ぎによるものだとされている。 ^[55]セルシアスの批評家の1人はCBSニュースに対し、「これはまた別の銀行取り付け騒ぎだ。何も新しいことをしているわけではない。彼らはより良い貯蓄口座としてサービスを宣伝していたが、結局は無担保の貸し手の1つに過ぎない」と語った。^[52]

顧客からの引き出しが突然停止し、その後破産したことで、一部の評論家は暗号通貨セクターに預金保険がないことを指摘した。セルシアスの利用規約では、同社がユーザー向けの取引を停止することが認められていた。預金保険がなければ、同社が清算に入った場合、いかなる団体もセルシアスのユーザーに補償したり、投資家よりもユーザーを優先したりする義務はない。^[52]米国の5州の証券規制当局は、セルシアスの発表から3日以内に、同社の引き出し凍結に関する調査を発表した。^[76]連邦預金保険公社（FDIC）などの連邦機関は、預金保険をステーブルコイン投資家にまで拡大することを検討していたが、セルシアスの引き出し凍結の時点では、暗号通貨投資家に対するFDICの保護は存在していなかった。^[77]

セルシウスの破綻は、ある評論家が「分散化されていると主張する金融サービスが、実際には暗号資産の流れを制御する力を持つ中央集権的な存在であるという、暗号業界に蔓延する問題」と呼んだことを例示している。^{[78]セルシウスのような中央集権型暗号通貨金融機関の破産により、一部の投資家は中央集権型ストレージへの信頼を失い、資金をハードウェア}暗号通貨ウォレットに移した。^[79]