アンドリュー・ファストウ

アンドリュー・スチュアート・ファストウ（1961年12月22日生まれ）は、証券詐欺などの重罪で有罪を認めたアメリカの元金融業者である。ファストウは、テキサス州ヒューストンに本社を置くエネルギー取引会社エンロン社の最高財務責任者（CFO）を務めていたが、同社が破産宣告をする直前に解雇された。ファストウは、エンロンが四半期決算で計上した巨額の損失を隠蔽するために利用された、複雑なオフバランスシート特別目的事業体（エンロンが支配する有限責任組合）のネットワークの背後にいる主要人物の一人だった。彼は、これらの表向きは独立した幽霊会社に不法に個人的な出資を維持することで、エンロンから数千万ドルを詐取することができた。

米国証券取引委員会は2001年に彼と会社の行為に関する調査を開始した。ファストウはこれらの行為に関連する有罪判決で懲役6年の刑を宣告され、最終的に5年間服役した。彼の妻、リー・ワインガーテンもエンロンでアシスタント財務担当として働いており、電信詐欺共謀、資金洗浄共謀、虚偽の所得税申告の罪を認め、5ヶ月の刑務所服役と5ヶ月の自宅軟禁を提案する司法取引にもかかわらず、12ヶ月の懲役刑を宣告された。^{[ 1 ]}

ファストウはワシントン DCで生まれ、ニュージャージー州ニュープロビデンスで育った。両親は中流階級のユダヤ人で、カールとジョーン・ファストウ夫妻は小売業とマーチャンダイジングに従事していた。^{[ 4 ] [ 5 ]}ファストウはニュープロビデンス高校を卒業し、在学中は生徒会に参加し、テニス部でプレーし、学校のバンドで演奏した。^{[ 6 ]}彼はニュージャージー州教育委員会の唯一の学生代表だった。^{[ 7 ]}

ファストウは1983年にタフツ大学を卒業し、経済学と中国語の学士号を取得した。在学中に、後に妻となるレア・ワインガルテンと出会った。レアはミリアム・ハダル・ワインガルテン（ 1958年のミス・イスラエル）の娘で、ファストウは1984年に彼女と結婚した。ファストウとワインガルテンはともにノースウェスタン大学でMBAを取得し、シカゴのコンチネンタル・イリノイ銀行で働いた。^{[ 8 ] [ 9 ]}彼と妻はともにヒューストンの保守派シナゴーグであるコングリゲーション・オル・アミに通い、そこで彼はヘブライ語学校で教えていた。^{[ 5 ]}

コンチネンタル銀行に在籍中、ファストウ氏は新たに登場した「資産担保証券」に取り組んだ。シカゴ・トリビューン紙は、 「銀行にとって明らかな利点があるため、この手法は業界全体に広まった」と指摘した。「銀行のバランスシートから資産を移動させながら収益を生み出す」。1994年、コンチネンタル銀行は、2008年のワシントン・ミューチュアル銀行の買収まで、アメリカ史上最大の破綻銀行となった。 ^{[ 10 ]}

コンチネンタルでの功績により、ファストウは1990年にジェフリー・スキリングによってエンロン・ファイナンス社に採用された。ファストウは1998年にエンロンの最高財務責任者に任命された。 ^{[ 11 ]}

1990年代後半の米国エネルギー市場の規制緩和は、エンロンに、安価な生産者からエネルギーを購入し、変動価格で販売するなど、取引の機会をもたらした。アンドリュー・ファストウは市場に精通しており、エンロンに有利になるように市場を操作する方法を熟知していた。これはすぐに、当時のエンロン・ファイナンス社の最高経営責任者であるジェフリー・スキリングの注目を集めた。スキリングは、エンロンの創業者であるケネス・レイと共に、会社の実際の財務状況に関わらず、会社の株価をいかに維持できるかについて常に様々な方法を模索していた。

ファストウは、エンロンとのみ取引を行う複雑な企業ネットワークを構築し、同社の資金調達と、四半期ごとの貸借対照表における巨額の損失の隠蔽という二重の目的を達成した。これにより、エンロンの監査済み貸借対照表は事実上無借金に見えたが、実際には、負債がピークに達した時点で300億ドル以上もの負債を抱えていた。外部には独立した組織として提示されていたものの、ファストウが創設したこれらのファンドは、エンロンの帳簿から減損処理を行い、損失を出さないことを保証するためのものだった。しかし、ファストウ自身も、直接あるいはマイケル・コッパーなどのパートナーを通じて、これらのファンドに個人的な利害関係を持っていた。

ファストウの右腕であるコッパーは、ファストウと共にエンロンの株主から数百万ドルを詐取した詐欺に関与した罪を認めた。ファストウはこのようにエンロンを欺く一方で、「手元現金」や負債総額の報告といった基本的な財務慣行も怠っていた。ファストウはメリルリンチやシティバンクなど、米国最大手の投資銀行数行に、投資しなければエンロンの将来の取引を失うと脅迫し、自身のファンドへの投資を強要した。

2001年2月に全社のCEOに昇進したスキリングは、8月にわずか6か月で個人的な理由を挙げて突然辞任した。ウォール・ストリート・ジャーナルの記者が、エンロンの「上級役員」が最近、エンロンと取引のあった複数のパートナーシップの持ち分を売却したことを発見したとき、彼らは当初、その役員がスキリングだと考えた。しかし、エンロンの広報担当者マーク・パーマーは、「上級役員」は実際にはファストウだったことを明らかにした。^{[ 12 ]}

エンロンの元幹部がファストウのパートナーシップの1つであるLJM （ファストウの妻と2人の息子にちなんで名付けられた）の募集要項のコピーをウォール・ストリート・ジャーナルにリークした後、記者たちはパートナーシップについてエンロンにさらなる質問を浴びせた。9月11日の攻撃後、調査は沈静化したが、2週間後にファストウがLJMからどれだけの利益を得たかについての鋭い質問で再び活発化した。これは10月中旬にウォール・ストリート・ジャーナルに掲載された一連の記事で最高潮に達し、パートナーシップに関する「厄介な利益相反問題」と、彼がそこから得た巨額の利益を詳細に報じた。^{[ 12 ] [ 13 ]}

10月23日、取締役会から委任された2人の取締役との電話会議で、ファストウはLJMでの仕事で合計4500万ドルを稼いだと明らかにした。LJMの仕事に週3時間以上費やしていないと主張していたことを考えると、これは驚くべき金額である。^{[ 12 ] [ 13 ]} 10月24日、複数の銀行がエンロンに対し、ファストウがCFOにとどまっている限り同社に融資を行わないと伝えた。これらの暴露の重みから、取締役会は10月25日にレイの勧告を受け入れ、ファストウをCFOから解任し、産業市場責任者で元財務担当のジェフ・マクマホンを後任に据えた。^{[ 12 ]}正式には休職扱いとなったが、その後取締役会は正当な理由で彼を解雇する根拠があると判断した。^{[ 13 ]}

後に、ファストウが特別目的事業体（SPE）の設立にばかり集中し、企業財務の最も基本的な側面を軽視していたことが明らかになった。彼の指揮下では、エンロンは四半期ベースでしか運営されていなかった。ファストウは、会社の現金や債務の満期を追跡する手順を一度も実施しなかった。その結果、マクマホンとファストウの追放後に結成された「財務SWATチーム」は、エンロンにほとんど流動性がないことを発見した。^{[ 12 ] [ 13 ]}

ファストウの損失隠蔽手法は非常に効果的で、エンロンが破産宣告する前年、エンロン株は史上最高値の90ドルを記録していた。しかし実際には、同社はすでに財政破綻に向かっており、ライバル企業ダイナジーとの合併を模索せざるを得ない状況に陥っていた。当時、エンロンの財務状況は急速に悪化しており、ダイナジーとの合併の見込みだけが同社の存続を支えていた。ダイナジーは、ファストウの解任後に明らかになった流動性問題などを理由に、11月28日に合併契約を破棄し、エンロンはその3日後に破産宣告した。その時点でエンロン株は1株あたり40セントまで下落していたが、それまでに多くの従業員が退職金をエンロン株に投資するよう指示されていた。

2002年10月31日、ファストウはテキサス州ヒューストンの連邦大陪審により、詐欺、資金洗浄、共謀など78件の罪で起訴された。2004年1月14日、彼は電信詐欺と証券詐欺の2件について有罪を認め、10年の懲役刑に服することに同意した。また、減刑を受けるために、情報提供者となり、他の元エンロン幹部の訴追において連邦当局に協力することにも同意した。^{[ 14 ]}

ファストウは、最高刑が懲役10年、資産2380万ドルの没収となる司法取引に合意した後、2006年9月26日に懲役6年、その後保護観察2年の判決を受けた。連邦地方裁判所判事ケン・ホイトは、ファストウが元エンロン従業員が関与する複数の民事および刑事裁判で検察に協力したため、寛大な処置を受けるに値すると考えた。ホイトは、ファストウの刑期をテキサス州バストロップの低警備連邦矯正施設で服役することを勧告した。^{[ 15 ]}ファストウはルイジアナ州ポロック近郊の連邦刑務所キャンプに収監された。^{[ 16 ]} 2011年5月18日、ファストウは残りの刑期をヒューストンの更生施設で過ごすために釈放された。

2011年12月16日の釈放後まもなく、^{[ 17 ]}彼はヒューストンの法律事務所Smyser Kaplan Veselka LLPで文書審査係として働き始めた。^{[ 18 ]}

エンロンとファストウについては、数多くの書籍が出版されている。

2003年、ファストウは、この一連の事件の重要なスクープを報じたレベッカ・スミスとジョン・R・エムシュウィラーという記者による著書『24日間：ウォール・ストリート・ジャーナルの2人の記者がいかにして企業アメリカへの信頼を破壊した嘘を暴いたか』の中で、重要な人物として取り上げられた。彼らはファストウを、彼らの言葉を借りれば「脅迫と罵倒によって交渉する、叫び屋」として描いた。

また、2003年には、ベサニー・マクリーンとピーター・エルキンドが『The Smartest Guys in the Room: The Amazing Rise and Scandalous Fall of Enron 』（ISBN）という本を執筆した。 1-59184-008-22005年には、この本がドキュメンタリー映画『エンロン：最も賢い男たち』として映画化された。

2005年、クルト・アイヒェンヴァルトの『愚者の陰謀』では、ファストウが本の敵役として登場する。^{[ 25 ]}

2009年、ルーシー・プレブルの戯曲『エンロン』では、ファストウが主役として登場した。^{[ 26 ]}

• 司法取引合意書および陳述書、米国対アンドリュー・ファストウ事件（2004年1月14日）
• アンドリュー・S・ファストウ - エンロン社、ラス・バンハム、CFOマガジン、1999年10月1日。
• ファストウ、78件の罪で起訴される2013年4月12日にWayback Machineにアーカイブ済み、クレア・プール、The Daily Deal、2002年10月31日。
• 「ファストウはいかにしてエンロンの破綻を助けたか」、『タイム』誌、2002年2月10日号
• アンドリュー・ファストウの政治献金
• 2004年1月14日 司法取引合意
• ニュース記事：「リー・ファストウが刑務所に収監される」
• ダート、ボブ（2002年2月2日）。元CFOファストウはエンロン事件における複雑な人物だった。コックス・ニュース・サービス。
• カム・シンプソンとフリン・マクロバーツ（2002年1月20日）。エンロンの隆盛を支えた立役者たちが、その崩壊を招いた。シカゴ・トリビューン。
• 「言うことではなく、私の行動を真似ろ」というファストウの司法取引は、連邦政府の方針に反する。
• 「リー・ファストウ、刑務所へ予定より早く到着」 USAトゥデイ、ロイター通信。2004年7月12日。
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