農業金融

農業金融は、農業生産、加工、マーケティング、リース（土地と設備の両方）、農作物と家畜の保険に関する金融サービスで構成される金融の一分野です。

農業金融は主に農村金融と重複しているが、一部の大規模農業企業は大都市にも拠点を置いている。さらに、農村金融業務のすべてが農業に直接関係しているわけではない。

農業金融サービスには、融資、貯蓄、支払いおよび送金サービス、リスク管理が含まれます。

農業金融サービスは、様々な規模やレベルの組織によって提供されており、その中には次のようなものがある。^{[1] [2]}

• 民間銀行および国営銀行;
• 協同組合:
  • 金融協同組合;
  • 信用組合や貯蓄貸付組合などの相互主義金融機関。
• 金融会社:
  • リース会社;
  • 非銀行金融機関;
  • ファクタリング会社
• 保険会社;
• 投資ファンド;
• 入力サプライヤー、プロセッサー、アグリゲーター、トレーダーなどのバリューチェーンプロバイダー。
• 回転型貯蓄信用組合または積立型貯蓄信用組合。
• 家族や地元の金貸しなどの非公式な信用源。

農業金融セクターの需要側も多様であり、半自給自足世帯から農業活動に従事する零細・小規模企業、生産、製造、貿易、サービスに従事する中規模・大規模企業まで多岐にわたる。彼らの金融ニーズは、金額、条件、および必要とされる金融サービスの高度化の程度において大きく異なる。^[2]

あらゆる金融サービス プロバイダーに固有のリスクと課題に加えて、農業金融サービス プロバイダーは、農業と農村地域に特有の追加のリスクと課題に直面しています。これらの課題は、農業ビジネスの季節性と農村地域の人口密度の低さに関連しています。

農業活動の中には、数年に及ぶ長い準備期間を伴うもの（樹木作物の場合）もあります。多くは、例えば農機具など、多額の資本投資を必要とします。このため、投資資本の回転が遅くなります。貸し手は、借り手のキャッシュフローに合わせるために、より長いローン満期と、より少ない頻度または不定期の返済分割払いを提供する必要があります。

ローンの満期が長く、返済スケジュールが不規則になるとリスクが高まり、流動性管理にさらなる課題が生じます。さらに、資本の回転が遅くなると、農業や関連活動の収益性が低下します。

農業部門は、天候、害虫や病気の発生、投入物や生産物の価格など、農家が制御できない外部要因に大きく依存しています。これは、農業金融機関にとって追加のリスクにつながります。これらのリスクは、その地域のほとんどまたはすべての農家に共通しているという事実によって悪化します。農村金融機関にとって、これはかなりのポートフォリオリスクにつながります。

人口密度が低く、インフラが貧弱なため、農村部の金融サービス提供者とその顧客にとって取引コストが高くなります。これにより金融サービスのコストが増加し、ローンの有効需要が減少します。

さらに、農業は政治的に敏感な問題であり、次のような政府の介入を受けやすい傾向があります。

• 価格統制;
• 融資割当額
• 金利上限;
• 関税および補助金;
• 農業ローン（米国のUSDAからの農業ローンなど）への政府の直接的な関与。

農業経済学