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金融において、スポット契約、スポット取引、または単にスポットとは、商品、証券、または通貨を、通常取引日から2営業日後のスポット日に即時決済（支払いと引き渡し）することを条件として売買する契約のことです。決済価格（またはレート）はスポット価格（またはスポットレート）と呼ばれます。スポット契約は、契約条件が現在合意されているものの、引き渡しと支払いが将来の日付で行われる先物契約やフォワード契約とは対照的です。
取引される商品によって、現物価格は将来の価格変動に対する市場の期待をさまざまな形で示すことがあります。証券や非生鮮商品（銀など）の場合、現物価格は将来の価格変動に対する市場の期待を反映しています。理論上、現物価格と先物価格の差は、キャリーコストモデルによれば、金融費用と証券保有者に支払われる収益の合計に等しくなります。例えば、株式の場合、現物価格と先物価格の差は、通常、その期間に支払われる配当金から購入価格に対する利息を差し引いた額でほぼ完全に説明されます。それ以外のコスト価格であれば、裁定取引の機会とリスクのない利益が得られます（裁定取引の仕組みについては、合理的な価格設定を参照してください）。
対照的に、生鮮品や軟質商品ではこのような裁定取引は不可能である。保管コストが実質的に商品の将来予想価格よりも高くなるためである。結果として、スポット価格は将来の価格変動ではなく、現在の需給を反映する。したがって、スポット価格は非常に変動しやすく、先物価格とは独立して動く可能性がある。偏りのない先物価格仮説によれば、これらの価格の差は、当該期間における商品の予想価格変動に等しくなる。
金融において、取引のスポット日付とは、取引が本日行われた場合の通常の決済日を指します。このような取引はスポット取引、または単にスポット取引と呼ばれます。
スポット決済日は、金融取引の種類によって異なる場合があります。外国為替市場では、スポット決済日は通常、取引対象となる通貨ペアの2営業日後です。スポット決済日以降に決済される取引は、先物取引または先物契約と呼ばれます。
決済日は他にも設定可能です。標準的な決済日は、スポット日から計算されます。例えば、1ヶ月物為替先物取引は、スポット日から1ヶ月後に決済されます。つまり、今日が2月1日であれば、スポット日は2月3日、1ヶ月後の日付は3月3日となります（これらの日付がすべて営業日であると仮定した場合）。為替スワップのように2つの日付を持つ取引の場合、通常は最初の日付がスポット日となります。
スポットレートとは、特定の満期日における金利であり、その日に発生するキャッシュフローを割り引くために使用されます。別の言い方をすれば、現在価値と将来価値を等しくする実効年率成長率です。[ 1 ] 用語は上記と一致しており、スポットレートはフォワードレートと類似した関係にあります。
スポットレートカーブは、さまざまな満期におけるこれらのレートを表示します。各証券クラスには独自のカーブがあり（結果として生じるクレジットスプレッド（例：スワップと国債）は、クレジットリスクの増加の関数です）、ゼロレートカーブまたはゼロカーブは、ゼロクーポン債の満期利回りの期間構造です。[ 2 ]
スポットレート曲線は、債券の最終利回りやスワップレートの曲線 ではないことに注意してください[ 3 ]。これらは実際には、さまざまな満期の証券の現在の取引価格の曲線です（これらは、利回り曲線、スワップレート、キャッシュ曲線、またはクーポン曲線です）。スポットレートは直接観測できませんが、価格は観測できます。したがって、スポットレートはブートストラップ法によってこれらの価格から推定され、その結果が対象となる証券のスポットレート曲線となります。
簡単な例を挙げると、たとえトマトが7月は安く、1月は高くなると分かっていても、7月に買って1月に受け取ることはできません。1月の高価格を利用する前に腐ってしまうからです。7月の価格は7月のトマトの需給を反映しています。1月の先物価格は、1月の需給に関する市場の予想を反映しています。7月のトマトと1月のトマトは、実質的に別の商品なのです（コンタンゴとバックワーデーションとは対照的です）。