Equal Credit Opportunity Act

The Equal Credit Opportunity Act (ECOA) is a United States law (codified at 15 U.S.C. § 1691 et seq.), enacted October 28, 1974,^[1] that makes it unlawful for any creditor to discriminate against any applicant, with respect to any aspect of a credit transaction, on the basis of race, color, religion, national origin, sex, marital status, or age (provided the applicant has the capacity to contract);^[2] the applicant's use of a public assistance program to receive all or part of their income; or the applicant's previous good-faith exercise of any right under the Consumer Credit Protection Act. The law applies to any person who, in the ordinary course of business, regularly participates in a credit decision, including banks, retailers, bank card companies, finance companies, and credit unions.

The part of the law that defines its authority and scope is known as Regulation B,^[3] from the (b) that appears in Title 12 part 1002's official identifier: 12 C.F.R. § 1002.1(b) (2017).^[4] Failure to comply with Regulation B can subject a financial institution to civil liability for actual and punitive damages in individual or class actions. Liability for punitive damages can be as much as $10,000 in individual actions and the lesser of $500,000 or 1% of the creditor's net worth in class actions.^[5]

Before the enactment of the law, lenders and the federal government frequently and explicitly discriminated against female loan applicants and held female applicants to different standards from male applicants.^[6] A large coalition of women's and civil rights groups pressured the government to pass the ECOA (and the Housing and Community Development Act of 1974) to prohibit such discrimination.^[6][7]

In 1967, when Margaret Heckler was the only newly elected woman in the 90th Congress, she came in as a lawyer and a congresswoman with no right to credit in her own name. She joined the House Committee on Banking and Currency with a determination to ensure that women were granted economic justice and fair treatment under the law. In 1968, she was one of only 11 women in Congress, and one of only two women to serve on the committee where any legislation regarding women's credit would need to be discussed.

ヘックラーは、JPモルガン、チェース、ウェルズ・ファーゴなどの大手銀行のCEOと会合をアレンジし、女性への融資に躊躇する理由について話し合った。金融機関は女性が支払いをしないのではないかと心配していたが、マスターカードの女性幹部が彼らの懸念を和らげるのに役立った。ヘックラーは、女性は信用に値しないというこの恐怖を払拭し続け、銀行幹部に対し、男性の場合と同様に、信用資格に基づいて女性の申請者を承認または拒否できると保証した。^{[ 8 ]}

ヘックラーはその後、1974年の平等信用機会法案を起草した。^{[ 9 ]}ヘックラーの首席補佐官エドモンド・ライスによれば、「銀行委員会での活動、下院での活動、協力者を見つけるための活動など、これらすべてをマーガレット・ヘックラーが主導した。他の人々は言葉の上では参加していたが、大変な作業はすべてマーガレット・ヘックラーが行った」^{[ 10 ] 。}

テネシー州選出のビル・ブロック上院議員の立法フェローとして、エミリー・カード博士は、自身がクレジットカードや住宅ローンを拒否された経験から、女性への融資における差別を禁止する法案に取り組むようになりました。彼女の活動と全米女性機構などの女性団体との連携により、銀行業界における性差別に関する報告書が作成され、融資を拒否された全米各地の女性から寄せられた数千通の手紙によって裏付けられました。^{[ 11 ]}

平等信用機会法（ECOA）は1974年に性別や婚姻状況に基づく信用差別を違法とし、1976年には保護対象となる他の要素も拡大したが、初期の施行では小売信用市場や住宅ローン市場に根付いた慣習がすぐには消えなかった。当時の記録や後の総括によると、多くの貸し手は、法律の禁止事項や規制Bの施行規則にもかかわらず、しばらくの間、女性申請者に男性の連帯保証人を要求したり、特に「出産適齢期」の既婚女性に対して住宅ローン審査で女性の収入を割り引いたりし続けていた。^{[注1 ] [ 20 ] [ 21 ] [ 22 ]}

規制当局は、規制 B および関連するガイダンスを通じて ECOA の適用範囲を引き続き明確化し、信用取引のいかなる側面においても差別が禁止されていること、債権者は不利な措置を申請者に通知しなければならないこと、および特定のデータ収集、評価、記録保持要件が適用されることを強調した。消費者金融保護局と連邦準備制度は、規制 B (12 CFR パート 1002/パート 202) の現在のテキストと公式解釈を維持している。^{[ 23 ] [ 24 ] [ 25 ]}

規制の実施と並行して、1970年代には「女性銀行」も出現した。これは、差別なく信用へのアクセスを確保し、金融教育を提供する目的で設立された商業機関である。最も目立つ例の1つは、デンバー女性銀行（1978年7月14日開業）で、ECOAにもかかわらず、多くの女性が主流の融資において事実上の障壁に直面していると主張するビジネスリーダーのネットワークによって設立された。歴史家やアーカイブ資料は、これらの銀行を、根強い市場の摩擦に対する実際的な対応と、小売銀行における差別のない融資審査を正常化するのに役立つ象徴的な触媒の両方として描写している。^{[ 26 ] [ 27 ] [ 28 ]}

時間の経過とともに、ECOAと規則Bは、鑑定開示、特定の住宅関連ローンの監視情報、特別目的の信用プログラムなど、進化する慣行に対応するために更新および再解釈されてきました。現在の規則制定と提案規則の修正は、抑制、申請の評価、およびプログラム設計に関する規定を引き続き改善しています。^{[ 29 ] [ 30 ]}

ECOAの適用範囲に関する重要な法的問題は、消費者金融保護局対タウンストーン・フィナンシャル社事件で取り上げられました。CFPBは2020年に、シカゴの住宅ローン貸付業者であるタウンストーン社が、黒人の住宅ローン希望者が住宅ローンを申し込むことを思いとどまらせるような発言をラジオ番組やポッドキャストで行ったことでECOAに違反したとして訴訟を起こしました。^{[ 36 ]}

地方裁判所は2023年2月にこの訴訟を棄却し、ECOAの保護は実際に信用を申請した「申請者」にのみ適用され、申請を思いとどまらせる可能性のある将来の申請者には適用されないと判断した。^{[ 37 ]}

2024年7月11日、第7巡回控訴裁判所は全員一致の判決で、ECOAは将来の申請者を思いとどまらせる行為に対する責任を認めているとして、判決を覆した。^{[ 38 ]}裁判所は、「ECOAの条文全体を読めば、議会が将来の申請者を思いとどまらせる行為に対する責任の賦課を認めていることは明らかである」と判断した。裁判所は、ECOAの他の条項が申請を「思いとどまらせる」ことに言及しており、同法は「信用取引のあらゆる側面」に関する差別を禁止しており、これには申請前の行為も含まれると指摘した。^{[ 39 ]}

この判決は、シェブロン原則を覆した最高裁判所のLoper Bright Enterprises v. Raimondo (2024)判決に続く、最初の重要な公正融資判決の1つとして注目に値する。第7巡回区控訴裁判所は、法解釈の問題について再審査を行ったが、それでもCFPBの立場を支持する判決を下した。^{[ 40 ]}

2024年11月、CFPBはタウンストーンに10万5000ドルの罰金を支払うよう求める同意命令の裁判所の承認を求めた。^{[ 41 ]}

ECOAは、信用や住宅における差別に対処する他のいくつかの連邦法と連携して機能します。

• 公正住宅法（1968年）は、人種、肌の色、宗教、性別、出身国、障害、家族構成に基づく、住宅ローンを含む住宅不動産取引における差別を禁止している。多くのレッドライニング訴訟は、機会均等雇用法（ECOA）と公正住宅法の両方に基づいて提起されている。
• 住宅ローン情報開示法（1975年）は、貸付業者に対し、住宅ローン申請に関するデータを報告することを義務付けており、規制当局はこれを利用して、機会均等信用法（ECOA）および公正住宅法（Fair Housing Act）違反の可能性を特定する。
• コミュニティ再投資法（1977年）は、銀行に対し、低所得者層や中所得者層の地域を含む、地域社会全体の信用ニーズを満たすことを義務付けている。

2023年3月、CFPBとDOJは、差別的な住宅鑑定に依拠することはECOAに違反する可能性があることを説明する私的訴訟に関する共同意見書を提出した。貸し手は、差別的であることを知っていた、または知っているべきだった鑑定を使用することはできないからである。^{[ 32 ]}

• ウィメンズ・ナショナル・バンク（ワシントンDC）

• 「あなたの平等な信用機会の権利」。消費者情報。米国連邦取引委員会。2003年1月。 2018年4月6日取得。

• 改正消費者信用保護法（ PDF /詳細）は、 GPO法令集コレクションに収録されています。第VII編は、
• 米国連邦法典第5編に規定されている公法93-495（詳細）
• 平等信用機会法に関する議会への年次報告書– 連邦準備制度理事会によるこれらの年次報告書は、平等信用機会法に対応して講じられた措置について論じています。
• 規制B（ECOA実施規則） – 消費者金融保護局
• 平等信用機会法– 司法省公民権局