配当税

配当税は、企業が株主に支払う配当に対して管轄区域が課す税金です。主な納税義務は株主にありますが、源泉徴収税の形で企業に納税義務が課されることもあります。場合によっては、源泉徴収税が配当に関する納税義務の範囲になることもあります。配当税は、企業の利益に対して直接課される税金に加えて課されます。管轄区域によっては、配当に課税されません。

配当税の課税を回避するために、企業は自社株買いを通じて株主に余剰金を分配することができる。ただし、これは通常キャピタルゲインとして扱われるが、キャピタルゲインの税率が配当の税率よりも低い場合は税制上の優遇措置が受けられる可能性がある。企業が余剰金を株主に分配しないことも考えられる戦略の1つであり、株主は保有株式の価値上昇の恩恵を受ける。これもキャピタルゲイン規制の対象となる可能性がある。一部の民間企業は、正式な配当ではなく、利子の有無にかかわらず、貸付の形で支配株主に資金を移転することがあるが、多くの管轄区域では、この慣行を税務上の配当として課税する規則があり、これを「みなし配当」と呼んでいる。^[1]

所得税の歴史の初めには、株主に支払われる配当金は課税対象外でした。これは、配当金は企業が稼いだお金に対する二重課税の一種であり、法人税の対象になると考えられていたためです。

現在、ほとんどの管轄区域では、法人からの配当は所得の一種として扱われ、個人レベルでそれに応じて課税されます。多くの管轄区域では、配当の特別扱いを採用しており、給与所得やキャピタルゲインに対する配当に別の税率を課しています。

配当税の簡単な歴史は次のとおりです。

• 17 世紀: 最初の配当税は 17 世紀にオランダとイギリスで課されました。
• 19 世紀: 19 世紀には所得税を導入する国が増え、配当税がより一般的になりました。
• 米国: 配当税は、1913 年に米国憲法修正第 16 条が可決された際に初めて米国で課されました。
• 1936年〜1939年: 大恐慌の間、配当金は個人の所得税率で課税されました。
• 1954 年: 1954 年の税制改革法により、配当に対する税率が個人所得税率よりも低く設定されました。
• 1981 年: 1981 年の経済回復税法により、配当に対する税率がさらに引き下げられました。
• 2003 年: 2003 年の雇用と成長のための減税調整法により、ほとんどの投資家の配当税率が 15% に引き下げられました。
• 2013 年: 2012 年アメリカ納税者救済法 (ATRA) により、最高所得税率の納税者に対する配当税率が 20% に引き上げられました。

アメリカ合衆国では、1913年歳入法が第16修正条項により承認され、連邦個人所得税を1%、さらに1～5%の付加税を設け^[2]、配当を一般所得税から免除したが、2万ドルを超える額に適用される付加税は免除しなかった。これは、法人税も1%あったため、所得の二重課税を避けるためであった。1936年以降、配当は再び一般所得税の対象となったが、1954年から1983年までは様々な免除や控除があり、配当に対する税率は低かった。その後、1985年から2003年の18年間、配当は個人の所得税区分に基づいて全額課税された。この期間中、最高税率は28%から50%であった。^{[3]しかし、2003年に}ジョージ・W・ブッシュ元大統領は雇用と成長のための減税調整法を制定し、税率を大幅に変更しました。この2003年の減税により、通常の所得税率ではなく、より低い長期資本利得税率で課税される適格配当の新しいカテゴリが生まれました。 ^[4]

米国の配当に対する現在の税率は、最高所得税率の納税者の場合は 20%、最低所得税率の納税者の場合は 15% です。また、一定の要件を満たした企業が支払う配当である適格配当には特別な規定があります。適格配当には、納税者の​​所得に応じて 0%、15%、または 20% の低い税率が適用されます。

米国外における配当税の歴史は、米国内と同様に多様です。ここでは、いくつかの主要国における配当税の概要を説明します。

• 英国: 英国では、配当金は基本税率の納税者には 7.5%、高税率の納税者には 32.5%、追加税率の納税者には 38.1% の税率で課税されます。また、年間 2,000 ポンドの配当控除があり、2,000 ポンドまでの配当金は非課税となります。
• カナダ: カナダでは、配当金は非居住者に対して 50%、居住者に対して 15% の税率で課税されます。また、配当金に対する税額を減らすために使用できる配当税額控除もあります。
• オーストラリア: オーストラリアでは、非居住者の配当金には 30%、居住者の配当金には 15% の税金が課せられます。また、配当課税制度があり、株主は会社が利益に対してすでに支払った税金の控除を請求できます。
• 日本：日本では、非居住者に対しては配当金に20％、居住者に対しては15％の税金が課せられます。また、一定の条件を満たせば株主に配当金が非課税となる配当免除制度もあります。
• ドイツ: ドイツでは、配当金は非居住者に対して 25%、居住者に対して 26.375% の税率で課税されます。また、配当金に対する税額を減らすために使用できる配当税額控除もあります。

多くの管轄区域では、企業は規定の税率を源泉徴収する義務があり、これを国の税務当局に支払い、株主には配当の残額のみを支払います。

配当金への課税は、二重課税の問題により議論の的となっています。管轄地域によっては、配当金が「未収入」（利息や回収した家賃など）として扱われ、所得税の対象となる場合があります。

法人は株主とは別個の法人であり、独自の「生命」を持っています。法人は別個の存在として、個人と同様に公共財を使用する権利を持ち、したがって税金を通じて公共財の支払いに協力する義務があります。^[5]

ウェストジョージア大学のコンフィデンス・W・アマディ教授は次のように主張している。

企業形態のビジネス組織の最大の利点は、所有者に与えられる有限責任保護である。法人所得への課税は、その保護の代償である。この代償は、利益に見合うものでなければならない。なぜなら、内国歳入庁（1996 年）によれば、法人は全米企業のうち 20% 未満だが、米国企業収益の約 90%、米国企業利益の約 70% を占めているからである。株主が享受するものとは独立した有限責任の利点、所有権変更の柔軟性、および莫大な資金調達能力はすべて、法律によって法人に与えられた法的​​実体としての地位から生まれたものである。この平等な地位により、法人は所得税を支払う必要がある。^[6]

法人が、あらゆる重要な目的において別個の法人であることが確立されると、問題は、金銭に課税すべきかどうかではなく、ある法人（法人）から別の法人（株主）への移転に課税する方法になります。積極的な労働によって生み出された所得に、それほど積極的ではない手段によって生み出された所得よりも高い税率を課すのは、不公平であり経済的に非生産的であると主張することができます。

2022年にアメリカ経済レビュー誌に掲載された研究では、フランスでの配当税率の大幅な引き上げにより、企業による配当支払いが減少し、利益の企業への再投資が増加したことが判明しました。また、この研究では、配当税は資本の誤った配分に寄与したのではなく、むしろ資本の誤った配分を減らした可能性があることも判明しました。^[7]

ケイトー研究所などの批評家は、配当税は不公平な「二重課税」であると主張している。^[a]ケイトーの立場は次の通りである。

まず、高い配当税は、所得税法の貯蓄と投資に対する一般的な偏見をさらに強める。第二に、高い配当税は、企業が自己資本による資金調達よりも負債に過度に依存する原因となる。負債の多い企業は、景気後退時に倒産する可能性が高くなる。第三に、高い配当税は、配当金の支払いよりも留保利益を優先する動機を減退させる。その結果、企業幹部は無駄な、または利益の出ないプロジェクトに投資することになるかもしれない。^[8]

配当課税が適切かつ公正であるかどうかという上記の議論の他に、大きな問題は、課税によって経済的インセンティブが歪められることです。たとえば、^[9]から引用すると、 「法人収益に対する二重課税を回避する取り組みにより、法人部門と非法人部門の間で投資の配分が誤っており、S 法人、パートナーシップ、および法人所得税を支払わないその他の事業体の利用が急増しています。」

納税者は税引き後の所得を保持し、税引き前の所得全体、つまり税金を含めて、国の資源を形成する。納税者が認識する実際の所得と課税所得の不一致は、その差額を拡大する魅力的な方法を提供することで経済的インセンティブを歪める。それは、税引き後の所得を最大化するために税引き前の所得を犠牲にする税務計画を促進する。「税法上の優遇措置によって、納税者が他のより生産的な選択肢を犠牲にして、税制優遇の投資や活動により多くの資源を費やすようになるのを我々は見てきた。」^[9]

株主は企業を支配し、その税負担を負う。「財務省と議会予算局の経済学者は、法人税の負担は資本の所有者によって完全に負われると想定している。」^[10]法人税と配当およびキャピタルゲインに対する個人税の両方が相まって、株主の包括利益^{[11]を減少させ、これには}株式ポートフォリオ価値の変化が含まれます。

株式価値の変化は法的に定義しにくく、適時に課税することも難しい。^{[12] [13]}これらの変化の一部は法的に認識可能な源泉を持つ。例えば、企業が稼いだ現金は企業レベルで課税される。しかし、企業が貴重な特許を取得したり、市場が有利に変化したりする場合など、他の「隠れた」部分もある。これらは株式価値を上昇させるが、法的に測定できず、企業レベルで適時に課税されることはない。^[12]

これらの部分は、配当金が支払われたり、株式取引でキャピタルゲインが生じたりしたときに、株主レベルで実現され課税される。しかし、所有者が株式から配当金（または売却益）を受け取ると、現金ポートフォリオは増加するが、株式ポートフォリオの価値は同じ額だけ減少し、純包括利益は発生しない。代わりに、株式価値の以前の成長が法的に認識され、（遅れて）課税される。しかし、これには以前に課税された法人所得を反映した成長も含まれるため、二重課税が発生する。^[14]

投資の誤った配分、株式の売買や配当金の受け取りに対する意欲をそぐことで資本移動が抑制されること、および上記のような歪みを減らすために、多くの救済策が議論されてきた。配当、キャピタルゲイン、法人所得に対する税率の引き下げ、または一部を完全廃止することを提案する者もいる。^[10]また、過少課税されている所得と過大課税されている所得のより良いマッチングを目指す者もいる。「配当とキャピタルゲイン税は税率が低いが、法人レベルですでに課税されている所得に主に適用されます。これは広く批判されています。課税所得から支払われる配当を非課税にし、企業が株式買い戻し時に資本損失（1株当たり課税所得まで）を控除できるようにする方が、配当、キャピタルゲイン、法人所得に対する税率を引き下げるよりも一貫性があるでしょう。」^[13]この問題に対する広く受け入れられている解決策はまだ見つかっておらず、この問題は依然として非常に議論の的となっています。

出典: ^[15]

キャピタルゲインに対する税率が配当に対する税率よりも低い場合、 自社株買いは配当よりも節税効果が高くなります。

2003年、ジョージ・W・ブッシュ大統領は「二重課税は経済に悪影響を及ぼし、特に退職者に打撃を与える」として、米国の配当税の廃止を提案した。また、「企業の利益に課税するのは公平だが、同じ利益に対して株主に課税することで二重課税するのは公平ではない」とも主張した。^[16]

その後すぐに、議会は2003年雇用・成長減税調整法（JGTRRA）を可決した。これにはブッシュ大統領が要請した減税の一部が含まれ、大統領は2003年5月28日に同法に署名して成立した。新法では、適格配当金は長期資本利得と同じ税率、つまりほとんどの個人納税者に対して15%で課税される。10%および15%の所得税区分に属する個人が受け取った適格配当金には、2003年から2007年まで5%の税率が適用されていた。適格配当金税率は2008年12月31日に期限切れとなる予定であったが、2005年増税防止調整法（TIPRA）により、この低い税率が2010年まで延長され、10%および15%の所得税区分に属する個人に対する適格配当金の税率がさらに0%に引き下げられた。 2010年12月17日、バラク・オバマ大統領は2010年減税、失業保険再認可および雇用創出法に署名し、法律として発効した。この法律は、JGTRRAおよびTIPRAにおける配当課税の変更をさらに2年間延長するものである。^[18]

さらに、患者保護および医療費負担適正化法により、配当、キャピタルゲイン、その他の受動的投資所得に適用される3.8%の新しい純投資所得税（NIIT）が2013年1月1日に発効した。NIITは、修正調整総所得が25万ドルを超える既婚納税者と、修正調整総所得が20万ドルを超える独身納税者に適用され、通常の所得税率や適格配当率の閾値とは異なり、NIITの閾値はインフレ調整されない。^[19]

ブッシュ政権時代の連邦所得税率 10、15、25、28、33、35 パーセントの区分が 2012 年の課税年度で失効していた場合、税率はクリントン政権時代の税率表の 15、28、31、36、39.6 パーセントに引き上げられていたでしょう。そのシナリオでは、適格配当金は長期キャピタルゲイン税率で課税されなくなり、納税者の​​通常の所得税率で課税されるようになります。しかし、2012 年アメリカ納税者救済法(HR 8) が米国議会で可決され、2013 年初頭にバラク・オバマ大統領によって法律として署名されました。この法律により、所得が最高所得税率 (39.6 パーセント) に設定されたしきい値を超えない納税者に対して、0 パーセントと 15 パーセントのキャピタルゲイン税と配当税率が延長されました。これらの基準（単独申告者の場合は40万ドル、世帯主の場合は42万5000ドル、共同申告者の場合は45万ドル、遺産および信託の場合は1万1950ドル）を超える者には、キャピタルゲインと配当に対して20％の最高税率が適用されます。^[20]

カナダでは配当課税があり、カナダの企業からの配当による個人所得に対する配当税額控除（DTC）によって相殺される。2005年秋、懸念されていたようにカナダの所得信託は配当課税の対象とならないとの発表と同時に、DTCの引き上げが発表された。配当に対する実効税率は、所得水準と各州の税率および控除に応じて、マイナスから30％超までの範囲となる。2006年から、政府は適格配当の概念を導入した。^[21]中小企業控除の対象とならず、したがってより高い法人税率で課税される所得は、株主に分配され、より低い個人税率で課税される。

インドでは、以前は配当金は受取人の手に渡り、他の所得と同様に課税されていました。しかし、1997年6月1日以降、すべての国内企業は配当として分配された利益に対して配当分配税を支払う義務があり、受取人への純配当金が減少しました。課税率は10％と20％の間を変動していましたが^[22]、2002年3月31日をもって廃止されました。^{[23]配当分配税は、1999年6月1日以降に国内の}投資信託によって分配された配当金にも適用され、税率は2002年3月31日まで、企業に対する税率に合わせて10％と20％の間を変動していました^[22]。しかし、1999年4月1日から2002年3月31日の間に分配されたオープンエンド型の株式指向のファンドの配当金には課税されませんでした。^[24]そのため、1997年6月1日以降に国内企業から受け取った配当金と、1999年6月1日以降に国内投資信託から受け取った配当金は、二重課税を回避するために、2002年3月31日まで受取人の手元では非課税となった。^[25]

2002～2003年度の予算では配当分配税の廃止が提案され、配当金は受取人の手に課税される制度が復活した。また、2002年財政法では2002年4月1日以降に分配された配当金についてこの提案が実施された。これによりインドの株式市場ではネガティブな感情が高まり、株価は下落した。^[26]しかし翌年、予算が市場に優しいものになるという期待が高まり^[27]、配当分配税が再導入された。

そのため、2003年4月1日以降に国内企業および投資信託から受け取った配当金は、受取人の手によって再び非課税となった。^[28]しかし、企業に対する新しい配当分配税率は12.5%と高く、^[22] 2007年4月1日以降は15%に引き上げられた。^{[22] [29]また、}インド投資信託およびオープンエンド型株式指向ファンドのファンドは課税対象から除外された^[要検証]。投資信託に対する課税率は当初12.5% ^[22]であったが、 2004年7月9日以降は個人以外の事業体に分配された配当金については20% ^{[22]に引き上げられた。 [30]} 2006年6月1日以降はすべての株式指向ファンドが課税対象から除外されたが、 2007年4月1日以降はマネーマーケットファンドおよび流動性ファンドに対する税率が25% ^{[22]に引き上げられた。 [31]}

1997年3月31日まで国内企業が受け取った配当所得は、課税所得の計算において控除の対象となっていたが、配当分配税の導入によりこの規定は廃止された。^[32]受け取った配当金のうち株主に再分配される金額に対する控除は、配当分配税が廃止された2002年4月1日から2003年3月31日までの間、配当金が企業と株主の双方に二重課税されるのを避けるために一時的に復活したが^{[33] 、配当分配税については同様の規定は設けられていない。しかし、2008～2009年度予算では、親会社を持たない国内}持株会社が子会社から受け取り、その子会社の株主に配当金を分配するという特殊なケースについて、二重課税を撤廃することが提案されている。^[34] 2020-2021年度予算ではDDT（配当分配税）が廃止され、配当所得は所得税率に応じて投資家の手に課税されることになった。^{[35] [36]}

韓国では、配当は会社の利益の流出とみなされるため、配当可能額、配当支払時期、配当決定方法などが商法で規定されている。現在、配当が支払われた時点で15.4％の配当税が徴収される（個人：配当所得税の14％、住民税：配当所得税の1.4％）。配当所得が2千万ウォン（15千ユーロ）以下であれば分離課税が可能で、それを超えると総合課税となる。また、金融所得（利子、配当所得）が2千万ウォンを超えると総合所得税申告書を提出しなければならない。株主と債権者の関係では、会社の財産に対して有限責任を負う株主よりも会社の債権者の権利が優先するのが商法の基本原則である。株主は常により多くのお金を受け取りたいと望んでいますが、企業の観点から見ると、あまりにも多くのお金を割り当てると、自己資本の減少により会社の破綻につながる可能性があります。そのため、政府は配当の可能な金額を規制しています。^[37]

オーストラリア、チリ、ニュージーランドには配当課税制度があり、株主は配当に付随する課税控除（法人税の一部）を税額控除として請求できます。最高限界税率で完全に課税された配当金の受取人は、実質的に配当金の現金額に対して約 15% の税金を支払うだけです。実際には、配当金として分配される場合、法人の利益は株主の限界税率の平均で課税され、そうでない場合は法人税率で課税されます。

アルメニアでは、最近改正された税法に基づいてアルメニア国民は年間所得の5%、非国民は10%を支払うことになるまで、配当税は存在しなかった。

オーストリアでは配当税率として KeSt (Kapitalertragsteuer) が使用され、配当に対して 27.5% となります。

ベルギーでは配当金に30%の税金が課せられ、オランダ語では「roerende voorheffing」、フランス語では「précompte mobilier」と呼ばれています。国民は、納税申告を通じて、受け取った配当金の最初の800ユーロ（2021年）に対する税金を還付請求できます。

ブラジルでは配当金は非課税です。

ブルガリアでは配当金に5%の税金がかかります。

中国では配当税率は20％ですが、2005年6月13日以降は配当の50％が課税されます。

チェコ共和国では配当金に15%の税金が課せられます。政府は2012年に法人所得に対する二重課税の削減を希望しましたが、結局は可決されませんでした。

エストニアでは、通常の配当税率は 20% です。2018 年 1 月 1 日に新しい法律が施行されて以来、企業は居住法人および非居住法人に対してのみ 14% の税率で配当を支払うことができます。

フィンランドでは、配当に対して25.5%または27.2%の税金がかかります（配当の85%は課税対象となる資本所得で、キャピタルゲイン税率は30,000未満のキャピタルゲインに対して30%、30,000を超える部分に対して34%です）。ただし、実効税率は個人の場合45.5%または47.2%です。これは、法人所得にはすでに課税されているため、配当には二重課税が課せられるからです。法人所得税は20%です。

フランスでは、納税者は配当金に 30% の税金を課すか、配当金を所得税の計算に含めるか (40% の還付と 17.2% の社会税を加算) を選択できます。

ドイツでは配当に対して「Abgeltungssteuer」と呼ばれる 25% の税金が課せられ、さらに配当税に対して 5.5% の連帯税が課せられます。実質的には 26.375% の税金が課せられます。

ギリシャでは個人に対する配当金に5%の税金がかかります。

香港では配当税はありません。

イランでは、第105条によれば配当金には税金がかからない。

アイルランドでは、配当金を支払う企業は通常、配当金から標準税率（2007 年現在^[update]20%）で源泉徴収し、支払った税金の詳細を記載した納税証明書を発行する必要があります。納税義務のない人は年末に還付請求できますが、より高い税率の納税義務がある人は申告して差額を支払う必要があります。

イスラエルでは、個人の配当には28%、大株主（10%以上）には33%の税金がかかります。企業が配当金を受け取る場合、税金は0%です。

イタリアでは配当に対して「キャピタルゲイン税」と呼ばれる26%の税金が課せられます。

日本では、2009年1月1日から2012年12月31日まで、減税制度により上場株式の配当に10％（全国7％、地方3％）の税金がかかっていた。2013年1月1日以降は、上場株式の配当に20％（全国15％、地方5％）の税金がかかっている。発行済株式総数の5％以上（金額または数）を保有する個人の場合、減税制度は適用されないため、2009年1月1日以降は20％（15％+5％）を支払う必要がある。非上場株式の配当には20％（全国20％、地方0％）の税金がかかっている。^[38]

ルクセンブルクでは、法人が支払う配当金のうち、個人納税者の手に渡った場合、適用される限界税率で課税されるのは50%のみです。^[39]したがって、課税対象となる法人から受け取った配当金は最大21%の税率で課税され、「課税対象」の条件を満たさない法人から受け取った配当金は最大40%の税率で課税されます。

オランダでは、貯蓄投資税の一部として、実際の配当金に関わらず、資産全般の想定収益（銀行貯蓄は別税率が適用される）に課税される。^[40]大株主（5%以上）には、実際の配当金に基づいた別の税制がある（企業が支払う利益税に加えて）。

ノルウェーでは、配当はキャピタルゲインとして一律 31.7% の税率で課税されます。ただし、配当所得には、失われた利息所得を補うために「シェルター控除」が適用されます。シェルター控除の額は短期国債の金利に基づいており、2013 年には 1.1% でした。たとえば、4,000 ノルウェークローネの配当を出す会社の株式に 100,000 ノルウェークローネを投資した場合、シェルター控除は 1,100 ノルウェークローネ (100,000 ノルウェークローネの 1.1%) となり、残りの 2,900 ノルウェークローネには 27% の税金が課せられます。

パキスタンでは、所得税条例 2001 の規定により、配当額の 10% の所得税が源泉徴収されます。所得税の 15% の追加税が源泉徴収され、所得税 (改正) 条例 2011 に従って会社からパキスタン政府に正式に支払われます。

ポーランドでは配当に対して 19% の税金が課せられます。この税率は、キャピタルゲイン税やその他の税金の税率と同じです。

ルーマニアでは、2017 年 2 月 1 日以降、配当に対して個人投資家には 5%、企業には 16% の税金が課せられます。さらに、個人投資家は配当金による収益に対して 5.5% の医療税を支払う必要があります。

シンガポールでは配当税はありません。

スロバキアでは、所得税法第 595/2003 号の修正第 12 条第 7 項 c) および個人事業体に対する第 3 条第 2 項 c) に基づき、居住者の配当所得はスロバキア共和国での所得税の対象とはなりません。これは、2004 年以降の暦年に関連する利益からの配当に適用されます (配当が実際に支払われた時期に関係なく)。それ以前は、配当は通常の所得として課税されていました。その根拠として、会社は法人税 (スロバキア語で「法人所得税」) の一部として 19 % の税金をすでに支払っていることが挙げられます。ただし、居住者が、スロバキアが二重課税条約を締結している他の管轄区域で源泉徴収された配当に対する税金を請求する規定はありません。スロバキア企業の株式を所有する外国人居住者は、現地の管轄区域で申告および納税しなければならない場合があります。投資ファンドが得た利益の分配は、所得として 19 パーセントの税率で課税されます。居住者である自然人は、受け取った配当金の 14 パーセントを健康保険として支払う必要があり、最高支払額は 14,000 ユーロです。非居住者である自然人および企業は、この「キャピタルゲイン健康税」の対象にはなりません。

南アフリカでは配当金に20％の税金が課せられる。^[41]

スペインでは、配当金は年間配当所得に基づいて19～23％の税率で課税されます。この税率は2016年から2019年まで適用されます。^[42]

スウェーデンでは配当金に30%の税金がかかります。

台湾では、配当金は総所得税の計算に考慮されますが、株式ごとに異なりますが、配当金受領日（年1回）に該当する株式を保有している場合は、総所得税に対して特定の控除率が適用されます。2013年1月から、すべての配当金に2％の「税金」が追加され、台湾の第二世代国民健康保険（NHI）の補足保険料として機能します。

トルコでは配当金に対して 20% の所得税が源泉徴収されます。外国源泉の配当金所得には限界税率が適用されます。2020 年現在、最高限界税率は 40% です。

英国では、企業は利益に対して英国法人税を支払い、残りは株主に配当として支払われる。2018年4月以降、納税者の​​他の所得にかかわらず、配当所得の最初の2,000ポンドは非課税となる。この金額を超える配当には、基本税率の所得税区分で7.5％、高税率の所得税区分で32.5％、追加税率の所得税区分で38.1％の税率がかかる。^[43]

• 法人税：会社の株主に対する課税
• 受動的収入
• 相続税（米国）
• 州所得税
• 二重課税
• アメリカ合衆国における課税
• 源泉徴収税

アメリカ合衆国

• 二重課税の二重発言: 配当税の廃止が不公平な理由 ( Dollars & Sense誌より)
• テネシー CPA ジャーナルの「米国の新たな配当税削減の罠」（2007 年 11 月 28 日アーカイブ）
• 配当課税に関する IRS 出版物 17

インド

• ヒンドゥー・ビジネス・ライン：財務大臣がいかにして予算にDDTを散布してきたか