実質的所有権

国内および国際商法では、実質的所有者とは、会社、信託、財団などの法人または組織における利益を最終的に所有または管理する自然人または個人を指します。^[1]法的所有者（つまり、記録上の所有者）は、一般に「登録所有者」と呼ばれ、実質的所有者として、または他の誰かの利益のためにそれらの利益を保有する場合があります。その場合、彼らは「名義人」と呼ばれることがあります。

受益所有者は、財産の法的所有権が別の人物に属している場合でも、特定の財産権（「使用権と所有権」）を衡平法で保持し、その所有権は人物に属します。受益所有者は、利子または所有権の移転を規制する州の制定法の対象となります。 ^{[2]これは、法的所有権}所有者が受益所有者に対して暗黙の受託者義務を負っている場合によく見られます。^{[説明が必要]}受益所有者の一般的な例としては、名義銀行が保有する資金の実際の所有者または真の所有者が挙げられます。

2019年3月、米州開発銀行（IADB）の報告書では、実質的所有者を「会社、信託、財団などの法人または契約を最終的に所有または管理する自然人」と定義しました。^[1]

米国証券取引法によれば、証券の実質的所有者には、直接的または間接的に議決権または投資権を有する、または共有する者が含まれる。^{[3] [4]}

「最終的に所有または管理する」および「最終的な実効管理」という用語は、所有権/管理が所有権の連鎖を通じて、または直接管理以外の管理手段によって行われる状況を指します。FATFの勧告は、世界的なマネーロンダリング対策（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）基準として認められています。^[5]

身元および住所確認サービスTruliooによると、最終的な実質的所有者（UBO）を特定するプロセスには、会社の「登録番号、会社名、住所、ステータス、主要な経営陣に関する正確な会社情報」の取得と確認、「所有権の構造と割合」の分析、「直接所有または他の当事者を通じて所有権を持つ法人または自然人の特定」、実質的所有者の特定、「自然人の合計所有権または経営管理権​​を計算し、それがUBO報告のしきい値を超えているかどうかを判断する」、および「UBOであると判断されたすべての個人に対してAML/KYC ^[a]チェックを実行する」ことが含まれます。^[6]

受託者または遺言執行者は通常、信託または遺産の資産の受益所有者ではありません。

実質的所有者情報の特定は、欧州における第 4 次 AML 指令の要件であり、さまざまな管轄区域で^{[いつ? ]}報告要件を強制する法律が制定されています。米国では、同様の実質的所有者情報の開示が、 2018 年 5 月 11 日から発効するFinCEN顧客デューデリジェンス最終規則の一部となっています。

実質的所有者データ標準 (BODS) は、実質的所有者データを収集および公開し、その結果得られるデータの相互運用性、再利用の容易さ、および品質の向上を可能にする概念的かつ実用的なフレームワークとして機能するように開発されました。会社の実質的所有者は常に個人でなければなりません。BODS は、会社の実質的所有者と管理に関する情報をモデル化および公開するための仕様を提供します。これは OpenOwnership によって作成され、再利用のためのオープン ライセンスの下で提供されています。OpenOwnership は標準の開発をサポートしていますが、この標準は国際的な専門家のワーキング グループを通じて独自の独立したガバナンスを維持しています。^[7]

マネーロンダリングに関する金融活動作業部会（FATF）は、マネーロンダリングやテロ資金供与から世界の金融システムを保護するための政策を策定し推進する独立した政府間組織であり、1989年に設立されました^{[8] 。FATFは実質的所有者の定義[9]}を含む実質的所有者に関する国際基準を定めており、実質的所有者とは、法人を最終的に所有または管理する自然人、および/または取引を代理して行う自然人であると定義しています。また、法人または法人の取り決めに対して最終的な実効的支配権を行使する者も含まれます。

2000年以来、FATFは非協力的な国や地域の「ブラックリスト」を作成し、維持している。 ^[10]

OECD の 2003 年 12 月の報告書「船舶の所有権と管理」によると、企業構造は多くの場合多層的で、多数の管轄にまたがり、実質的所有者は法執行機関や税務当局にとって「ほぼ侵入不可能」となっている。OECD の海上輸送委員会事務局は、2003 年 1 月の会議で調査を開始した。^{[11] [12]}この報告書は、「匿名性の覆いが提供される理由が何であれ、匿名性の覆いが提供されれば、テロリストを含む、違法または犯罪行為に従事しているために身を隠したいと考える人々の助けにもなる」と結論付けている。^{[12] OECD の報告書は、}無記名株式の使用は「おそらく最も重要な (そしておそらく最も広く使用されている) 船舶実質的所有者の匿名性を保護するための唯一の手段」であると結論付けている。^[13]無記名株式を物理的に所有することで、企業の所有権が与えられる。^[13]無記名株式の譲渡を報告する義務はなく、すべての管轄区域でそのシリアル番号の記録さえ要求されているわけではない。^[13]

船舶の実質的所有者の匿名性を確保するための 2 つの類似した手法は、「名義株主」と「名義取締役」です。

2003年のOECD報告書では、株主の身元の報告を義務付けている一部の法域では、実質的所有者が株主となる名義人を任命できる抜け穴が存在する可能性があり、その名義人は実質的所有者の身元を明らかにすることを法的に強制されないと述べられている。^[14]

2009年のOECD報告書によると、すべての企業は少なくとも1人の取締役を置く必要があるが、多くの法域では名義取締役を認めている。^[15]名義取締役の名前は実質的所有者の代わりにすべての企業書類に記載され、名義株主と同様に、名義取締役に実質的所有者の身元を明らかにするよう強制できる法域はほとんどない。^[15]さらなるハードルは、法域によっては企業が取締役として指名されることを認めていることである。^[15]

2003年の報告書では、船舶の実質的所有者は船舶とその活動に対して法的および財政的に責任を負うことが明確にされています。^[16]正当な理由もあれば疑わしい理由もあるさまざまな理由から、所有権を隠したい船主は、その目的を達成するためにさまざまな戦略を使用する可能性があります。

ジャンニは2008年に、許可されている管轄区域では、実際の所有者が船の法的所有者となるためのダミー会社を設立することができると書いています^{[12] 。20}そのため、船の実質的所有者が誰であるかを追跡することは不可能ではないにしても困難になります。

ジャンニの2008年の論文は、国連事務総長旗国実施諮問グループの2004年の報告書を引用し、「知られたくない実質的所有者の身元を非常に効果的に隠蔽するために、複雑な法人組織網を構築することは非常に簡単で、比較的安価である」と述べている。^{[12] : 19}

OECDの2011年の報告書「取締役会の慣行：インセンティブとガバナンスリスク」は、金融報告評議会（FRC）の2009年のレビューとウォーカーの「銀行およびその他の金融機関のガバナンス」のレビューの両方を引用しており、「機関投資家と上場企業の取締役会との関わりの量と有効性について重大な懸念があること」と「実質的所有者として顧客に代わって行動するファンドマネージャーと投資先企業の取締役会との関わりを改善する必要がある」ことがわかった。当時、これらの報告書は「FRCが機関投資家の責任に関する規範に基づいて「スチュワードシップ規範」を批准することを勧告し、機関投資家委員会が作成した」^[17]

2018年2月23日のザ・ディプロマットの記事によると、カザフスタンの元大臣ムクタール・アブリャゾフが関与したアブリャゾフ事件では、実質的所有権が悪用され、カザフスタンのBTA銀行から60億ドルが不正に移転されたという、史上最大の金融詐欺事件となった。^[18]

カナダ連邦財務省（カナダ財務省（FC））の2018年2月の議論文書「カナダのマネーロンダリングおよびテロ資金供与対策体制の見直し」^[19]は、カナダ財務省の犯罪収益（マネーロンダリング）およびテロ資金供与法（PCMLTFA）の議会による立法見直しに備えて作成されたもので、AML/ATFを規制するための連邦の法的枠組みです。^[19] 2月の文書は、「カナダのマネーロンダリング対策（AML）およびテロ資金供与対策体制を改善する方法についての利害関係者の意見」を求めました。FCは、「カナダでのビジネスのしやすさを維持しながら、当局による実質的所有者情報へのタイムリーなアクセスを改善する」企業所有権の透明性とメカニズムに関する意見を求めました。^[20]その結果として、2018年11月の財務常任委員会の報告書は、「信託を含む、総株式所有権または議決権の少なくとも25％を保有する重要な支配力を持つすべての法人および団体」の「全カナダ実質的所有者登録簿」の作成を推奨しました。これには、「重要な支配力を持つ個人の名前、住所、生年月日、国籍などの詳細が含まれます」。登録簿は「一般に公開されるべきではない」ものの、「特定の法執行機関、カナダ歳入庁、カナダ国境サービス庁、FINTRAC、「認可された報告機関、およびその他の公的機関」がアクセスできます。^{[21] ：1}

カナダのイノベーション、科学、経済開発省は2020年2月13日に「カナダにおける企業の実質的所有者の透明性の強化」と題した報告書を発表し、2016年のパナマ文書とバハマ文書の漏洩、および2017年のパラダイス文書によって、「企業やその他の法人が脱税や脱税をしたり、マネーロンダリング、テロ資金供与、汚職などの犯罪行為を助長したりするために、その規模と容易さが浮き彫りになった」と述べている。^[9]

カナダ企業法（CBCA）は、特定の企業に「重要な支配力を持つ個人」に関する情報収集を義務付けている。^[9] CBCAでは、重要な支配力を持つ個人とは、「企業の相当数の株式（議決権の25％または発行済み株式の公正市場価値）を直接的または間接的に所有または支配する者、または行使すれば企業を事実上支配することになる直接的または間接的な影響力を持つ者」を指すとしている。これは、「金融活動作業部会（FATF）が定めたものを含む、実質的所有者の定義を規定する国際基準」に沿っている。^[9]

財務の透明性を求める国際的な圧力が高まった後、UAE政府は最終実質的所有者法（UBO法）の導入を発表した。^[22]この法律では、会社の所有権と議決権の25％を保有し、取締役の任命または解任の権限を持つUBOが規則違反の場合には報告される。

法律では、会社の所有権と議決権の25％を保有し、取締役の任命または解任の権限を持つUBOが規則違反の場合には報告される。^[23]それ以来、批評家によると、首長国にはすべての金融活動の中央登録簿がなく、規制も弱いため、この湾岸諸国は違法な金融活動の避難所と化している。UAEは、ICIJまたは国際調査報道ジャーナリスト連合によるFinCENファイルやルアンダリークスなど、いくつかの調査報告書に名前が挙がっている。^{[24] [25]}

しかし、支持者たちは、企業のUBOを報告するという新しい規則の導入が成功するかどうか疑問視しており、UAEでのマネーロンダリングを監視し抑制するのに十分な基準ではないと考えている。しかし、2021年7月1日から施行されるこの法律に従わなかった場合、責任のある企業は罰金と10万UAEディルハムの罰金を科せられる可能性がある。^{[26] [27]}

英国では、実質的所有者（「重要な支配権を持つ人物」として知られる）^[28]を、会社の株式または議決権の 25% 以上を保有する人物と定義しています。実質的所有者に関する会社の登録簿はいくつかあります。重要な支配権を持つ人物 (PSC) の登録簿には、英国企業の実質的所有者が含まれており、Companies House が管理しています。この登録簿には、実質的所有者の氏名、生年月日、国籍、出生国、勤務先住所、居住地住所、実質的所有者の当初の日付、および会社に対する支配の性質に関する情報が含まれています。これは無料で公開されている登録簿です。また、英国税関庁 (HMRC) が管理する信託の登録簿もあり、英国の税金を支払う義務のある受託者のみを対象としています。海外の信託は含まれておらず、自由に公開されていません。英国は、英国に資産を所有する海外企業の登録簿を導入する予定です。^[29]

19 世紀後半の選挙制度改革まで、英国では、実質的所有者ではない名目上の財産所有者である、 いわゆる「ホモ投票者」による選挙の不正行為がよく見られました。

米国では、実質的所有者とは、法人や有限責任会社などの法人を直接または間接的に所有または管理し、その資産や収入から利益を得る個人と定義されています。2021年1月に制定された企業透明性法（CTA）では、透明性を高め、マネーロンダリングやテロ資金供与などの金融犯罪と戦うために、実質的所有者情報報告書（BOIR）の提出に関する新しい要件が導入されました。^{[引用が必要]} CTAに基づき、特定の法人、有限責任会社、および同様の事業体は、実質的所有者に関する情報を金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）に報告する必要があります。この情報には、各実質的所有者の正式な氏名、生年月日、住所、および固有の識別番号が含まれます。CTAは、法執行機関と規制機関に正確で最新の実質的所有者情報へのアクセスを提供することで、匿名のダミー会社が違法行為に悪用されるのを防ぐことを目的としています。^{[引用が必要]}

• 実際の利害関係者

• 指名取締役および秘書サービス。