オーストラリアの企業法

オーストラリアの会社法は歴史的に英国の会社法から多くの影響を受けてきました。現在、その法的構造は単一の国家法である2001年会社法で構成されています。^{[1]この法律は、}オーストラリア証券投資委員会（ASIC）という単一の国家規制当局によって管理されています。^[2]

この法律の規定は英国の先駆的な法律に遡ることが多いため、英国の裁判所の判決が頻繁に参照されます。

他の形態も認められていますが、オーストラリアの主な法人形態は公開会社と私的会社（オーストラリアでは私有会社と呼ばれます）であり、どちらも主に有限責任を負っています。

1901 年の連邦成立に伴い、オーストラリア憲法はオーストラリア議会に法人に関する限定的な権限を与えました。各州は連邦の権限に属さないものに関しては残余の権限を有します。連邦に与えられた主な権限は次のとおりです。

議会は、この憲法に従い、連邦の平和、秩序、良好な統治のために、次の事項に関する法律を制定する権限を有する。

51(i) 他の国との、および州間の貿易および商業」^[3]

そして

51(xx) 外国法人、および連邦の境界内で設立された貿易法人または金融法人^[3]

オーストラリアの会社法は歴史的に英国法の発展に密接に従ってきましたが、それは主に各州議会の関心事であり、州間で会社法に大きな違いがありました。

第二次世界大戦以降、州間の立法の違いが、州を越えて事業を展開する企業に不必要なコストを生み出していることが次第に明らかになった。州と連邦は、1962年までに各管轄区域で制定された全国統一会社法の策定に協力した。この制度の問題点は、法律改正の統一が図られておらず、政府や政策の変更により、各州の法律が再び別々に発展した点であった。州、準州、連邦による複雑な相互権利付与協定の試みは、高等法院によって無効とされた。Strickland v Rocla Concrete Pipes Ltd (1971) ^[4]では、合憲企業の取引活動に十分な関連性のある法律は有効であると判断された。

1978年に第2の協力制度が合意され、1982年までに実施され、第1の制度の欠陥を克服しました。すべての法律と改正は閣僚理事会で合意され、各管轄区域に自動的に適用されます。この第2の制度により、オーストラリア証券投資委員会の前身である全国企業証券委員会（NCSC）が設立されました。

1982年の制度は最初の制度よりは改善されたものの、NCSCが行政機能を州委員会に委任しながらも買収や政策の管理権を保持していたため、依然として大きな困難を抱えていた。このため資金調達が困難になり、企業規制が非効率になった。ニューサウスウェールズ対コモンウェルス（法人化訴訟、1990年）^[5]では、コモンウェルス法人の権限は、取引を開始した企業に関する法律制定に限定されており、企業の設立には及ばないことが確認された。

その後、連邦政府はオーストラリアの企業法について単独で責任を負おうとしました。2001 年、各州が企業に関する権限を連邦政府に委ねたことで、現在の制度が生まれました。

• オーストラリア証券委員会法1989年^[6]およびオーストラリア証券投資委員会
• 2004年企業法経済改革プログラム法^[7]

「法人」とは、定款、慣習、または法律によって設立された独立した法人である。^{[8]オーストラリアの法律は、英国法と同様に、}単独法人と呼ばれる種類の法人を認めている。しかし、そのような法人の事例はほとんどなく、単独法人はオーストラリアの法定法人の定義から除外されている。^[9]

オーストラリアの企業は、オーストラリア証券投資委員会(ASIC)に登録することで設立されます。登録申請書には、会社が私有会社か公開会社か、また会社の株主の責任の種類が次のいずれかとして記載されます。

• 株式資本は無制限
• 株式により制限される
• 保証により制限される
• 当社の唯一の目的が鉱業または鉱業関連である場合、当社は責任を負いません。

オーストラリアで最も一般的な事業体の形態は、株式会社です。

非公開会社は、株式公開市場で資本を調達することは許可されておらず、株主は 50 名までです (50 名の株主制限は、株式を共同保有として構成することで克服できます)。非公開会社は、その名称に「Proprietary」または「Pty」を含める必要があります (CA 2001、s 45A)。公開会社のみが、公募による資金調達活動に従事し、オーストラリア証券取引所(ASX) に上場することができます。オーストラリア国外で設立され、オーストラリアで事業を行うことを希望する会社は、オーストラリアで全額出資または一部出資の子会社を設立するか (または既存の会社を買収するか)、オーストラリアに支店を登録する必要があります。特別な状況がない限り、オーストラリアの会社は完全に外国所有にすることができますが、取締役の 1 名はオーストラリアに居住し、オーストラリアに事務所住所を持っている必要があります。非公開会社は、民間ベンチャーや、外国会社を含む公開会社の子会社として使用されることが多く、所有者の責任を制限するために、信託やパートナーシップなどの他の事業構造のシェル会社として使用される場合もあります。

外国企業がオーストラリアに支店を設立することを選択した場合、会社法に基づいて外国企業として登録する必要があります。このような登録によって別個の法人が設立されるわけではなく、オーストラリアにおける外国企業の存在を示す公的記録と登録が作成されることになります。

登録後、ASIC は会社に対して設立証明書とオーストラリア会社番号(ACN)を発行します。この番号は、会社が発行するすべての通信文と請求書に記載する必要があります。外国企業の支店の場合、ASIC はオーストラリア登録団体番号 [Wikidata] (ARBN) を発行します。これは ABN に似ています。会社が取引を行う場合は、オーストラリア税務署からの納税者番号(TFN)とオーストラリア事業番号(ABN)も必要になります。

オーストラリアの企業は株式資本を持たなければなりません。非公開会社と株式有限会社の両方の株主の最小数は 1 です。発行可能な株式数に上限はありません。企業が株式資本を取り扱う方法は、2001 年会社法によって厳格に規制されています。

株主は、原則として1株につき1票の投票権を持ち、^[10]または総会での投票で1人につき1票の投票権を持つ。オーストラリア証券取引所に上場している企業は、1株1票のルールから逸脱することはできない (ASX LR 6.8)。CA 2001 section 249D に基づき、議決権の5%以上を有する株主が、提出を希望する決議を記載した書面で会議を要請した場合、取締役は会議を招集しなければならない。^[11] CA 2001 section 136(2) は、総会に、75%の投票 (特別決議) により会社定款を変更または修正する権限を与えている。^[12]

オーストラリアには政治献金に関する規則がほとんどありません。取締役の義務違反（取締役が政党のメンバーである場合など）と判断された場合、または少数派の抑圧につながる（本来あり得ない）場合にのみ、会社法上の問題として対処できます。政治的目的の寄付については事前承認は必要ありません。1918年連邦選挙法では、 2006 年以降 10,000 ドルを超える寄付の開示を義務付けています。

オーストラリアには、年金基金または「退職年金」基金において「共同決定」または会員指名受託者の制度がある。 1987年職業年金基準法以来、職業年金基準規則（SR 1987 No 322）規則13および15では、200人未満の制度では、同数の会員指名受託者、または少なくとも1人の会員指名受託者が必要であると規定されている。現在の法律は、1993年年金業界（監督）法の第86条から第89条である。 ^[13]

株主は配当金を受け取る権利を持たない。最終配当金が宣言されると、その配当金は支払期日から会社から株主への債務となる。^{[14] [15]}

コーポレートガバナンス基準は、単に遵守と説明の問題ではなく、取締役の義務の範囲を決定する際にオーストラリアの裁判所によって考慮されてきた。（これらはおそらく、CA 2006 s 174に基づく英国の注意義務にも同様に関連していると思われる。）オーストラリア証券投資委員会対リッチ^[16]において、グリーブス氏はOne.Tel Ltdの非常勤取締役であり、会長、取締役会長、財務および監査委員会の委員長でもあった。彼は公認会計士であった。オースティン判事は、独立した取締役による機能的な財務および監査委員会、ならびに内部レビューおよび会計基準を設けることは取締役会の責任であると判断した。

ASX コーポレート ガバナンス カウンシルのベスト プラクティス勧告 2.3 では、CEO と会長は分離する必要があるとされています。ASX CGCBPR 2.1 では、取締役の過半数が独立で、会長は独立である必要があるとされています。ASX CGCBPR 8.1 では、企業は報酬委員会を設置し、独立取締役が委員長を務め、少なくとも 3 人の委員で構成され、過半数が独立である必要があります。ASX CGCBPR 4.2 では、監査委員会は少なくとも 3 人の委員で構成され、過半数が独立であり、会長を除く独立取締役が委員長を務める必要があります。

オーストラリアには、連邦全体にあるものと同様の厳格な規則があり、^[17]普通決議で単純多数決により取締役を解任できる。公開会社の場合、CA 2001 section 203D ^[18]に基づき、取締役は2か月前に通知して会議を開催し、意見を述べる権利を有する。株式を公開せず、株主が50人未満の私企業（「私企業」と呼ばれる、接尾辞「Pty Ltd」の会社）の場合、この規則は、より簡単な手続きを可能にする別の規則に置き換えることができる。Lee v Chou Wen Hsien [1984] 1 WLR 1202 において、枢密院は、私企業には取締役が他の取締役を解任できる規定を設けることが許可されていると助言した。職務からの解任は、取締役の契約違反の請求には影響しない。^[19]

会社の取締役は自然人であり、18歳以上でなければならない。^[20]取締役はオーストラリア国民である必要はない。特定の資格や経験は規定されていないが、銀行免許を保有する会社やギャンブル事業を営む会社など、特定の種類の会社には他の法律で制限や資格要件が課される場合がある。免責されていない破産者は取締役になることはできないが、会社の従業員になることはできる。また、ASICは取締役を務めることを禁じられた人のリストを維持している。^[21]株主、債権者、または利益団体（契約上または会社総会の決議による）により、任命者の利益のために行動することが期待される人物が指名取締役に任命される場合がある。

非公開会社には少なくとも1 人の取締役が必要です。取締役は会社秘書役および/または唯一の株主を兼ねることもできます。少なくとも 1 人の取締役はオーストラリアに居住している必要があります。秘書役の就任は任意ですが、任命された場合はオーストラリアに居住している必要があります。

公開会社には少なくとも3人の取締役（CA 2001、s 201H）が必要であり、そのうち少なくとも2人はオーストラリア在住でなければならない。 ^[22]また、少なくとも1人の秘書役もオーストラリア在住でなければならない。欠員が生じた場合、交代可能規則により取締役会は他の取締役を任命することができる。しかし、英国とは異なり、その場合、新しい取締役は次回の株主総会で承認されなければならない。（CA 2001、s 201H(3)）この規則は交代可能であるため、会社が株主にすべての任命を行わせることも可能である。

取締役の報酬は「会社」によって決定される（CA 2001、s 202A）。このルールはデフォルト、または「置き換え可能な」ルールであり、通常は置き換えられる。通常どおり、取締役が自分自身に報酬を支払うのが標準である。オーストラリアは、2004年の会社法経済改革プログラム法以来、株主に対して拘束力のない報酬に関する発言権を持っている。その後、2011年の会社法改正（取締役および役員報酬に関する説明責任の改善）法に基づいて新しいセクションが導入され、^[23] 2回連続の会議で株主の25％以上が取締役の報酬パッケージに反対票を投じた場合、取締役は90日以内に再選に立候補しなければならない。

会社から報酬やその他の利益を受け取る取締役は、会計上および税務上、会社の従業員として扱われます。

オーストラリアの取締役は、他の法域で見られるのと同様の義務、特に忠実義務と注意義務を負います。取締役は会社の最善の利益のために行動する義務があります。これは主に株主の利益のためであると認識されており、調査によると、オーストラリアの取締役は他の国よりも株主価値の創出を主な義務と見なしていることが示されています。

取締役には、利益相反を厳格に回避する義務がある。取締役が取引に利害関係を有する場合（つまり、会社が行う取引の双方の立場にある場合）、取締役は CA 2001 ss 191-193 に基づいて完全な開示を行わなければならない。英国法の大幅な拡張として、2001 年法の Schedule 3 に基づいて刑事罰がさらに規定されている。Pilmer v Duke Group Ltd (in liq) ^[24]では、Duke Holdings Ltd の取締役で Duke Group の従業員が、逆買収により鉱業会社 Kia Ora の取締役になった。彼は Kia Ora の取締役会に、予想よりも悪い Duke Group の真の財務状況を伝えなかった。Mullighan 判事は、この開示の怠慢は義務違反を意味すると判断した。したがって、利益が相反する 2 つの会社に関与する取締役は、利害関係があることを宣言するだけでなく、会社に及ぼす潜在的な損害についても完全な開示を行わなければならない。取締役が会社が利益を得る可能性のある機会を利用しようとする場合、取締役は取締役会の十分な情報に基づく同意を得なければならず、さもなければその機会は会社に属することとなる（CA 2001のセクション182-183参照）。^{[25] [26] [27]}大規模な取引を承認する必要がある場合、メンバーが承認する必要がある特定の義務がCA 2001のセクション207-230に記載されている。^[28]

オーストラリアの裁判所は、ダニエルズ対アンダーソン事件^[29]を皮切りに、客観的な注意基準を策定した。この事件では、銀行が外国為替トレーダーに損失を与えた。銀行は、監査人 (デロイト ハスキンズ アンド セルズ) が気付かなかったとして訴訟を起こし、監査人は会社に過失があったと反訴した。ニューサウスウェールズ州控訴院は、多数決により、監査人と会社の取締役 (役員であるかどうかは問わない) は、適切な監督を行わなかった責任があるとの判決を下した。しかし、自由党政権は、米国式の「経営判断ルール」を含む新しいセクション 180(2) ^[30]を含む 1999 年会社法経済改革プログラム法を導入した。取締役は、少なくとも「合理的に適切と考える範囲で、判断の主題について自ら情報を得る」ための措置を講じていれば、責任を問われることはない。^[31]同様の事例が最近あるかどうかは分かりませんが、これは、取締役がバックオフィスとフロントオフィスの分離に関する報告書を受け取ってもそれを無視したり（ベアリングス事件）、重大な過失を警告する報酬報告書を受け取ってもそれを無視したり（米国ウォルト・ディズニー事件）、あるいは単に管理職に職務を委任して、下で起こっていることを無視したり（ダニエルズ事件）する可能性があることを意味します。

破産の時点で、CA 2001 s 588G は、英国における不正取引に対する責任 (1986 年破産法 s 214) と同じ種類の責任を課します。取締役が会社が破産することを合理的に認識している、または認識しているはずであるにもかかわらず、それに対して何もしなかった場合、取締役は賠償金を支払う責任を負います。

• オーストラリア証券投資委員会対リッチ[2009] NSWSC 1229

買収は、2001年会社法第6章の詳細かつ非常に技術的な規則によって直接規制されています。^[32]企業支配取引および再編は、独占禁止法、外国投資法、雇用保護法、特別産業保護法の対象となる場合もあります。^[33]

• 英国会社法
• 米国企業法
• カナダの会社法
• ドイツの会社法
• オーストラリアの年金制度

• Renard、IA、Santamaria、JG「第 1 章」。オーストラリアにおける買収と再建。Butterworths。
• Farrar, JH (2008).コーポレートガバナンス：理論、原則、実践（SJ100 FAR）。
• Farrar, JH (2001).オーストラリアとニュージーランドにおけるコーポレートガバナンス(KU956 F24).
• フォード、HAJ（1999年）。フォードとオースティンの会社法の原則（KD956 F69）（第9版）。
• Tomasic, R (2002).オーストラリアの会社法(SJ100 TOM).