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法律上、権利確定とは、財産の法的所有権から生じる権利と利益が、ある人物によって取得される時点を指します。権利確定は、現在または将来の使用権を即座に確保する権利を生み出します。資産を所有していなくても、第三者によって奪われることのない資産に対する権利が確定します。法的財産の現在または将来の所有に対する権利、利益、または所有権が他の当事者に譲渡できる場合、それは確定利益と呼ばれます。
この概念は様々な場面で生じうるが、最も一般的なのは相続法と退職年金制度に関する法律である。不動産においては、権利を確定するとは、特権または権利に対する資格を創出することである。例えば、ある人が数年間、他人の土地を定期的かつ無制限に通行した場合、その人の通行権は確定する。元の所有者は依然として土地の占有権を保持するが、もはや相手が通行することを阻止することはできない。
遺贈の中には、遺言者の死亡後すぐに権利が確定しないものもあります。例えば、多くの遺言書では、一定期間内（例えば60日以内）に死亡した相続人は相続できないと明記し、さらにその相続分をどのように分配するかを定めています。これは一般的に、死亡時刻の正確な時期をめぐる争いを回避し、災害などで家族が複数死亡した場合に税金を二重に支払うことを避けるために行われます。このような遺贈は、指定された期間が経過するまで権利が確定しません。なぜなら、実際の相続人を確実に特定できないからです。
また、ある人物Aに不動産の終身受益権を与え、残余権を別の人物Bに譲渡することも可能です。残余権の受益者がまだ確定していない場合、残余権は確定していないとされ、条件付きであると言われます。これは、相続財産の場合や、相続人のいない子供や親族の世話をするために財産を信託する場合などに起こり得ます。（詳細は信託法を参照してください。）
権利確定は、従業員のストックオプション制度、繰延報酬制度、または401(k)プラン、年金、退職金制度などの退職金制度に対する雇用主の拠出金に関連する問題です。
退職年金制度の権利が完全に確定すると、従業員は口座にある全額を受け取る絶対的な権利を持つことになります。[ 1 ]これは「付与された、または発生した、奪うことのできない基本的な権利」です。例えば、確定年金を受け取る権利があります。[ 2 ]
一般的に、権利確定した部分は雇用主が取り戻すことはできず、雇用主の債務の弁済に充てることもできません。権利確定していない部分は、雇用契約の終了などの特定の条件下で没収される可能性があります。投資された部分は、多くの場合、比例配分で決定されます。[ 3 ]
一般的に、米国の退職年金制度では、従業員は自身の給与繰延拠出金については、制度開始時に全額の権利が確定します。しかし、雇用主拠出金（例えば、雇用主のマッチング拠出制度による拠出金）については、雇用主は従業員退職所得保障法（ERISA）に基づき、従業員への拠出金の権利確定を遅らせるための選択肢が限られています。例えば、雇用主は、従業員が3年間会社に勤務しなければ雇用主拠出金の権利を失うと定めることができます。これは「クリフ・ベスティング」と呼ばれています。あるいは、拠出金の20%ずつを5年間かけて毎年権利確定させることもできます。これは「グラジュエート・ベスティング」または「グレード・ベスティング」と呼ばれています。
権利確定スケジュールを選択することで、雇用主は一定期間勤務した従業員を選別的に報奨することができます。理論的には、これにより雇用主は、通常よりも多額の拠出を行うことが可能になります。なぜなら、従業員のために拠出した資金は、雇用主が最も報奨したい従業員に分配されるからです。
小規模な起業家企業（スタートアップ企業）は通常、従業員や契約社員、取締役、アドバイザー、主要ベンダーといったその他の主要な関係者に対し、普通株式の付与や従業員ストックオプション制度における株式保有権を提供します。報酬を貢献度に見合ったものにし、忠誠心を促し、元関係者間で所有権が広く分散することを避けるため、これらの付与には通常、権利確定条件が設けられています。
ストックオプションの権利確定は簡単です。通常、雇用開始時に、受給者は一定数の普通株式を購入するオプションを受け取ります。このオプションは、一定期間を経て権利が確定します。オプションはいつでも行使できますが、権利確定済みの部分に限られます。雇用関係終了後、短期間のうちに行使されない場合、オプション全体が失効します。権利確定は、権利確定スケジュールに従って、オプションの状態を一定期間経過とともに完全に行使不能から完全に行使可能へと変化させることで行われます。
普通株式の付与は機能的には似ていますが、仕組みが異なります。従業員（通常は会社の創業者）が、会社設立直後に名目価格で会社の株式を購入します。会社は、従業員が退職した場合に同じ価格で株式を買い戻す権利を保持します。この買い戻し権は時間とともに減少し、最終的には会社は株式を買い戻す権利を失います（つまり、株式は完全に権利確定します）。
1990年代以降、米国では従業員の権利確定期間は通常3〜5年ですが、取締役や会社での在職期間が短いと予想されるその他の従業員の場合はそれよりも短くなっています。権利確定スケジュールは、多くの場合、 6ヶ月または12ヶ月のクリフ期間を設けた期間にわたって毎月比例配分で権利確定する方式です。マイルストーンベースの権利確定や動的な株式権利確定など、代替的な権利確定モデルも普及しつつあります。[ 4 ]
株式とストックオプションのいずれの場合も、一定期間をかけて権利が確定する多額の初期付与は、定期的に少額の付与を行うよりも一般的です。これは、会計処理や管理が容易であり、契約内容を事前に確定できるため予測しやすく、また（いくつかの複雑な点や制限はあるものの）税務上の付与額と保有期間の要件が最初の付与日に確定するため、従業員にとって大きな税制上のメリットとなるからです。
利益分配制度は通常10年で権利が確定するが、場合によっては、従業員が定年退職したり、長期間の勤務後に円満退職したりした場合に、限定的な権利確定を認めることで、実質的に年金のような役割を果たすこともある。
多くの大企業は、報酬の一部として、制限付き株式ユニットの形で株式またはストックオプションを従業員に付与します。これらの付与は、時間をかけて分散されます。たとえば、Amazon の新入社員は、最初の年に 5%、2 年目に 15%、最後の 2 年間にそれぞれ 40% ずつ権利が確定するバックローディング スケジュールで株式付与を受け取ります。[ 5 ]
既得権の原則とは、所有者または開発者が、建築許可に基づいて、または許可が発行される可能性を信頼して善意で行われた立場、支出、または義務の発生に重大な変更があった場合に、以前のゾーニング規定に従って手続きを進める権利を有するという、ゾーニング法の規則である。
「権利確定期間」とは、投資家または何らかの権利を有する者が、その権利を完全に行使できるようになり、かつその権利が剥奪されないようになるまで待たなければならない期間のことである。
多くの場合、権利の確定は一度にすべて行われるわけではありません。付与された権利の特定の部分は、確定期間中に異なる日付で確定します。権利の一部が確定し、残りの部分が未確定の場合、それは「部分的に確定」しているとみなされます。
部分的な権利確定の場合、「権利確定スケジュール」とは、時間の経過とともに権利が確定していく部分を示す表または図のことです。通常、このスケジュールでは、権利確定期間を通して、1日、1ヶ月、1四半期、または1年ごとに、均等な割合の権利が段階的に確定していくように定められています。多くの場合、グラフの最初の数段階が欠落している「クリフ」と呼ばれる期間があり、一定期間（従業員持株制度の場合は通常6ヶ月または12ヶ月）は全く権利が確定せず、その後、クリフの日付で一度に大量の権利が確定するという仕組みになっています。
一部の契約では「権利確定の加速」が規定されており、特定のイベントが発生すると、未確定の権利の全部または大部分が一度に確定します。主な形式は、シングルトリガー加速とダブルトリガー加速の2つです。シングルトリガーでは、未確定の株式は、通常は買収などの1つのイベントで確定します。ダブルトリガーでは、2つのイベントが必要です。まず買収、次に従業員の非自発的解雇で、通常は買収完了後9～18か月以内です。[ 6 ]ダブルトリガー加速は、ベンチャーキャピタル支援企業では市場標準となっています。買収のみが発生した場合は、従業員は通常どおり権利確定を続け、加速は両方のトリガーが満たされた場合にのみ適用されます。[ 7 ]あまり一般的ではありませんが、権利確定スケジュールでは、変動的な付与や、マイルストーンの達成や従業員の業績などの条件が課される場合があります。 「段階的権利確定」または再確定権利確定（従業員が完全に権利確定するまで毎年権利確定する）は、「均一」（例：5年間毎年報酬の20%が権利確定する）または「非均一」（例：今後3年間毎年報酬の20%、30%、50%が権利確定する）のいずれかである。[ 8 ]