権利確定

法律上、権利確定とは、財産の法的所有権から生じる権利と利益が誰かによって取得された時点を指します。権利確定により、現在または将来の展開について、直ちに確保された権利が創出されます。資産をまだ所有していなくても、第三者に奪われることのない資産に対する権利が確定します。法的不動産の現在または将来の占有に対する権利、利益、または所有権が他の当事者に譲渡できる場合、それは権利確定と呼ばれます。

この概念はさまざまな状況で出現しますが、最も一般的なのは相続法と退職金制度法です。不動産において、権利確定とは、特権または権利の権利を付与することです。たとえば、数年間、定期的に、制限なく他人の土地を横切ると、地役権が確定します。元の所有者は引き続き所有権を保持しますが、相手方の土地の横切りを阻止できなくなります。

遺贈の中には、遺言者の死亡後すぐに権利が確定しないものもあります。たとえば、多くの遺言では、一定期間（60 日など）内に死亡した相続人は相続しない旨が明記され、さらに、その相続分をどのように分配するかが明記されています。これは通常、正確な死亡時期をめぐる争いを回避し、災害により家族の複数のメンバーが死亡した場合に立て続けに 2 度税金を支払うことを避けるためです。このような遺贈は、実際の相続人が確実に特定できないため、指定された期間が満了するまで権利が確定しません。

ある人物 A に財産の終身権利を与え、残りを別の人物 B に渡すことも可能です。残り財産の受益者がまだわからない場合、残り財産は権利確定していないとされ、残り財産は条件付きであるとされます。これは、相続 財産の場合、または相続人のいない子供や親族の世話をするために財産が信託されている場合に発生することがあります。(詳細については信託法を参照してください)。

権利確定は、従業員ストックオプションプラン、繰延報酬プラン、または401(k)、年金、退職金プランなどの退職プランへの雇用主の拠出と関連した問題です。

退職金制度が完全に権利確定すると、従業員は口座にある全額を受け取る絶対的な権利を持つ。^{[1]これは「付与または発生した基本的権利であり、剥奪されることはない」。たとえば、権利確定}年金を受け取る権利がある。^[2]

一般的に、権利確定した部分は雇用主が取り戻すことはできず、雇用主の負債の返済に使用することもできません。権利確定していない部分は、雇用終了などの特定の条件下で没収される可能性があります。投資された部分は、多くの場合、比例配分で決定されます。^[3]

一般的に、米国の退職金制度では、従業員は開始時に給与繰延拠出金の権利を完全に取得します。ただし、雇用主の拠出金、たとえば雇用主マッチング プログラムからの拠出金については、雇用主は従業員退職所得保障法(ERISA)に基づき、従業員への拠出金の権利取得を遅らせるための選択肢が限られています。たとえば、雇用主は、従業員が会社で 3 年間働かなければ雇用主の拠出金を失うと指定できます。これはクリフ ベスティングと呼ばれます。または、毎年 5 年間にわたって拠出金の 20% を権利取得するように選択することもできます。 これは段階的ベスティングまたは段階的ベスティングと呼ばれます。

権利確定スケジュールを選択すると、雇用主は一定期間雇用された従業員に選択的に報酬を与えることができます。理論的には、従業員に代わって拠出したお金は、最も報酬を与えたい従業員に渡るため、雇用主は他の方法よりも多額の拠出を行うことができます。

小規模な起業家企業 (スタートアップ) では通常、従業員や、請負業者、役員、顧問、主要ベンダーなどのその他の主要参加者に、普通株の付与または従業員ストック オプションプランのポジションを提供します。貢献度に応じた報酬を与え、忠誠心を奨励し、以前の参加者間で所有権が広く分散するのを避けるために、これらの付与には通常、権利確定の取り決めが適用されます。

オプションの権利確定は簡単です。受給者は、通常は雇用開始時に、一定期間にわたって権利確定する普通株の一括購入オプションを受け取ります。オプションはいつでも行使できますが、権利確定した部分についてのみ行使できます。雇用関係の終了後短期間で行使しないと、オプション全体が失われます。権利確定は、権利確定スケジュールに従って、時間の経過とともにオプションのステータスを完全に行使不可から完全に行使可能に変更するだけで機能します。

普通株の付与は機能は似ていますが、仕組みは異なります。従業員、通常は会社の創設者が、会社設立後すぐに名目価格で会社の株式を購入します。会社は、従業員が退職した場合に同じ価格で株式を買い戻す買い戻し権を保持します。買い戻し権は時間の経過とともに減少し、最終的には会社が株式を買い戻す権利がなくなります (つまり、株式は完全に権利確定します)。

1990年代以降、米国では従業員の権利確定期間は通常3～5年ですが、取締役や会社での在職期間が短いと予想されるその他の役職の権利確定期間は短くなっています。権利確定スケジュールは、ほとんどの場合、 6か月または12か月のクリフを伴う期間にわたって毎月比例配分される権利確定です。マイルストーンベースの権利確定やダイナミックエクイティ権利確定など、代替の権利確定モデルが普及しつつあります。^[4]

株式とオプションの両方の場合、時間の経過とともに権利が確定する大規模な初期付与は、定期的な小規模付与よりも一般的です。これは、会計処理と管理が容易で、事前に取り決めを確立するため予測が容易であり、（ある程度の複雑さと制限はあるものの）付与の価値と税務上の保有期間要件が最初の付与日に設定されるので、従業員にかなりの税務上の優遇措置が与えられるためです。

利益分配プランは通常 10 年で権利確定しますが、場合によっては、従業員が長期間の勤務後に退職したり円満退職したりした場合に、限られた金額の権利確定を許可することで、プランが実質的に年金として機能することもあります。

既得権原則は、建築許可に基づき、またはその発行の可能性を信頼して善意の当事者が行った立場、支出、または義務の発生に大幅な変更があった場合に、所有者または開発者が以前のゾーニング規定に従って手続きを進めることができるというゾーニング法の規則です。

「権利確定期間」とは、投資家や何らかの権利を保有するその他の人が、その権利を完全に行使できるようになり、その権利が剥奪されなくなるまで待たなければならない期間のことです。

多くの場合、権利確定は一度にすべて行われるわけではありません。権利付与の特定の部分は、権利確定期間の期間中、異なる日付で権利確定します。権利の一部が権利確定され、一部が権利確定されていない場合は、「部分的に権利確定」とみなされます。

部分的な権利確定の場合、「権利確定スケジュール」は、時間の経過とともに権利確定する権利の部分を示す表またはグラフです。通常、スケジュールでは、権利確定期間中、通常は 1 日、1 か月、四半期、または 1 年に 1 回、定期的な権利確定日に均等な部分が段階的に権利確定します。グラフの最初の数ステップが欠落する崖が存在することが多く、一定期間 (従業員株式の場合は通常 6 か月または 12 か月) はまったく権利確定しませんが、その後、崖の日が来て、大量の権利確定が一度に発生します。

一部の取り決めでは「加速権利確定」が規定されており、これにより、会社による雇用終了や他社による会社の買収など、特定のイベントの発生時に、未権利のすべてまたは大部分が一度に権利確定します。あまり一般的ではありませんが、権利確定スケジュールでは、変動付与が求められたり、マイルストーンの達成や従業員の業績などの条件が課せられたりする場合があります。「段階的権利確定」または再付与権利確定（従業員が完全に権利確定するまで毎年権利確定）は、「均一」（例：5年間、毎年報酬の20%が権利確定）または「非均一」（例：次の3年間、毎年報酬の20%、30%、50%が権利確定）になります。^[5]

• より価値ある称号の教義
• 従業員退職所得保障法（ERISA）
• 将来の関心
• 比例配分
• 残り（法律）
• 既得財産法（バングラデシュ）

• TIAA CREF の権利確定に関する議論