OTCマーケットグループ

OTCQX市場には、米国投資家へのアクセスを求める多国籍企業と国内成長企業の両方が含まれます。^{[ 16 ]}このティアで取引されるには、企業はOTC Markets Groupによる定性審査を受けなければなりません。企業はSECに登録したり報告したりする必要はありませんが、OTC Markets Groupに財務情報を提出する必要があります。さらに、米国企業は継続的な事業活動（つまり、ペーパーカンパニーではない）を行っており、破産していてはいけません。一方、外国の発行体は適格外国取引所の要件を満たさなければなりません。OTCQX証券の追加的な監督は、すべての発行体がOTCQXスポンサーと呼ばれる承認された第三者投資銀行または法律事務所のスポンサーを受けることを義務付けることによって提供されます。^{[ 17 ] [ 18 ]}

2023年10月18日現在 OTCQX取引所では658の証券が取引可能で、そのうち478が国際企業、180が米国企業であった。^{[ 19 ]}

OTCQB市場には、1セント（0.01ドル）の入札価格要件があり、「希薄化株式詐欺スキームやプロモーションの対象となる可能性が最も高い企業を排除する」ことを目的としています。各企業は、CEOまたはCFOが署名した年次OTCQB認証を通じて、企業の報告状況、企業プロファイル、経営陣および取締役会、主要株主、法律事務所、株式名義書換代理人、IR/PR会社に関する情報など、企業情報が最新であることを確認します。企業の所有構造、専門アドバイザー、サービスプロバイダーに関する情報が増えると、投資家の信頼が高まります。この認証は、2014年5月1日以降、 SEC規則15c2-11に基づいてブローカーディーラーによって公に引用される資格を新たに取得した証券、またはピンク市場で取引されている企業がSEC報告企業になった場合に必要となります。国際報告企業も、12g3-2(b)に準拠した開示をオンラインで公開し、企業プロファイルを確認すれば、ピンク市場からOTCQBにアップグレードできます。 OTCQB市場には年間12,000ドルの年会費と、2,500ドルの初回申請料がかかります。^{[ 20 ]}

2023年10月18日現在 OTCQB取引所では1,216銘柄の証券が取引可能であった。^{[ 19 ]}

OTCID（店頭統合開示）市場は、ピンクカレント市場に代わり、2025年7月に開設されました。これは、タイムリーな財務報告、経営陣の認証、検証済みの企業プロファイルを提供する企業のためのベースライン市場として機能します。OTCCID市場の創設は、企業開示に積極的に取り組んでいる企業とそうでない企業との区別をより明確にすることを目的としていました。このカテゴリーの企業は、四半期および年次報告書を公表し、資格を維持するために開示を更新する必要があります。これらの要件を満たさない企業は、ピンクリミテッド市場に格下げされます。^{[ 23 ] [ 24 ]}

ピンク・リミテッド市場（旧ピンク市場）は、上位のOTCID、OTCQB、またはOTCQX市場の開示要件を満たさない企業を対象としています。このカテゴリーには、財務報告上の問題、経済的苦境、または破産状態にある企業が含まれます。これは、これらの証券の発行体の関与が限定的または全くないことを投資家に警告する役割を果たします。このカテゴリーの企業は、過去6か月以内に情報を提出しているか、または過去6か月以内にSECのEDGARシステムに書類を提出している可能性がありますが、OTCID市場のより厳格なガイドラインを満たす意思または能力がありません。

2023年10月18日現在 Pink Limited 傘下の証券は 3,684 種類あった。^{[ 19 ]}

この市場区分は、公開市場への情報開示を望まない、または提供できない企業を示します。この区分に属する企業は、OTC Marketsの開示およびニュースサービスを通じて最新情報を提供しておらず、提供している場合でも、その情報は6か月以上前のものです。この区分には、事業を停止した倒産企業や、経営および市場開示慣行に疑義のある「ダーク」企業が含まれます。投資家への情報提供を望まない上場企業の証券は、非常にリスクが高いとみなされます。この区分に属する株式の価格は一般には公開されません。この区分は以前は「ピンク・ノー・インフォメーション」区分として知られていました。

2023年10月18日現在 エキスパートマーケットには3,342の証券がありました。^{[ 19 ]}

当該企業には「Caveat Emptor」（ラテン語で「買い手責任」）に該当する公益上の懸念事項が存在します。これには、スパムキャンペーン、株価操作、または当該企業もしくは内部情報による不正行為の調査などが含まれる可能性があります。スパムキャンペーン中は、最新情報カテゴリーに該当しないすべての銘柄の株価情報がotcmarkets.com上でブロックされます。

OTC掲示板（OTCBB）は、OTCマーケットと同様に店頭で取引される証券のリストに過ぎませんでした。OTCBBは重要性が低下し、活動もほとんどなくなりましたが、以前は混乱が生じた場合の最後の手段として残されていました。^{[ 28 ]} OTCBB企業は、米国の規制当局にタイムリーに報告書を提出する必要がありました。現在、ほぼすべてのOTCBB企業は、OTCマーケットのOTC Link ATSを介して価格が提示されています。これは、OTCマーケットの完全電子取引プラットフォームが、自動化されたブローカーディーラーのニーズにより適しているためです。OTCBBは2021年11月8日に閉鎖されました。^{[ 32 ]}

証券取引所に上場されておらず、OTC MarketsやOTCBBで正式に価格が提示されていない証券は、グレーマーケットにあるとみなされます。非勧誘取引は独立して処理され、中央で上場または価格提示されません。取引は自主規制機関（SRO）に報告され、その後、SROがデータを市場データ会社に渡します。グレーマーケットはOTOTCまたはOther OTCとも呼ばれます。^{[ 33 ]}

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2023年10月18日現在 グレーマーケットには1,426の証券があった。^{[ 19 ]}

コンプライアンス分析製品は、OTCQX、OTCQB、OTCID、Pink Limited、およびGreyのすべての証券に対して、証券固有のリスクスコアを作成します。リスクは、買い手責任、シェル証券の状態、ペニーストックの状態、価格/出来高の変化、および株式プロモーションデータを含む19のパラメータに基づいて評価されます。最近、この製品には、大麻、暗号通貨、およびブロックチェーンに関する「ホットセクター」情報が統合されました。^{[ 35 ]}

プロモーションデータ製品は、OTCQX、OTCQB、OTCID、Pink Limited、およびGrey証券のアクティブおよび過去のプロモーションデータを市場専門家と投資家に提供します。^{[ 36 ]}