ノーウェストコーポレーション

ノーウェストコーポレーション

ノーウェストの最終ロゴ
商号	ノーウェスト銀行
以前は	ノースウェスト・バンコーポレーション（1929年～1983年）
会社種別	公共
取引名	NYSE :NOB
業界	金融サービス
設立	1929年1月24日（95年前）ノースウェストバンコーポレーションとして ( 1929-01-24 )
廃止	1998年11月2日（26年前） ( 1998-11-02 )
運命	1998年にウェルズ・ファーゴを買収し、ウェルズ・ファーゴの名称を採用
後継	ウェルズ・ファーゴ
本部	ミネソタ州ミネアポリス 、 アメリカ合衆国
サービスエリア	ミネソタ州、ウィスコンシン州、アイオワ州、ネブラスカ州、サウスダコタ州、ノースダコタ州、モンタナ州、アリゾナ州、インディアナ州、イリノイ州、ワイオミング州、コロラド州、ニューメキシコ州、ネバダ州、テキサス州
主要人物	リチャード・M・コヴァチェビッチ
Webサイト	アーカイブされた公式サイト

ノーウェスト・コーポレーションは、アメリカ合衆国ミネソタ州ミネアポリスに本拠を置く銀行および金融サービス会社です。1998年にウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーと合併し、それ以来ウェルズ・ファーゴの名称で運営されています。^[1]

同社の最も古いルーツは、1872年にミネアポリスに設立されたノースウェスタン国立銀行にあります。初期のミネアポリスのビジネスおよび政治指導者であるドリラス・モリソンとヘンリー・T・ウェルズが、銀行の最初の2人の頭取でした。当初、銀行はノーザン・パシフィック鉄道の多大な支援を受けていましたが、市と地域の成長に伴い、銀行の預金と資産も増加しました。1872年から1892年の間に、銀行の預金は5万ドルから300万ドルに増加しました。1892年から1902年の間に、預金は3倍以上の1,000万ドルを超えました。^[2]

1920 年代は全般的に繁栄していましたが、国の農業部門は好景気に恵まれませんでした。農家に過剰融資していた多くの小規模銀行が深刻な問題に陥りました。中西部北部だけでも、1920 年から 1929 年にかけて 1,500 の銀行が破綻しました。このような背景から、1929 年初頭、株式市場の暴落のわずか数か月前に、ミネソタ州のツインシティに 2 つの銀行協会、ノースウェスト バンコーポレーションとファースト バンク ストック コーポレーション (後にファースト バンク システム、その後US バンコープとして知られる) が設立されました。

ノースウェストは、単に「バンコ」として知られ、ミネアポリスのノースウェスタン国立銀行を中核とする銀行協同組合でした。バンコは系列銀行の株式を取得し、相互保護協会として機能しました。バンコの設立初年度にはさらに 90 の銀行が加盟し、1932 年までに系列銀行は 139 にまで増加しました。

大恐慌の間、さらに多くの銀行が破綻した。1932 年には、中西部北部の銀行 700 行が破綻した。バンコのメンバーはいずれも破綻せず、預金者も貯蓄を失うことはなかった。これは、グループがシステム内で流動性を移動し、場合によっては問題のある銀行に新たな資本を注入することができたためである。ただし、グループ内の一部の部門が合併し、他の部門が売却されたため、メンバー数は減少した。メンバー数は 1940 年までに 83 に減少し、1952 年までに 70 にまで減少した。

バンコの長期的な戦略的優位性の 1 つは、複数の州で業務を行える能力であった。1927年のマクファデン法は、銀行が州境を越えて支店を運営することを禁止していた。バンコは、1927 年の同法の祖父条項に基づいて州間銀行業務を行うことを許可された 3 大銀行 (他の 2 つはファースト バンク システムとファースト インターステート バンコープ) の 1 つであった。この優位性は、1960 年代後半の銀行持株会社の出現によっていくらか緩和されたが、持株会社の取り決めの下では、ある州の子会社銀行は、別の州の子会社銀行とは別の組織であった。

1970年代以前、バンコの系列メンバーはおおむね自治権を持っていた。しかし、その10年間で、バンコはシステム全体の計画、マーケティング、データ処理、資金管理、ローンシンジケートに関して、より統一された構造を採用し始めた。10年後には、バンコはミネソタ、ウィスコンシン、アイオワ、ネブラスカ、サウスダコタ、ノースダコタ、モンタナの7つの州に85の系列会社を抱えていた。総資産は110億ドルに達し、バンコは米国で20番目に大きな銀行となった。バンコは、ウィニペグ、ロンドン、ナッソー、ルクセンブルクにオフィスを構える商業銀行、カナディアン・アメリカン・バンクを傘下に持つ主力銀行、ノースウェスタン・ナショナルを通じて、国際銀行業務にも積極的に取り組んでいた。

バンコは 1980 年代初頭、一連の大きな挫折に見舞われました。実際の問題は 1979 年後半、社長兼 CEO のリチャード H. ヴォーンが嵐で落ちた電線で感電死したときに始まりました。これが経営危機を引き起こしました。チェスター リンドが、より永続的な後継者が見つかるまで暫定リーダーとして就任しました。1981 年 10 月、ジョン W. モリソンが会長兼 CEO に任命されました。

新しいリーダーは、まだゆるく結びついていた連合をより伝統的な銀行持株会社に集約し始めた。1982年、80余りの系列会社は、副会長に報告する8つの地域にグループ化され始めた。すべての系列会社とバンコ自体を新しい名前の下に統合する計画も立てられた。この変更は1983年に行われ、ノースウェスト・バンコーポレーションがノーウェスト・コーポレーションになった。^[3]注目すべきことに、新しい名前には「銀行」やそれに似た言葉が含まれていなかった。モリソンはノーウェストを多角的な金融サービス会社として再配置することを目指していたからである。彼はその1年前に、1982年9月にダイアル・コーポレーション（同名の消費者製品会社と混同しないように）を2億5200万ドルで買収し、この方向への一歩を踏み出していた。アイオワ州デモインに本拠を置くダイアルは、38州に460以上のオフィスを持ち、自動車からヨットまであらゆる消費者ローンを提供していた。同社は国内有数の消費者金融会社の一つとみなされ、10億ドルの消費者ローン業務を行っていた。^[4]ダイアルは1983年にノーウェスト・ファイナンシャル・サービス社に改名された。^[3]

これらの再編計画が進められる中、1982 年の感謝祭の週末に、ミネアポリスのダウンタウンにある本社ビルが火災で焼失し、銀行はさらなる打撃を受けました。ノーウェスト銀行は、その代替として、高さ 774 フィートの近代的なタワー、ノーウェスト センターを建設する計画を直ちに発表しました。しかし、1988 年にノーウェスト センターがオープンするまで、本社スタッフは市内の 26 か所に分散しており、物流上のさまざまな問題が生じていました。

一方、1981年から農業経済が急降下し始めると、ノーウエストは、全体の融資ポートフォリオの7%にあたる12億ドルに上る多額の農業融資ポートフォリオの影響を感じ始めた。ノーウエストは、海外市場でさらに12億ドルの融資を抱えていたが、これは1980年代初めにさらなる問題を引き起こした。というのも、ノーウエストは、他の米国の銀行と同様、海外で多くの不良融資を行っていたからである。その結果、ノーウエストの不良債権は1983年から1984年にかけて500%増加し、5億ドルを超えた。さらに問題となったのは、同銀行の住宅ローン部門であるノーウエスト・モーゲージ社で、同社は急速に米国で第2位の住宅ローン保有者に成長していた。1984年の夏、ノーウエスト・モーゲージ社は、変動金利住宅ローンの高まる金利リスクをヘッジする試みが失敗し、1億ドル近くを失った。融資損失と住宅ローン破綻により、純利益は1983年の1億2,520万ドルから1984年には6,950万ドルに減少した。

1984年8月、ノーウェスト・モーゲージのトップはヘッジ損失のため解雇された。1985年初頭までに、ノーウェスト・モーゲージの相当部分が売却され、その中には住宅ローンのサービス業務や、他の貸し手から住宅ローンを購入して転売する業務も含まれていた。この部門は今や住宅ローンの組成に専念するようになった。1984年のノーウェストの業績不振を受けて、モリソンは辞任し、セキュリティー・パシフィック社の元副会長であるロイド・P・ジョンソンが後任となった。ジョンソンはすぐにリチャード・M・コバチェビッチをチームに迎え入れた。コバチェビッチはシティコープから引き抜かれ、1986年初頭にノーウェストの銀行グループの副会長兼CEOとなった（コバチェビッチは1989年1月にノーウェスト社の社長兼COOも兼任）。新経営陣はノーウェストの肥大化した官僚機構の改革に着手した。彼らは銀行の農業ローンおよび国際ローンのポートフォリオを大幅に削減し、農業ローンは 1989 年初頭までに 4 億ドル、国際ローンは 1,000 万ドルにまで削減しました。1988 年 12 月までに、不良債権総額はわずか 1 億 5,000 万ドルになりました。将来の惨事を防ぐために、ノーウェストは融資基準をさらに厳しくしました。

銀行業務の面では、コバチェビッチはノーウェスト系列の各銀行の業務方法の標準化を進め、マーケティング活動を強化し、提供サービスを拡大した。また、特に主要都市でのノーウェストの存在感を高めるために、買収を模索し始めた。例えば、1986年にノーウェストは資産1億4,500万ドルのアイオワ州スーシティのトイ・ナショナル銀行を買収した。同時に、ミネソタ州南部の8つの銀行とサウスダコタ州の7つの支店を含む、一部の地方の業務を整理した。10年後には、州をまたぐ銀行業務の障壁が取り除かれ始めると、グループの伝統的な7州の銀行地域外に拡大する機会が生じ始めた。1988年、ノーウェストはフェニックス近郊の小さな銀行を買収し、急成長を遂げるアリゾナ州に初めて進出した。ノーウェストは、1980年代初めの苦境から完全に立ち直り、資産が250億ドルを超え、国内で最も収益性の高い地方銀行の1つ、全体で30番目に大きな銀行としてランク付けされて、1980年代を終えました。1989年の純利益は2億3,700万ドルでした。

1990年代初めも買収は続いた。1991年初めまでにノーウェストは11州に291の銀行支店を持ち、インディアナ、イリノイ、ワイオミングにも進出した。1990年4月、ノーウェストはシェボイガンに拠点を置く20億ドル規模の企業、ファースト・インターステート・オブ・ウィスコンシン（旧シチズンズ・バンク・オブ・シェボイガン）を1億7,300万ドルで買収した。また、ノーウェストの地元州にある経営難の「貯蓄貸付組合」、ファースト・ミネソタ・セービングス・バンクも買収した。過去最大の買収は1992年で、ノーウェストはデンバーに拠点を置き、総資産63億ドルのユナイテッド・バンクス・オブ・コロラドを4億2,000万ドルの株式で買収した。ノーウェスト・ファイナンシャルも買収を通じて成長し、1992年にはカナダで2番目に大きい消費者金融会社、トランス・カナダ・クレジットを買収した。 1992年末までにノーウェストの総資産は445億6000万ドルとなり、1988年の2倍以上となった。1993年初頭、ジョンソンはCEOの地位をコバチェビッチに譲った。

1993年、アルバカーキのファースト・ユナイテッド・バンク・グループ社を約4億9000万ドルで買収し、ニューメキシコ州とテキサス州への銀行業務の拡大を図った。ファースト・ユナイテッドの資産は38億ドルだった。また1993年、ノーウェストはシティコープ（旧ユナイテッド・バンク・オブ・アリゾナおよびグレート・ウェスタン・バンク＆トラスト）のアリゾナ事業を買収し、アリゾナ州で4番目に大きな銀行となった。^[5] 1994年1月から1995年6月の間に、ノーウェストはさらに25件の買収を行い、その中にはテキサス州での買収もいくつか含まれており、銀行持株会社の中で最も積極的な買収者となった。1995年、ノーウェスト・モーゲージは、住宅ローンポートフォリオ131億ドルを有するカリフォルニア州リバーサイドを拠点とする貸し手であるディレクターズ・モーゲージ・ローン社を買収し、全米有数の住宅ローン貸付業者となった。

翌年、ノーウェスト・モーゲージは、プルデンシャル・ホーム・モーゲージとしても知られるプルデンシャル保険会社の住宅ローン部門の大半を 6 億ドルで買収し、最大の住宅ローンサービス会社にもなりました。プルデンシャルの高品質なローン ポートフォリオとテクノロジーがこの買収の鍵となりました。

一方、1996 年 5 月、ノーウェスト ファイナンシャルは、プエルトリコのサンファンに拠点を置く消費者金融会社で資産 10 億ドルの ITT アイランド ファイナンスの買収を完了しました。1990 年代半ば、ノーウェスト コーポレーションの収益の約 4 分の 1 はノーウェスト ファイナンシャルによって生み出され、残りの 12 パーセントはノーウェスト モーゲージによって生み出されました。1995 年までに 16 州に拡大した従来のコミュニティ バンキング業務は、全体の約 37 パーセントを占めるに過ぎませんでした。1995 年末までに、ノーウェストの総資産は 721.3 億ドルとなり、国内で 13 番目に大きな銀行持株会社になりました。10 億ドルに近づいた純利益は、過去 8 年間で年率 25 パーセントの複利成長を遂げました。

コヴァチェビッチの着任後、ノーウェストがリテール バンキング部門で成功を収めた鍵の 1 つは、リレーションシップ バンキングを重視したことでした。彼は小口顧客、当座預金口座の預金者、中小企業に重点を置き、彼らとの関係を構築して、自動車ローン、住宅ローン、保険、投資信託などの他の金融サービスのクロスセルにつなげることを目指しました。そのためには、よく訓練された窓口係と銀行員を配置した銀行支店の広範なネットワークを維持する必要がありました。

これは、1990 年代半ばに業界が高価な支店バンキングから非対面のATMやインターネット バンキングへと移行する傾向に逆行するものでした (後者は当然クロスセルを困難にしていました)。また、このクロスセルにおいて、ノーウェスト銀行の主要部門 (リテール銀行、ファイナンス会社、住宅ローン会社) がうまく連携して機能しました。ノーウェスト銀行の成功のもう 1 つの鍵は、この 3 つの主要分野に注力していたことです。成功したベンチャー キャピタル部門など他の業務も行っていましたが、他の多くの銀行とは異なり、投資銀行業務などの分野には進出しておらず、ニューヨーク市の大手証券会社と競争しようともしていませんでした。

1994年末までに、ノーウェストは総資産885億4000万ドルで米国第11位の銀行となった。16州に支店網を張り巡らせ、国内最大の連続銀行フランチャイズを擁していた。最も強力な市場はミネソタ、テキサス、コロラド、アイオワであった。テキサスに進出したのは1993年で、33の銀行を買収して100億ドルのプレゼンスを築いた。ノーウェスト・モーゲージは全国規模で、ノーウェスト・ファイナンシャルは49州をカバーし、さらにグアム、サイパン、カナダ、カリブ海諸国、中央アメリカでも事業を展開していた。純利益は1994年までに13億5000万ドルに達した。ノーウェストは1990年代に銀行業界を揺るがした大規模な合併を一切行わずにこの強固な地位に成長したが、1998年6月に同行はサンフランシスコに本拠を置くウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニーとの340億ドル相当の株式交換による合併を発表した。^[1]ノーウェストは存続会社となりノースウェスタン銀行の認可を保持したが、合併後の会社はより有名なウェルズ・ファーゴの名前を引き継ぎ、本社をサンフランシスコに移転した。ノーウェスト銀行NAは合併後の銀行の法的銀行会社としてウェルズ・ファーゴ銀行NAに合併した。合併後の会社は旧ウェルズ・ファーゴの歴史（1852年に遡る）を自社の歴史であると主張し、旧ウェルズ・ファーゴのティッカーシンボルであるWFCも採用した。しかし、ノーウェストの1998年以前の株価履歴と企業構造は維持され、1998年以前のSEC提出書類はすべてウェルズ・ファーゴではなくノーウェストのものである。ウェルズ・ファーゴの元株主は新しく合併した会社の52.5%を保有し、ノーウェストの元株主は47.5%を保有した。ウェルズ・ファーゴの会長兼CEOであるポール・ヘイゼンが合併銀行の会長となり、ノーウェストの会長兼CEOであるリチャード・M・コバチェビッチが新組織の社長兼CEOとなる。合併は1998年11月に完了した。^[6]

1949年、ノースウェスタン・ナショナル銀行は、ミネアポリス中心部の本社ビルの屋上に、ダグラス・リーが設計した高さ157フィートのウェザーボールを建設した。 ^[7]銀行はしばらくの間、それを広告やロゴに取り入れていた。1982年のミネアポリス感謝祭の火事の後、建物が取り壊される前に、銀行のウェザーボールは解体され、ミネソタ州立フェアグラウンドに保管された。ウェザーボールは修復されることはなく、2000年に廃棄された。^[8]

ノースウェスタン国立銀行のウェザーボールのジングル:

「ウェザーボールが赤く光っているときは、暖かい気候がすぐそこまで来ています。

ウェザーボールが白く光っているときは、寒くなる季節が近づいていることを意味します。

ウェザーボールが緑色のときは、天候の変化は予測されません。

昼夜を問わず色が点滅し、雨が降る兆しを示しています。」

• アーカイブされた公式ウェブサイト（1998年）