ニール・クリス

ニール・A・クリスは数学者、学者、ヘッジファンドマネージャー、^{[1] 、} 慈善家であり、米国の数学教育の向上を目指す慈善団体「 Math for America 」の創設理事である。^{[2]クリスは}高等研究所 の評議員も務めている。^[3]

クリスは11歳でプログラミングを学びました。彼はD' Fuseというビデオゲームを開発し、高校2年生のときにそれをTymacに売りました。64Kのメモリとはるかに優れたグラフィックスを備えたコモドール64が登場すると、このゲームはすぐに衰退しました。^[4]

クリスはシカゴ大学に進学し、数学を専攻した。大学3年生の後にフェルミ国立加速器研究所でマイロン・キャンベル、ブルース・デンビーとともに働き、bクォークジェットを見つけるためのニューラルネットワークを開発した。^{[5]その後、}カリフォルニア工科大学で応用数学の修士号を取得した。^[6]

クリスはシカゴ大学で純粋数学を学び、ラングランズプログラムに所属した。1993年に「岩堀-ヘッケ代数の幾何学的構成」という論文で博士号を取得した。^[7]ヴィクター・ギンズバーグとともに代数幾何学と表現論に関する本を執筆した。^[8]

クリスの最初の学術的仕事（1993～1994年）はトロント大学で、そこで彼はギンズバーグとともに「表現理論と複素幾何学」を執筆しました。トロントでは、ジョン・M・リューがクリスに「量子」金融、確率論、確率微積分、ブラック・ショールズ・オプション価格理論を紹介しました。

1994年から1995年にかけて、高等研究所でクリスは「ブラック・ショールズとその先：オプション価格設定モデル」（アーウィン、1996年）の執筆を始めた。1995年、彼はゴールドマン・サックスのエマニュエル・ダーマンの定量戦略グループに夏季雇用された。1994年、ダーマンとカニは、当時市場で取引されていたすべてのオプションの価格設定に二項木を当てはめる方法を示した論文^{[9]を発表した。クリスは、彼らの研究を二項木から}三項木へと拡張するのに貢献した。^[10]

クリスはNSFから助成金を受け、 1996年にハーバード大学数学科に入学した。1997年にハーバード大学から助教授の職をオファーされたにもかかわらず、彼はウォール街に移った。

リスク誌は1997年にクリスを「今後10年間で注目すべきトップ10」の1人に選出した。^[11]

1997年、クリスはモルガン・スタンレーのクオンツ研究グループに加わり、同社の現物株式プログラムトレーディングデスクのポートフォリオトレーディングに取り組んだ。彼はロバート・アルムグレンと共著で「ポートフォリオ取引の最適実行」という論文を執筆した。^[12]インスティテューショナル・インベスター^[13]は2004年11月号で「注文の戦い」と題したアルゴリズムトレーディングに関する記事を掲載し、クリスの論文が「ウォール街で開発されていた到着価格アルゴリズムの基礎を築くのに役立った」と記した。この論文はその後も広く引用されている。^{[14] [15]}クリスはまた、アルゴリズムトレーディングに関する記事「プリンシパルプログラム取引の競争入札」、 「清算時の価値^」も執筆した。^[17]モルガン・スタンレーでは、ピーター・ミュラーがクリスに定量取引を追求するよう促した。

1998年、クリフ・アネス、ジョン・M・リュー、ボブ・クレイルがAQRキャピタル・マネジメントを設立するために退社した後、クリスはポートフォリオ管理部門に移り、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント（GSAM）の定量戦略グループに加わり、新しい取引戦略を開発しました。

2000年、クリスはゴールドマン・サックスを退社し、デリバティブ取引会社であるICor Brokerage Inc.を設立した。^{[6] 2001年、ICorは}ロイターと提携し 、合弁会社ICor Brokerage Ltd.を設立した。^[18] ロイターは2004年にICorを買収した。^[19]

クリスはニューヨーク大学 クーラント数学研究所から金融数学プログラムの初代（パートタイム）ディレクターに就任するよう依頼された。 ^[20] 1997年から2003年までクーラントで、クリスはジム・ギャザラル、スティーブ・アレン、ピーター・フランケル（現在はUBSの定量IT部門の責任者）、ナシム・タレブを採用した。

2003 年、クリスはシカゴ大学金融数学プログラムのエグゼクティブ ディレクターに就任しました。

2003年、クリスはコネチカット州スタンフォードのヘッジファンドSACキャピタルに入社し、2007年初めまでそこで働きました。

その後、クリスはヘッジファンド「ハッチン ヒル キャピタル」を設立した。ルネッサンス テクノロジーズのメリテージ ファンドはハッチン ヒルに 3 億ドルの資本を提供した。^[要出典]

クリスはR.アルムグレンとともにポートフォリオの最適化に関する論文を執筆した。^[21]彼らはその方法について特許を申請した。

• ニール・A・クリス（1996年）。『ブラック・ショールズとその先：オプション価格設定モデル』。McGraw-Hill Professional。ISBN 0-7863-1025-1。
• ニール・A・クリス（1997年）『ブラック・ショールズとその先 インタラクティブツールキット』McGraw-Hill Professional。ISBN 0-7863-1140-1。
• ニール・クリスとビクター・ギンズバーグ (1997)。表現理論と複素幾何学。バークハウザー・ボストン。ISBN 0-8176-3792-3。

イリノイ大学の物理学教授であるナイジェル・ゴールデンフェルドは、クリスの著書『ブラック・ショールズとその先』を「定量金融のキャリアを考えている」学生たちに推薦している。この本は「現代の金融、金融モデル、そしてそれらの欠点についての優れた概要を提供している。実践的知識と理論的知識がうまく融合され、わかりやすく提示されている」からである。^[22]

• 表現論と複素幾何学のAMSレビュー