ロバート・アルムグレン

ロバート F. アルムグレンは応用数学者、学者、ビジネスマンで、市場の微細構造と注文執行に注力しています。彼はプリンストン大学の数学者フレデリック J. アルムグレン ジュニアの息子です。彼はニール クリス と共に「ポートフォリオ取引の最適執行」^[1]という画期的な論文を執筆しました。この論文はInstitutional Investor ^[2]で「ウォール街で開発されていた到着価格アルゴリズムの基礎を築くのに役立った」と評されています。2008 年にはクリスチャン ハウフと共に Quantitative Brokers (QB) を共同設立しました。同社は先物市場と金利市場でのエージェンシー アルゴリズム執行を提供する金融テクノロジー企業です。彼は現在、QB の主任科学者であり、プリンストン大学のオペレーションズ リサーチおよび金融工学の教授です。

ロバート・アルムグレンはマサチューセッツ工科大学で物理学と数学の学士号を取得し、その後ハーバード大学で応用数学の修士号を取得しました。1989年にプリンストン大学で応用数学と計算数学の博士号を取得し、アンドリュー・マイダの指導のもと、気体燃焼における音波の共鳴相互作用に関する 論文を執筆しました。

ニューヨーク大学クーラント数学研究所の客員研究員を経て、パリ第7大学でクロード・バルドーのもとで博士研究員を務めた。1993年から2000年までシカゴ大学で数学の助教授を務め、液滴と結晶成長における自由境界問題の研究に取り組み、金融数学の理学修士課程の創設に携わった。2000年から2005年までトロント大学で終身在職権を持つ准教授を務め、数理ファイナンスの修士課程のディレクターを務めた。2005年に学界を離れ、バンク・オブ・アメリカの電子取引サービス・グループの定量戦略部門長およびマネージング・ディレクターに就任し、小型株の適応型取引執行のためのInstinctアルゴリズムを開発した。

彼の最も有名な論文は、2000年にニール・クリスと共著した「ポートフォリオ取引の最適実行」 ^{[1]である。この論文では、永続的および一時的な市場への影響に関する単純なモデルを紹介し、最適な取引実行軌道は、市場への影響を最小限に抑えるためにゆっくりと取引することと、到着価格または}実装不足ベンチマークに対するボラティリティリスクを減らすために迅速に取引することとのバランスであると提案した。この研究は広く引用され^{[3] [4]}、アルムグレンらによって拡張されている。 ^{[5] [6] [7] [8] 2005年に、彼は}シティグループの定量分析者グループと共に、株式市場への影響に関する実証モデルを発表し^[9] 、これはシティのBECSポートフォリオ管理システムの中心的な要素となった。