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チャイルド・トラスト・ファンド（CTF）は、イギリスの子供向けの長期貯蓄または投資口座です。2011年以降、新規口座の開設はできなくなりましたが、既存の口座は新たな資金を受け取ることができます。これらの口座はジュニアISAに置き換えられました。[1] [2]
英国政府は、 18歳の誕生日までにすべての子供が貯蓄を行えるようにし、貯蓄の習慣を身に付けさせ、貯蓄のメリットを教え、個人の財務について理解を深めることを目的として、児童信託基金を導入した。児童信託基金制度は、労働党の2001年総選挙マニフェスト[3]で約束され、2002年9月1日以降に生まれた子供を対象に2005年1月に開始された。[4]
対象となる子供は、政府から少なくとも250ポンドのバウチャーの形で最初の加入金を受け取りました。2010/11年度、児童信託基金政策の費用は約5億2000万ポンドと予想されましたが、これは英国の教育予算840億ポンドの0.5％未満です。[5]この制度では、家族や友人が信託基金に資金を追加できるため、特に貧困層の間で貯蓄率が大幅に上昇しました。Children 's Mutualによると、「人々の行動を変えるという点では、これはこれまでで最も成功した商品です。」[6]年間収入が19,000ポンドの世帯では、そのカテゴリーの子供の30％が毎月19ポンドを貯蓄しています。これは、お金が家族の財政に流用されないため、祖父母が基金への寄付に積極的になっているためでもあります。[6] 2010年貯蓄口座および妊娠中の健康補助金法により、2011年1月に新たな基金の設立とそれに対する政府の支払いは廃止されました。
背景
資産に基づく平等主義[7] は、21歳の男女全員が相続税で賄われた15ポンドを受け取ることを提案したトーマス・ペインにその起源を遡ることができる。[3] 1989年、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスのジュリアン・ル・グラン教授は同様のアイデアを提案し、それを「世論調査補助金」と呼んだ。[3]その後、関連する概念である個人開発口座が米国でマイケル・シェラデンによって開発された。[3] [8]シェラデンが「資産に基づく福祉」と名付けたこのアプローチは、資産の再分配を平等主義的措置というよりも、貯蓄を奨励することで貧困削減を支援するものとみなした。[9]シェラデンは、資産を所有することで人々の考え方が変わり、将来の計画を立てて投資する可能性が高くなると主張した。これは、人々に同等の収入の流れを提供するだけでは得られない方法である。[10]すべての子供のためのユニバーサル口座のアイデアは、シェラデンのAssets and the Poor (1991) に初めて登場する。
英国では、1999年から2000年にかけてこのアイデアが広まり、1999年にはニュー・ステイツマン誌にロバート・ライヒがこのアイデアを支持する記事を多数寄稿し、2000年には影響力のある公共政策研究所が支援した。[3] [11]シェラデンの社会開発センターはIPPRと協力し、その報告書では「英国におけるこの新しい政策の方向性を情報提供し、形作る上での公共政策研究所のリーダーシップと貢献は、いくら強調してもし過ぎることはない」と述べている。[9]この考え方は、労働党の2001年総選挙のマニフェストに盛り込まれた提案にも引き継がれた。 [3]
児童信託基金制度は、労働党の2001年総選挙のマニフェストで約束され、 [3] 2005年1月に開始され、2002年9月1日以降に生まれた子供が対象となった。[4]政策の策定から実施に至るまでの過程で、貧困層に貯蓄を奨励し、金融スキルを身につけさせることに重点が置かれるようになり、資産の平等な再分配は重視されなくなった。[9]
公共政策研究所によると
富裕層は常に資産に頼って大人への道をスムーズにしてきましたが、これからはすべての子供たちも同じことができるようになります。トレーニングにお金を使うこと、ビジネスを始めること、あるいは単に面接に必要なスーツを買うことなど、人生を切り開くために必要な多額の費用、リスクのある決断、先行投資が軽減されます。CTFは、収入だけでなく資産が安心感と機会をもたらすことができることを認識しています。[7]
シェラデンは、成人初期に富を所有することは、態度を変える効果によって人生の結果を改善すると主張した。
所得は消費を維持するだけですが、資産は人々が世界と関わる方法を変えます。資産があれば、人々は長期的に考え、長期的な目標を追求し始めます。言い換えれば、所得は人々の胃袋を満たす一方、資産は人々の心を変えるのです。[12]
政治的反対
2005年の総選挙では、児童信託基金は自由民主党によって反対され、マニフェストでは代わりに幼児教育プログラムに資金を振り向けると約束されていた。自由民主党は、受給者が資金を無分別に使う可能性がある、親が資金にアクセスできないようにする政策は過度に制限的である、資金は就学前教育プログラムに使った方がよいなど、さまざまな主張をしている。[13]
彼らの政策は、過去に自由党が提案したCTFのような政策のさまざまな歴史的例を指摘し、児童信託基金政策は「『すべての人に所有権を』という理想に対する自由党（およびSDP）の深い歴史的コミットメントを直接表現している」と主張するスチュアート・ホワイトによって批判されている。[13]彼はさらに、「富の不平等が拡大し、資産貧困が蔓延している時代に、『すべての人に所有権を』という古い自由党のスローガンがこれほど緊急に求められたことはかつてない」と付け加えている。[13]
2010年4月、ジュリアン・ルグランは保守党の資金の資力調査（年間所得1万6000ポンド未満の世帯に限定[6] ）計画に強く反対し、「CTFを貧困層に限定することは分裂を招き、利用率の低下と偏見を招くことになる。普遍的な基金は市民権の証である」と述べた[5] 。彼はさらに、この制度から資金を削減しなければならないのであれば、政府の上乗せを減らし、制度を普遍的なものに維持する方が良いと付け加えた[5] 。
詳細
資金は、子供が18歳になるまで信託され、その後は子供が自由に使えるようになります。CTFは、子供が16歳になるまでは、子供の親または法定後見人によって管理されます。この時点で、子供はプロバイダーの選択や投資の決定など、口座の管理を引き継ぐことができます。ただし、18歳になるまで口座から資金を引き出すことはできません。政府は、16歳がCTFを適切に管理できるように、学校で個人金融の教育プログラムを導入すると発表しました。
口座内の資金はすべて、満期時を含めて所得税およびキャピタルゲイン税が免除されます。ただし、フランク所得（英国株配当金）に課される 10% の配当税は還付されません。英国政府は、18 歳になると CTF 全体を ISA に移管して投資の非課税ステータスを維持できるようになると発表しました。CTF を現金として引き出すと、税制優遇は永久に失われます。
バウチャー
- 出生時：政府は対象となるすべての子どもに口座開設用の250ポンド相当のバウチャーを支給し、さらに低所得世帯の子どもの口座に250ポンドを直接支給した。
- 7歳の場合:政府は口座に250ポンドを追加で支払い、低所得世帯の子供にはさらに250ポンドを支払う。
- 11 歳:政府はこの年齢でさらなるバウチャー発行の可能性について協議していました。
発行後 1 年以内にバウチャーが投資されなかった場合、HM Revenue and Customs が子供に代わってステークホルダー アカウントを開設します。アカウントの 30% はこのように開設されました。HMRC が割り当てたこれらのアカウントと低所得世帯の間には大きな相関関係があり、このセグメントでは「宛先不明」アカウントや家族が登録したことのないアカウントの発生率が高くなっています。個人によるサブスクリプションは、バウチャー サブスクリプションに加えて行われました。
サブスクリプション
親や他の家族や友人は、子供の基金に年間最高額を支払うことができます。年は誕生日から誕生日までで、課税年度ではありません。非課税限度額の上限は変更される場合があります。現在（課税年度2020/2021）、年間9000ポンドです。それ以前は、年間4,368ポンドと4,260ポンドでした。当初の加入限度額は1,200ポンドでしたが、2011年11月1日からは3,600ポンドに引き上げられ[14] 、それ以来、ジュニアISAの増加に合わせて毎年徐々に増加しています。[15]利益や配当金はすべて非課税となります（英国株の配当金に対する10%の税金を除く）。ステークホルダーアカウントでは最低拠出額を10ポンド以上に設定することはできませんが、プロバイダーはより低い最低額を設定できます。
資格
2002 年 9 月 1 日以降に生まれたすべての子供は、以下の条件を満たす限り CTF の対象となります。
- 児童手当が支給されている。
- 英国に住んでいること
- 彼らは移民管理の対象ではない
国外に派遣された王室職員（軍隊を含む）の子供は、英国内にいるものとみなされるため、資格があります。
投資オプション
ほとんどのアドバイザーは株式ベースのCTFを推奨しており、歳入関税庁によって割り当てられた口座がステークホルダー商品に投入されているという事実は、政府も株式が長期間にわたって最良の選択肢であると考えていることを示している。
- ステークホルダー口座は株式に投資し、金融リスクを軽減するための一連のルール（「ステークホルダー基準」）が適用されます。これには、子供が 13 歳になったときに口座内の資金を徐々にリスクの低い投資または資産に移す規定が含まれます。これは、子供が 18 歳の誕生日を迎えるまで安定した収益を生み出すのに役立ちます。ステークホルダー口座の手数料は年間 1.5 パーセント以下に制限されていますが、他のすべてのタイプの CTF 口座の手数料はこのように制限されていません。
- 普通預金口座。銀行の預金口座と同様に機能します。金利があり、資金の名目価値は安全です。
- 非ステークホルダー口座。商品の種類に応じて資金を投資します。これらの口座は「ステークホルダー基準」によって保護されません。
CTF 資金はプロバイダー間で移動できます。移動のルールは個人貯蓄口座のルールと同様です。お客様は、利用したい新しいプロバイダーに通知し、プロバイダーが移動を実行します。株式口座での株式販売コスト (取引手数料など) を除き、口座の移行に対して罰金や手数料は課せられません。
廃止
2010年5月24日、ジョージ・オズボーン財務大臣 とデイビッド・ローズ財務次官は、児童信託基金への250ポンドの追加支払いを2010年8月に停止し、2010年末からは新生児に対する支払いを行わないと発表した。[16] 2010年貯蓄口座および妊娠中の健康補助金法により、基金の廃止が促進されている。
参照
参考文献
- ^ 「児童信託基金の貯蓄はジュニアISAに移行可能」 。 2015年5月29日閲覧。
この制度は2011年11月にジュニアISAに置き換えられ、全般的に金利が高く、投資の選択肢がはるかに広くなりました。
- ^ 「Child Trust Fund - GOV.UK」www.gov.uk . 2015年5月29日閲覧。
- ^ abcdefg ジュリアン・ル・グラン、「ステークホルダー助成金の実施：英国の事例」、エリック・オリン・ライト編、2003年、『分配の再設計：より平等な資本主義のための代替基盤としてのベーシックインカムとステークホルダー助成金』、リアル・ユートピア・プロジェクト、第5巻
- ^ ab HM Treasury、2005年1月10日、財務大臣と児童担当大臣が児童信託基金を設立 アーカイブ済み 2009年12月3日、Wayback Machine
- ^ abc ジュリアン・ル・グラン、ガーディアン、2010年4月27日、児童信託基金を犠牲にしてはならない
- ^ abc ゾーイ・ウィリアムズ、ガーディアン、2010年5月2日、なぜ私たちは児童信託基金の貯金箱を襲撃する余裕がないのか
- ^ ドミニク・マズウェル、IPPR、2006年3月1日、イングランドの児童信託基金
- ^ ワシントン大学セントルイス校、マイケル・シェラデン 2014年6月20日アーカイブ、Wayback Machineより
- ^ abc Finlayson A (2008)、「ニューレイバーの特徴：児童信託基金の事例」、公共行政86(1): 95-110
- ^ Rajiv Prakhar (2009)、「資産ベースの福祉の将来はどうなるか?」公共政策研究、2009年3月～5月、p52
- ^ ケリー、ギャビン、リサウアー、レイチェル『すべての人のためのオーナーシップ』ロンドン：公共政策研究所。
- ^ クレア・コバー、「ベビーボンド - 資産ベースの福祉は不平等に対処できるか?」2007年9月29日アーカイブ、Wayback Machine、貧困115、2003年夏
- ^ abc White, Stuart (2007年3月16日). 「なぜ自由民主党は児童信託基金に反対するのか?」公共政策研究. 14 (1): 24–30. doi :10.1111/j.1744-540X.2007.00460.x. ISSN 1744-5396.
- ^ 「HM財務省、2012-13年度のISA限度額引き上げを確認」HM財務省、2011年10月18日。 2011年10月23日閲覧。
- ^ 「貯蓄とISAの限度額」。RossMartin.co.uk 。 2018年4月6日閲覧。
- ^ BBCニュース: ジョージ・オズボーン財務相、62億ポンドの支出削減の詳細を発表
外部リンク
- 英国政府の児童信託基金のウェブサイト
- CTFプロバイダーのリスト
- 「児童信託基金の説明」[リンク切れ ] Times Online、2008 年 2 月 20 日