オーストラリアの破産法

オーストラリアの倒産法は、財政難に陥り、負債やその他の義務の全額を支払えず、または準備できない企業の立場、および財政難に付随し、財政難から生じる問題を規制する。この分野の法律は、主に2001年会社法によって規定されている。オーストラリア法では、倒産という用語は通常、企業に関連して使用され、破産は個人に関連して使用される。^{[1]オーストラリアの倒産法は、債務者が財政上の義務を履行できない場合に、}債務者、債権者、およびより広範なコミュニティの競合する利益の間で公平なバランスを取ろうとする。立法規定の目的は、以下を規定することである。^[2]

• 破産会社の事務を処理するための秩序ある公正な手続き。
• 債権者間で資産が平等に分配されることを確保すること。
• 破産会社に対する請求が最小限の遅延と費用で解決されることを確保すること。
• 実行可能な場合には財政難に陥った企業や事業を再建すること。
• 破産問題の解決にあたり主要な利害関係者と連携すること。
• 破産した会社とその代表者、および破産の理由を調査することを規定する。

複数の受託者を持つ会社、パートナーシップ、または信託は、債務の支払い期日が来ても支払うことができない場合、法的に破産していることになります。^[3]支払い能力と破産は相互に排他的であると定義されています。^[3]

コモンローでは、破産のさまざまな指標も確立されています。これらの指標には、次のようなものがあります。^[4]

• 継続的な損失;
• 流動性比率が1未満
• 滞納している連邦税および州税。
• 銀行やその他の金融機関との関係が悪化し、さらなる資金を借りることができなくなる。
• さらなる自己資本を調達できないこと
• サプライヤーが会社に代金引換を要求したり、継続的な供給のために身代金の支払いを要求したりします。

特定の状況においては、債務者が実際に財政的支払不能であることを証明する必要なく、支払不能であると推定される場合がある。会社の清算を申請した日の3か月前またはその後に、以下の6つの状況のいずれかが発生した場合、会社は支払不能であると推定される。^[5]

1. 会社が法定要求に従わなかった。
2. 債権者に有利な判決に基づいて出された執行手続きが全部または一部不履行のまま返却された場合。
3. 浮動担保権に関して：
   1. 管財人が任命された。
   2. 管財人の選任命令が出された。
   3. ある人物が会社の財産の管理を引き受けた場合、または
   4. 会社の財産を占有または管理するために任命された人物。

債権者が会社が破産していることを証明するための一般的な方法は、会社法第459E条に基づく法定請求書を送達することです。^[2]法定請求書の発行と送達は、実際の財政的破産を証明することと比較すると、比較的単純で安価なプロセスです。法定請求書は会社法第5.4部第2部および第3部で規制されており、裁判所は制度を厳格に遵守することを要求しています。法定請求書が遵守されない場合、会社は間違いなく破産していると推定されるため、裁判所は債権者に請求書が明確で正確かつ曖昧でない言葉で表現されることを要求しています。小さな誤りでも、法定請求書が裁判所によって却下される可能性があります。法律は請求書の形式を指定し、請求書が次の要件を満たしていることを要求しています。^[6]

1. 請求する債務を記載し、または請求が2つ以上の債務に関連する場合は債務の合計額を明記しなければならない。
2. 債務者企業に対し、21日以内（COVID-19流行期間中は暫定措置として6ヶ月以内^[7]）に債務を支払うよう要求する。
3. 所定の様式（様式509H ^[8]）に書面で記載しなければならない。
4. 債権者またはその代理人が署名する必要があります。

請求に関連する債務に関して：

• 債務は期限が到来し、支払い義務がなければなりません。偶発的、将来的、または未確定のものであってはなりません。
• 債権者は、同一の債務に関連して債務者の会社の取締役に対して訴訟を起こすと同時に、請求書を送達することはできない。これは訴訟手続きの濫用となるからである。

請求書は、会社の登記事務所に提出するか、その事務所に郵送するか、または請求書のコピーを会社の取締役に直接手渡すことによって、会社に送達されなければなりません。

正当な要求が送達されると、債務者は債務を支払うか、債権者が合理的に満足するまで債務を担保または和解することができます。21 日以内にこれを行わない場合 (延長が認められない限り)、債務者は支払不能であると推定され、債権者はその推定を利用して裁判所に清算を申請することができます。

債務者会社は、さまざまな根拠に基づいて法定請求を取り消すよう申請することもできます。これには以下が含まれます。

• 債務の存在について真の争いがある場合^[9]
• 会社が相殺請求権を有する場合; ^[10]
• 要求に瑕疵があり、重大な不公正が生じる場合^[11]および/または
• 要求を無視すべき他の理由がある場合。^[12]

オーストラリアでは、さまざまな裁判例により、真の紛争とは何か、そうでないものとは何かが決定されている。^[13] 真の紛争とは、次のようなものである。

1. 調査を必要とするもっともらしい主張を示すこと。^[14]
2. 誠実で本物であること。^[14]
3. 誠意を持って、一見妥当性があることを示さなければならない。^[15]
4. 実際に存在し、検討すべき重大な問題を含んでいる。^[16]
5. 単なる虚勢や単なる主張以上のものであること。^[17]
6. 何らかの実質的な内容がある主張であること。^[18]
7. 議論の余地があるほど十分な説得力があること^[19]
8. 客観的な存在であること^[15 ]
9. 十分な事実上の詳細を有する。^[15]

真の紛争では次のようなことは起こりません。

1. 偽り、仮説的、幻想的、または誤解に基づくものであること^[14]
2. 明らかに迷惑または軽薄であること。^[18]
3. 実質が欠如しているため、さらなる調査を行う必要がないこと。^[19]
4. 単なる虚偽の主張、虚勢、断言である。^[15 ]
5. 単なる空想や無益なものにすぎない。^[15]

相殺請求権がある場合には、法定請求を取り消すこともできます。^[10]

2001年法人法（連邦法）第459H条(1)(b)項^[20]は次のように規定している。

（１）この条項は、第４５９Ｇ条に基づく申請に基づき、裁判所が、
     （ｂ）会社が相殺請求権を有していると確信した場合に適用される。

次に、相殺請求を次のように定義します。

「相殺請求」とは、会社が反対請求、相殺または相互請求により被告に対して有する正当な請求を意味します（請求が関係する債務と同じ取引または状況から生じていない場合でも）。

これは、請求書を発行した個人/会社に対してあなたが持っているあらゆる請求が、請求書を取り消すために使用できることを意味します。特に、相殺請求によって請求書の相殺合計が法定最低額を下回る場合はそうです。

法定請求は、請求に欠陥があり、請求を取り消さなければ重大な不公正が生じる場合には、第459J条(1)(a) ^[21]に基づいて取り消すこともできる。

会社法第9条^{[22]では、「}欠陥」という言葉を次のように定義しています。

法定請求に関する「欠陥」には、
     (a) 不規則性、
     (b) 金額または合計額の虚偽記載、
     (c) 債務またはその他の事項の虚偽記載、
     (d) 個人または団体の虚偽記載が含まれます。

しかし、単純な欠陥だけでは要求を取り消すことはできず、重大な不公正を引き起こす必要があります。

オーストラリアでは、重大な不公正を引き起こすような要求の欠陥が何であるかを決定した判例が数多くあります。^[23] その例をいくつか挙げます。

• 債務、金額、または合計額の虚偽記載^{[24] [25]}
• 利息計算の誤り^[26]
• 当事者の氏名の不備^{[27] [28]}

オーストラリアでは、請求書の特定の欠陥が重大な不公正を生じさせないと判断した事例もある。^[29] 例としては、次のようなものがある。

• 注記と警告が削除された場合; ^{[30] [31] [32]}
• 要求が不完全で無効になるかどうか^[33]
• 州間請求の送達先住所の省略^{[34] [35]}
• 法定請求書からの署名の省略。^[36]

会社が法定の要求に応じることができず、またはそれを取り消せなかった場合、会社は破産したと推定される。^[5]会社は、会社清算の申請に反対して債務に異議を唱える前に、裁判所の許可を必要とする。^[37]この推定の結果、会社は支払い能力があることを証明しなければならない。^{[5] [38]}

2017年10月19日、オーストラリア連邦議会^[39]は破産期間を3年から1年に短縮する法案を提案した。この法案によれば、1年後には破産者の状況を明らかにする必要がなくなる^{[40] 。さらに、1年後には破産者は事前の許可なしに旅行できるようになるとされている[41]} 。

清算とは、会社の資産が清算人によって回収され、換金され、その後、法律で定められた優先順位に従って、すべての関連債務と負債の返済に充てられるプロセスです。清算にかかる費用と経費を支払った後に残る残高は、各メンバーの権利と利益に応じてメンバー間で分配されます。

会社は、自主的にまたは強制的に清算されることがあります。

清算には 3 つの種類があります。

• 会員の自主的な清算
• 債権者の自主清算
• 強制清算

株主による自主清算は、厳密には破産手続きではありません。会社が破産していない場合に株主が行う自主的な清算です。この手続きは会社の特別決議によって開始され、 ^[42]債権者は直接関与せず、全額返済されます。取締役は会社の支払い能力に関する宣言を行う必要があり、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）に提出する必要があります。

株主の自主清算に従って選任された清算人が、その後、会社が実際に支払不能であると（取締役会による支払能力宣言に反して）判断した場合、清算人は、（a）裁判所に会社を支払不能として清算するよう申し立てるか、（b）会社に管財人を選任するか、（c）債権者集会を招集するかのいずれかを行う必要があります。債権者集会が招集された場合、集会の時点から清算は債権者による自主清算として扱われます。

債権者による自主清算も株主によって開始されますが、株主による自主清算とは異なり、会社が支払い不能であると判断された場合に行われます。このプロセスは通常、取締役会が会社が支払い不能であると判断した場合に行われ、株主に清算を勧告します。ただし、前述のように、株主による自主清算に従って最初に任命された清算人が、その後、会社が実際に支払い不能であるとの意見を形成した場合にも開始されることがあります。

強制清算は通常、破産した会社の 1 人以上の債権者が起こした措置の結果です。強制清算は、会社を清算する命令を裁判所に申請できる法定手続きです。強制清算手続きを開始する訴訟適格を持つ人は多数おり、これには会社の債権者 (最​​も一般的な申請者) だけでなく、会社自体、会社の社員、清算人、ASIC、および (損害保険会社に関しては) オーストラリア健全性規制機構(APRA) も含まれます。しかし、ほとんどの場合、強制清算は通常 1 人以上の債権者によって開始されます。

強制清算の場合、関連する裁判所命令が発せられた日が清算の開始日となります。会社清算の申請が提出された日は遡及日と呼ばれます。清算手続きが裁判所の命令によって開始されるか、債権者の自主清算によって開始されるかにかかわらず、会社の業務の清算を管理するために清算人が任命されます。

清算人は、清算手続きを行うために任命された会社の最高責任者です。会社が支払い不能になった場合、清算は必ず破産手続きの専門家である会計士によって行われます。

強制清算の場合、裁判所が会社の清算人を任命します。通常、裁判所は申請者の指名に基づいて行動します。任意清算の場合、清算人は会社の会員または債権者によって任命されます。清算人はオーストラリア公認会計士協会またはCPA オーストラリアの会員である必要があります。清算人は独立した人物であり、完全に独立しているとみなされる必要があります。

清算人の役割は、受託者、代理人、会社の役員、場合によっては裁判所の役員の要素を備えたハイブリッドな役割であると説明されています。^{[43]清算人は会社、その債権者、およびメンバーに対して}受託者義務を負っています。清算人は常に正直、公正、公平に行動する必要があり、利益相反を避けなければなりません。

清算人は、会社の状況を考慮し、取締役または役員が務め、会社内で取締役または役員と同じ責任を負っている場合、合理的な人物が会社の取締役または役員である場合と同程度の注意と勤勉さをもって、その権限を行使し、義務を遂行する必要があります。

清算人が任命されると、取締役の権限はすべて停止され、清算人が事業の有益な処分に役立つと判断する範囲を除き、会社自体も事業を停止します。清算人は会社の運営を引き継ぎ、会社の資産を処理できます。清算人の機能は次のとおりです。

• 会社の業務を終了する。
• 会社の財産を確認し回収する。
• 会社の資産を債権者間で公平に分配すること。
• 清算を促した状況を調査し、財産の不適切な処分や犯罪行為を明らかにすること。

清算人は、会社自体に対する受託者義務を含む、いくつかの義務を負います。清算の管理に関して、清算人の法定義務には次のものが含まれます。

• 会社のすべての資産を確認し、所有します。清算人は、会社が権利を有する、または権利を有すると思われるすべての財産を保管する権限を有します。
• 資産の棚卸し、資産の保険、賢明な資金投資、資産の回収や損害賠償を求めて会社に対して提起されたあらゆる請求の防御によって会社の資産を保全すること。
• 会社の利益のために資産を清算し、その価値を実現する義務。
• 出資者名簿の確定、会社の負債の確認を含む、会社の業務に関する報告および調査の義務。
• 特定の文書を政府機関に提出すること、および清算に関連するすべての事項の正確な会計と記録を保持することを要求する管理上の義務。

清算人は、清算の開始時に会社に属するすべての資産を受け取る権利があります。ただし、

• 清算人は、有効な担保権の対象となる財産、または他人のために信託されている財産を受け取る権利を有しません。
• 清算人は、会社が保管人として保有している商品^{[44]や有効な}所有権留保条項の対象となる商品を受け取る権利を有しない。
• 清算人は、流動資産の他に、他の人から財産や金銭を回収したり、会社に代わって請求を追求することで財産プールの強化を図ったりすることもできます。

清算の開始とみなされた後に処分された会社の財産（清算人がその権限を行使した場合を除く）は、裁判所によって承認されない限り無効である。 ^[45]

有効な担保権の対象となる会社の財産は破産財団の一部とはみなされず、破産手続きは担保権者が関連する担保に対する権利を行使することを妨げるものではない。^[46]

清算人はまた、裁判所の許可を得て、清算中の会社の不利な財産や契約を放棄する権限を有する。^[47]放棄された契約の相手方に対する損害は、清算時に債務として証明される可能性がある。

会社に対する債務に関して請求を希望する債権者は、規則に従って正式に請求を行い、その証明をしなければならない。^[48]担保権者は通常、破産会社が提供した担保に不足がない限り、清算時に請求を行うことはない。^[49]ただし、担保権者が希望する場合は、担保を解除し、清算時に全額を請求することができる。^[49]

会社が清算手続きに入る際に会社とその債権者の間に相互債務がある場合、それらの債務は相殺される。^[50]しかし、債権者は、会社に信用を与えたり、会社から信用を受け取ったりした時点で、会社が支払い不能であるという事実を知っていた場合、破産相殺の利益を請求する権利はない。相互債務は、各当事者が各債務の受益者である場合にのみ相殺することができる（債務が一方の人物に対して他方の代理人として負っている場合、または債務が第三者のために譲渡または担保されている場合は、相殺は利用できない）。

会社の資産に有効な担保権（浮動担保権ではない）が設定されている場合、その請求は通常、清算手続きの外で（かつ清算手続きに優先して）資産に対して執行される。清算における会社の資産に対する無担保請求の優先順位は、会社法第556条によって規定されている。^[51]この規則は非常に詳細であるが、大まかに次のように規定されている。

1. 適切に発生した清算費用が最初に支払われ、その後
2. 裁判所が命令した場合、清算申請の費用。
3. 管理者の補償請求。
4. 「関係当局」（定義による）によって適切に発生した費用。
5. 繰延費用;
6. 賃金、年金拠出金および年金保証料。
7. 傷害賠償請求;
8. 工業用機器に起因する支払金額。
9. 従業員に支払われる解雇手当。そして
10. 通常の無担保債権者。

全ての普通無担保債権者は債権者間で平等に順位付けられ、^[52]優先債権者の各順位内でも優先債権者は平等に順位付けられる。^[53]

関連する規定において：

• 「繰延費用」とは、広義には、関係当局が適正に負担した手数料および費用を意味します。
• 「関係当局」とは、清算人または暫定清算人、管理人または会社整理証書の管理人を意味します。
• 「解雇手当」とは、会社による従業員の雇用の終了に関して労働契約に基づいて従業員に支払われる金額を意味します。
• 「産業文書」は、法律第9条^[54]で、(a)雇用契約、または(b)雇用条件に関する法律、裁定、決定、または合意として定義されています。

会社が救済可能であり、財政難を乗り越える現実的な見込みがある場合、会社は非清算協定を締結しようとするかもしれません。主な 2 つのタイプは、自主管理と会社整理証書です。これらの管理形態は、債務者である会社が支払い不能または支払い不能になる可能性がある場合に検討されます。破産管財人による管理 (通常は担保権者によって開始されます) とは異なり、これら 2 つの管理形態は通常、会社自身によって開始されます。

会社整理の自主管理および行為は、会社法第 5.3A 条に基づいて規制されています。その目的は、破産した会社の事業、財産、業務を次の方法で管理できるようにすることです。

1. 会社またはその事業が存続する可能性を最大化する、または
2. 会社または事業が継続企業として存続することが不可能である場合、会社を即時に清算するよりも、会社の債権者と社員にとってより良い利益が得られることになります。

任意管理は、管財人が選任された時点から開始され、^[55]通常は会社による会社整理証書の執行、または債権者による会社清算決議のいずれかによって終了します。

管理者は以下によって任命されることがあります。

• 同社^[56]
• 清算人または暫定清算人^[57]または
• 会社がまだ清算されていない場合、会社の財産の全部または実質的に全部の担保権者。^[56]

管理者は任命されると、会社が外部管理下にあることを通知するために、ASIC に任命通知を提出する義務があります。管理者はまた、新聞に任命通知を掲載する必要があります。管理者が任命されると、会社名を使用する際には必ず「(管理者任命)」という語句を付ける必要があります。

会社が継続企業として存続する場合、自主管理手続きの目的は会社整理証書の締結です。会社整理証書が執行されると、会社整理証書の条件に従って別の管理手続きが開始されます。両方の管理手続きは法令の同じ部分で扱われますが、実際にはこの 2 つは別々の手続きです。

管財人は、書面で任命に同意した登録清算人である必要があります。会社の管財人になる資格がない人物には、会社に 5,000 ドルを超える利害関係を持つ債権者、会社の取締役、秘書、従業員、会社の財産の抵当権者である会社の取締役、秘書、従業員、会社の監査人などがあります。

管理人の中心的な役割は法律で概説されている。^[55]会社が管理下にある間、管理人は以下のことを行う。

1. 会社の事業、財産、業務を管理している。
2. その事業を営み、その財産および業務を管理することができる。
3. その事業の全部または一部を終了または処分することができ、またその財産の一部を処分することができる。
4. 会社が管理下にない場合に会社またはその役員が遂行または行使できるあらゆる機能を実行し、あらゆる権限を行使することができます。

管財人はまた、会社の業務を調査し、訴訟の可能性のある原因を検討し、債権者に報告する必要がある。会社の管理が開始されたら、管財人は可能な限り速やかに以下のことを行わなければならない。^[58]

1. 会社の事業、財産、業務および財務状況を調査する。
2. 以下の各事項について意見を形成する。
   1. 会社が会社整理証書を実行することが会社の債権者の利益になるかどうか。
   2. 債権者にとって管理を終了することが利益となるかどうか。
   3. 会社を清算することが債権者の利益になるかどうか。

これらの業務を遂行するにあたり、管理人は会社の代理人として行動する。^[59]そのため、管理人は会社の財産を扱い、会社の事業を遂行する広範な権限を有する。管理人は会社の帳簿を所有する権利も有し、会社の役員は所有する帳簿を引き渡す義務がある。取締役はまた、管理人が任命されてから1週間以内に会社の事業、財産、業務および財務状況に関する報告書を管理人に提出する義務があり、合理的に必要とされる場合にはいつでも管理人を補佐しなければならない。

自発的な管理の主な効果は次のとおりです。

• 会社の事業、財産、事務は管理人の管理下に置かれる。^[55]
• 会社の役員は権限を行使する権利を失い、管理者の書面による承認を得た場合にのみその権限を行使することができる。
• 管財人の選任により法定猶予期間が設けられ、管財人の書面による同意または裁判所の許可がない限り、債権者は法的手続き、清算手続き、および会社の財産に対する強制執行を開始または継続することができない。
• 会社の従業員の雇用継続は最終的には管理者の裁量に委ねられており、管理者は個人的な責任を負うことなく従業員を解雇することができます。
• 管理下にある会社との契約は自動的に終了するわけではありません。管理人の任命は、会社がすでに締結した契約を拒否する意図を反映するものではなく、また、必ずしも継続中の契約の違反または拒否を構成するものでもありません。ただし、これは特定の契約の条件によって異なります。清算人とは異なり、管理人には不利な契約を放棄する法的権限はありません。
• 会社が管理下にある間、会社が使用または占有している、または保有している財産の所有者または賃貸人は、その財産を占有したり、その他の方法で回収したりすることはできない。ただし、腐敗しやすい財産の供給者が第441G条に基づいてそれらの商品を回収する権利を有する場合、または所有者/賃貸人が管理人の書面による同意または裁判所の許可を得ることができる場合は除く。^[60]
• 所有権留保条項を含む契約に基づいて会社に商品を供給した債権者は、その後会社が管理下に置かれた場合、会社が商品を使用している限り、第 440C 条の制限により商品を回収できないことがよくあります。
• 財産が管理中の会社によって使用または占有されているが、その財産が他人の所有物である場合、管理人は所有者の同意または裁判所の許可を得てのみ、通常の業務の範囲内でその財産を処分することができる。^[60]
  • 債権者は、取締役、その配偶者、事実上の配偶者、またはその親族に対して保証を強制執行するために裁判所の許可を得る必要がある。[ ^61]
  • 管理期間中、管理人は会社のすべての財務およびその他の取引を管理します。

管財人が誠意を持って支払いを行ったり取引を行ったりした場合、その行為は会社法上有効であり、その後の会社の清算において無効にすることはできません。^[62]

会社整理証書も管理の一種です。しかし、整理計画とは異なり、これは独立したプロセスではありません。会社整理証書は、会社と債権者の間で締結される和解契約であり、会社自主整理と同様に、自主管理の後に続きます。^[63]

会社整理証書が債権者によって承認された場合、通常は会社の財務再編が成功します。一方、あまり一般的ではありませんが、会社整理証書は、短期的に債権者の利益を最大化する手段としてのみ機能する場合があります。会社整理証書の運用中、会社は通常は取引を継続しますが、会社整理証書の締結後に発生した負債は証書によってカバーされず、管理プロセスの費用として扱われます。

会社整理証書の管理者を任命する必要がありますが、これは通常、任意管理の元管理者が引き続きその職に就くことになります。会社法は、会社整理証書に関してかなりの柔軟性を認めています。会社整理証書には、一定期間の単純な猶予期間、債権者が強制執行を受け入れることに同意する債権者の債権の和解、債権者への延滞分割払いの計画、またはこれらの組み合わせが含まれる場合があります。

会社整理証書の主な目的は、清算した場合よりもすべての当事者にとってより良い結果を生み出すことです。合意による会社整理証書から潜在的に生じる可能性のある利点がいくつかあります。^[2]会社にとっての主な利点は通常、会社整理証書の期間中に取引を継続でき、財務上の困難を乗り越えることができる可能性があることです。さらに、会社とその取締役にとって:

• 当該役員は清算中の会社の役員とはみなされない。
• 会社の債権者は会社に対して支払いの圧力をかけなくなる。
• 会社は清算中ではないため、取締役に対する破産債権は提起できない。
• 会社は将来の利益に対して控除として税制上の優遇措置を繰り越すことができる可能性がある。
• 会社は会社整理契約期間中に事業を再展開することができる。

会社の債権者にとっての主な利点は、会社が清算人によって分割され清算された場合に債権者が受け取る配当よりも高い配当が得られる可能性があることです。会社の債権者にとって会社整理証書のその他の潜在的な利点は次のとおりです。

• 会社整理証書に基づく配当は、会社が清算される場合よりも早く受け取れる可能性があり、第三者が会社にそうでなければ利用できない資金を拠出する意思があるかもしれない。
• 取締役、関連会社、および一部の債権者は、会社整理証書に基づく請求を延期または放棄する意思があり、会社整理証書の債権者が利用できる資金が増加する可能性があります。
• 会社の債権者は、その会社を顧客として維持することを選択できる。
• 会社整理契約書の管理者は、関連する業界経験に基づいて選定することができる。
• 会社整理証書の管理人は、無効とされる取引に関して回収を求める権限を持たない。

会社整理証書が執行されると、会社の管理は終了し、債権者に適用される猶予制限は終了し、会社整理証書の猶予規定に置き換えられます。

会社整理証書は、証書管理者、会社、その役員、および会社の社員を拘束し、会社整理証書で規定された範囲で会社の負債を免除します。債権者が会社整理証書の管理において負債の証明を提出しなかった場合、その債権者は会社整理証書によって創出された資金の分配に参加することを禁じられる場合があります。

会社は、その運営期間中、会社整理証書の条件に拘束される。^[64]また、会社は、社名の後に「（会社整理証書に従う）」という文言を挿入して、すべての公開文書を変更することが求められる。例外的な状況では、裁判所はこの要件を免除するよう命じることができる。^[65]

会社の自主管理が終了し、会社整理証書が発効すると、取締役の権限が復活します。ただし、会社整理証書は会社の取締役を拘束します。会社整理証書は、会社整理証書で言及されている発効日前に生じた請求権を有するすべての債権者にも拘束されます。債権者の請求権は、会社を事業継続状態に保つために、通常、会社整理証書の条件に基づいてある程度妥協されます。したがって、会社整理証書に拘束される債権者は、その後、それらの請求権に関して会社に対して清算命令を申請することはできません。

担保権者は引き続き自らの担保を取り扱うことができ、明示的に同意しない限り、通常は会社整理証書の条件に拘束されることはありません。

会社の清算人は、場合によっては、清算開始前の「薄暮期間」中に会社が行った取引の利益の回収を求めることがあります。これらは一般に「無効取引」と呼ばれます。[66] この部門の目的は、「会社が清算直前に資産^を処分したり、負債を負ったり、非現実的な融資を行ったりすることで損害を被る可能性のある無担保債権者の利益」を保護することです。

無効とされる取引にはいくつかの種類がある。^[67]

• 不当な優遇措置^[68]
• 非商業的取引; ^[69]
• 詐欺的取引^[70]
• 不当な融資^[71]および
• 取締役に関連する不当な取引^[72]

不当な優遇措置および非商業的取引は、会社が破産状態にあったこと、およびそれらの取引が行われた時点、または会社が破産状態になった原因となった時点が要件となるため、総称して「破産取引」と呼ばれます。

支払不能取引とは、会社が支払不能状態にある間に行われた取引、または会社が行った取引の結果会社が支払不能状態になった取引のことです。支払不能取引は、以下の条件のいずれかが当てはまる場合、無効にすることができます。

1. 遡及日の直前の6か月間、または遡及日と清算日の間の期間中に締結されたものである。
2. 遡及日より2年前までに締結された非商業的な取引であったこと。
3. 遡及日以前の4年間に関連事業体取引があったこと。
4. それは、会社が債権者の一部または全部の権利を無効にし、遅延させ、または妨害するために不当な優先権または非商業的な取引の当事者となり、その取引が遡及日の直前の 10 年間に締結された状況に関するものでした。

^{破産取引には、不当な優先取引[68]}と非商業的取引^[69]の2つのカテゴリーがある。

会社と債権者が取引の当事者であり、その取引の結果、債権者が会社から、債権者に対する無担保債務に関して、会社の清算時に債権者が受け取るはずだった金額よりも大きな金額を受け取ることになる場合、その取引は不当な優先権となる。清算人は、会社が支払った金銭を回収するために、さまざまな要素を証明する必要がある。これには以下が含まれる。^[68]

1. 会社と債権者との間で取引があった場合
2. 取引が破産取引であったこと（つまり、取引の時点で会社が破産していたか、取引が会社を破産させたこと）
3. 取引は遡及日から6ヶ月以内に行われたか、関連会社との取引の場合は遡及日から4年以内に行われたこと。
4. 債権者は、会社の清算時に得られる金額よりも多くの金額を受け取った。

取引が不当な優先権を構成すると判断された場合、受取人は会社から受け取った利益を清算人に返済し、すべての債権者に一般分配する必要があります。

非商業的取引とは、会社に代わって合理的な立場の人が以下の点を考慮して行わなかったであろう破産取引（つまり、会社が取引の時点で破産していたか、取引が会社を破産させた取引）である。^[69]

• 会社にとっての関連する利益と損害。
• 関係する他の当事者に対するそれぞれの利益およびその他の関連事項。

清算人は、取引が会社と債権者との間で行われたことを証明する必要はありません。取引は会社と任意の当事者との間で行われる可能性があります。非商業的な取引は、遡及日の 2 年以内に行われた場合、または関連会社が取引の当事者である場合は遡及日の 4 年前に行われた場合は無効にすることができます。

取引を不当な優先権または非商業的取引として分類できない場合、そのような取引に通常適用される期間外で行われた場合でも、無効とされる可能性があります。これは、遡及日の前の10年間に会社が債権者の権利を無効にしたり、遅らせたり、妨害したりする目的で取引を行った場合に当てはまります。^[70]

清算人は、貸付金が法外な利息や手数料の対象となっている場合、不公平な貸付を回避しようとするかもしれない。^[71]貸付金が不公平かどうかを判断するにあたり、裁判所は、貸付において会社が負うリスク、貸付金に関する担保の価値、貸付期間などを考慮する。不公平な貸付の規定では、取引が破産取引である必要はない。

清算人は、清算前に会社が取締役に支払った不当な支払い、例えば過剰なボーナスの返還を求めることができる。この規定は、取締役の「近しい関係者」への支払い、譲渡、移転、その他の財産処分、証券の発行、およびこれらの義務を負う義務の発生にまで及ぶ。^[72]

会社の状況において合理的な人物であれば取引に参加しなかったであろう取引は、取締役に関連する不合理な取引とみなされます。アンドリュー・ボスコは、オーストラリアの破産業界における取締役に関連する不合理な取引の創始者であり、業界での 14 年間のキャリアを通じて、取締役に対する多数の請求を回収することに成功してきました。

裁判所は、保護条項の適用を受けることができる者の権利または利益を著しく害する場合には、当事者に対して命令を下すことはできない。清算人の請求を弁護する者が無効とされる取引の当事者でなかった場合、保護条項では、その者が取引の結果として利益を受け取っていないこと、または利益を受け取ったとしても、それが誠意を持って受け取られたこと、その時点で会社が破産していると疑う十分な根拠がなかったことを証明しなければならないと規定されている。しかし、清算人の請求を弁護する者が無効とされる取引の当事者であった場合、以下のことを証明しなければならない。^[73]

1. 彼らが誠意を持って取引の当事者となったこと。
2. 取引の当事者となった時点で、会社が当時破産状態にあった、または破産するであろうと疑う合理的な根拠がなかったこと。
3. 受取人の状況を考慮すると、合理的な人物であれば、そのような疑念を抱く根拠はなかったであろうこと。
4. 価値ある対価が提供されたか、取引を信頼して立場を変えたか。

清算人は、会社の役員を調査し、会社が清算に入る前に彼らが行った行為に対して責任があるかどうかを判断する義務もあります。取締役または役員が破産取引または不正行為のいずれかで有罪となった場合、これは彼らに対する金銭的請求の根拠となる可能性があり、清算人はそれを利用して債権者に分配可能な資産を増やすことができます。

会社法では、いくつかの義務を第 180 条から第 183 条に規定しています。

破産会社の取締役は、以下の場合には破産取引について個人的に責任を負う可能性がある。^[78]

1. 会社が負債を負った時点でその会社の取締役であったこと。
2. 当該会社は、債務が発生した時点で支払不能であったか、または債務の発生の結果として支払不能になった。
3. 会社が破産している、または破産する可能性があると信じるに足る合理的な根拠があったこと。
4. 当該会社の状況において取締役の立場にある合理的な人物であれば、当該会社の破産を認識していたであろう。

取締役が違反していることが判明した場合、ASIC による民事罰の申請の対象となる可能性もあります。ASIC は、清算人に加えて債権者に代わって賠償命令を求めることもできます。

コモンロー上の 取締役の義務違反により、清算人が取締役から財産を回収できる場合や、清算人に利益計算書の権利が与えられる場合がある。取締役が会社の財産を持ち去ったり不正使用したりした場合、通常は信義誠実義務違反となり、取引が無効になる可能性がある。したがって、清算人は、会社のために財産を信託していると見なされる取締役から財産を回収しようとする可能性がある。合理的な注意と勤勉さを払う義務に違反した取締役は、違反の結果会社が損失を被った場合、損害賠償責任を負う可能性がある。^[79]

会社法第180条から第183条に定められた義務に違反した者は、ASICの申請により最高20万豪ドルの民事罰を科せられる可能性がある。ASICが民事罰を求める際の成功率は極めて高い。^[80]取締役の違反により会社が何らかの損害を被ったと裁判所が確信した場合、取締役は会社に対してさらに賠償金を支払うよう命じられる可能性がある。^[要出典]

会社法第180条から第183条に違反した会社の役員は、以下の場合にも刑事責任を問われる可能性がある。^[81]

1. 無謀さや意図的な不正があり、会社の最善の利益のために誠実に権限が行使されていない場合。
2. 取締役の地位を利用して不正行為を行い、利益を得るか会社に損害を与える意図または無謀さがある場合、または
3. 取締役が、会社に利益を得るか会社に損害を与える意図を持って不正に受け取った情報を使用したり、利益を得るか会社に損害を与える可能性があるかどうかについて無謀に行動したりします。

• Swaab Attorneys (2009 年 5 月 18 日)。「オーストラリア: 破産法入門」。Mondaq。2015年6 月 25 日閲覧。
• 「オーストラリアにおける清算ガイド」。オーストラリア債務解決協会。2015年10月10日。2015年11月5日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年10月27日閲覧。

• 「清算手続きにおける一般的な適用」。Litigant。2020年8月9日閲覧。「オーストラリアの破産法」。Levitt Robinson。2015年6月26日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年6月25日閲覧。