大学年金制度

1911年、教育委員会の委員長は大学助成金に関する諮問委員会を設立した。この調査は、USSの前身である大学連合年金制度の基礎となり、教育委員会によって承認され、1913年10月1日以降に新たに任命された職員は加入が義務付けられた。基本計画の基準は以下のとおりである。

• その給付金は、60歳で満期を迎える保険契約に基づく年金または現金給付だった。
• 任意で、勤務中の死亡時に遺族に給付金が支給される制度があった。
• この保険契約は、会員の所属機関が信託として管理し、必要に応じて新たな所属機関へ、または大学を退職する際には個人へ譲渡することが可能であった。
• 組合員は給与の5％を拠出し、雇用主も同額を拠出していたが、1920年に雇用主の拠出額は10％に引き上げられた。
• 教員と同等の給与を受け取っている事務職員も参加資格があった。

しかし、この制度の欠点として、最終給与に連動していないこと、加入には健康診断が必要であったこと、扶養家族への保障がないこと、リスク給付の規定がほとんどないこと、給付額の物価連動がないことなどが挙げられた。これは、1918 年学校教師（年金）法に基づいて学校教師向けに導入された確定給付制度と比べて不利であった。1958 年～1969 年にかけて、現行制度を見直すためにいくつかの委員会が設置された。確定給付制度の勧告は、1960 年に大学によって最初に拒否され、1964 年に委員会によっても再び拒否された。委員会は、「どちらの制度にも明確な支持を与える勧告はできない」と結論付けた。^{[ 5 ]}

1969年、FSSU改革のための合同諮問委員会（JCC）が設立され、FSSUの顧問アクチュアリーであるジェフリー・ヘイウッド氏^{[ 6 ]}にUSSの提案概要を含む報告書の作成を依頼した。これは、新規加入者のみが利用できる、年金の3倍の一時金が支給される80分の1の制度となる予定だった。健康診断は不要で、年金は増額されないことになっていた。

USSの構造について話し合う会議が1970年12月28日にリバプールで開催されました。独立会社の提案は1971年11月にJCCによって承認され、 1971年12月に副学長および学長委員会によって支持されました。FSSU執行委員会は「熱心ではなかった」。規則の草案作成は1971年に始まり、7番目の草案は1973年8月に合意され、説明冊子とともに大学に配布されました。この制度は最終的に1975年4月1日に導入されました。^{[ 5 ]}この制度は、スポンサーが債務不履行のリスクを負う「費用バランス」制度であり、具体的には「最後の1人だけが残る複数雇用者制度」であり、雇用主が倒産した場合、他の雇用主がその年金受給者に対する責任を負うため、「債務不履行はすべての機関の破産、つまり英国の大学および研究コミュニティの崩壊を必要とする」ことになります。高等教育部門への大規模な国家資金援助と相まって、これは債務不履行のリスクを非常に低くすると考えられてきた。^{[ 7 ]： 9} 2020年代には、より力のある雇用主が制度から離脱するリスクが高まり、離脱の一時停止が提案された。^{[ 8 ]}

制度開始当初、拠出金は給与の 16% で、雇用主が 10%、加入者が 6% に加えて制度開始以前の勤務に対する給付をカバーするための 2% の追加料金を支払っていました。^{[ 5 ]} 1983 年～ 1997 年にかけて、雇用主の拠出率は 18.55% に増加しました。1997 年 1 月～ 2009 年 9 月にかけて、雇用主の拠出率は 14% に減少し、従業員の拠出は 6.35% に減少しました。^{[ 9 ] [ 10 ]} 2009 年 10 月に雇用主の拠出は 16% に増加しました。^{[ 9 ]}

この制度の確定給付は、最終給与の 3/80に相当する一時金と、退職者の最終給与の 1/80 に相当する年収で構成され、それぞれに拠出年数を乗じた額となる。計算の目的で、最終給与は毎年インフレ率に合わせて再評価された。^{[ 11 ]}

USSは設立当初から、英国の大学や同様の高等教育機関、研究機関の教員や上級管理職員のための主要な年金制度でした。^{[ 5 ]}しかし、1992年の高等教育法により多数の「新設大学」が設立され、その職員（旧職員と新職員）が国営の教員年金制度に残ったことで、この優位性は低下しました。^{[ 12 ]} 1999年12月10日からは、英国の高等教育機関の職員は誰でも希望すればUSSに加入できるようになりました。^{[ 10 ]}

2014年までに、USSは英国で2番目に大きな年金制度となり、現役加入者、繰延年金受給者、年金受給者合わせて316,440人を擁するようになった。この基準では、世界で36番目に大きい制度だった。374-79の独立した機関がこの制度に参加し、資産は420億ポンドと評価された。^{[ 7 ] : 9 [ 13 ] : 15} 2017年には、190,546人の現役加入者がいた。^{[ 14 ]}

USSの規則にはほとんど変更が加えられず、2011年10月に劇的な変更が実施された。^{[ 15 ] : 3 [ 13 ] : 25}これは、大不況による損失とそれに伴う計画赤字の予測増加への対応の一部であった。^{[ 12 ]}

• USSは新規加入者に対する最終給与制度を廃止し、新規加入者向けに生涯平均再評価所得（CARE）制度を導入した。
• 定年年齢は英国の公的定年年齢に連動していた。
• 確定給付型年金制度に加入している会員の拠出率は、6.35%から7.5%に引き上げられた。
• この制度は、「費用負担方式」（最終的にスポンサーが約束された年金の支払いに責任を負う方式）から「上限・分担方式」に変更され、必要に応じて追加拠出金が発生した場合、加入者が35％、スポンサーが65％を負担することになった。
• 繰延年金および支給中の年金の物価指数は、小売物価指数から、より寛容度の低い消費者物価指数に変更され、累積給付の増額には上限が設けられた。^{[ 16 ]}

これらの変更は、USSの機関スポンサーと大学・カレッジ組合に代表される制度加入者との間で「激しい公の論争」の対象となり、長期にわたる労働争議を伴った。^{[ 13 ]： 15}しかし、研究者らは、「2011年10月以前の制度は長期的には存続不可能であった」のに対し、2011年10月以降の制度は「長期的にはおそらく存続可能である」ものの、変更が基金の状態に及ぼす影響が実感されるまでには時間がかかるため、中期的な問題に直面すると結論付けた。^{[ 13 ]： 14}

その後の調査では、給付金の削減により、USS年金への（税引き前拠出）を行うことと、私的貯蓄への税引き後拠出を行うことの実質価値が28億6000万ポンド減少したことが判明しました （18億6000万ポンド は加入者拠出の価値の損失によるもので、残りは雇用主拠出による加入者への収益の損失によるものです）。2011年以前の制度に加入した若い加入者は、制度から脱退した場合と比較して純資産が18万1000ポンド（総額13万3000ポンド）増加すると予想できましたが、2011年以降のCAREセクションに加入した加入者は、はるかに少ない増加額である9万8000ポンド（総額4万6000ポンド）しか期待できませんでした。^{[ 15 ]： 21}同じ研究者による以前の研究では、2011年以降の加入者の資産の減少は、総報酬の11％の減少、または給与の13％の減少に相当すると結論付けられました。^{[ 13 ] : 25}研究者らはそれでもなお、この計画は魅力的であると結論づけた。^{[ 15 ] : 21}

2011年の変更にもかかわらず、USSは将来の投資実績の見通しが弱いことを根拠に赤字を特定し続け、さらなる交渉、労働争議、そして最終的には2016年4月に大幅な変更が実施されるに至った。^{[ 12 ]}主な変更点は以下のとおりである。^{[ 17 ]}

• 2011年の制度変更以前に加入した従業員が利用できた確定給付型年金制度は廃止されました。それまでに積み立てられた給付金は保護されましたが、2016年3月時点の従業員の給与水準（インフレ率に応じて毎年調整）で固定されました。
• 現役会員全員がCARE制度に登録されました（上記参照）。
• 従業員の拠出額は給与の8％に、雇用主の拠出額は給与の16％から18％に上昇した。
• 確定給付年金の積立額は、年金対象給与の80分の1から75分の1に引き上げられた。
• 確定給付型年金は、給与の最初の55,000ポンドまでに限定されていました。55,000ポンドを超える収入は、確定拠出型年金制度に拠出されました。従業員は、この確定拠出型年金制度への雇用主拠出額18%のうち、12%のみを受け取り、残りの6%は高所得者の年金から制度の赤字返済に充てられました。従業員は、雇用主が同額を拠出する追加拠出額1%を選択することができました。

2017 年までに、この制度の加入者は 40 万人を超えました。^{[ 18 ]} USS 制度は 2017 年 7 月に 175 億ポンドの技術的赤字を報告し、当時英国で最大の赤字として報告されました。 ^{[ 18 ]}さまざまな従来の会計規則の下では、この制度は数年間赤字でした (図を参照)。これは、使用される規則によって異なります。たとえば、2010 年 3 月の時点で、^{[ 19 ]}保険数理士は、制度固有の資金調達制度に従って、この制度の資金調達率は 91% (31 億ポンドの赤字)、FRS17 ベースでは 80%、バイアウトベースでは 57% と推定しました。^{[ 19 ]}

そのため、USS合同交渉委員会は、2019年4月1日以降に導入される以下の提案を行った。^{[ 20 ]}

• 確定給付型年金制度は廃止される（ただし、再導入の可能性あり）。将来のすべての給付（在職中の死亡給付および疾病による退職給付を除く）は、確定拠出型年金制度（DC制度）に移行される。
• 組合員の拠出率は8%のまま維持されます。組合員は、雇用主からの全額拠出を受けながら、拠出率を4%に抑える選択肢を得られます。従業員の任意貯蓄額の最初の1%に対する雇用主のマッチング拠出はなくなります。組合員の拠出金には、在職中の死亡および疾病による退職給付の財源となる拠出金が含まれます。
• 雇用主の拠出率は18%のまま維持される。このうち13.25%は従業員の確定拠出年金積立金に充てられ、残りの4.75%は赤字補填（および管理・運営費）に充てられる。

これらの提案に対する反対意見が却下されたUCUは、組合員にとってより有利な解決策を確保しようと、ストライキの投票を成功させ、2018年のUSS年金紛争につながった。^{[ 21 ] [ 22 ] [ 23 ]}

2022年2月、以下の削減措置が2022年4月から施行されることになった（物価指数調整を除く）：^{[ 50 ] [ 51 ]}

• 確定給付型年金の積立率が給与の75分の1から85分の1に引き下げられた。（退職時に一括で支払われる年金は、3年分の年金給付額のまま据え置かれた。）
• 確定給付型年金（DB/DC）の基準額は、約6万ポンドから4万ポンドに引き下げられました。DB/DC基準額までの所得は、確定給付額の計算に使用されます。基準額を超える所得の20%は、確定拠出型年金に積み立てられます。
• 物価指数は、消費者物価指数（CPI）が0%以上5%以下の場合はCPI、5%以上15%以下の場合は5%＋CPIと5%の差の半分、15%を超える場合は10%で維持されます。2026年4月からは、物価指数の上限が2.5%に設定されます。つまり、CPIが0%以上2.5%以下の場合はCPI、2.5%を超える場合は2.5%となります。なお、CPIがマイナスの場合でも年金は減額されません。
• 従業員の拠出額は9.6%から9.8%に増加した。雇用主の拠出額は給与の21.6%に上昇した。

2021年11月、ニール・デイビス博士とイーワン・マクゴーヒー博士の2人の学者が、マクゴーヒーとデイビス対USS Ltd訴訟を起こし、約1,500人のUSS会員から5万ポンドを超えるクラウドファンディングで資金を集め、USSの取締役らを相手取って訴訟を起こした。彼らは、受託者である取締役らが制度受益者に対して権力を乱用したと非難し、提案されている年金削減を阻止し、化石燃料企業からの投資撤退を促そうとした。^{[ 52 ]}当初の裁判所命令では訴えは却下されたが、2022年2月28日の高等法院の審理で訴えは続行された。^{[ 53 ]}しかし、4月5日、高等法院は訴えを棄却し、原告らはこの決定を控訴すると表明した。^{[ 54 ] [ 55 ]} 2022年11月に原告らが控訴裁判所への上訴許可を得た後、USSは以前承認した年金削減を撤回すると発表した。

2024年には、JNCの提案した給付と拠出金の変更を採用し、制度のさまざまな改善が発表されました^{[ 56 ]。}

• 拠出金の削減：2024年1月1日より、拠出金は加入者の場合、給与の9.8%から6.1%に、雇用主の場合、21.6%から14.5%に削減されます。
• 一時ボーナス：2024年4月1日に、年間価値に215ポンドの一時金が上乗せされ、さらに645ポンドの一時金が加算されました。
• 積立額の増加： 2024年4月1日から、確定給付型年金の年間積立額は、年金の場合は給与の1/75、一時金給付の場合は3/75に増加しました（以前は、基準額以下の給与の1/85、退職時の一時金としての給与の3/85でした）。
• 給与基準額の引き上げ：給与基準額が41,004ポンドから70,308ポンドへと大幅に引き上げられ、年金拠出額の変動が緩和されるとともに、高所得者層に対する確定給付型年金制度が維持されました。また、基準額の消費者物価指数（CPI）インフレ率との連動率も引き上げられ、上限が2.5%から10%となりました。
• インフレ対策：年金の確定給付部分は、退職前と退職後を問わず、毎年消費者物価指数（CPI）の上昇率に合わせて増額されます。年間最大増額率は2.5%から10%に引き上げられ、CPIが5%までは全額会社が負担し、15%までは会社が半分を負担、上限は10%となっています。

2023年5月12日、USSは、外部委託管理プロバイダーであるCapitaに対するサイバー攻撃により「約50万人の会員の個人データ」が漏洩したことを認めた。^{[ 57 ] [ 58 ]}会員には、データのセキュリティを監視するためにExperianの信用監視アカウントが提供された。

1997年、People & Planetが「Ethics for USS」と名付けた継続的なキャンペーンを展開したことを受け、USSは責任投資に関する方針を策定し、この問題に関するアドバイザーを任命した。^{[ 63 ]} 2015年からは、タバコや化石燃料への投資を指摘した「USS: Step Up」キャンペーンを通じて、この制度は再び圧力にさらされた。^{[ 63 ]} 2019年現在、USSは4つの倫理的投資オプションを提供している。会員の約8%がこれらのオプションを利用している。^{[ 2 ]}

2017年には、USS年金制度がタックスヘイブンにオフショア投資を行っていると報じられた。^{[ 64 ]} 2014年には、USSの最高給与の幹部が50%増の90万ポンドの給与を受け取り^{[ 65 ]}、USSの幹部社員の高額報酬に対する批判が高まった。2018年には、USSの最高経営責任者の給与が2017年の48万4000ポンドから2018年には56万6000ポンドに上昇し、2人の職員が100万ポンド以上を稼ぎ、運営費が年間1億2500万ポンドに達したことが指摘された。^{[ 66 ] [ 67 ]}

2021年、この制度は2050年までに実質ゼロ炭素排出量を達成することと整合する責任ある投資を追求することを誓約したが、計画が曖昧で臆病すぎると懸念するEthics for USSから引き続き批判を受けた。^{[ 68 ]}

USSのデータ^{[ 69 ] [ 70 ]}によると、2020年3月から2021年6月までの期間に、USSの化石燃料企業への投資件数は30件から50件以上に増加した。^{[ a ]}新たに追加された投資には、USSが既に保有していなかった米国のシェールオイル生産企業トップ10のうち3社、^{[ b ]}さらに世界最大のフラッキング企業4社のうち3社が含まれる。^{[ c ]}

USSは、責任投資目標の一環として、化石燃料企業との「関与」政策を追求している。^{[ 75 ]} USSは長年にわたりシェル社の株式を大量に保有している。2017年から2021年までのシェル社の年次株主総会では毎回、USSはパリ協定に沿った排出目標を求める株主動議に反対票を投じてきた。^{[ 76 ]}

2024年2月、USSはイスラエルとの投資関係を理由に大学・カレッジ組合（UCU）から批判を受けた。^{[ 77 ]} USSは「中東における現在の暴力の迅速な終結」を求める声に賛同したが、UCUはUSSが投資の見直しを行っておらず、代わりに「会員および受益者の最善の経済的利益のために投資するという法的義務を引き続き考慮する」と述べたと主張した。^{[ 78 ]}

2024年6月、USSは大学職員から、英国の公益事業会社テムズ・ウォーターに投資した理由を説明するよう迫られた（USSは同社の株式の約20％を保有している）。USSは2017年に初めてテムズ・ウォーターに投資し、テムズ・ウォーターの財政難が深刻化しているにもかかわらず、2021年に持ち株比率を拡大した。USSは2023年3月までの1年間で、保有株式の価値を9億5600万ポンドから3億6400万ポンドに減損処理した。^{[ 79 ]}