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確定給付型（DB ）年金制度は、従業員の収入履歴、勤続年数、年齢に基づいて、退職時に特定の年金、一時金、またはその組み合わせを雇用主／スポンサーが約束するタイプの年金制度であり、個々の投資収益に直接依存するものではありません。従来、多くの政府機関や公共団体、そして多数の企業が確定給付型年金制度を提供しており、時には賃上げの代わりに労働者への補償手段として利用されています。[ 1 ]
確定給付型年金制度は、給付額の計算式が事前に定められ、既知であるという意味で「定められている」と言えます。一方、「確定拠出型退職貯蓄制度」では、雇用主と従業員の拠出額を計算する式は事前に定められ、既知ですが、支払われる給付額は事前には分かりません。[ 2 ]
米国では、において、確定給付型年金制度は、確定拠出型年金制度ではない年金制度と定義されており、確定拠出型年金制度とは、個人口座を有する年金制度を指します。従業員の退職時に給付額を定める従来の年金制度は、確定給付型年金制度です。
最も一般的な計算式は、従業員の最終給与（退職時給与）に基づくものです。この計算式では、従業員の退職時に、一定期間の平均給与の一定割合に基づいて給付額が決定されます。
民間部門では、確定給付型年金制度は多くの場合、雇用主の拠出金のみで賄われています。公共部門では、確定給付型年金制度は通常、従業員の拠出金を必要とします。[ 3 ] [ 4 ]
時間の経過とともに、これらのプランは現在プランにある資金と年金債務の総額との間に赤字または黒字が生じる可能性があります。[ 5 ]拠出は従業員、雇用主、またはその両方によって行われる場合があります。多くの確定給付型プランでは、雇用主が投資リスクを負い、黒字から利益を得ることができます。[ 6 ]
確定給付型年金制度に加入する場合、雇用主／スポンサーは、退職時から生涯にわたり、従業員／加入者に対して特定の給付金を支払うことを約束します。給付額は、年齢、収入、勤続年数に基づいた計算式を用いて事前に算出されます。
年金の責任は、決定を下す責任を負う雇用主/スポンサーにあります。確定給付型年金制度への雇用主および/または雇用主/従業員の拠出金は、確定給付を満たすために必要な拠出金を計算する式に基づいています。これらの拠出金は、従業員の平均余命と通常の退職年齢、金利の変動の可能性、年間退職給付額、および従業員の離職の可能性を考慮して、数理的に決定されます。[ 7 ]
各管轄区域には、年金制度の運営に関する要件と制限を定めた法律があります。権利と制限は、慣習法に基づいて定められる場合もあります。従業員は、現在までに獲得した確定給付を常に受け取る権利があります。従業員が定年退職前に退職した場合、それまでに獲得した給付は凍結され、定年退職年齢まで従業員のために信託として保管されます。場合によっては、従業員は一時金として受け取るか、その価値を別の年金制度に移管することができます。
確定給付型年金制度では、終身年金を通じて給付金が支給されます。終身年金では、従業員は生涯にわたり、毎月、四半期ごとなど、均等な定期給付金を受け取ります。確定給付型年金制度では共同受給が認められているため、生存配偶者は引き続き給付金の50％を受け取ることができます。[ 7 ]
米国では、確定給付型年金制度における2014年の退職給付上限額は21万ドル（2013年の20万5000ドルから増加）である。米国の確定給付型年金制度には現在、拠出限度額はない。[ 7 ]
確定給付型年金制度では、勤続10年を迎えた従業員または退職した従業員は、当該制度年度の終了後60日以内に給付金を受け取ることができるようにしなければならない。65歳または制度で定められた定年年齢に達した従業員も給付金を受け取ることができる。2002年からは、62歳未満での退職の場合の最大給付額は減額され、65歳以降の退職の場合の最大給付額は増額されるようになった。[ 7 ]
確定給付型年金制度では、通常の退職年齢より前に給付金を受け取ることを強制することはできません。ただし、給付金の一時金が5,000ドル未満で、かつ受給資格が確定している場合は、退職後すぐに一時金として給付金が支払われることがあります。制度規約には、自動的な一時金支払いが認められている必要があります。ただし、給付金の受け取りは、最後の雇用年の翌年の4月1日、または70歳半に達した年の4月1日のいずれか遅い方までに開始しなければなりません。[ 7 ]
公務員の88％は確定給付型年金制度に加入している。[ 8 ]
連邦公共部門のプランは内国歳入法と連邦法によって規定され、州および地方の公共部門のプランは内国歳入法と州法によって規定されます。したがって、資金調達要件、給付、プランの健全性、および参加者の権利と義務は大きく異なります。民間部門のプランは、 1974 年従業員退職所得保障法(ERISA) によって規定されます。この法律には、内国歳入法に根ざし、内国歳入庁によって執行される規定が含まれていますが、ERISA の第 1 編では、州法に優先する従業員給付プランを規定する連邦法も規定しています。信託法の原則に根ざした ERISA の第 1 編は、専ら連邦の権利と救済のシステムを通じて、民間部門の従業員給付プランの受託者の行為と報告要件を規定しています。第 1 編は、米国労働省の従業員給付保障局(EBSA)によって管理されています。 EBSAは、労働省次官補（従業員給付担当）が率いており、この役職は閣僚級の下位職であり、米国大統領による指名と米国上院による承認が必要となる。
従来、退職年金制度は、その目的のために特別に存在する機関、大企業、または公務員の場合は政府自身によって運営されてきました。確定給付型年金制度の伝統的な形態は、最終給与型年金制度であり、支払われる年金額は、勤務年数に退職時の給与を掛け、さらに積立率と呼ばれる係数を掛けた額に等しくなります。[ 9 ]最終的に積み立てられた金額は、月々の年金または一時金として受け取ることができます。
確定給付型年金制度における給付額は、従業員の給与、勤続年数、退職時の年齢、その他の要素を組み込んだ計算式によって決定されます。簡単な例としては、従業員が会社で働いた期間に基づいて毎月一定額を支給する「ドル×勤続年数」方式の制度があります。例えば、勤続年数1年につき月額100ドルを支給する制度であれば、勤続30年の退職者には月額3,000ドルが支給されます。このタイプの制度は組合員の間で人気がありますが、米国で最も一般的な確定給付型年金制度は、依然として最終平均給与（FAP）方式です。FAP方式では、従業員のキャリアの最終年の平均給与に基づいて給付額が決定されます。
カナダの公務員年金のように、平均給与の算出にはしばしば現在のドルが用いられます。そのため、平均化期間中のインフレによって年金の費用と購買力が低下します。これを回避するには、退職初年度の給与をドルに換算してから平均化する方法が有効です。この方法を用いれば、当初はインフレが年金の購買力と費用に直接的な影響を与えることはありません。
英国では、登録年金制度の法律で義務付けられている通り、給付金は通常インフレ率（具体的には消費者物価指数、以前は小売物価指数）に合わせて調整されます。 [ 10 ]従業員の退職期間中のインフレは年金の購買力に影響を与えます。インフレ率が高いほど、固定年額年金の購買力は低くなります。この影響は、インフレ率に合わせて年金を毎年増額することで緩和できます（通常は上限が設けられ、例えば年間5%など）。この方法は、年金の購買力をある程度安定させるため、従業員にとって有利です。
年金制度で早期退職が認められている場合、退職者がより長期間にわたって年金を受け取ることを考慮して、支払額が減額されることがよくあります。米国では、（ERISA規則の下では）数理上の早期退職減額係数以下の減額係数であれば許容されます。 [ 11 ]
多くの確定給付型年金制度には、従業員が定年退職年齢（通常65歳）に達する前に早期退職することを奨励するための早期退職規定が含まれています。これらの規定の中には、定年退職年齢に達する前の一定年齢まで支払われる追加の一時的または補足的な給付という形をとるものもあります。[ 12 ]
米国では、確定給付型（DB）年金制度は、公平性、健全性、適切な税務処理を確保するために設計された複雑な法律と規制の枠組みの対象となっています。DB制度を規定する主な法律と規制基準は以下のとおりです。
ほとんどの規則の基本的な前提は、雇用主が適格年金制度を利用して、高給取りの従業員（またはオーナー）に（この税制優遇のある金融商品を通じて）多額の金銭を与えることはできないという点です。ボーナス制度を通じて従業員に報酬を与える理由は、経験豊富な従業員の時給に上限を設けることによって元々設定された境界線に関連しています。これにより、従業員は「低い税率区分」にとどまることができます。<IRSフォーム参照>
確定給付型年金制度は、積立型と非積立型のいずれかである。
資金が積み立てられていない確定給付年金では、資産は積み立てられず、給付金は雇用主またはその他の年金スポンサーによって支払われる都度支払われます。この資金調達方法は、ペイ・アズ・ユー・ゴー（PAYGOまたはPAYG）として知られています。[ 14 ]米国では、ERISAは民間部門の適格確定給付プランに対するペイ・アズ・ユー・ゴーを明確に禁止しています。
しかし、このシステムは公的年金制度でよく使われています。例えば、米国を含むすべてのOECD諸国は、何らかの形のPAYGシステムを採用しています。[ 15 ]
PAYGは、拠出金と給付金という2つの側面間の一定のバランスに基づいています。就労年齢の人々は給与の一部を制度に拠出し、そこから既に退職している人々に給付金が支払われます。時間が経つにつれて拠出者は高齢になり、最終的には退職して自分自身のために給付金を請求し、現在の就労年齢の世代に支えられた年金受給者となります。彼らの給付金の額は、多くの場合、給与の一定割合である拠出金に基づいて決定されますが、これは規則ではありません。たとえば、デンマークでは、老齢年金の額はすべての退職者に対して一律です。[ 16 ]
公的年金制度の賦課方式は、現在の年金危機の主な原因としてしばしば挙げられる。これは、扶養率、つまり現在の労働人口に対する退職年齢人口の割合が絶えず増加しているため、拠出金と給付金のバランスが崩れ、政府予算から資金を調達するか、拠出額を増やすことで対処する必要のある赤字が生じるためである。[ 17 ]
この絶え間ない圧力の結果、多くの国が国民の年金をPAYG制度だけで賄おうとするのをやめ、代わりに多柱年金制度に移行しました。これは一般的に、年金提供の多くのリスクに対してよりよく分散できると考えられています。[ 18 ]これらの制度では、PAYGは企業年金制度や国が支援する民間年金制度を年金の他の「柱」として、補完的な役割しか果たしません。これらの制度は完璧ではありませんが、高齢化リスクの影響を受けにくくなっています。
高齢化に関連する問題は、実際には特定の人口統計だけの問題ではなく、各PAYGシステムは若年期、拡大期、成熟期の3つの段階を経ると示唆されている。これは必然的に、そのための資金を提供することが困難になり、システムの改革がさらに困難になる状況につながるに違いない。[ 19 ]
第1段階では、賦課方式の年金制度が導入されます。これは多くの場合、国の人口が比較的若く、年金受給者1人あたり15人以上の就労年齢の拠出者がいる時期に行われます。就労人口のカバー率はまだかなり低いです。制度は黒字であるため、政府は老齢年金の額を増やすことができ、拠出金に対して市場で受け取るよりもはるかに大きなリターンを提供できます。この段階は、1920年のドイツや、1950年のブラジル、アルゼンチン、その他のラテンアメリカ諸国で見られた可能性があります。[ 19 ]
第2段階では、最初の課題が現れ始めます。創設世代のメンバーが退職し始め、年金受給者への拠出者の数は約8人から14人に減少します。制度ははるかに広範囲に普及し、労働人口の約3分の1をカバーします。この段階では、制度の拡大が進み、低所得者層にも導入されますが、給付額は依然として高いままです。このような拡大は、将来大きな年金給付を期待する国民に歓迎されることが多い一方で、赤字を生み出し、債務（主に年金約束に基づく暗黙の債務の形）を蓄積し始め、しばしばGDPの25%または50%に達します。1995年のブラジルとトルコは、この段階の好例と見なすことができます。[ 19 ]
最後に、各国は第 3 段階に達します。この段階では、年金受給者に対する拠出者の数は約 6 対 1 です。人口の大部分はカバーされていますが、債務が増加し始め、システムの持続可能性が脅かされています。若い世代からは年金給付と拠出金の削減を求める圧力がありますが、人生の大半を拠出してきた中高年層は年金を受け取りたいと抗議します。これらの障害により改革の試みは延期され、多くの国が年金支出の財源確保のために予算を割いており、年金支出は現在 GDP の 2 桁に達しています。この段階は、多くのヨーロッパ諸国、特に旧ソ連圏の国々で見られます。ポーランドのようにすでに年金改革を可決した国もありますが[ 20 ] 、チェコ共和国のようにまだ何もしていない国もあります[ 21 ]
積立型年金制度では、雇用主、場合によっては加入者からの拠出金が、給付金の支払いのために基金に投資されます。投資の将来的な収益や将来支払われる給付金は事前に分からないため、一定の拠出額で給付金の支払いが十分である保証はありません。通常、年金基金が将来の支払義務を履行できるよう、年金基金の資産と負債の評価において、拠出額は定期的に見直されます。これは、確定給付型年金では、投資リスクと投資収益は通常、個人ではなくスポンサー／雇用主が負担することを意味します。年金制度の資金が不足している場合、スポンサーは年金制度への資金提供を継続するための財源を確保できない可能性があります。
例えば、米国の社会保障制度は積立型のプログラムです。従業員と雇用主が支払う給与税（ FICA ）によって資金が賄われています。この税金の収益は社会保障信託基金[ 22 ]に支払われ、2014年7月時点での残高は2兆8040億ドルでした[ 23 ]。米国の社会保障の資金状況は、社会保障主席アクチュアリー室によって毎年見直されます。米国の社会保障の状況に関する報告書は、社会保障受託者によって毎年発行され、75年先の資金需要を予測しています。
米国、英国、オーストラリアなど多くの国では、政府が積立型年金制度に税制上の優遇措置を提供しているため（オーストラリアでは義務付けられている）、ほとんどの民間確定給付型年金制度は積立型となっています。米国では、民間企業は年金給付保証公社（PBGC）に保険料を支払わなければなりません。PBGCは、任意加入の民間年金制度の継続と維持を促進し、年金給付を適時かつ途切れることなく支払うことを役割とする政府機関です。PBGCが介入して年金制度を引き継ぐ場合、一定の上限額まで年金給付を支払い、その上限額はインフレ率に応じて調整されます。PBGCは、参加制度のスポンサーからの保険料、引き継いだ制度の資産、破産企業の財産からの回収金、投資収益など、複数の資金源から資金を得ています。PBGCの負債は米国政府によって明示的に保証されているわけではありません。[ 1 ]
確定給付型年金制度における懸念事項の一つとして、将来の債務水準が制度が保有する資産価値を上回る可能性が挙げられます。この「資金不足」問題は、民間か公的かを問わず、あらゆる種類の確定給付型年金制度で発生する可能性がありますが、特に政府機関やその他の公的機関の年金制度では、政治的圧力や会計基準の厳格さの欠如により、従業員や退職者への給付義務を履行するための拠出金が不足する事態が生じやすく、深刻な問題となっています。現在、全米の多くの州や自治体が慢性的な年金危機に直面しています。[ 1 ]
従来の確定給付型年金制度は、一般的に一定の積立率と、退職年齢に近づくにつれて割引期間が短くなることから、給付金の積立パターンがJ字型になる傾向があります。つまり、給付金の現在価値は、従業員のキャリアの初期段階ではゆっくりと増加し、キャリアの中期段階で大幅に加速します。言い換えれば、若い従業員よりも高齢の従業員の年金を積み立てるコストが高くなります（「年齢バイアス」）。確定給付型年金は、退職時に一時金を受け取ることができる場合でも、確定拠出型年金よりも持ち運びが困難になる傾向があります。ただし、ほとんどの制度では給付金は年金として支払われるため、退職者は拠出金の投資収益率が低いリスクや、退職後の収入が尽きるリスクを負うことはありません。雇用主にとってこれらのリスクが際限なく続くことが、近年多くの雇用主が確定給付型年金から確定拠出型年金に移行した理由です。しかし、投資収益率は数理計算上の予測を超える可能性があります。従業員は、結果として生じる剰余金の恩恵を受けることはありません。雇用主にとってのリスクは、例えば退職前と退職後の両方における積立年金の増額率など、福利厚生制度における裁量的な要素によって軽減できる場合がある。
年齢による偏り、持ち運びの制限、そして無期限のリスクといった点から、確定給付型年金制度は、公共部門（納税者からの無期限の支援を受けている）など、従業員の流動性が低い大企業に適していると言える。
確定給付型年金制度の「費用」は簡単に計算できるものではなく、アクチュアリーまたはアクチュアリーソフトウェアが必要です。しかし、最高のツールを使っても、確定給付型年金制度の費用は常に経済的および財務的な仮定に基づく概算値となります。これらの仮定には、従業員の平均退職年齢と平均寿命、年金制度の投資によって得られる収益、および米国の年金給付保証公社が要求する税金や賦課金などの追加税金や賦課金が含まれます。したがって、この制度では、給付は比較的安定していますが、専門家が見積もっても拠出額は不確実です。
多くの国では、雇用主が提供する退職給付とは別に、給与税やその他の税金によって資金が賄われる国営の退職給付制度を設けている。米国の社会保障制度は、確定給付型年金制度に似ているが、民間企業が提供する年金とは仕組みが異なる。
英国で働き、一定額の国民保険料を納付した人は、定年退職後に公的年金制度から収入を得ることができます。公的年金は現在、基礎年金とS2Pと呼ばれる第二層年金制度の2つに分かれています。国民保険料を納付した年数が十分であれば、基礎年金の受給資格が得られます。S2P年金制度は所得連動型で、受給額は各年の所得によって決まります。就労期間中は、国からのS2P年金の受給を辞退し、代わりに自分が選んだ適切な年金制度に拠出することも可能です。詳しくは、英国の年金制度をご覧ください。
近年、「確定給付型年金制度」に対する新たなアプローチがいくつか登場しており、その一つがキャッシュバランスプランで、これは大企業でより一般的になっている。キャッシュバランスプランでは、給付は各従業員の口座残高の一定割合として計算される。雇用主は、通常、従業員の収入の一定割合に基づく拠出額と、退職時に所定の金額（通常は一時金）を受け取れるようにするその拠出額に対する利率を指定する。「キャッシュバランスプランは、確定給付型年金制度の一種で、給付を確定拠出型年金制度の特徴に近い形で定義している。言い換えれば、キャッシュバランスプランは、約束された給付を定められた口座残高に基づいて定義する。」[ 24 ]
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