トラフィグラ

トラフィグラ・グループ Pte. Ltd.は、シンガポールに本社を置く^{[ 5 ]}多国籍商品取引会社^{[ 6 ]}で、1993 年に設立され、ジュネーブ、ヒューストン、モンテビデオ、ムンバイに主要な地域拠点があります。同社は非鉄金属とエネルギーを取引しています。パイプライン、鉱山、製錬所、港湾、貯蔵ターミナルの株式を建設または購入しており、世界最大の民間金属トレーダーであり、2 番目に大きな石油トレーダーです。

トラフィグラは1993年にクロード・ドーファンとエリック・ド・テュルクハイムによって設立されたが、すぐにマーク・リッチが経営する企業グループから分離した。^{[ 7 ]}

トラフィグラは、いくつかのスキャンダルに関与または名前が挙げられており、最も有名なのは2006年のコートジボワールの有害廃棄物投棄事件（最大10万人が皮膚の発疹、頭痛、呼吸器系の問題を抱えた）^{[ 8 ]}とイラクの石油食料交換スキャンダルである。

Trafigura Beheer BV は、1993 年に 6 人の創設パートナー (Claude Dauphin、Eric de Turckheim、Graham Sharp、Antonio Cometti、Daniel Posen、Mark Crandall) によって非公開企業グループとして設立されました。^{[ 9 ] [ 10 ]}

当初は南米（石油と鉱物）、東欧（金属）、アフリカ（石油）の3つの地域市場に焦点を当てていたトラフィグラは、その後多角化して世界的に拡大した。^{[ 11 ]} 1999年、オランダに拠点を置くトラフィグラ・ベヘールBVは、スーダンの石油を国際的に販売する契約を獲得した最初の企業となった。^{[ 12 ]}

2013年11月、保守党の貴族院議員で元貴族院議長のストラスクライド卿が、トラフィグラの非常勤取締役に就任することが発表された。同氏は以前、2009年のコートジボワール事件をめぐる論争を受けて、同グループのヘッジファンド部門の取締役を辞任していた。^{[ 13 ]}

執行会長のクロード・ドーファンは、経営幹部として残る最後の創業者であったが、2015年9月に死去した時点でグループの株式の20%未満しか所有しておらず、残りは700人以上の上級管理職が支配していた。^{[ 14 ]}ドーファンの後任にはジェレミー・ウィアーが就任し、2025年にグループ会長に就任する予定である。また、リチャード・ホルタムは、同社の後継者計画によれば、2025年1月からCEOに就任する予定である。ホルタムは同社に10年間勤務し、ガス、電力、再生可能エネルギーのグローバル責任者であり、2024年10月にトラフィグラの取締役会に加わる予定である。^{[ 15 ]}

2015年時点で、トラフィグラは36か国に65のオフィスを展開していました。^{[ 16 ]} 2023年には、売上高は2,443億ドル、純利益は74億ドル、^{[ 17 ]}資産は905億ドル、^{[ 18 ]}自己資本は165億ドルでした。^{[ 19 ]} 2024年には、従業員数は約12,000人^{[ 20 ]}で、150か国で事業を展開し、^{[ 19 ]} 50のオフィスを持ち、^{[ 21 ]}約1,400人の従業員が全額出資しています。^{[ 22 ]}

2023年2月、トラフィグラは、ニッケルが含まれているはずだったが実際には炭素鋼などのはるかに価値の低い材料が含まれていた不正な貨物を購入したことで、5億7700万ドルの損失を報告した。^{[ 23 ]}同社は、ニッケルが含まれているとされる購入した貨物が目的地に到着するまで予想よりも時間がかかり、予想よりも多くの港に寄港し、売り手が書類の提供を遅らせたことで、不正の可能性に気づいた。^{[ 23 ]} 2022年12月、トラフィグラの調査員はロッテルダムでニッケルとされる貨物を検査し、不正を発見した。^{[ 23 ]}グループのニッケルとコバルトの取引責任者であるソクラテス・エコノムは会社を去ったが、トラフィグラは、社内の誰も不正に関与していないと考えていると述べた。^{[ 23 ]}同社は、関係する売り手に対して法的措置を開始した。^{[ 23 ]} 2026年1月、ロンドン高等裁判所は、「トラフィグラは、プラティーク・グプタが企業被告らを利用して計画・実行した大規模な詐欺の被害者である」と判決を下し、トラフィグラに5億ドルの救済金と多額の損害賠償を命じた。^{[ 24 ]}裁判官はまた、この事件に巻き込まれたトラフィグラの元従業員、ソクラティス・オイコノモウとハルシュディープ・バティアは「いかなる不正行為も全くしていない」と判決を下した。^{[ 24 ] [ 25 ]} 2026年2月、ロンドン高等裁判所は、グプタがトラフィグラに支払うべき損害賠償額を7億ドルに増額し、訴訟費用も加算した。^{[ 26 ]}

2024年10月、同社は、モンゴルの石油製品供給事業の従業員が5年間にわたり、未払い債務を隠蔽し、データを操作した結果、トラフィグラ社が過大な金額を支払ったと報告した。^{[ 27 ]}現地の規制では、国際的な燃料供給業者の配送は国境で停止する必要があり、国内市場への配送には現地の担当者が必要となる。^{[ 22 ]}同社は、モンゴル事務所の従業員の不正行為により、11億ドルの減損処理を行った。^{[ 27 ] [ 22 ]}銀行はトラフィグラに対し、2025年初頭に開始予定の欧州リボルビング信用枠のプレゼンテーションに、モンゴルでの出来事の説明と是正計画を含めるよう求めた。^{[ 28 ]}トラフィグラは、2023年に被害を受けたニッケル詐欺の結果として実施したコンプライアンスの見直しとより厳格なリスク管理を通じて、モンゴルでの問題を発見したと述べた。^{[ 28 ]}

2024年、トラフィグラは150カ国で事業を展開し^{[ 19 ]}、50のオフィスを構えていた^{[ 21 ]} 。トラフィグラは、ヴィトールとグレンコアに次いで、世界で3番目に大きな現物商品取引グループである^{[ 66 ]}。トラフィグラは、石油、精製石油製品、非鉄金属、鉄鉱石、石炭などの原材料を調達、保管、混合、輸送している^{[ 11 ] [ 67 ] 。最近では、ガス[ 19 ]}、電力、再生可能エネルギー^{[ 68 ]}に焦点を当てた第3の部門を追加した。

非鉄金属およびバルク商品の取引（主に銅、鉛、亜鉛の精鉱、アルミナ、精製金属（銅、鉛、亜鉛、アルミニウム）、鉄鉱石および石炭の取引帳簿）は、2016 年の Trafigura の総取引高の 13% を占めた。同グループは、この年に 820 万トンの非鉄金属精鉱と 660 万トンの非鉄金属精製物を取引した。^{[ 69 ]}金属および鉱物全体の取引量は、2015 年より 13% 増加し、5,900 万トンとなった。^{[ 70 ]}

2016年の石油および石油製品の取引量は、1日あたり430万バレルで、2015年の1日あたり300万バレルから42%増加した。^{[ 71 ]} 2016年10月、トラフィグラは中型タンカー5隻を中国の交通銀行金融リースに売却し、製品タンカーの所有から撤退した。^{[ 72 ]}裁定取引に基づくビジネスモデルを支えるため、トラフィグラは、石油貯蔵・流通事業であるプーマ・エナジー（トラフィグラは49%の株式を保有）などの産業子会社を通じて、供給、貯蔵、物流に対する一定の支配力を確保している。^{[ 73 ]}トラフィグラは、2003年に商品ファンドへの投資を目的として設立された子会社ガレナ・アセット・マネジメントを通じて、ペーパー取引にも関与している。^{[ 11 ] [ 74 ]}

同社は、イラクの主要輸出ターミナルであるミナ・アル・バクルでイラク産原油を積載する国連の承認を得ていたリベリア船籍のタービンタンカー「エセックス」に関連して、イラクの石油食料交換スキャンダルで名前が挙がった。このタンカーはトラフィグラ・ベヘールBVによってチャーターされていた。船長のテオファニス・チラダキスによれば、国連の監視員が貨物に署名した後、エセックスは少なくとも2回、合計27万2000バレルの原油で「満タン」にされた。 ^{[ 75 ]}これは2001年5月13日と8月27日に起こった。エルフ・アキテーヌの従業員は、1998年2月にこの計画について初めて話し合った。 ^{[ 76 ]}

2013年2月、Trafigura Maritime Ventures Limited（シンガポールに拠点を置くTrafigura Maritime Logistics PTE Limitedのマルタ拠点の子会社）とTotalの石油取引部門は、石油価格の不正操作疑惑に巻き込まれ、その結果、両社はEnemalta石油購入委員会の入札プロセスから除外された。^{[ 77 ]} 1999年から2012年の間に、Enemaltaは両社に石油代として32億ドルを支払っており、これはEnemaltaがその期間に購入した石油の70%を占めている。^{[ 78 ]}

2015年5月、フィナンシャル・タイムズ紙は、トラフィグラが制裁にもかかわらず、ロシアのロスネフチ原油の主要輸出業者になったと報じた。同社は、制裁の対象外である短期融資の形で前払い石油取引によって資金調達された原油輸出が急増し、2015年4月には約900万バレルの原油を輸出し、そのほとんどはアジア市場向けだった。一部の商品トレーダーは制裁対象企業との取引に慎重だったが、石油取引の資金調達に多数のグローバル銀行と協力するトラフィグラは、グローバルビジネスにおいてロスネフチを信頼できるパートナーとして見出した。^{[ 79 ]}

2016年、スイスの非政府組織Public Eyeは、トレーダー、特にTrafiguraが、高濃度の硫黄を含む「アフリカ品質」の有毒燃料をアフリカに準備して販売し、粒子状物質汚染を引き起こして人々の健康を害していることを示す調査結果を発表した。^{[ 80 ] [ 81 ] [ 82 ]}その後、ガーナは2017年3月から輸入ディーゼル燃料の硫黄の最大許容値を3,000ppmから50ppmに引き下げた（欧州の許容値は10ppm）。^{[ 82 ] [ 83 ]} Trafiguraは、合法的な燃料のみを供給しているため、この報告書は「誤解に基づいている」と述べ、^{[ 81 ]}燃料の仕様を設定するのは政府の役割であると主張した。^{[ 84 ]}

2018年11月、グローバル・ウィットネスは、英国の重大不正捜査局と米国の当局に対し、ブラジルのオペレーション・カーウォッシュ事件と3つの石油取引会社（そのうちの1つがトラフィグラ）との間の疑惑のつながりを調査するよう要請した。^{[ 85 ]}トラフィグラは、疑惑を「検討中」とし、「疑惑を真剣に受け止めている」と断言したが、^{[ 86 ]}経営陣がペトロブラスの従業員への不適切な支払いに資金が使われることを知っていたという事実を否定した。^{[ 86 ]}

約18か月後の2020年5月、ガーディアン紙は、トラフィグラが石油取引に関連する汚職と市場操作の疑いで米国商品先物取引委員会（CFTC）の調査を受けていると報じた。召喚状は、「石油製品と取引に関連する操作と汚職」に関する少なくとも4年前まで遡る情報を要求した。CFTCの調査がオペレーション・カーウォッシュに関連しているかどうかは不明だった。^{[ 87 ]} 2024年3月、トラフィグラは、石油業界の慣行に関する一連の司法省の調査を受けて、過去数十年にわたる元従業員または代理人によるブラジル政府関係者への贈賄の容疑を解決するため、有罪を認め、約1億2700万ドルの罰金を支払うことに合意した。^{[ 88 ]}

2023 年 4 月、ワシントン・エグザミナー紙は、アメリカ政府が商品取引業者に資金をウラジーミル・プーチン大統領の側近に還流させていると主張した。^{[ 89 ]} 2024 年 6 月、トラフィグラは商品先物取引委員会と和解し、 2014 年～ 2019 年 4 月のメキシコのガソリン市場に関連する詐欺、操作、内部告発者の妨害の申し立てを解決するために 5500 万ドルの民事罰金を支払った。^{[ 90 ] [ 91 ]}合意の一環として、トラフィグラは 2014 年に遡る CFTC の告発を認めも否定もしなかった。2 人の CFTC 委員は、和解の内部告発者に関する部分に異議を唱えた。^{[ 92 ]}

2026年1月、トラフィグラは、ベネズエラ産原油の販売交渉と輸出を行うために米国が発行した最初の2つの特別ライセンスのうちの1つを取得した。ホワイトハウスでドナルド・トランプ大統領と会談した際、同社のCEOであるリチャード・ホルタムは、トラフィグラは同週に最初の貨物を積み込む予定だと述べた。^{[ 93 ]}

2006年のコートジボワールの有害廃棄物投棄事件は、パナマに登録されトラフィグラ社がチャーターした船プロボ・コアラ号が、オランダでの廃棄物処分を抑制するためにアムステルダム港湾サービスが課した1立方メートルあたり1,000ユーロの追加料金の支払いを拒否した後、アビジャンで廃棄物を投棄するために地元の請負業者を雇ったことから、コートジボワールで健康危機となった。^{[ 94 ]}地元の請負業者トミーは、2006年8月にアビジャン市内とその周辺の最大12か所に廃棄物を不適切に投棄した。これらの化学物質から放出されたガスは、国連とコートジボワール政府によって、17人の死亡と3万人以上のコートジボワール人の負傷の原因とされており、負傷は軽度の頭痛から皮膚や肺の重度の火傷まで多岐にわたる。シャルル・コナン・バニー首相がアビジャンの病院で市民に無料の医療を提供すると発表した後、約10万人のコートジボワール人が医療を求めた。^{[ 95 ]}

トラフィグラ社は、投棄された物質は「スロップ」、つまりプロボ・コアラ号のタンク洗浄後の廃水であると主張している。2006年後半にオランダで行われた調査では、その物質は燃料、硫化水素、水酸化ナトリウムの混合物500トン以上であることが確認された。アビジャンで健康危機が始まった後、プロボ・コアラ号はエストニアのパルディスキ港に到着し、そこでトラフィグラ社はオランダ警察が船に乗り込んで調査を行うことを許可した。^{[ 94 ] [ 96 ] [ 97 ]}

トラフィグラ社は、オランダから廃棄物が輸送されたことを否定し、当該物質にはごく微量の硫化水素しか含まれておらず、同社は当該物質が不適切に処分されることを知らなかったと述べた。クロード・ドーファン氏や同社の西アフリカ地域ディレクターを含むトラフィグラ社の幹部らは、浄化作業を支援するためにアビジャンへ向かったが、コートジボワール政府によって逮捕され、投獄された。幹部らが拘束されている間、同社は不正行為を認めずにコートジボワール政府に1億9800万米ドルを浄化費用として支払うことに同意し、コートジボワール政府は同社を訴追しないことを約束した。^{[ 98 ]}和解後、ドーファン氏と他の幹部らは釈放された。^{[ 99 ]}

2008年、ロンドンで約3万人のコートジボワール人がトラフィグラ社を相手取って民事訴訟を起こした。2009年5月、トラフィグラ社は、BBCのニュース番組「ニュースナイト」が同社が事件における自社の役割を意図的に隠蔽しようとしたと報じたことを受け、名誉毀損でBBCを訴えると発表した。2009年9月、ガーディアン紙は、責任のあるトレーダーが化学物質の危険性を認識していたことを示すトラフィグラ社の内部メールを入手し、公開した。その後まもなく、トラフィグラ社は訴訟を解決するために3000万ポンドの和解金を支払うことに合意した。^{[ 100 ]} 2010年、オランダの裁判所は、トラフィグラ社がアムステルダムから有毒廃棄物を違法に輸出したとして有罪判決を下した。^{[ 101 ]} 2016年6月16日、コートジボワールの原告を代理していた法律事務所Leigh Dayは、2009年の和解金のうち600万ポンドが、資金に対して不正な請求を行った第三者組織によって横領された後、契約違反と注意義務違反があったと認定された。^{[ 102 ]}

トラフィグラの主要な国際事業部門には、以下のようなものがあります。

• トラフィグラ・ベヘールBVはオランダに拠点を置いている。^{[ 12 ]}
• インパラ・グループ・オブ・カンパニーズは、グループの世界的な石油貯蔵・流通資産および投資を運営しており、2001年以来、完全子会社となっている。
• プーマ・エナジーは、主に中米とアフリカを中心に20カ国以上で事業を展開し、600カ所強のサービスステーションのネットワークを運営している。2012年5月7日、プーマは東アフリカと中央アフリカ最大の独立系石油販売会社であるケノルコビルの主要株主を買収することに合意した。これにより、ネットワークに400カ所のステーションが追加される可能性があった。^{[ 112 ] [ 113 ]}しかし、プーマ・エナジーは後にこの石油販売会社の買収提案を取り下げた。^{[ 114 ]}
• EMINCARは、 2010年までハバナに拠点を置き、コンサルティングと鉱物物流管理を専門としていた。
• スイスに拠点を置くガレナ・アセット・マネジメント^{[ 115 ]}は、トラフィグラがファンド運用事業を設立・運営している子会社である。ストラスクライド卿は取締役会の非常勤取締役である^{[ 116 ] 。}

• トラフィグラを含む合弁事業であるロビト・アトランティック鉄道

• アマン、ダニエル（2009）。『石油王：マーク・リッチの秘密の生活』ニューヨーク：セント・マーティンズ・プレス。ISBN 978-0-312-57074-3。

• 公式サイト
• OpenCorporatesにグループ化されたTrafigura 企業
• コートジボワールにおける廃棄物投棄事件に関するトラフィグラ社のプレスリリース
• NRK Brennpunkt Trafigura とミントンレポート
• リー、デイビッド。「トラフィグラ文書とその読み方」。ガーディアン紙、 2009年9月16日。この記事では、コートジボワールの廃棄物投棄事件に関するトラフィグラ社内の電子メールと書簡（PDFファイル、7.9  MiB）を紹介しています。ガーディアン紙。