集中リスク

集中リスクとは、単一の取引先、セクター、または国への集中から生じる銀行のポートフォリオのリスク レベルを表す 銀行用語です。

このリスクは、ポートフォリオの集中度が高いほど多様性が低くなり、そのため原資産の収益の相関性が高くなるという 観察から生じます。

集中リスクは通常、商業銀行内のリスク管理部門、委員会、取締役会によって監視されており、通常は定められた限度内でのみ運用が認められています。また、銀行規制当局によっても監視されており、銀行規制では一般的により高い資本賦課の対象となります。 ^[1]

集中リスクには2つのタイプがあります。これらのタイプはリスクの発生源に基づいています。集中リスクは、借り手へのエクスポージャー（またはローン）の不均等な配分から発生する可能性があります。このようなリスクは集中リスクと呼ばれます。もう1つのタイプはセクター集中リスクで、特定のセクター、地域、産業、または製品へのエクスポージャーの不均等な配分から発生する可能性があります。^[2]

集中リスクは、「集中比率」を使用して単一の銀行ローンまたはポートフォリオ全体に対して計算できます。

• 単一のローンの場合、集中率は、そのローンがポートフォリオに占める割合です（たとえば、1,000ドルのポートフォリオに100ドルのローンがある場合、その比率は0.1または10%になります）。
• ポートフォリオ全体について、ハーフィンダール指数は単一の銘柄、経済セクター、または国への集中度を計算するために使用されます。集中度の種類ごとに個別の集中率を計算する必要があります。

たとえば、同じ規模のローンが 10 件あるポートフォリオの集中率は 0.1、つまり 10% になりますが、同じ規模のローンが 9 件、ポートフォリオの価値の半分に等しいローンが 1 件あるポートフォリオの集中率は 0.27、つまり 27% になります。

この比率は、銀行家や投資家にとって、ある経済分野または他の国における景気後退や不況により銀行の未払いローンの大部分が不履行になるリスクにポートフォリオが過度にさらされている可能性があるかどうかを識別するのに役立ちます。

ほとんどの金融機関は、集中リスクを特定し、制限するための方針を持っています。これには通常、さまざまな種類のリスクに対して特定のしきい値を設定することが含まれます。これらのしきい値が設定されると、集中領域を評価し、しきい値の上昇を特定するために、頻繁かつ入念な報告によって管理されます。^{[3] [4]} 集中リスク管理の重要な要素は、さまざまな集中にわたってしきい値を正確に定義し、集中全体のリスクを最小限に抑えることです。金融リスク管理 § 銀行を参照してください。

集中リスクという概念は、金融分野や非金融分野以外でも使用されています。例えば、投資管理ではいくつかの種類の集中リスクが使用され、^[5]独占の経済分析（ハーフィンダール・ヒルシュマン指数を使用）や、疫学では経済学のローレンツ曲線を使用して人口におけるリスクの集中を分析するために使用されます。^[6]