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ネイティブ名 | カナダインフラストラクチャー銀行 |
|---|---|
| 会社種別 | 国営企業 |
| 業界 | 官民パートナーシップ - インフラ |
| 設立 | 2017年6月22日 |
| 本部 | カナダ |
主要人物 | エーレン・コーリー (CEO) タマラ・ヴルーマン(会長) ドミニク・ルブラン(担当大臣) |
| 3,316,000カナダドル[1] : 7 (2019年9月30日[1] : 7 ) | |
| 総資産 | 7億9,640万8,000カナダドル[1] : 6 (2019年9月30日[1] : 6 ) |
| 総資本 | 7億9,640万8,000カナダドル（2019年9月30日[1] : 6 ） |
| 所有者 | カナダ政府 |
従業員数 | 95（2022年6月） |
| Webサイト | cib-bic.ca |
カナダインフラストラクチャー銀行（フランス語：Banque de l'infrastructure du Canada）（CIB）は、カナダの連邦政府公社であり、直接投資や官民パートナーシップなどの方法を通じて民間投資を触媒することにより、「公共の利益」にかなう収益を生み出すインフラストラクチャープロジェクトを財政的に支援することを任務としています。
この銀行は、ブラックロックやカナダ最大の年金基金などの株式投資家と連携して設立されました。CIBは2017年6月に正式に設立されました。初代会長は、元ロイヤル銀行の最高執行責任者（CAO）兼最高財務責任者（CFO）のジャニス・フカクサ氏です。CIBは、2018年に解体された PPPカナダに機能的に取って代わりました。
CIB の目的は、公共交通機関、貿易と輸送、グリーン インフラへの投資など、カナダ政府の公式インフラ優先事項をサポートすることです。
この銀行の役割と運営は、設立当初からさまざまな団体、学者、野党から批判されてきた。批評家たちはCIBの透明性の欠如、効率性の低さ、高コストを非難してきた。2022年5月、下院運輸委員会は銀行の廃止を勧告した。
歴史
カナダインフラ銀行は、2016年秋の経済報告でビル・モルノー財務大臣によって発表された。これは、 2015年のカナダ連邦選挙で自由党が行った選挙公約に基づいていた。この銀行は、カナダインフラ銀行法が国王の裁可を受けた2017年6月に正式に設立された。銀行のウェブサイトには以前、「政府資金と民間資金によるインフラプロジェクト間の市場格差に対応するために設立された」と記載されていた。[2] [3]銀行の設立は、政府が金融経済改革委員会の訴訟を回避するための方法であると推測する者もいた。[4]
バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチに勤務するカナダ人の投資銀行家が、カナダ・インフラストラクチャー銀行の設計と設立に協力した。[5] 2016年11月、政府はマッキンゼー、ブラックロックなどの大手株式投資家、カナダ最大の年金基金などの民間コンサルタントと非公開で銀行の構造に関する高レベル会議を開催した。[6]
カナダ・インフラストラクチャー銀行の設立は、 PPPカナダおよびPPPカナダ基金の解散と同時に行われました。これらは、官民パートナーシップを利用したインフラストラクチャー・プロジェクトに資金を提供するためにスティーブン・ハーパー首相 の下で設立されました。
ジャニス・フカクサは、2017 年 7 月に CIB の初代取締役会長に任命されました。2018 年 5 月には、CIB の初代社長、最高財務責任者 (CFO)、最高経営責任者 (CEO) であるピエール・ラヴァレが加わりました。
銀行設立後数年間は、主要プロジェクトの一部が主に利用者の手数料で賄われるという事実に関連した論争に巻き込まれた。保守党と新民主党はどちらも、選挙で当選すれば銀行を縮小すると誓った。[7]銀行の運営に対する批判が広がる中、深草氏とラヴァレ氏は2020年4月に辞任した。辞任時にラヴァレ氏は年間給与の120％にあたる72万ドルのボーナスを受け取った。[8] 2020年10月、元マッキンゼー・アンド・カンパニーのパートナーであるエレン・コーリー氏が後任に就任した。[9]
2021年1月、タマラ・ヴルーマン氏が同銀行の新総裁に選出された。ヴルーマン氏は7月、CIBは「約139億ドルのプロジェクトに資金提供し、融資した。そのうち70％以上が過去6か月間で行われ、その資金のほぼ70％が民間部門からのものである」と報告した。[10]
下院運輸委員会は銀行の見直しを監督し、2021年にその運営に関する公聴会を開催した。2022年5月、委員会はこれらの調査結果に基づく報告書を発表し、「カナダ政府はカナダインフラ銀行を廃止する」という勧告を1つ提出した。[11]
委任
2017年カナダインフラ銀行法は、法人の任務として、「公共の利益」にかなう収益を生み出すインフラプロジェクトに投資し、民間投資家や機関投資家からの投資を誘致するよう努めることを定めている。
CIBは、融資、株式、必要に応じて融資保証などの金融手段を使用して、プロジェクトを商業的に実行可能にするための連邦政府の支援を提供します。CIBは、プロジェクトの特性に応じてこれらの手段を組み合わせて融資と投資を提供します。[12]このモデルでは、民間資本と機関資本を使用してプロジェクトに前払いし、公共部門とユーザーが時間の経過とともに民間の投資収益に資金を提供します。[6]
カナダ政府は、CIB の高レベルの政策優先事項を設定します。これには、次のようなプロジェクトが含まれます。
- 公共交通機関、貿易・運輸、グリーンインフラへの投資という政府の現在の優先事項を支持する。
- カナダ投資計画およびクリーン成長と気候変動に関する全カナダ枠組みの目的に貢献する。
- 一般的に、連邦インフラ支援プログラムに基づく費用分担の対象となります。
新しいパートナーシップと収益ベースの資金調達モデルに適した潜在的なプロジェクトが検討されます。
CIBはインフラ・コミュニティー大臣を通じて議会に報告する。[12]
資金調達
カナダ議会は、2027～2028年度までの11年間に350億カナダドルの予算を承認した。この中には財政枠組みのための150億カナダドルが含まれる。この財政支援はプロジェクトに直接充てられるものではなく、民間投資がまったくないプロジェクトに「民間投資を動員」するためのものである。これは「金融商品」または「融資、株式投資、融資保証」の形態をとる可能性がある。[1] : 11
利用料金
CIBのプロジェクトは利用者の料金で賄われている。2017年9月にカナダ官民パートナーシップ評議会で行われた基調講演で、CIVのジャニス・フカクサ会長は、CIBを通じて資金調達されたインフラプロジェクトは公的バランスシートの対象外になると断言した。そして、プロジェクトは「手数料、通行料、運賃、関税、地価上昇に基づくメカニズムなど、さまざまな形で」収益を生み出す可能性があると述べた。[ 13 ] 2018年にB2BマガジンIPE Real Assetsとのインタビューで、CIBのCEOピエール・ラヴァレは「運用開始後は、利用者が運用の大部分を賄うことになる」と明言した。[14] [15]
官民パートナーシップ
CIBは設立以来、インフラ調達における官民パートナーシップを推進してきました。[16] 2022年7月、CIBの議長に就任してから6か月後、タマラ・ヴルーマンはトロント地域商工会議所に対して、自分は「官民パートナーシップの大ファン」であると述べました。[17]
官民パートナーシップは、一般的に公的資金によるプロジェクトよりも費用がかかります。これは、公的資金よりも高い金利で提供される民間部門の資金調達を利用することに一部起因しています。[6] CIBはこの高い借入コストを補助し、CIBプロジェクトは民間パートナーにとってより収益性が高くなる一方で、納税者や利用者にとってはより費用がかかります。銀行はまた、地方自治体にサービス料を請求します。[18] [19]
ガバナンス
同銀行の議長は、インフラ・コミュニティー大臣の助言に基づいて総督によって任命される。タマラ・ヴルーマン氏は2021年1月27日に議長に任命された。 [20]エレン・コーリー氏は同銀行の最高経営責任者兼社長であり、[9]アニー・ロパー氏はCIBの最高管理責任者（CAO）兼最高財務責任者（CFO）である。[21]
取締役のほとんどは大手銀行や年金基金でのキャリアを持つ投資家である。取締役の半数以上は自由党と関係があり、その中には元カルガリー市長で自由党への寄付者でもあるデイブ・ブロンコニエも含まれる。[22]
政治学者ヘザー・ホワイトサイドは、取締役会の民間部門の多数派は主にプロジェクトの収益性に関心を持ち、政府の他のインフラ優先事項を無視するだろうと予測した。[6]実際、2022年の銀行の業務報告書で、庶民院運輸委員会は銀行のどのプロジェクトに資金を提供するかの決定について懸念を表明した。報告書では、多くの市民がそれが地域社会のニーズと一致していないと信じていたと指摘した。[11]
見落とし
同銀行はカナダ政府の厳格な説明責任と透明性の規則の対象ではなく、カナダ会計検査院は銀行とそのプロジェクトを限定的に監視している。[23]エレン・コーリー政権下で、銀行は承認プロセスを合理化した。2021年以降、連邦政府は個々のプロジェクトの審査をやめ、セクター別にCIBへの投資を承認し始めた。[24]
2020年1月、銀行の運営に対する数々の批判を受けて、下院は連邦インフラプロジェクト（1,867億ドル以上）の監査と銀行の完全な見直しを委託した。[8]
議会予算局（ PBO ）は、2021年4月時点のCIBの発表を検討し、同様の機関の実績と比較した。その結果、CIBは11年間の任期中に総予算350億ドルのうち160億ドルしか支出しない可能性が高いという結論に達した。[25]
2021年3月、カナダ下院の運輸・インフラ・コミュニティ常任委員会は満場一致で、CIBに対し「銀行設立以来の役員および取締役会へのボーナスポリシーとボーナス支払いの詳細を記したすべての文書」を委員会に提出するよう要請した。この要請に対する銀行の157ページの回答には、「競争とプライバシーへの配慮」を理由に役員ボーナスの詳細は含まれていなかった。委員会の野党メンバーは、この省略について銀行を強く批判した。[26]
リーダーシップの歴史
- 最高経営責任者（CEO）
- ピエール・ラヴァレ（2018年5月 - 2020年4月）[8]
- アニー・ローパー（暫定）（2020年4月〜2020年10月）[21]
- エーレン・コーリー（2020年10月～現在）[9]
受付
設立以来、この銀行はカナダ公務員労働組合（CUPE）などの公務員組合から厳しい批判を受けており、同組合はCIBを「民営化の銀行」や「企業にとってのジャックポット」と評している。[23]
CUPEによると、CIBの構造はジャスティン・トルドー首相のインフラに関する選挙公約を裏切るものだ。2015年の選挙運動でトルドー首相は、政府は公共部門の低金利を活用してインフラプロジェクトに資金を提供できると主張した。控えめな赤字を出すという約束と相まって、彼のレトリックは明らかに反緊縮財政だった。CIBは官民パートナーシップと資産リサイクル（新しいプロジェクトに資金を提供するために既存の公共インフラを売却すること）を促進するように設計されているため、これはおとり商法だと主張する人もいる。したがって、トルドー首相の「公共資産を民間主体に移管する取り組みは、インフラ民営化に対する保守党のアプローチをはるかに超える巧妙さと欺瞞を示している」[6]
2019年に2年間の運営を経て、民間部門は銀行のプロジェクト承認の遅さに不満を抱いた。保守党のインフラ評論家マット・ジェネルー氏によると、CIBは「インフラを構築する新しい方法となるはずだったが、依然として同じ遅延に直面しており、銀行にこれほど多くの資金を拘束しているため、実際にインフラを構築する問題は悪化している」という。[7]
アンドリュー・シェア率いる保守党とジャグミート・シン率いる新民主党（NDP）はともに、 2019年のカナダ連邦選挙で政権を握った場合にはCIBを縮小すると約束した。[7]ブロック・ケベコワも、ケベックに移管される連邦資金には何の条件も付すべきではないとしてCIBに反対した。 [11]選挙では、自由党が少数派ではあるものの、前回の多数派政権から格下げされ政権を維持した。
野党の銀行に対する不満は2021年も続いた。保守党のインフラ評論家で元党首のアンドリュー・シェアーは、プロジェクトを完了できなかったためCIBを「レモンのような機関」と呼び、一方、新民主党のインフラ評論家テイラー・バクラックは、銀行が民間機関投資の誘致に重点を置いていることを批判し、伝統的な公共インフラ資金調達モデルへの回帰を主張した。[25]
2022年2月、NDP議員のニキ・アシュトンは、気候変動の影響に取り組むプロジェクトに重点を置き、民間資金を投入するのではなく公有のインフラに資金を提供し、先住民族や北部のコミュニティのインフラにさらに多額の投資を行うようにCIBの任務を書き直す法案を提出した。[29] [30]
プロジェクト
オンタリオ州メイプルトンの廃棄物および廃水インフラプロジェクトが中止
2019年7月15日、CIBはオンタリオ州メイプルトン町の上下水道プロジェクトに2,000万カナダドルの投資を約束した。[1] : 5 この資金調達は、「民間資本の専門知識を引き付ける」ことを目的とした「標準化された負債ファイナンスパッケージ」の形で行われた。[45] 11,000人の農村人口を抱えるメイプルトンは、町の公有上下水道インフラを「改善および拡張するための20年間のプロジェクトを設計、構築、資金調達、運営、維持」するための官民パートナーシップを求めている。 [46]
CIBは、このプロジェクトは、水と廃水の課題を抱えるカナダの自治体（小規模コミュニティを含む）に、公営の水道・廃水システムを改善するための資金調達のために民間資本を誘致する上でCIBがどのように支援できるかを示す可能性のあるパイロットおよびモデルであると述べた。[45] [1] : 5 水道・廃水システムは引き続き公営となるが、カナダ公務員労働組合（CUPE）などの組織は、小規模コミュニティが民間金融機関との長期契約に縛られ、水道・廃水サービスの利用料が上昇する可能性があると懸念している。[34]
この提案は、プロジェクトのユニークな資金調達モデルのために国際的な注目を集めました。しかし、2020年8月、主な提案の財務分析を検討した後、町はプロジェクトを中止することを決定しました。報告書によると、プロジェクトを自力で資金調達する方が、CIBのモデルを使用するよりもメイプルトンにとって有利になるとのことでした。[35]
行為
CIBは、2017年6月22日に議会で制定されたカナダインフラ銀行法（CIB法）によって設立されました。 [47] [1] : 11
参考文献
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