バートン・ビッグス

バートン・マイケル・ビッグス（1932年11月26日 - 2012年7月14日）は、新興市場への注目で世界初にして最も著名なグローバル投資戦略家の一人として知られるアメリカの資産運用会社で、1985年にこの役職を創設した後、モルガン・スタンレーで30年以上にわたりパートナーとして勤務した。2003年に引退後、コネチカット州グリニッジに拠点を置く数十億ドル規模のヘッジファンド、トラクシス・パートナーズを設立した。彼は1990年代後半のドットコムバブルを正確に予測したことで最もよく知られている。 ^{[ 1 ]}

ビッグスは1932年11月26日、ニューヨーク市で生まれた。彼の名前は母方の祖母の姓であるバートンにちなんで付けられた。彼はマンハッタンのアッパー・イースト・サイドとワシントンDCで育った。彼の父方の祖父であるハーマン・M・ビッグスはニューヨークの公衆衛生局長で、結核の撲滅に貢献する措置を講じた。 [ ^{1 ]ビッグス}の父親はバンク・オブ・ニューヨークの最高投資責任者で、1931年から1974年に亡くなるまで同社に勤務した。彼はまた第二次世界大戦 中に米国政府の防衛契約の再交渉を行い、ブルッキングス研究所の執行委員会の委員長を務めた。彼はニュージャージー州のローレンスビル・スクールに通い、1951年に卒業した。

ビッグスは、父親の母校であるイェール大学に入学した。彼は詩人であり小説家でもあるロバート・ペン・ウォーレンの下で英文学を専攻し^{[ 2 ]} 、エリフ秘密結社のメンバーでもあった。1955年に卒業後、ビッグスは3年間アメリカ海兵隊に勤務し、メリーランド州ベセスダにある予備校ランドン・スクールで英語を教え、セミプロのサッカー選手としてプレーし、創作活動にも挑戦した。

18歳の時、ビッグスは約15万ドル相当の15社の株式ポートフォリオを与えられたが、若い頃は金融や投資にほとんど興味を示さなかった。年金基金で働いていた父と弟のジェレミーとの会話から疎外されていると感じたことがきっかけで、最終的にそのキャリアパスを選んだ。父のアドバイスに従い、 1934年に初版が出版されたベンジャミン・グレアムとデビッド・ドッドの『証券分析』を読んだ。ニューヨーク大学スターン・スクール・オブ・ビジネスを優秀な成績で卒業した。 ^{[ 1 ]}

ビッグスは1961年に卒業後、 E. F. ハットンに入社し、初任給は年7,200ドルだった。^{[ 3 ]} 1965年、ビッグスは業界初のヘッジファンドの一つであるフェアフィールド・パートナーズを共同設立した。彼がそこに在籍した8年間で、ファンドのリターンは133%に達したが、S&P 500のリターンはわずか19%だった。^{[ 4 ]}

ビッグスは1973年5月にマネージングディレクター兼ゼネラルパートナーとしてモルガン・スタンレー に入社した。同社初の調査ディレクターとして、1975年にモルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメントを設立した。^{[ 5 ]}ビッグスは1996年まで同行の取締役を務め、2003年に70歳で退職した。^{[ 6 ]}彼は、モルガン・スタンレーを辞めた理由の一つとして、仕事が戦略立案ではなく人材管理に変わってしまったことを挙げている。^{[ 7 ]}

ビッグスは2003年にモルガン・スタンレーを退社した後、ヘッジファンドのトラクシス・パートナーズを設立し、亡くなるまでそこに留まった。^{[ 4 ]}ビッグスのパートナーであるマダフ・ダールによれば、彼はファンドを運営するという知的な挑戦を楽しんでいたという。^{[ 7 ]}

1996年にインドファンドが突然人気になったことにトレーダーたちが驚いたとき、彼の影響力が明らかになった。「バートン・ビッグスがそこにいて、様子を伺っているんだ」とあるトレーダーは言った。「これ以上知りたいことがあるかい？」^{[ 9 ]}ビッグスは、インスティテューショナル・インベスター誌の「オールアメリカ・リサーチチーム」に10回選出され、同誌の「インベスター・グローバル・リサーチチーム」の投票で、1996年から2000年まで世界最高のストラテジスト、そして世界資産配分で1位に選ばれた。^{[ 5 ]}スマートマネー誌はかつて彼を「究極の全体像を把握する男…国際舞台における最高の予測者であり、アルゼンチンから香港まで市場を動かす人物。ビッグスが新興国投資の本を書いたと言っても過言ではない」と評した。^{[ 9 ]}

ビッグス氏はCNBCに何度も出演し、バロンズ・ラウンドテーブルのメンバーでもあった。

マンハッタンにあるモルガン・スタンレーのグローバル本社にあるフィットネスセンターは、ビッグス氏を称えて名付けられた。

ビッグスと妻のジュディス・アン・ランドの間には3人の子供がいたが、結婚生活は離婚で終わった。ビッグスは亡くなった当時、コネチカット州に住んでいた。彼は細菌感染症による合併症で亡くなった。^{[ 1 ]}彼の姪であるフィオナ・キャサリン・ビッグスはバーナード大学を卒業しており、億万長者のヘッジファンドマネージャー、スタンレー・ドラッケンミラーと結婚している。^{[ 10 ] [ 11 ]}

ビッグスは『ヘッジホギング』 [ ^{12 ]}の著者であり、これはイェール大学で創作文芸^を専攻していた彼がつけていた日記を基にしたもので、ヘッジファンド業界に身を置くことの屈辱や、「非常に優秀で、しばしば風変わりで、強迫観念にとらわれた人々」^{[ 7 ]}について記録している。彼はヘッジファンド文化の奇癖について書き、ゴルフが非常に人気があるのは、おそらく投資と同様に「測定可能」な性質のためだろうと指摘した。「あるいは」と彼は書いている、「ヘッジファンドの連中は非常に競争心が強く、非常に大きなエゴを持っているからかもしれない」^{[ 2 ] 。}

ビッグス氏はまた、2008年に『富、戦争、知恵』という本を執筆した。^{[ 13 ]}彼は経済の将来について悲観的な見通しを持っており、投資家は地球温暖化の将来の生存者のための安全な避難所として「極地都市」を検討するなど、生存のための対策を取るべきだと示唆している。ビッグス氏は読者に対し、「文明インフラの崩壊の可能性を想定すべきだ」と勧めた。彼はさらに、今すぐ適応戦略を計画し、サバイバル避難所を設置することを勧めた。「あなたの安全な避難所は自給自足で、何らかの食料を栽培できるものでなければならない」とビッグス氏は書いている。「種子、肥料、缶詰、ワイン、薬、衣類などを十分に備蓄しておくべきだ。スイスファミリーロビンソンを想像してみてほしい。アメリカやヨーロッパでさえ、法と秩序が一時的に完全に崩壊する暴動や反乱の瞬間があるかもしれない。」^{[ 14 ]}

2010年、ビッグスは株式市場を題材にした小説『ヘッジファンド物語』を出版した。^{[ 15 ]} 2012年11月6日には、最後の著書『ハリネズミの日記』が死後出版された。^{[ 16 ]}

• バートン・ビッグスがチャーリー・ローズ に出演
• ブルームバーグで収集したニュース記事
• サンフランシスコ・クロニクル紙のニュース記事を収集
• 「バートン・ビッグスのヘッジファンド・ヒーローたちが、金ぴかのおとぎ話の中でゼロを積み重ねる」（ビッグスの小説『ヘッジファンド物語』の書評）、ブルームバーグ、2011年1月17日