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| タイプ | 証券取引所、先物取引所、FX取引所 |
|---|---|
| 位置 | モスクワ、ロシア |
| 設立 | 2011年12月19日 |
| 所有者 | 公開会社 |
| 主要人物 | ユーリー・デニソフ（CEO） |
| 通貨 | ロシアルーブル |
| 掲載件数 | 219 [1] |
| 時価総額 | 7,730億米ドル[ 2] |
| インデックス | MOEXロシア指数、RTS指数 |
| Webサイト | moex.com/ja/ |
モスクワ証券取引所（MOEX 、ロシア語：Московская биржа、ローマ字： Moskovskaya birzha、IPA： [mɐˈskofskəjə ˈbʲirʐə]）は、ロシア最大の証券取引所であり、株式、債券、デリバティブ、外国為替市場、金融市場、貴金属の取引市場を運営している。モスクワ証券取引所は、ロシアの中央証券保管機関である国家決済保管機関（NSD）と、国内最大の決済サービスプロバイダーである国家決済センターも運営している。[3]この取引所は、モスクワ銀行間通貨取引所とロシア取引システムが合併して2011年に設立された。
2023年末時点で、MOEXプラットフォーム上の総取引量は1.3京ルーブル（約14兆ドル）に達した。[4] [5]
歴史
モスクワ証券取引所は、モスクワを拠点とする2大取引所であるモスクワ銀行間通貨取引所（MICEX）とロシア取引システム（RTS）を合併して2011年12月19日に設立されたため、「モスクワ証券取引所MICEX-RTS」という名前が付けられました。 [ 6 ]両組織は1990年代に設立され、MICEX指数とRTS指数で20年間ロシアの取引所をリードしてきました。合併により、モスクワを国際金融センターにするというロシアの計画をサポートする単一の組織が誕生しました。[7]
同取引所は2013年2月15日に新規株式公開を完了し、150億₽（約5億ドル）を調達した。[8]この公募は当時モスクワで行われたものとしては過去最大規模となり、応募数が2倍を超え、世界中の機関投資家から需要を集めた。同取引所の株式は2013年11月にMSCIロシア指数に組み入れられた。[9] 2014年7月、同取引所の最大株主であるロシア中央銀行は、取引所の約12％にあたる株式の公売を完了した。 [10]ロシア連邦法により、中央銀行は2016年1月1日までに同取引所の株式をすべて売却することが義務付けられている[更新が必要]。[11] 2018年10月、モスクワ証券取引所はデリバティブ市場で受渡可能な金先物の取引を開始した。[12]金は貴金属市場のスポット部門を通じて受渡される。[12]
2022年2月24日、ロシアのウクライナ侵攻の開始を受けて、モスクワ証券取引所は追って通知があるまで取引を停止した。[13] 2月27日、TASSは外国人顧客による証券の売却が即時禁止されたと報じた。[14] [15]
3月4日、同取引所は世界取引所連盟から資格停止処分を受けた。[16] [17]
3月18日、OFZ債の取引は3月21日に再開されると発表された。[18] 3月23日、33ルーブル建て証券の取引が3月24日にロシア居住者向けに再開されるが、外国人投資家はレポ取引とデリバティブ商品の取引に制限されると発表された。また、空売り行為は禁止されると発表された。[19] 3月26日、3月28日の短縮された4時間セッションで、限定取引がすべての株式に拡大されると発表された。[20]通常業務が再開されるかどうか、また再開されるとしたらいつになるかは不明である。[更新が必要]
この取引所は、ロシアに対する国際制裁の一環としても標的にされた。[21] 5月5日、英国は同取引所の英国公認証券取引所としての地位を取り消し、これにより同取引所で取引される証券は英国の特定の税制優遇措置を受けられなくなった。[22]
管理
執行委員会は5名のメンバーで構成されています。
- ユーリー・デニソフ[23] 2019年からCEO、元監査役[24]
- アンドレイ・セリュク、2022年から最高財務責任者[25]
- アンドレイ・ブリロフ、2020年から最高情報責任者、[26]
- モスクワ証券取引所で20年間勤務したセールス＆ビジネス開発担当マネージングディレクターのイゴール・マリッチ氏は、[27]
- モスクワ証券取引所とその前身であるMICEXのベテランである最高執行責任者のドミトリー・シェグロフ氏。
2020年から2021年にかけての理事会は以下のメンバーで構成されました。[28]
- オレグ・ヴュギン（会長）、経済学者、ロシア金融市場規制当局元長官[29]
- ナショナルクリアリングセンター理事アンドレイ・ゴリコフ氏
- ゴールドマン・サックスとPIMCOの元新興市場ポートフォリオマネージャー、マリア・ゴードン
- ロシア銀行の主任監査役ヴァレリー・ゴレグリャド氏
- ベラ・ズラトキス、ズベルバンク取締役会副会長、元ロシア財務副大臣
- VTB銀行副頭取ヴァディム・クリク氏[30]
- マキシム・クラスニク氏、ゲット社グローバル最高執行責任者[31]
- ポール・ボダート、BNYメロン・ヨーロッパ元CEO [32]
- ラモン・アダラガ氏、ボルサス・イ・メルカドス・エスパニョール市場データ元執行会長[33]
- ヴィンペルコムの元CEO、アレクサンダー・イゾシモフ氏
- ファストレーンベンチャーズの共同創設者であり、アルファバンクの取締役であるオスカー・ハートマン氏[34]
株主
モスクワ証券取引所の株式は、MOEXというティッカーシンボルで公開取引されている。2021年12月時点で、株式の約63%が浮動株であり、ロシア中央銀行（11.75%）[35] 、 ズベルバンク（9.9%）、対外経済銀行（8.4%）、欧州復興開発銀行（6.1%）、米国の資産運用会社キャピタル・リサーチ・アンド・マネジメント・カンパニー[36]が株式を保有している。キャピタル・リサーチ・アンド・マネジメント・カンパニーは、世界中で1.3兆ドルを超える退職資産を運用している。[37]合計で、米国の投資家はモスクワ証券取引所の株式の36.8%を保有し、英国の投資家は10.1%を保有していた。[36]さらに、36万人のロシアの個人投資家がMOEXの株式を保有していた。[38]
取引市場
株式・債券市場
株式・債券市場は、ロシア企業が資本を調達し、国内外の投資家が株式や債券への投資機会にアクセスするための重要なプラットフォームです。ロシアの株式、国債、地方債、社債の主要な取引の場となっています。2013年から2014年にかけて、16の企業がモスクワ証券取引所を通じて株式を発行し、総額約2,000億ルーブルを調達しました。債券分野では、400を超える債券が発行され、発行者は3.4兆ルーブル以上を調達しました。
モスクワ証券取引所には、ガスプロム、ズベルバンク、ロスネフチ、ルクオイル、VTBなど、ロシアの大企業の株式が数多く上場されている。[39]
世界的な投資銀行は2013年に顧客にロシア市場へのDMAを提供し始めた。[40]規制の変更の結果、国際証券集中保管機関であるユーロクリアとクリアストリームはロシアの株式と債券のクリアランスと決済サービスを提供した。[41]
さらに、モスクワ証券取引所は国内投資家基盤のさらなる発展に注力した。モスクワ証券取引所に証券口座を持つ個人の数は2022年1月時点で1,700万人に達し、これはロシアの人口の11％に相当した。[42]
外国為替と金融市場
ロシア銀行は、取引所のインフラを利用して金融政策を実施し、レポ取引や為替スワップ取引を通じて市場に流動性を提供している。モスクワ取引所は、銀行や企業を含む国内外の顧客向けに、流動性と為替エクスポージャーを管理するための商品を提供している。同取引所はRUBの価格設定の中心であり、透明な注文書に基づく狭いスプレッドで、多くのRUB通貨ペアを提供している。[43]
FX市場におけるすべての取引（スポットおよびスワップ）は、国立決済センターによって集中的に決済される。2014年9月、すべての通貨ペアの1日平均取引量は224億米ドルであった。[44]
2014年に最も取引された通貨ペアはRUB/USDとRUB/EURであったが、モスクワ証券取引所は他の通貨の取引も推進した。特にRUB/CNYペアは市場で好評を博し[45]、2014年後半にはGBPとHKDの取引が開始された[46]。
デリバティブ市場
モスクワ証券取引所は、2014年時点で世界最大のデリバティブ取引プラットフォーム10社のうちの1つでした。[47]デリバティブ市場では、指数、ロシア企業と外国企業の株式、通貨ペア、貴金属、エネルギー、農産物のオプション契約と先物契約の取引が行われます。 [48]
先物業界協会のデータによると、2014年6月現在、RTS指数先物は、株式市場指数のデリバティブ商品の中で世界で最も活発に取引されている商品の中で6位にランクされています。先物業界協会によると、米ドルとロシアルーブルの先物契約は、2014年の世界の流動性で第1位にランクされています。[49]
2014年10月現在、58種類の先物と18種類のオプションが取引所で取引されている。[50]
商品市場
貴金属取引
モスクワ証券取引所は2013年に金と銀のスポット取引を導入した。取引・決済システムの追加テストを行うため、プラチナとパラジウムの取引開始は2014年10月末または11月初旬に延期された。[51]
穀物取引
ロシア国立商品取引所は、ロシアの穀物スポット取引および農産物の受渡先物取引のプラットフォームである。2002年以来、ロシア国立商品取引所は、ロシア政府が穀物市場に介入するためのプラットフォームとなっている。[52]
ポストトレードサービス、子会社 国家決済保管所および国家決済センター
モスクワ証券取引所の子会社である国家決済保管機関（NSD）は、2012年にロシアの中央証券保管機関としての地位を与えられた。その後、ユーロクリアとクリアストリームがNSDに口座を開設し、国際投資家がロシアの債券や株式にアクセスできるようにし、ロシアの発行者がロシア以外の投資家にアクセスできるようにした。[53]
2022年のロシアによるウクライナ侵攻を受けて、NSDは2022年3月1日、ユーロクリアのNSD口座に保管されていたすべての証券を凍結した。[54] NSDはまた、ロシアの発行体の証券の支払いをロシア国外の個人や団体に対して凍結した。[36] 2022年3月18日、NSDのユーロクリアとクリアストリームの口座（投資家に代わって合わせて50兆ユーロの資産を保有）が凍結された。[55] [56] 2022年3月、欧州中央証券保管振替機構（ECSDA）はNSDの会員資格を停止した。[57] [56]さらに、欧州連合はNSDを拡大制裁リストに追加し、NSDのユーロ建て口座とユーロクリアおよびクリアストリームの口座を凍結し、ロシアおよびロシア企業が発行した外貨建て債券の返済を不可能にし、NSDはユーロ建て取引を停止した。[58]
モスクワ証券取引所の別の子会社であるナショナル・クリアリング・センター（NCC）は、ロシア最大のクリアリング・センターであり、モスクワ証券取引所のすべての市場の中央清算機関（CCP）である。[要出典] 2022年のロシアのウクライナ侵攻を受けて、欧州CCPクリアリング・ハウス協会（EACH）はナショナル・クリアリング・センターのEACH会員資格を停止した。[56]
参照
- ロシアの取引システム証券取引所は歴史的、2011年に合併
- モスクワ銀行間通貨取引所は歴史的、2011年に合併
- モスクワの商業地区、モスクワ国際ビジネスセンター
参考文献
- ^ 「Instruments」. Moscow Exchange . 2017年8月26日閲覧。
- ^ “tradinghours”. tradinghours.com . 2022年3月26日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所」。モスクワ証券取引所。
- ^ “Московская биржа подвела итоги торгов в декабре 2023 года”.モスクワ取引所（ロシア語）。 2024 年 1 月 10 日。
- ^ 「モスクワ証券取引所、2023年通期の業績を発表」モスクワ証券取引所、2024年2月26日。
- ^ ab 「MicexとRTSの合併によりロシアの取引所の強大な力が生まれる」 newswire.ca. 2011年12月19日。2014年11月5日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2011年12月20日閲覧。
- ^ 「ロシアのMICEXとRTSが合併完了へ」フィナンシャル・タイムズ。
- ^ 「今週のテーマ - モスクワ取引所」コメルサント、2013年2月18日。
- ^ 「LSRグループ、インターRAO、TMKがMSCIの除外で急落：モスクワ・ムーバー、クセニア・ガルーシュコ」2013年11月8日。
- ^ 「ロシア株は停滞、しかしモスクワ証券取引所の株価は急上昇」Institutional Investor 2014年7月9日。
- ^ 「ロシア中央銀行、モスクワ証券取引所の株式売却を決定」ロイター2014年7月1日。2019年3月30日時点のオリジナルよりアーカイブ。2014年8月27日閲覧。
- ^ ab 「モスクワ証券取引所、現物引き渡しによる金先物取引を開始」LeapRate 2018年10月10日2018年10月11日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所、ロシアのウクライナ攻撃を受け取引停止」ウォール・ストリート・ジャーナル。2022年2月24日。 2022年2月27日閲覧。
- ^ BNO News [@BNONews] (2022年2月27日). 「速報：ロシア、外国人顧客による証券売却を即時禁止 - TASS」（ツイート） 。 2022年2月27日閲覧– Twitter経由。
- ^ 「ロシア中央銀行、ロシア証券売却の外国人顧客入札をブロックするよう命令－文書」ロイター2022年2月27日2022年2月27日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所、グローバル・トレード・グループから取引停止」ウォール・ストリート・ジャーナル。2022年3月4日。 2022年3月4日閲覧。
- ^ 「ロシア株式市場、世界取引所連合から取引停止」。ニューズウィーク。2022年3月4日。 2022年3月4日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所、月曜日に国債取引を再開」。ディープダイブ。2022年3月19日。 2022年3月19日閲覧。
- ^ 「ロシア株市場が限定的に再開される中、外国人による売買は禁止」ロイター2022年3月23日2022年3月23日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所、月曜日に限定取引を全銘柄に拡大」ブルームバーグ、2022年3月26日。
- ^ 「欧州取引所団体、モスクワ証券取引所の除外を決議」ロイター2022年3月2日。
- ^ 「英国、モスクワ証券取引所の公認ステータスを取り消し、ロシア投資に打撃」RFE/RL 2022年5月5日。
- ^ 「マネジメント」モスクワ証券取引所。 2014年3月4日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所、成長計画を監督する新CEOを任命」ロイター2019年4月16日2020年6月9日閲覧。
- ^ 「BRIEF-モスクワ証券取引所、アンドレイ・セリュク氏を新CFOに指名」ロイター2021年12月9日2022年1月25日閲覧。
- ^ 「MOEX、アンドレイ・ブリロフ氏を最高情報責任者に任命」。ファイナンス・マグネイト。2020年6月1日。 2020年6月9日閲覧。
- ^ 「モスクワ証券取引所のマネー＆FX市場担当マネージングディレクター、イゴール・マリッチ」モスクワ証券取引所。 2020年6月9日閲覧。
- ^ 「モスクワ取引所」モスクワ取引所。 2020年6月10日閲覧。
- ^ 「BRIEF-モスクワ証券取引所：オレグ・ヴューギン氏が監査役会会長に指名」ロイター2018年4月26日2020年6月10日閲覧。
- ^ 「Vadim Kulik氏がVTB銀行の副頭取兼会長に選出」www.vtb.com . 2020年6月10日閲覧。
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- ^ 「ウィム・ハウテキエットがポール・ボダールの後任としてBNYメロン・ヨーロッパのCEOに就任」。Global Custodian – 国際証券サービス業界を網羅する有力な季刊誌。 2020年6月10日閲覧。
- ^ 「BME、データ部門とIT部門を再編成」WatersTechnology.com 2017年1月17日。 2020年6月10日閲覧。
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- ^ “National Mercantile Exchange”. 2013年12月12日時点のオリジナルよりアーカイブ。2013年12月6日閲覧。
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- ^ 「NSDはユーロクリア、クリアストリームとの対話に全面的にオープン、ブロックはしていない - MOEX」。interfax.com。
- ^ スタッフォード、フィリップ、スタッビントン、トミー、スミス、ロバート（2022年3月28日）。「銀行、ロシアの社債支払いをめぐり法的に揉める」フィナンシャル・タイムズ。
- ^ abc Currie, Bob. 「ECSDAがNSDの会員資格を停止」。Securities Finance Times。
- ^ ロマックス、ジェナ。「DTCC がロシア銀行のロシア証券をブロック」。証券金融タイムズ。
- ^ 「ユーロ債のサービス提供を計画していたロシアの保管機関がユーロ取引を停止」ロイター2022年6月3日。
外部リンク
- 公式サイト
北緯55°45′19″ 東経37°36′22″ / 北緯55.75528° 東経37.60611° / 55.75528; 37.60611