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1982年のガーネット・セント・ジャーメイン預金機関法（公法97-320、HR 6267、1982年10月15日制定）は、貯蓄貸付組合の規制を緩和し、銀行が変動金利住宅ローンを提供できるようにした連邦議会法である。この法律が1980年代後半の貯蓄貸付組合危機の緩和要因だったのか、それとも一因だったのかについては議論がある。[ 1 ]
この法案の正式名称は「住宅ローン貸付機関の財務安定性を強化し、住宅ローンの利用可能性を確保することにより住宅産業を活性化する法律」であり、レーガン政権のイニシアチブであった。[ 2 ]
この法案は、提案者であるロードアイランド州選出の民主党下院議員フェルナンド・セント・ジャーメインとユタ州選出の共和党上院議員ジェイク・ガーンにちなんで名付けられました。この法案は議会で幅広い支持を得ており、チャック・シューマーやステニー・ホイヤーなどが共同提案者となっています。[ 3 ]この法案は下院で272対91の大差で圧倒的に可決されました。[ 4 ]
消費者にとって重要な変更点は、誰でも、1戸から4戸の住居からなる不動産を、売却時一括返済条項を発動させることなく、自身の信託に組み入れることができるようになったことである。売却時一括返済条項は、貸主が、他者への譲渡時に現在のローンを差し押さえることを可能にするものである。これにより、信託を利用して財産を相続人や未成年者に譲渡することが大幅に容易になる。また、信託が財産を所有し、リスクのある個人が所有するわけではないため、富裕層やリスクの高い所有者の財産を将来の訴訟や債権者から守る可能性もある。法案には、「…貸主は、借主が受益者であり、かつ受益者であり続ける生前信託への譲渡であって、当該不動産の占有権の譲渡に関係しないものについては、売却時一括返済条項に基づく選択権を行使することはできない」と規定されている（1982年ガーネット・セント・ジャーメイン預金機関法、(USC) 1701j-3(d)(8)）。[ 5 ]
同法の第VIII編「代替住宅ローン取引」では、銀行が変動金利住宅ローンを提供することが認められた。[ 6 ]
この法案の可決は、民主党の経済規制に関する立場における重要な転換点とみなされている。同党はこれまでニューディール時代の金融規制を擁護してきたが、今や金融規制緩和を支持するようになった。2022年の研究によると、この転換は1970年代の議会改革の結果として起こったもので、民主党内の地方主義的および南部ポピュリスト的な利益を弱体化させた。これらの地方主義的およびポピュリスト的な利益は、分散型の銀行システムを支持していた。その後、同党は貯蓄者と消費者に有益であると認識した規制緩和改革を追求した。[ 7 ]