ビル・H・グロス

ウィリアム・ハント・「ビル」・グロス（1944年4月13日生まれ）は、アメリカの投資家、引退したファンドマネージャーで、パシフィック・インベストメント・マネジメント社の共同創設者である。PIMCOは世界的な債券投資会社である。グロスは同社の2,700億ドルのトータル・リターン・ファンド（PTTRX）を運用した後、 2014年9月にジャナス・キャピタル・グループ（現ジャナス・ヘンダーソン）に移った^。[1]グロスは2019年に現役のファンドマネジメントから引退した。^[2]

グロスはオハイオ州ミドルタウンで、主婦のシャーリー（旧姓テイト）とAKスチールホールディングスの営業担当役員であるシーウェル・マーク・グロスの息子として生まれました。^{[3] [4]}彼の家族の一部はもともとカナダのウィニペグ出身です。^[5]彼は長老派教会で育ちました。^[6]彼は1954年に両親とともにサンフランシスコに移住しました。 ^[4]グロスは1966年にアンジャー・B・デューク奨学生としてデューク大学を卒業し、心理学の学位を取得しました。^[7]

デューク大学在学中、彼はファイ・カッパ・サイに入会した。^[8]その後、 1966年から1969年までUSSディアチェンコの副主任エンジニアとして海軍に勤務し、ベトナム沿岸の着陸地点へのSEALsの数回の出撃を指揮した。^[9] 1970年にテト攻防戦とベトナム戦争の現役勲章を授与されて海軍を退役した。グロスは1971年にカリフォルニア大学ロサンゼルス校（UCLA）アンダーソン経営大学院でMBAを取得した。グロスはネバダ州ラスベガスで短期間プロとしてブラックジャックをプレイし、リスク分散やオッズ計算のためのギャンブルの手法の多くを投資判断に応用していると述べている。^[10]

2019年、グロスはアスペルガー症候群と診断されたことを明らかにした。^[11]

グロス氏はCFA認定資格者であり、 1971年から1976年にかけてパシフィック・ミューチュアル・ライフで投資アナリストとして勤務していたときに資格を取得した。 ^[12]

2002年にフォーチュン誌から「債券王」の異名をとったグロス氏は、 ^{[13]世界最大級の}投資信託を運用し、主に債券と固定利付投資に注力していた。ニューヨークタイムズ紙からは「国内で最も著名な債券投資家」と呼ばれ、^[14]パシフィック・インベストメント・マネジメント（PIMCO）の共同創設者で、PIMCOのトータル・リターン・ファンド（かつては資産額が約2,930億ドルで世界最大の債券ファンドだった）^[15]といくつかの小規模ファンドを運用し、2014年9月に退任した。^[16]

ピムコでは、グロスは世界の誰よりも多くの債券資金を管理し、2008年の金融危機の際にはサブプライム住宅ローン債の役割について財務省に助言した。2010年にグロスを債券部門の10年間のファンドマネージャーに選んだ際、モーニングスターは「ビル・グロスほど人々のためにお金を稼いだファンドマネージャーは他にいない」と述べた。^[17]彼は、株式、債券、ローン、通貨に基づく複雑なデリバティブを使用して、ファンドの収益率を高めたことで知られていた。^[18] 1990年代から2000年代初頭にかけてピムコの高利回り債券事業を創設し運営したベン・トロスキーは、バロンズ誌に対し、グロスは「優れたトレーダー、優れたアナリスト、優れたセールスマンであり、複雑なアイデアをシンプルでわかりやすいものにまとめることができる」と語った。^[19]

2002年のフォーチュン誌の記事「債券王」によると、グロスは確実性の要素を活用し、不確実性の要素を克服することで、キャリアの大半で市場を上回る成績を収めることができた。グロスのような債券投資家にとって確実性には、信用格付け、利回り、満期、リスクの尺度であるデュレーションなどの変数が含まれる。債券のデュレーションが長いほど、金利が変動したときに価格が大きく変動するため、慎重な投資家は金利の変動による価格変動を抑えるために、より短期のデュレーションを選択する。グロスは、債券に影響を与える金利、インフレ、その他の変数の方向性について、知識に基づいた、しかし正確な推測を行うことで、不確実性を利用した。^[20]

フィナンシャル・タイムズは2019年3月にこう書いている。「積極的でアグレッシブな債券投資はグロス氏の大きなイノベーションだった。歴史的に、債券の大きな買い手は保険会社と年金基金だった。彼らはめったに取引を行わなかった。実際、債券は通常金庫に保管され、売却は物理的に買い手に郵送することを意味していた。そしてウォール街と友好的でクラブのような関係を保っていた。一方、ピムコはポジションを積極的に売買し、ジャンク債や新興市場などのホットな新分野に積極的に進出し、その影響力を増大させて銀行に圧力をかけ、より良い入札をさせた。」^[21]

2008年のウォール街の崩壊後、グロスは米国で最も影響力のある金融家の一人として浮上し、国内の苦境に立たされた銀行を救済し経済を再生させるために民間投資家を動員するというオバマ政権の戦略（官民投資プログラム、PPIP）の最も熱心な支持者の一人となった。^[22]

ピムコのモハメド・エラリアン最高経営責任者（CEO）の辞任はグロスとの対立が原因であると広く報じられた。^{[23] [24] [25]}グロス自身も2014年秋に退社し、2015年10月にピムコと親会社アリアンツを「数億ドル」で訴え、「権力欲、貪欲、そして投資家と良識を犠牲にして自分たちの財務状況と評判を改善したいという欲望に駆られた」幹部の「陰謀」によって追い出されたと主張し、「不適切で不誠実で非倫理的な行動」をとった。^[26]ピムコは2017年3月にグロスと和解し、伝えられるところによると8100万ドルを支払い、グロスは全額を慈善団体に寄付することを約束した。^[27]

1990年代には、投資に関する2冊の本『ビル・グロスによる投資』と『投資について聞いたことはすべて間違っている!』を執筆した。2008年9月、ファニーメイとフレディマックの政府機関担保住宅ローン債権を大量に保有することで、グロスのファンドは、ファニーメイとフレディマックの連邦政府による買収後に17億ドルの利益を上げた。^[28]

彼は2019年2月にジャナス・ヘンダーソン・インベスターズとアクティブファンドマネジメントからの引退を発表した。当時彼は、自身の資産と私的慈善財団である資産3億9000万ドルのウィリアム・ジェフ・アンド・ジェニファー・グロス・ファミリー財団の運用に注力すると述べていた。^[29]

グロスは3回結婚している。1968年にパメラ・ロバーツと結婚し、ジェフとジェニファーという2人の子供を授かったが、後に離婚した。1985年にスー・J・フランクと結婚し、ニックという1人の息子を授かった。^[32] 2018年に彼らは論争の多い離婚に巻き込まれた。^{[33]両者ともカリフォルニア州}ラグナビーチに家を所有している。^[34]

グロスは2021年4月に元プロテニス選手のエイミー・シュワルツと結婚した^。[35]彼女は2017年に共通の友人を通じてグロスと知り合い、現在は彼が彼女のために購入したラグナビーチの海辺の邸宅に一緒に住んでいて、彼女はその邸宅を「愛」をテーマに装飾した。^{[36]以前の所有者によって「ロックレッジ・バイ・ザ・シー」と名付けられたこの1万平方フィートの家は、2018年に}カリフォルニア州オレンジ郡で3番目に高額な住宅売却となり、3200万ドルとなった。この邸宅は190フィートの海辺に面しており、プライベートアクセスの入り江とビーチがある。^[37]グロスは2019年9月にこの家でシュワルツの50歳の誕生日パーティーを開催し、シンガーソングライターでギタリストのケニー・ロギンスを招いた。^[38]シュワルツは、一緒によくプレーするゴルフへの興味を再び持ったのはグロスのおかげであると考えている。^[39]

グロスは著名な切手収集家である。^[40]

2005年11月、彼は19世紀アメリカ合衆国の切手の完全なコレクションを形成した3人目の人物となった（1990年代のロバート・ツェルナー、 1925年以前のベンジャミン・K・ミラーに続く） ^[41]。2005年10月、彼はオークションで「インバーテッド・ジェニー」として知られる有名な1918年発行の24セント米国航空郵便切手のユニークなプレートブロックを297万ドルで購入した。このプレートブロックにはカーチス JN-4複葉機が逆さまに印刷された彫刻が施されている。その後、彼はインバーテッド・ジェニーのプレートブロックを切手商のミスティック・スタンプ・カンパニー社長のドナルド・サンドマンに、ベンジャミン・フランクリンを描いた1868年発行の1セント切手「Z グリル」（現存することが知られているのは2枚のうちの1枚）と交換し、グロスの19世紀コレクションを完成させた。^[42]彼のコレクションは今後2～3年かけてオークションにかけられ、収益は慈善団体に寄付される。グロスがこれまでにオークションにかけたイギリス、イギリス連邦、西ヨーロッパ、スカンジナビア、南部連合、スイス、ハワイの切手コレクションは、2,600万ドル以上の収益を生み出している。^[43]グロスがコレクションに残していた米国の切手とカバーは、2018年10月3日の米国切手宝物オークションでオークションにかけられる予定だった。^[44]

2018年10月3日、グロスはニューヨーク市のロッテニューヨークパレスホテルでシーゲルオークションギャラリーがグロスの作品106点を販売し、市場からの正式な撤退を続けた。この販売は1000万ドルの収益を上げ、2007年に記録された1日切手オークションの記録910万ドルを破った。グロスは彼の伝統に従い、最新の販売による収益は国境なき医師団とニューヨークタイムズの最も困窮しているケースに寄付され、後日さらに多くの慈善団体が発表されるとバロンズに語った。^[45]

グロスは熱心なアマチュアゴルファーとして知られている。^[46]元ジャーナリストのデイビッド・リネッキが2007年に出版した著書「Deals on the Green」の序文で、グロスはゴルフについて「ゴルフは今までに考えられた中で最も苛立たしく、忌々しいゲームだ。ほんの数分の間に気分が高揚したり落ち込んだりする。私はゴルフが大好きだ。いや、嫌いだ」と書いている。彼はペブルビーチのAT&Tプロアマでタイガー・ウッズや他のプロ選手と4人でプレーしたことがあるが、ウッズとプレーしてトーナメントのトロフィーを獲得したとしても「その瞬間の興奮、勝利の興奮、そしてもちろん、3フィートのパットを外したときの苦しみには比べものにならない」と書いている。^[47]

2014年、グロスは「超越瞑想を取り入れた著名な投資家」の一人として報道された。^[48]

共和党員であるにもかかわらず、^[49]グロスは2008年にバラク・オバマ大統領選挙運動と民主党上院選挙委員会の両方に寄付した^。[50]

2020年10月、グロスとシュワルツはラグナビーチの隣人マーク・トウフィックを訴え、トウフィックが自分たちの所有物にカメラを設置したり「のぞき魔行為」をするなど自分たちに執着しているとして訴えた。一時的な接近禁止命令を求める申し立ての中で、グロスは「自分の家に閉じ込められている」と感じたと述べ、「被告トウフィックはグロス氏だけでなくシュワルツ氏にも特に強い関心を持っているようだ。特に2人が泳いでいるとき、つまり衣服をほとんど着ていないときはそうである」と付け加えた。訴訟では、トウフィックがプライバシー侵害などの罪で訴えられた。^[51]

グロスとシュワルツの訴訟後に提出された別の訴状で、トウフィックは、このカップルが屋外のスピーカーを使って『ギリガン君のテーマ』のテーマを大音量で流して嫌がらせをしたと訴えた。 ^{[52] [53]} トウフィックによると、嫌がらせは、グロスの庭にあるデイル・チフーリの大きな像について苦情を言ったことから始まったという。その像は側壁に立てかけてあって視界を遮ってはいないのに、チフーリの像が視界を遮っているというのだ。 ^{[52] [53]グロスは、抗弁として、『}ギリガン君のテーマ』のテーマを流すのは嫌がらせのつもりではなく、その曲は彼にとって特別な意味を持つものだと主張した。一方、シュワルツは、問題の芸術作品は彼女にとってとても意味深いものであり、それに祈ったと主張した。^{[52] [53]}オレンジ郡上級裁判所は最終的に、グロスとシュワルツに対し、自分たちが屋外にいないときは屋外で音楽を流さないよう命じた。^[54]

2005年、グロスはデューク大学に2,350万ドルを寄付し、そのうち2,000万ドルは財政援助のために確保された。^[55] 2006年、グロスはシュリーブス切手ギャラリーでの自身の英国切手コレクションのオークションで得た910万ドル^[56]を国境なき医師団に寄付した。 ^[57]長年にわたり、グロスは国境なき医師団への史上最大の寄付者となり、寄付額は約2,500万ドルとなった。彼のスカンジナビアとフィンランドの切手コレクションは、2008年5月にスピンク・オークションハウスで売却され、コロンビア大学のジェフリー・サックス・ミレニアム・ビレッジ・プロジェクトに寄付された。^[58]グロスはまた、女性の健康のためにホッグ記念長老派病院に2,000万ドル、カリフォルニア大学アーバイン校に医学部の幹細胞研究センターの資金として1,000万ドルを寄付した。^[59]

2012年、グロスはシーダーズ・サイナイ医療センター（ロサンゼルス）に2000万ドルを寄付し、 2013年夏にオープンした新しいスー・アンド・ビル・グロス手術センターを設立した。 ^[60]

また、2013年にグロスはマーシーシップスに2000万ドルを寄付しました。これは、貧困層に医療サービスを提供する既存の病院船アフリカマーシーに加わる新しい病院船グローバルマーシー[ ^61]を建造するために指定されました。^{[62] [63]}

2016年、グロスはカリフォルニア大学アーバイン校に看護学校を設立するために4000万ドルを寄付した。 ^{[64] [59]}

スミソニアン国立郵便博物館のウィリアム・H・グロス切手ギャラリーは、主な寄付者にちなんで名付けられ、切手収集に特化した世界最大のギャラリーです。^[65]グロスは2009年に国立郵便博物館に800万ドルを寄付し、12,000平方フィートのギャラリーを創設しました。^[66]寄付の一部は、グロスが南北戦争とイギリス領北アメリカの郵便史に関するコレクションを売却した収益から得られました。^[67]

グロス氏は2018年に最初の妻との間にできた息子と娘とともに、慈善活動の調整役としてウィリアム・ジェフ・グロス・ファミリー財団を設立した。^[68]この財団は毎年2000万ドル以上を寄付しており、2020年にはコロナウイルス救済活動のために150万ドル以上を寄付した。^{[69] [70] [71]}

2020年1月26日、グロスは寄付誓約書に署名した。^[72]

• ビル・グロス（1997年）。投資について聞いたことはすべて間違いです！クラウンビジネス。ISBN 0-8129-2839-3。
• ビル・グロス (1998)。ビル・グロスの投資論。Wiley。ISBN 0-471-28325-8。

• メアリー・チャイルズ（2022年）。『債券王：一人の男がいかにして市場を作り、帝国を築き、そしてすべてを失ったか』フラットアイアン・ブックス。ISBN 978-1250120847。

• ビル・グロス氏を債券アナリスト協会の殿堂入りさせるスピーチ
• グロスの切手収集に関するニューヨークタイムズの記事
• ビル・グロスの金儲けの方法（市場の考察）
• アメリカ人ジャーナリストのコンスエロ・マックがPIMCOのビル・グロス氏にインタビュー