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カナダ年金制度（CPP、フランス語: Régime de pensions du Canada）は、拠出型の所得連動型社会保険制度です。これは、カナダの公的退職所得制度の2つの主要構成要素の1つであり、もう1つは老齢保障（OAS）です。カナダの退職制度の他の部分は、雇用主が提供する私的年金、または税制優遇措置のある個人貯蓄（カナダでは登録退職貯蓄プランとして知られています）からの私的年金です。[ 1 ] 2024年6月30日現在、CPPインベストメンツ（CPPIB）は、2,200万人のカナダ人のために、カナダ年金制度の投資資産6,460億カナダドル以上を管理しています。 [ 2 ] CPPIBは世界最大の年金基金の1つです。[ 3 ]
カナダ年金制度（CPP）は、18歳以上のすべてのカナダの被雇用者に対し、収入の所定の割合を連邦政府が管理する年金制度に拠出することを義務付けています（雇用主も同額を拠出します）。この制度は、ケベック州を除くすべての州および準州の従業員のために、雇用・社会開発省によって管理されています。ケベック州では、同等の制度であるケベック年金制度（フランス語ではRégime des rentes du Québec）が運営されています。年金に関する憲法上の権限は州政府と連邦政府が共有しているため、CPPの管理も両政府が共同で行っています。そのため、CPPの大幅な変更（給付金の計算方法の変更を含む）には、カナダの人口の少なくとも3分の2を占める少なくとも7つの州の承認が必要です。ジョン・グラハムは現在のCPPの最高経営責任者（CEO）です。[ 4 ]
州は、1965年にケベック州が行ったように、カナダ年金制度から脱退することを選択できますが、住民に同等の制度を提供しなければなりません。[ 5 ]： §3(1)カナダ憲法第94A条に基づき、年金は州の責任であるため、どの州もいつでも追加または補足的な制度を確立することができます。
CPP基金は、連邦政府および州政府に報告を行う独立機関であるCPP投資（CPPIB）が監督する、専門家によって管理される投資ファンドです。CPPIBの投資戦略は、長期的な給付の安定性、品質への注力、持続可能性と責任ある投資慣行への取り組みを重視する一連の原則に基づいています。CPPIBはまた、投資実績と活動について定期的に報告しており、連邦政府および州政府の監督下にあります。[ 6 ]
カナダ年金制度は、1965年に第26回カナダ議会によって設立された。この法案は、レスター・B・ピアソン首相率いる自由党少数政権によって提出され、トミー・ダグラス率いる新民主党の支持を得て可決された。
カナダ年金制度法案は、1964年11月9日に第一読会、1964年11月18日に第二読会が行われ、1965年3月29日に第三読会で可決された。その後、1965年4月2日に上院で可決され、翌日に国王裁可を受けた。[ 7 ]
カナダ年金制度（CPP）は1966年1月1日に運用を開始し、労働者は保護対象所得の1.8%を拠出し、雇用主も同額を拠出しました。自営業者は両方の負担分を支払う必要があり、合計で3.6%となりました。CPPは賦課方式で創設されましたが、当初の給付は段階的に導入され、10年間の拠出後には満額の給付を受けることができました。CPPは2013年に完全成熟期を迎えました。これは、退職年金の受給資格年齢（65歳）に達した人が、1966年1月1日の制度開始時から拠出期間が始まるのではなく、18歳から全キャリアにわたって拠出できるようになった最初の年です。
他の多くの西側民主主義国と同様に、カナダの出生率は1970年代と1980年代に低下しました。平均寿命の延伸と相まって、カナダの人口全体が高齢化し、カナダ年金制度（CPP）に財政的な圧力がかかりました。このため、連邦政府と州政府は1987年からCPPの拠出率を段階的に引き上げ始めました。しかし、将来必要となる拠出率を数理的予測が示すと、政府はCPPの長期的な財政的持続可能性を回復するには、より抜本的な対策が必要であることを認識しました。その結果、国民協議が行われ、1997年に改革法が制定されました。この改革により、CPPは「定常状態」資金調達と呼ばれる部分的な資金調達モデルを採用し、将来のCPPの負債を支払うための収入を生み出すための大規模な準備金が創設されることになりました。これらの改革には、準備基金を管理するカナダ年金投資委員会（CPPIB）の設立、CPP拠出率の段階的な4.95%への引き上げ（1997年から2003年まで）、CPPの最大死亡給付額の2,500ドルへの据え置き、および拠出が不要となる基本免除額の3,500ドルへの据え置きが含まれていました。これらの改革の一環として行われた資金調達モデルへのもう1つの変更は、段階的完全積立方式の採用でした。これは、新規または増額された給付は、拠出金の増額によって賄われる必要があることを意味します。この原則は、年金制度が世代を超えて公平性を保つことを保証するために採用されました。
これらの変更は年金制度の安定化に成功し、カナダ主席アクチュアリーによるその後の各報告書では、カナダ年金制度（CPP）は少なくとも今後75年間は法定拠出率で持続可能であると示されている。最新の報告書である第32回報告書は2025年12月に提出された。
個人貯蓄と職場年金加入率の低下に対する懸念を受け、カナダの州政府と連邦政府は2016年にカナダ年金制度（CPP）の小幅な拡充に合意しました。CPPの拡充は2019年から7年間の段階的導入期間に入りました。この拡充により、CPPの代替率は、加入期間全体の加入者の被保険所得の平均の4分の1（25.0%）から3分の1（33.33%）へと段階的に上昇します。さらに、CPPで保護される所得水準も14%引き上げられました。これらの措置により、拡充が満了する2065年には、CPPの退職年金の上限額は50%以上増加します。CPPの拡充は段階的完全積立方式を採用しており、これは個人が働き、拠出するにつれて給付額が徐々に増加していくことを意味します。
カナダ年金制度（CPP）の主な給付は、毎月の退職年金です。現在、これは、加入者が18歳から65歳までの全就労期間中にCPP拠出を行った平均所得の25%に相当します（実質ドル換算）。拠出の対象となる所得には年間上限があり、2020年時点では58,700ドルでした。[ 8 ]しかし、2025年までに段階的に導入される変更により、年金給付は拠出対象所得の33.33%に上昇し、CPPでカバーされる所得の上限は、2025年の上限と予測される69,700ドルから79,400ドルに14%上昇します。[ 9 ]
カナダ年金制度（CPP）の拡充は、既存の基本CPPへの上乗せとして機能します。2019年以降に就労し、拠出を行った個人については、拡充された給付額が計算され、基本給付額に加算されます。これらの計算方法は似ていますが、異なる計算式に基づいています。
カナダ年金制度（CPP）の基本部分を計算する際には、加入者の加入期間のうち所得の低い年を平均の計算から除外できる一般的な除外規定[ 10 ]があります。2014年以降、所得の下位17%がこのように除外され、最大8年間の加入期間の所得が対象となります。
カナダ年金制度（CPP）の拡充による給付額は、40年間を基準として計算され、最も良好な40年間のデータに基づいて算出されます。この計算方法により、実質的に7年間を給付額の計算から除外することが可能になります（18歳から拠出を開始し、65歳で拠出を終了する個人の場合）。
2018年10月時点で、新規退職年金（65歳で受給開始）の平均月額給付額は664.00ドル強で、2019年の最大額は月額1,154.58ドルでした。月額給付額は消費者物価指数に基づいて毎年調整されます。カナダ年金制度（CPP）の給付金は、通常の所得として課税対象となります。
退職年金の受給開始年齢は標準で65歳ですが、60歳から減額された年金を受け取り始めることも、70歳まで受給を延期して月々の受給額を増やすこともできます。早期受給を選択する人（大多数）の場合、減額率は65歳より前に受給を開始した月ごとに0.6%で、60歳で最大36%の減額となります。受給を延期する人の場合、調整率は受給開始を遅らせた月ごとに0.7%で、70歳で最大42%の増加となります。70歳を超えて受給を遅らせても金銭的なメリットはありません。[ 11 ]
カナダ年金制度（CPP）は、65歳未満で重度かつ長期にわたる障害を負った適格な労働者に対し障害年金を支給するほか、十分な拠出を行った加入者が死亡した場合、その配偶者または内縁関係にあるパートナーに対し、毎月遺族年金を支給する。
カナダ年金制度（CPP）の給付を受けるには、少なくとも6ヶ月前までに申請書を提出する必要があります。障害年金の申請が却下された場合、再審査を求める不服申し立てを行うことができ、その後、社会保障審判所に申し立てることができます。支給されるCPP給付金はすべて、毎年消費者物価指数に連動して調整されます。
1966年から1986年までの拠出率は3.6%でした。従業員（および雇用主）の拠出率は1.8%、自営業者の所得に対する拠出率は3.6%でした。1987年から拠出率は年率0.2%ずつ上昇し始め、1997年までに年金対象所得の合計6%に達しました。
1990年代半ばまでに、3.6%の拠出率ではカナダの高齢化人口に対応するには不十分となり、[ 12 ]カナダの人口構成の変化、平均寿命の延長、経済の変化、給付の改善、障害給付の利用増加（上記で述べた2007年4月の主席アクチュアリーの研究で言及されているすべて）により、「賦課方式」の構造では約20年以内に拠出率が過剰に高くなると結論付けられました。同じ研究では、準備基金は2015年までに枯渇すると予想されていました。この差し迫った年金危機により、1996年に連邦政府と州政府による大規模な見直しが行われました。見直しの一環として、連邦政府は、CPPを再び持続可能なものにするためにどのように再構築できるかについての提案、勧告、提案を募るため、カナダ国民との協議を積極的に行いました。この公開協議プロセスと内部レビューの結果、1997年に連邦政府と州政府によって以下の主要な変更が提案され、共同で承認されました。
2019年現在、規定の従業員拠出率は、給与所得者の総雇用所得が3,500ドルから57,400ドルの間の場合、4.95%で、拠出上限は2,668ドルです。雇用主は従業員の拠出額と同額を拠出するため、実質的に従業員の拠出額が2倍になります。自営業者は、所得税申告時に拠出額の半分、つまり年金対象所得の9.9%を支払わなければなりません。これらの率は2003年から適用されています。[ 13 ]
連邦政府と各州政府は、カナダ年金制度を強化し、働くカナダ国民の退職後の収入を増やすための取り組みを進めた。[ 14 ]これらの変更の主な動機は、雇用主の確定給付型年金制度に加入している労働者の割合が減少していることであり、これは1971年の男性の48%から2011年には25%にまで低下していた。[ 14 ]オンタリオ州政府が、2018年に開始予定の補足的な州年金制度であるオンタリオ退職年金制度を立ち上げる動きも、これらの取り組みにさらなる推進力を与えた。 [ 14 ]
既存の、または基本となるカナダ年金制度（CPP）とは異なり、この強化されたCPPは完全に資金が積み立てられるため、個人が働き、拠出を行うにつれて、強化された制度に基づく給付は毎年徐々に積み立てられます。さらに、この強化は2019年から7年間かけて段階的に導入されます。完全に成熟すると、強化されたCPPは、以前の4分の1（25%）から、対象となる所得の3分の1（33.33%）の代替率を提供します。さらに、CPPでカバーされる最大所得は、2025年までに14%増加します（カナダ主席アクチュアリーは、2025年には79,400ドルになると予測しており、これはCPPに関する第28回アクチュアリー報告書[ 9 ]で予測されている同年の通常の上限69,700ドルと比較したものです）。代替率の増加と所得上限の増加の組み合わせにより、個人は就労期間中の所得に応じて、退職年金を33%から50%多く受け取ることになります。 （退職年金の最高額は50％増加するが、新たな最高額の収入に対して40年間拠出する必要がある。）2016年の最高対象賃金である年間54,900ドルを稼いでいる労働者は、年間4,390ドル（月額約365.83ドル）の追加給付を受けることになる。[ 14 ]
拡大された年金の財源を確保し、制度の健全性を維持するために、労働者と雇用主によるカナダ年金制度（CPP）への拠出金は、既存の対象所得帯を超える部分で、それぞれ現在の水準から1%ずつ引き上げられ、5.95%となる。この引き上げは2019年から5年間かけて段階的に実施される。所得基準額の引き上げは2024年から2年間かけて段階的に実施される。労働者と雇用主は、この範囲の所得（つまり、通常の所得制限額を超え、新しい高い制限額を下回る所得）に対して4%を拠出する。拠出金の増加が短期的な可処分所得に与える影響を緩和するため、労働者の拠出金は税控除の対象となる。[ 14 ]
基本となるカナダ年金制度（CPP）は「定常状態」に基づいて資金が調達されており、現在の拠出率は今後75年間一定に保たれるように設定されています。これは、資産/支出比率と資金比率を長期的に安定させるのに十分な準備基金を積み立てることによって実現されます。この制度は、完全積立型と「賦課方式」の中間的な制度です。言い換えれば、CPP基金に保有されている資産は、現在までに発生した将来のすべての給付を支払うには不十分ですが、拠出額がそれ以上増加しないようにするには十分です。政府の存続期間が不確定であることを考えると、この特定の制度にとっては持続可能な道筋ですが、他の公的または民間部門の年金制度では一般的ではありません。2007年4月にCPPの主席アクチュアリーが発表した研究では、将来の状況に関する妥当な仮定の下では、この種の資金調達方法は「堅牢で適切」であることが示されています。[ 15 ]
カナダ年金制度（CPP）の拡充は全額自己資金で賄われるため、各世代が受け取る給付金の費用を負担することになります。拡充のための拠出金は、別途の口座に振り込まれます。
主席保険数理士は、3年ごとに年金制度の財政状況に関する報告書を議会に提出する。今後の報告書では、年金制度の基本部分と拡充部分の両方について報告する予定である。
「オープングループアプローチ」（「プランの現在および将来のすべての参加者を含み、プランが将来にわたって継続している、つまり長期にわたる期間にわたって継続していると考えられるアプローチ」）を使用すると、プランの資産は3.6兆ドルを超えると報告されています。[ 16 ]このアプローチでは、「資産」という用語の定義が異なります。「資産」は、（1）CPPの現在の資産と（2）今後150年間の将来の拠出金の現在価値の合計であり、合計で3.583兆ドルです。 [ 16 ]
ほとんどの年金制度とは異なり、カナダ年金制度の財務諸表の貸借対照表には未積立債務は計上されていません。そのため、貸借対照表には、2023年3月31日時点でCPPの資産が負債を5740億ドル上回っていると記載されています。[ 17 ]
カナダ年金制度に関する第31回数理報告書で指摘されているように、「クローズドグループ方式」を用いると、同制度には莫大な未積立債務が存在する。2021年12月31日現在、CPPの未積立債務は1兆1424億ドルであり、これは負債（1兆6860億ドル）と資産（5440億ドル）の差額である。[ 16 ]
未積立負債は公表されるアクチュアリー報告書ごとに増加している一方で、クローズドグループ方式を用いた負債に対する資産の割合も1996年の改革以降増加している。直近の報告書で報告された未積立負債は以下のとおりである。
当時の財務大臣ポール・マーティンの指示の下、CPP 投資(CPPIB) は、CPP が保有する資金を監視および投資するために政府から独立した組織として 1997 年に設立されました。CPPIB は、CPP 準備基金を設立しました。CPP 投資委員会は、議会法によって設立された公社です。四半期ごとに業績を報告し、CPP 準備基金のさまざまな側面の運営を監督し、方向転換を計画する専門の経営陣と、連邦政府に対して責任を負うが独立した取締役会を有しています。取締役会は、連邦財務大臣を通じて議会に毎年報告します。[ 22 ]
ケベック州は、1965年の設立時にカナダ年金制度（CPP）への参加を見送った唯一の州であり、ケベック州政府は独自の年金制度を運営しています。ケベック年金制度（QPP、フランス語: Régime des rentes du Québec、RRQ）は、カナダ年金制度のケベック版です。QPPは、2016年にCommission administrative des régimes de retraite et d'assurances（CARRA）とRégie des rentes du Québec （RRQ）が合併して設立されたRetraite Québecによって運営されています。CPPとよく似ており、QPPは拠出型の所得連動型年金制度で、被保険者が障害を負ったり、退職したり、死亡したりした場合に給付金が支払われます。ケベック州と連邦政府の税制上の優遇措置は、いずれもQPPから支払われます。[ 23 ]
QPPの拠出率は2012年以前は9.9%でした。ケベック州政府の2011～12年度予算に従い、拠出率は2012年から2017年までの6年間、毎年0.15%ずつ増加しました。その結果、拠出率は2017年以降10.8%に増加しました。[ 24 ] [ 25 ] [ 26 ] QPPの拠出率は2026年に10.6%に引き下げられました。